组织纵向边界PPT.ppt

1、1l 在实践中，不同产业、同一产业内在实践中，不同产业、同一产业内部不同厂商、同一厂商的不同交易，其部不同厂商、同一厂商的不同交易，其纵向一体化的的程度都有差异。纵向一体化的的程度都有差异。l 本章把产业、厂商和交易特性作为本章把产业、厂商和交易特性作为决定纵向一体化的因素，介绍一些特定决定纵向一体化的因素，介绍一些特定产业的纵向一体化案例、如汽车、航空产业的纵向一体化案例、如汽车、航空和电子产业和电子产业2l 本章强调关系性资产投资的资产所有本章强调关系性资产投资的资产所有权是决定纵向一体化的关键因素权是决定纵向一体化的关键因素l 同时介绍纵向一体化的同时介绍纵向一体化的“市场不完市场不完善

2、善”激励激励上下游产品市场不完全竞争上下游产品市场不完全竞争以及信息流动的不完善以及信息流动的不完善l 组织联合的其他方法，如渐变一体化、组织联合的其他方法，如渐变一体化、合资和战略联盟、日本的企业集团、有合资和战略联盟、日本的企业集团、有声誉支持的隐含契约。声誉支持的隐含契约。3 依靠市场与依靠内部组织的优缺点依靠市场与依靠内部组织的优缺点可以利用生产效率和交易效率的权衡来可以利用生产效率和交易效率的权衡来表达。表达。别人生产的成本交易成本别人生产的成本交易成本 自己生产的成本组织成本自己生产的成本组织成本 企业内部也是交易关系，是要素交易，企业内部也是交易关系，是要素交易，所以也可以算交易

3、成本。所以也可以算交易成本。4 资产专用性越高，内部组织活动的资产专用性越高，内部组织活动的成本就越低于市场交换的组织成本，则成本就越低于市场交换的组织成本，则纵向一体化优于市场交换。纵向一体化优于市场交换。资产专用性越低，内部组织活动的资产专用性越低，内部组织活动的成本就越高于独立市场交易的成本，则成本就越高于独立市场交易的成本，则独立的市场交换就越优于纵向一体化。独立的市场交换就越优于纵向一体化。这个成本差异反映了两类组织生产这个成本差异反映了两类组织生产效率和交易效率的差异。效率和交易效率的差异。5k TCA$k1k2K资产专用性;A一体化生产的交易（组织）费用减去市场交易的费用之差（交

4、易效率或代理效率）；T一体化的生产成本市场交换的生产成本之差（技术效率或生产效率）；C是T和A之和。生产效率和交易效率的权衡生产效率和交易效率的权衡6 纵向一体化在下述情况下更具吸引纵向一体化在下述情况下更具吸引力：力：a、相对于厂商本身，如果外部独立市相对于厂商本身，如果外部独立市场达到规模经济和范围经济的能力有限场达到规模经济和范围经济的能力有限 b、厂商自身的产品市场规模较大厂商自身的产品市场规模较大 c、厂商自身的资产专用性程度较高厂商自身的资产专用性程度较高 (万象自建贸易中介：拒绝外商包销合约，避免国万象自建贸易中介：拒绝外商包销合约，避免国有贸易公司，未来产品选择权有贸易公司，未

5、来产品选择权)7k TCA$k1k2随着交易规模的增加，厂商的输入品需求上升，一体化厂商可以更好地运用规模经济和范围经济，组织相对于市场的成本下降，T曲线（内部生产和外部交易上的差异）下移；A（管理费用和交易费用的差异先大后小，因为交易成本相对更小）朝顺时针方向转。一体化的优势增加。K2-k3意思是可以在更低的k下一体化生产效率和交易效率的权衡生产效率和交易效率的权衡k3虚线是原来的，实线是变动后的8l汽车制造商更可能自己生产那些需要显汽车制造商更可能自己生产那些需要显著专用性人力资本的零部件著专用性人力资本的零部件资产专资产专用性命题用性命题l对需要相同资产专用性的零部件生产，对需要相同资产

