金融理财第十三章课件.ppt

1、第十三章第十三章 金融理财相关法律法规金融理财相关法律法规学习目标学习目标第一节第一节 银行理财相关法律法规银行理财相关法律法规第二节第二节 证券理财和基金理财相关法律法规证券理财和基金理财相关法律法规第三节第三节 保险理财相关法律法规保险理财相关法律法规第五节第五节 外汇理财相关法律法规外汇理财相关法律法规第四节第四节 信托理财相关法律法规信托理财相关法律法规第一节第一节 银行理财相关法律法规银行理财相关法律法规一、银行机构相关法律法规一、银行机构相关法律法规（一）市场准入条件（一）市场准入条件 商业银行在国民经济中具有十分重要的地位，而且商业银行经营的商业银行在国民经济中具有十分重要的地位

2、，而且商业银行经营的业务具有其自身的特殊性，因此，审批制已经成为现代商业银行市场准业务具有其自身的特殊性，因此，审批制已经成为现代商业银行市场准入的通行制度。我国入的通行制度。我国商业银行法商业银行法规定：规定：“设立商业银行，应当经国设立商业银行，应当经国务院银行业监督管理机构审查批准。未经国务院银行业监督管理机构批务院银行业监督管理机构审查批准。未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位或个人不得从事商业银行业务，任何单位不得在名称中使准，任何单位或个人不得从事商业银行业务，任何单位不得在名称中使用用银行银行字样。字样。”银行业的市场准入条件主要有以下两个：银行业的市场准入条件主要有以下两

3、个：1.1.最低注册资本限额最低注册资本限额 由于商业银行独特的负债经营方式，为了保护存款人的利益和维护整个由于商业银行独特的负债经营方式，为了保护存款人的利益和维护整个金融体系的稳定，所以设立新的商业银行必须要达到法定的最低资本限额。金融体系的稳定，所以设立新的商业银行必须要达到法定的最低资本限额。我国我国商业银行法商业银行法第十三条规定：设立全国性商业银行的注册资本最第十三条规定：设立全国性商业银行的注册资本最低限额为低限额为1010亿元人民币，设立城市商业银行的注册资本最低限额为亿元人民币，设立城市商业银行的注册资本最低限额为1 1亿元人民亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为

4、币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为50005000千万元人民币。注册资本千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。国务院银行监督管理机构根据审慎监管的要求可以调整注应当是实缴资本。国务院银行监督管理机构根据审慎监管的要求可以调整注册资本最低限额，但不得少于前款规定的限额。册资本最低限额，但不得少于前款规定的限额。2.2.完善的公司治理结构和内控制度完善的公司治理结构和内控制度 完善的公司治理结构和内控制度是现代企业的基本要求，商业银行作为完善的公司治理结构和内控制度是现代企业的基本要求，商业银行作为经营货币的特殊企业，也应该具备这些基本要求。完善的公司治理机构是指经营货币的特殊企业，也应该具

5、备这些基本要求。完善的公司治理机构是指按照按照公司法公司法的要求，建立相应的组织机构，明确董事会、监事会、高级的要求，建立相应的组织机构，明确董事会、监事会、高级管理层的职责与权限，建立科学、民主、高效的决策体制和相互制约、相互管理层的职责与权限，建立科学、民主、高效的决策体制和相互制约、相互监督的内部约束机制。完善的内部控制制度要求要有严格的业务标准和程序，监督的内部约束机制。完善的内部控制制度要求要有严格的业务标准和程序，建立并严格实行统一有效的授权、授信制度等。建立并严格实行统一有效的授权、授信制度等。我国我国股份制商业银行公司治理指引股份制商业银行公司治理指引第三条规定：商业银行应完善

