香港买壳上市课件.pptx

1、香港买壳上市简介香港买壳上市简介目录目录一、香港买壳上市动机及原因一、香港买壳上市动机及原因买壳上市与直接上市比较买壳上市与直接上市比较买壳上市与直接上市比较（续）买壳上市与直接上市比较（续）买壳上市与直接上市比较（续）买壳上市与直接上市比较（续）二、香港买壳上市的途径二、香港买壳上市的途径香港买壳的方式香港买壳的方式直接收购上市公司控股权（干净壳）透过债务重组以取得控股权（重组壳）挽救及注入资产以取得控股权（死壳）（一）直接收购上市公司（一）直接收购上市公司（一）直接收购上市公司（续）（一）直接收购上市公司（续）步骤步骤2a)向主要股东购入控股权3c)主要的条件1监管当局的对收购之审批2独立

2、财务顾问及股东的意见4)完成交易1)透过中介人物色合适的壳公司3a)若收购股份 30%:透过香港证监会认可的注册财务顾问代表收购者向所有小股东进行全面收购3b)向所有股東发出收购文件2b)签署股权买卖协议（二）透过债务重组以取得控股权（二）透过债务重组以取得控股权（二）透过债务重组以取得控股权（二）透过债务重组以取得控股权步骤步骤完成收购签署有条件入股注资协议由财务顾问协助制定投资计划，包括削债方案，及股权重组方案选择收购对象遴选和谈判：与控股股东、债权人、银团等进行谈判进行审慎调查选决条件已完成证监会通过清洗豁免减持配售（三）（三）挽救及注入资产以取控股权挽救及注入资产以取控股权（三）（三）挽救及注入资产以取控股权挽救及注入资产以取控股权三、香港买壳上市时间，代价及三、香港买壳上市时间，代价及后续融资后续融资（一）买壳上市时间（一）买壳上市时间（二）买壳上市代价（二）买壳上市代价投资者亦要准备全面收购之资金（如需要全面收购）（二）买壳上市代价（续）（二）买壳上市代价（续）（一）壳价壳价 (注:壳价会随市况波动)（二）买壳上市代价（续）（二）买壳上市代价（续）（三）买壳上市后续融资（三）买壳上市后续融资（三）买壳上市后续融资（续）（三）买壳上市后续融资（续）谁需要买壳谁需要买壳？