6、专用性的零部件生产，规模大的厂商比规模小的厂商纵向一体规模大的厂商比规模小的厂商纵向一体化的程度更高化的程度更高厂商规模假设厂商规模假设9l越高的设计专用性，越增加纵向一体化越高的设计专用性，越增加纵向一体化生产该零部件的可能性生产该零部件的可能性l越是复杂的零部件生产，或者难以衡量越是复杂的零部件生产，或者难以衡量性能的零部件生产，就越有可能在企业性能的零部件生产，就越有可能在企业内部生产内部生产 某大型航空系统对将近某大型航空系统对将近2000个零部件个零部件进行设计专用性评级，发现该假设成立。进行设计专用性评级，发现该假设成立。10燃煤发电厂位于煤矿附近，是为了减少运燃煤发电厂位于煤矿附

7、近，是为了减少运输费。发电厂会专门设计锅炉以严格配合输费。发电厂会专门设计锅炉以严格配合特定矿场的煤炭质量。另外，发电厂还会特定矿场的煤炭质量。另外，发电厂还会大量投资与铁路和运输能力；矿场还会扩大量投资与铁路和运输能力；矿场还会扩大自己的能力以适应发电厂就近运作的预大自己的能力以适应发电厂就近运作的预期。矿场附近的发电厂很少会依靠短期契期。矿场附近的发电厂很少会依靠短期契约与煤矿保持关系，很可能一体化。约与煤矿保持关系，很可能一体化。11l销售部门较高的资产专用性（销售人员销售部门较高的资产专用性（销售人员学习、培训、关系等），厂商更可能依学习、培训、关系等），厂商更可能依靠自身销售力量而不

8、是销售代表靠自身销售力量而不是销售代表l如果资产专用性不变，大厂商比小厂商如果资产专用性不变，大厂商比小厂商更可能采取自销方式更可能采取自销方式l如果业绩评估越难，制造商也越可能依如果业绩评估越难，制造商也越可能依靠自身的销售力量靠自身的销售力量12 选择适合交易的东西、交易环节和契约内选择适合交易的东西、交易环节和契约内容（标准化，易于测度、物质属性稳定）容（标准化，易于测度、物质属性稳定）测度技术水平的提高，测度费用降低测度技术水平的提高，测度费用降低 信息交流便利且费用降低信息交流便利且费用降低 得自供应链整体协调的潜在利益增大得自供应链整体协调的潜在利益增大电脑辅助设计和电脑辅助生产，

9、在许多生电脑辅助设计和电脑辅助生产，在许多生产关系中降低了资产专用性程度。产关系中降低了资产专用性程度。13 纵向一体化避免了关系专用性资产纵向一体化避免了关系专用性资产投资积极性不高的问题。投资积极性不高的问题。是否应该一体化，取决于利润对各是否应该一体化，取决于利润对各单位关系专用性资产投资的敏感性。单位关系专用性资产投资的敏感性。所有权应该属于投资对事业的总利所有权应该属于投资对事业的总利润影响最大的单位。而其使用权则可不润影响最大的单位。而其使用权则可不变（若操作技术的专用性不强）。变（若操作技术的专用性不强）。14 对某项活动的决策权应当给予那些决对某项活动的决策权应当给予那些决策对

10、该活动绩效和厂商最终赢利能力影响策对该活动绩效和厂商最终赢利能力影响最大的经理。例如，如果兼并的成功在很最大的经理。例如，如果兼并的成功在很大程度上取决于与两家厂商的共同物质资大程度上取决于与两家厂商的共同物质资产相关的协同作用，就应该集中决策权；产相关的协同作用，就应该集中决策权；但是如果成功取决于被收购经理的专用知但是如果成功取决于被收购经理的专用知识，例如对当地市场的知识，就应该分散识，例如对当地市场的知识，就应该分散决策权。决策权。15 一家垄断性供应厂商通过前向垂直一一家垄断性供应厂商通过前向垂直一体化，来垄断下游的产业；或者实行买体化，来垄断下游的产业；或者实行买方垄断，收购其供应

11、商而获益，如公用方垄断，收购其供应商而获益，如公用事业企业收购制造业，排除其他竞争者。事业企业收购制造业，排除其他竞争者。16一家小的啤酒厂依靠一家具有地区垄断地一家小的啤酒厂依靠一家具有地区垄断地位的大的分销商进行批发。行业价格为位的大的分销商进行批发。行业价格为$50，分销成本分销成本$10，啤酒厂给分销商的最高出厂，啤酒厂给分销商的最高出厂价为价为$40。垄断的分销商压价致垄断的分销商压价致$25。经销商的垄断力。经销商的垄断力量形成纵向一体化的动机。啤酒厂自行分量形成纵向一体化的动机。啤酒厂自行分销无规模经济，当然也可以签订一份协议销无规模经济，当然也可以签订一份协议书，像一个厂商一样