6、股第三条规定：商业银行应完善股东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；明确股东、东大会、董事会、监事会、高级管理层的议事制度和决策程序；明确股东、董事、监事和高级管理人员的权利和义务；建立、健全以监事会为核心的监董事、监事和高级管理人员的权利和义务；建立、健全以监事会为核心的监督机制；建立完善的信息报告和信息披露制度等。督机制；建立完善的信息报告和信息披露制度等。商业银行内部控制指引商业银行内部控制指引第四条规定：商业银行内部控制应该以防范风险、审慎经营为出发点，商业第四条规定：商业银行内部控制应该以防范风险、审慎经营为出发点，商业银行的经营管理，尤其是设立新的机构或开办新的业

7、务，均应当体现银行的经营管理，尤其是设立新的机构或开办新的业务，均应当体现“内控内控优先优先”的要求。的要求。资本充足率是指资本对加权风险资产的比例，是评价银行自担风险和自资本充足率是指资本对加权风险资产的比例，是评价银行自担风险和自我发展能力的一个重要指标。我国我发展能力的一个重要指标。我国商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法规定：规定：商业银行资本充足率不得低于商业银行资本充足率不得低于8%8%，核心资本充足率不得低于，核心资本充足率不得低于4%4%。在各商业银。在各商业银行年报上，都公布了资本充足率和核心资本充足率指标。投资者可以根据这行年报上，都公布了资本充足率和核心资

8、本充足率指标。投资者可以根据这些指标，判断商业银行的偿债能力和信用风险的高低，以此作为选择存款与些指标，判断商业银行的偿债能力和信用风险的高低，以此作为选择存款与否的依据。否的依据。（二）资本充足率（二）资本充足率（一）存款相关法律法规（一）存款相关法律法规我国对商业银行流动性规定了以下几项指标：我国对商业银行流动性规定了以下几项指标：（1 1）存贷款比例指标，本外币合并各项贷款与各项存款的比例不得超过）存贷款比例指标，本外币合并各项贷款与各项存款的比例不得超过75%75%，其中外汇各项存款与各项存款的比例不得超过其中外汇各项存款与各项存款的比例不得超过85%85%；（2 2）资产流动性指标，

9、本外币各项流动性资产与各项流动性负债余额的比例）资产流动性指标，本外币各项流动性资产与各项流动性负债余额的比例不得低于不得低于25%25%，其中外汇各项流动性资产与各项流动性负债余额的比例不得低，其中外汇各项流动性资产与各项流动性负债余额的比例不得低于于60%60%；（3 3）中长期贷款比例指标，人民币超过）中长期贷款比例指标，人民币超过1 1年的中长期贷款与相应的存款之比不年的中长期贷款与相应的存款之比不得超过得超过120%120%。二、银行理财产品相关法律法规二、银行理财产品相关法律法规 为了保障存款人的利益，我国为了保障存款人的利益，我国商业银行法商业银行法第七十一条规定：商第七十一条规

10、定：商业银行不能支付到期债务，经国务院银行业监督管理机构同意，由人民法业银行不能支付到期债务，经国务院银行业监督管理机构同意，由人民法院依法宣告其破产。商业银行被宣告破产的，由人民法院组织国务院银行院依法宣告其破产。商业银行被宣告破产的，由人民法院组织国务院银行业监督管理机构等有关部门和有关人员成立清算小组，进行清算。商业银业监督管理机构等有关部门和有关人员成立清算小组，进行清算。商业银行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当行破产清算时，在支付清算费用、所欠职工工资和劳动保险费用后，应当优先支付储蓄存款的本金和利息。优先支付储蓄存款的本金和利息。1.1.对贷款资格及条

11、件的规定对贷款资格及条件的规定 贷款通则贷款通则第十条规定：除委托贷款外，贷款人发放贷款，借款人应当提第十条规定：除委托贷款外，贷款人发放贷款，借款人应当提供担保。贷款人应当对保证人的偿还能力，抵押物、质物的权属和价值以及实现供担保。贷款人应当对保证人的偿还能力，抵押物、质物的权属和价值以及实现抵押权、质权的可行性进行严格审查。经贷款审查、评估，确认借款人资信良好，抵押权、质权的可行性进行严格审查。经贷款审查、评估，确认借款人资信良好，确能偿还贷款的，可以不提供担保。可以看出，投资者在申请消费贷款时，首先确能偿还贷款的，可以不提供担保。可以看出，投资者在申请消费贷款时，首先要清楚自己的还款能力

12、和有无抵押物或质押物，这样才能顺利申请消费贷款。同要清楚自己的还款能力和有无抵押物或质押物，这样才能顺利申请消费贷款。同时，申请消费贷款时，投资者还应注意贷款利率和贷款期限，避免利率和期限不时，申请消费贷款时，投资者还应注意贷款利率和贷款期限，避免利率和期限不符合国家的有关规定，从而得不到国家的保护。符合国家的有关规定，从而得不到国家的保护。2.2.对贷款期限和利率的规定对贷款期限和利率的规定 贷款通则贷款通则第十一条规定：贷款期限根据借款人的生产经营周期、还款能第十一条规定：贷款期限根据借款人的生产经营周期、还款能力和贷款人的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。力和贷款

13、人的资金供给能力由借贷双方共同商议后确定，并在借款合同中载明。自营贷款期限最长一般不得超过自营贷款期限最长一般不得超过1010年，超过年，超过1010年应当报中国人民银行备案。年应当报中国人民银行备案。贷贷款通则款通则第十三条规定：贷款人应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，第十三条规定：贷款人应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，确定每笔贷款利率，并在借款合同中载明。确定每笔贷款利率，并在借款合同中载明。（二）贷款相关法律法规（二）贷款相关法律法规有权拒绝借款合同以外的有权拒绝借款合同以外的附加条件附加条件可以自主向主办银行或可以自主向主办银行或者其他银行的经办机构者其他银行的经

14、办机构申请贷款并依条件取得申请贷款并依条件取得贷款贷款有权按合同约定提取和有权按合同约定提取和使用全部贷款使用全部贷款有权向贷款人的上级和有权向贷款人的上级和中国人民银行反映、举中国人民银行反映、举报有关情况报有关情况12345在征得贷款人同意后，有权向在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。第三人转让债务。3.3.对借款人权利和义务的规定对借款人权利和义务的规定贷款通则贷款通则第十八条规定了借款人的权利，具体如下：第十八条规定了借款人的权利，具体如下：区别区别应当如实提供贷款人要求的材料应当如实提供贷款人要求的材料有危及贷款人债权安全时，应有危及贷款人债权安全时，应当及时通知贷款人，同时采

15、取当及时通知贷款人，同时采取保全措施保全措施应当接受贷款人对其使用应当接受贷款人对其使用信贷资金情况和有关生产信贷资金情况和有关生产经营、财务活动的监督经营、财务活动的监督应当按借款合同约定用途使用应当按借款合同约定用途使用贷款贷款将债务全部或部分将债务全部或部分转让给第三人的，转让给第三人的，应当取得贷款人的应当取得贷款人的同意同意应当按照借款合同约定及时清应当按照借款合同约定及时清偿贷款本息偿贷款本息贷款通则贷款通则规定，借款人要履行以下义务：规定，借款人要履行以下义务：1.1.信用卡持卡人存款利息计付规定信用卡持卡人存款利息计付规定 发卡银行对准贷记卡及借记卡（不含储值卡）账户内的存款，

16、按照中国发卡银行对准贷记卡及借记卡（不含储值卡）账户内的存款，按照中国人民银行规定的同期同档次存款利率及计息办法计付利息。发卡银行对贷记人民银行规定的同期同档次存款利率及计息办法计付利息。发卡银行对贷记卡账户的存款、储值卡（含卡账户的存款、储值卡（含ICIC卡的电子钱包）内的币值不计付利息。卡的电子钱包）内的币值不计付利息。2.2.信用卡透支计息规定信用卡透支计息规定银行卡业务管理办法银行卡业务管理办法第二十条规定，贷记卡持卡人非现金交易享受如下第二十条规定，贷记卡持卡人非现金交易享受如下优惠条件：优惠条件：（1 1）免息还款期待遇。银行记账日至发卡银行规定的到期还款日之间为）免息还款期待遇。