12、行事。书，像一个厂商一样行事。17啤酒生产的边际成本是：低于啤酒生产的边际成本是：低于10000桶每桶桶每桶$20，1000020000之间每桶之间每桶$30，高于，高于60000时，每桶时，每桶$60。由于批发价格是。由于批发价格是$25，最优啤酒产量应该在，最优啤酒产量应该在10000。在该产量下，经销商每月的利润为（。在该产量下，经销商每月的利润为（501025）10000$150000；啤酒厂的利润为啤酒厂的利润为（$2520）10000$50000。如果两厂兼并，。如果两厂兼并，价格为价格为$40,最优产量则为最优产量则为20000桶，总成本为桶，总成本为20 1000030 100

13、00$500000，利润为，利润为40 200000500000300000。合并后，消除了垄断合并后，消除了垄断压价，总利润增加。压价，总利润增加。18边际成本边际成本每桶的费用每桶的费用$20$30$251000020000$40$60每月产量每月产量19 厂商通过纵向一体化可以分割市场，达厂商通过纵向一体化可以分割市场，达到价格歧视的目的。具体做法是向缺乏价到价格歧视的目的。具体做法是向缺乏价格弹性的下游提供高价产品，而向价格弹格弹性的下游提供高价产品，而向价格弹性高的下游纵向一体化，以防止转卖行为性高的下游纵向一体化，以防止转卖行为发生（低价采购者向高价采购者转卖）发生（低价采购者向高

14、价采购者转卖）化工厂向磁带制造商（弹性大）低价供化工厂向磁带制造商（弹性大）低价供应涂料并将其一体化，向软件商（弹性小）应涂料并将其一体化，向软件商（弹性小）高价供货。高价供货。20 通过后向一体化垄断稀缺投入品的通过后向一体化垄断稀缺投入品的供应，封阻竞争对手进入产品市场或投供应，封阻竞争对手进入产品市场或投入品市场入品市场 避免这些封阻也可以解释纵向一体避免这些封阻也可以解释纵向一体化行为化行为 对铁矿石的控制权很可能是美国钢铁对铁矿石的控制权很可能是美国钢铁公司维持其在公司维持其在20世纪初领导地位的壁垒世纪初领导地位的壁垒21 下游厂商为了获取上游厂商产能、成下游厂商为了获取上游厂商产

15、能、成本、价格等信息，降低其讨价还价的能本、价格等信息，降低其讨价还价的能力，会后向一体化上游厂商。力，会后向一体化上游厂商。阿罗认为纵向一体化的动机来源于获阿罗认为纵向一体化的动机来源于获取信息的愿望。铝业中对铝土矿价格的取信息的愿望。铝业中对铝土矿价格的预期取决于新矿的发现以及当地矿藏的预期取决于新矿的发现以及当地矿藏的规模和结构。纵向一体化可以封锁信息。规模和结构。纵向一体化可以封锁信息。22 纵向一体化和公平市场交换不是组织交纵向一体化和公平市场交换不是组织交易的惟一方法，还可以有其他的替代方案：易的惟一方法，还可以有其他的替代方案：厂商可以利用渐变一体化厂商可以利用渐变一体化 厂商也

16、可以采用战略联盟或合资企业厂商也可以采用战略联盟或合资企业 厂商还可能在长期网络中结成合作关系，厂商还可能在长期网络中结成合作关系，例如日本的企业集团例如日本的企业集团 长期的公平市场关系可以提供合作行为的长期的公平市场关系可以提供合作行为的强大激励，它由诚信、合作、声誉所支持强大激励，它由诚信、合作、声誉所支持23 渐变一体化是纵向一体化和利用独立市场的渐变一体化是纵向一体化和利用独立市场的混合物混合物自产与采购；自销与代销。其好处自产与采购；自销与代销。其好处是：是：l 扩大投入品扩大投入品/产出品的渠道产出品的渠道l 有助于与外部渠道的缔约谈判和激励内部渠道有助于与外部渠道的缔约谈判和激