17、银行记账日至发卡银行规定的到期还款日之间为免息还款期。免息还款期最长为免息还款期。免息还款期最长为6060天。持卡人在到期还款日前偿还所使用全天。持卡人在到期还款日前偿还所使用全部银行款项即可享受免息还款期待遇，无须支付非现金交易的利息。部银行款项即可享受免息还款期待遇，无须支付非现金交易的利息。（三）信用卡相关法律法规（三）信用卡相关法律法规 （2 2）最低还款额待遇。持卡人在到期还款日前偿还所使用全部银）最低还款额待遇。持卡人在到期还款日前偿还所使用全部银行款项有困难的，可按照发卡银行规定的最低还款额还款。行款项有困难的，可按照发卡银行规定的最低还款额还款。银行卡业务管理办法银行卡业务管理

18、办法第二十一条规定，贷记卡持卡人选择最第二十一条规定，贷记卡持卡人选择最低还款额方式或超过发卡银行批准的信用额度用卡时，不再享受免息低还款额方式或超过发卡银行批准的信用额度用卡时，不再享受免息还款期待遇，应当支付未偿还部分自银行记账日起，按规定利率计算还款期待遇，应当支付未偿还部分自银行记账日起，按规定利率计算的透支利息。的透支利息。贷记卡持卡人支取现金、准贷记卡透支，不享受免息还款期和最贷记卡持卡人支取现金、准贷记卡透支，不享受免息还款期和最低还款额待遇，应当支付现金交易额或透支额自银行记账日起，按规低还款额待遇，应当支付现金交易额或透支额自银行记账日起，按规定利率计算的透支利息。定利率计算

19、的透支利息。第二节第二节 证券理财和基金理财相关法律法规证券理财和基金理财相关法律法规一、证券机构相关法律法规一、证券机构相关法律法规（一）证券公司的设立、变更和终止（一）证券公司的设立、变更和终止证券法证券法第一百二十四条规定，在我国设立证券公司要符合以下条件：第一百二十四条规定，在我国设立证券公司要符合以下条件：（1 1）有符合法律、行政法规规定的公司章程；）有符合法律、行政法规规定的公司章程；（2 2）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元；录，净资产不低于人民币二亿元；（3

20、3）有符合本法规定的注册资本；）有符合本法规定的注册资本；（4 4）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格；格；（5 5）有完善的风险管理与内部控制制度；）有完善的风险管理与内部控制制度；（6 6）有合格的经营场所和业务设施；）有合格的经营场所和业务设施；（7 7）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。定的其他条件。这些规定可以增强证券公司抵御风险的能力，提高其经营能力和竞争力，这些规定可以增强证券公司抵御风险的

21、能力，提高其经营能力和竞争力，保障投资者的合法权益，维护金融市场稳定。证券公司是投资者投资股票、保障投资者的合法权益，维护金融市场稳定。证券公司是投资者投资股票、债券等金融工具的中介，对证券公司成立的条件加以限定，有利于促进金融债券等金融工具的中介，对证券公司成立的条件加以限定，有利于促进金融市场的健康发展和整个金融体系的稳定。同时，也有利于社会资金的自由流市场的健康发展和整个金融体系的稳定。同时，也有利于社会资金的自由流动，提高资源配置效率。动，提高资源配置效率。证券公司设立后，若发生重大的变化，需要进行变更登记。由于经营失证券公司设立后，若发生重大的变化，需要进行变更登记。由于经营失败而破

22、产清算的，应按照败而破产清算的，应按照公司法公司法的相关规定进行清算。的相关规定进行清算。证券法证券法第一第一百二十九条规定：证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或百二十九条规定：证券公司设立、收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者注册资本，变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人，变更公司章者注册资本，变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，必须经程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、破产，必须经国务院证券监督管理机构批准。国务院证券监督管理机构批准。依据依据证券法证券法，经国务院证券监督

23、管理机构批准，证券公司可以经，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：营下列部分或者全部业务：（1 1）证券经纪；）证券经纪；（2 2）证券投资咨询；）证券投资咨询；（3 3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；（4 4）证券承销与保荐；）证券承销与保荐；（5 5）证券自营；）证券自营；（6 6）证券资产管理；）证券资产管理；（7 7）其他证券业务。）其他证券业务。（二）证券公司的经营业务（二）证券公司的经营业务（一）股票公开发行相关规定（一）股票公开发行相关规定我国我国证券法证券法第十三条规定，公司公开发行新股，应当符

24、合下列条件：第十三条规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件：（1 1）具备健全且运行良好的组织机构；）具备健全且运行良好的组织机构；（2 2）具有持续盈利能力，财务状况良好；）具有持续盈利能力，财务状况良好；（3 3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（4 4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券

25、监督管理机构核准。机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。二、股票理财相关法律法规二、股票理财相关法律法规 股份有限公司在成立后，如果其经营状况良好，且达到相关的规定，股份有限公司在成立后，如果其经营状况良好，且达到相关的规定，可以申请该公司股票上市交易。股票上市交易后，一方面增加了投资者的可以申请该公司股票上市交易。股票上市交易后，一方面增加了投资者的投资品种，另一方面也增加了证券市场波动的可能性。因此，我国投资品种，另一方面也增加了证券市场波动的可能性。因此，我国证券证券法法规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（1 1

26、）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（2 2）公司股本总额不少于人民币三千万元；）公司股本总额不少于人民币三千万元；（3 3）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；（4 4）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理证券

27、交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。机构批准。（二）股票上市交易相关规定（二）股票上市交易相关规定公司有重大违法行为公司有重大违法行为公司股本总额、股权分公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能所规定的期限内仍不能达到上市条件达到上市条件公司不按照规定公开其公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，会计报告作虚假记载，且拒绝纠正且拒绝纠正公司最近三年连续亏损公司最近三年连续亏损12345证券交易所上市规则规定的其证券交易所上市规则规定的其他情形

28、他情形1.1.股票暂停交易的规定股票暂停交易的规定 上市交易的股票，如果不符合相关条件的规定，将会被暂停交易。上市交易的股票，如果不符合相关条件的规定，将会被暂停交易。证券法证券法第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上第五十五条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：市交易：（三）股票暂停或终止交易的相关规定（三）股票暂停或终止交易的相关规定公司最近三年连续亏损，公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢在其后一个年度内未能恢复盈利复盈利公司股本总额、股权分公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备布等发生变化不再具备上市条件上市条件

29、公司不按照规定公开其财公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误报告作虚假记载，可能误导投资者导投资者公司解散或者被宣告破公司解散或者被宣告破产产12345证券交易所上市规则规定的其证券交易所上市规则规定的其他情形他情形2.2.股票终止交易的规定股票终止交易的规定证券法证券法规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股规定，上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：票上市交易：（一）国债相关法律法规（一）国债相关法律法规 目前，我国还没有制定相应的国债法，关于国债的一些发行、交易目前，我国还没有制定相应的国债法，关于

30、国债的一些发行、交易事项，一般由中国人民银行制定相应的规范性文件。事项，一般由中国人民银行制定相应的规范性文件。国债由中央政府发行，其利息享受免税待遇。国债的利率有固定利国债由中央政府发行，其利息享受免税待遇。国债的利率有固定利率、浮动利率两种。国债的认购对象是各企事业单位、机关团体和城乡率、浮动利率两种。国债的认购对象是各企事业单位、机关团体和城乡居民。对于特种定向国债，其认购对象还包括基金组织。我国国债的发居民。对于特种定向国债，其认购对象还包括基金组织。我国国债的发行主要采取承购包销的方式，小部分采用自愿直接认购。在二级市场上行主要采取承购包销的方式，小部分采用自愿直接认购。在二级市场上