17、励内部渠道的绩效的绩效l 保护自己不受外部供应商的要挟保护自己不受外部供应商的要挟 可能的坏处：可能都无法达到规模经济；可能可能的坏处：可能都无法达到规模经济；可能会引起协调问题；可能会恶化厂商的监管会引起协调问题；可能会恶化厂商的监管24l战略联盟：不必为牺牲独立性而共同组战略联盟：不必为牺牲独立性而共同组织的复杂的商业交易方法，有纵向联盟织的复杂的商业交易方法，有纵向联盟和横向联盟及混合联盟；有技术联盟、和横向联盟及混合联盟；有技术联盟、生产联盟和销售联盟。生产联盟和销售联盟。l合资企业是战略联盟的一种特殊形式，合资企业是战略联盟的一种特殊形式，由两家以上的企业设立并共同拥有一家由两家以上

18、的企业设立并共同拥有一家新的独立组织新的独立组织l战略联盟处于市场交易和纵向一体化之战略联盟处于市场交易和纵向一体化之间，有点像人类的婚姻间，有点像人类的婚姻25l日本的制造商广泛采用独立分包商网络，日本的制造商广泛采用独立分包商网络，并保持紧密的长期关系；制造商和独立并保持紧密的长期关系；制造商和独立分包商之间的关系，涉及更多的资产专分包商之间的关系，涉及更多的资产专用性用性l企业集团涉及到与分包商之间更为正式企业集团涉及到与分包商之间更为正式的机构联系。集团内部成员众多；有一的机构联系。集团内部成员众多；有一家核心银行协调成员之间的关系；成员家核心银行协调成员之间的关系；成员间相互持股，相

19、互进入对方的董事会间相互持股，相互进入对方的董事会26 以合作求竞争以合作求竞争 企业资源计划企业资源计划 ERP（Enterprise Resources Planning）产品平行开发产品平行开发 全程质量控制全程质量控制 供货保证与协调供货保证与协调27 由于技术和竞争环境比以往更加迅速由于技术和竞争环境比以往更加迅速地变化，企业对环境变化的反应要更加灵地变化，企业对环境变化的反应要更加灵活，因此企业必须放弃对内部层级组织的活，因此企业必须放弃对内部层级组织的传统依赖。纵向链条内部的各个部分必须传统依赖。纵向链条内部的各个部分必须保持独立性，即保持独立性，即“采购采购”应该占主导地位。应

20、该占主导地位。网络组织比一体化组织在结构上更加灵活。网络组织比一体化组织在结构上更加灵活。28环境：消费者主权环境：消费者主权 客户价值客户价值 情景需求情景需求 产品生命周期短产品生命周期短 技术进步快技术进步快组织：大组织组织：大组织信息窗口少（相同总量下），信息窗口少（相同总量下），程序复杂，激励弱，反应慢；程序复杂，激励弱，反应慢；小组织小组织信息窗口多（相同总量下），信息窗口多（相同总量下），程序简单，激励强，反应快；程序简单，激励强，反应快；29 没有中央办公室，没有长久的组织，像一没有中央办公室，没有长久的组织，像一支快速反应的突击队。支快速反应的突击队。常设人员是：常设人员是：

21、1、客户关系小组；、客户关系小组；2、研究、研究技术趋势和确认核心能力的研究者，他们技术趋势和确认核心能力的研究者，他们站在企业的立场决策，瞬间判断合作者的站在企业的立场决策，瞬间判断合作者的资格资格CNN，在变化中求生存，现场人员被授权在变化中求生存，现场人员被授权一家灵捷竞争者的一周一家灵捷竞争者的一周30l隐含契约是商业关系当事人之间未予明确的共隐含契约是商业关系当事人之间未予明确的共同认识。这种契约不可能在法律框架内实施，同认识。这种契约不可能在法律框架内实施，而只能利用其它机制来协调，才会使这些共识而只能利用其它机制来协调，才会使这些共识成为可行成为可行l一个有力的机制就是：如果当事人为私利违反一个有力的机制就是：如果当事人为私利违反隐含契约，他就可能损失未来的生意隐含契约，他就可能损失未来的生意l这取决于合作的期限、未来的利润流大小、贴这取决于合作的期限、未来的利润流大小、贴现率等决定的转换成本大小现率等决定的转换成本大小