31、交易国债，其交易遵循交易国债，其交易遵循“时间优先、价格优先时间优先、价格优先”的原则。的原则。三、债券理财相关法律法规三、债券理财相关法律法规条件条件股份有限公司的净资产不低于人民股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元产不低于人民币六千万元国务院规定的其他条件国务院规定的其他条件累计债券余额不超过公司累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十净资产的百分之四十最近三年平均可分配利润足以最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息支付公司债券一年的利息债券的利率不超过债券的利率不超过国务院限定的利率国务院限定的利率水平

32、水平筹集的资金投向符合国家产业筹集的资金投向符合国家产业政策政策1 1公司债券发行相关规定公司债券发行相关规定证券法证券法第十六条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：第十六条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：（二）公司债券相关法律法规（二）公司债券相关法律法规 公司债券要上市交易，必须符合一定的条件。因为只有这样才能使投资公司债券要上市交易，必须符合一定的条件。因为只有这样才能使投资者乐于购买这些债券，债券的流动性风险才会降低，债券市场才有可能活跃。者乐于购买这些债券，债券的流动性风险才会降低，债券市场才有可能活跃。证券法证券法规定，公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：规

33、定，公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：（1 1）公司债券的期限为一年以上；）公司债券的期限为一年以上；（2 2）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；）公司债券实际发行额不少于人民币五千万元；（3 3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。2公司债券上市交易相关规定公司债券上市交易相关规定发行公司债券所募集的资发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用金不按照核准的用途使用公司有重大违法行为公司有重大违法行为公司情况发生重大变化不公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件符合公司债券上市条件未按照公司债券募集办未按照公司

34、债券募集办法履行义务法履行义务12345公司最近二年连续亏损公司最近二年连续亏损 当公司债券不符合上市交易条件时，证券交易所便暂停其交易，甚至终当公司债券不符合上市交易条件时，证券交易所便暂停其交易，甚至终止其交易。止其交易。证券法证券法第六十条规定，公司债券上市交易后，公司有下列情第六十条规定，公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：3公司债券暂停及终止交易相关规定公司债券暂停及终止交易相关规定1.1.基金募集条件基金募集条件证券投资基金法证券投资基金法第三十六条规定，基金管理人发售基金份额，募集基第

35、三十六条规定，基金管理人发售基金份额，募集基金，应当向国务院证券监督管理机构提交下列文件，并经国务院证券监督金，应当向国务院证券监督管理机构提交下列文件，并经国务院证券监督管理机构核准：管理机构核准：（1 1）申请报告；）申请报告；（2 2）基金合同草案；）基金合同草案；（3 3）基金托管协议草案；）基金托管协议草案；（4 4）招募说明书草案；）招募说明书草案；（5 5）基金管理人和基金托管人的资格证明文件；）基金管理人和基金托管人的资格证明文件；（6 6）经会计师事务所审计的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立）经会计师事务所审计的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以来的财务会计报告；

36、以来的财务会计报告；（7 7）律师事务所出具的法律意见书；）律师事务所出具的法律意见书；（8 8）国务院证券监督管理机构规定提交的其他文件。）国务院证券监督管理机构规定提交的其他文件。四、基金理财相关法律法规四、基金理财相关法律法规基金募集金额不低于二亿基金募集金额不低于二亿元人民币元人民币基金的募集符合本法规基金的募集符合本法规定定基金合同期限为五年以上基金合同期限为五年以上基金份额持有人不少于基金份额持有人不少于一千人一千人12345基金份额上市交易规则规定的基金份额上市交易规则规定的其他条件其他条件2.2.基金上市交易条件基金上市交易条件证券投资基金法证券投资基金法第四十八条规定，基金份

37、额上市交易，应当符合下列第四十八条规定，基金份额上市交易，应当符合下列条件：条件：3.3.基金份额终止上市交易条件基金份额终止上市交易条件证券投资基金法证券投资基金法第五十条规定，基金份额上市交易后，有下列第五十条规定，基金份额上市交易后，有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督情形之一的，由证券交易所终止其上市交易，并报国务院证券监督管理机构备案：管理机构备案：（1 1）不再具备本法第四十八条规定的上市交易条件；）不再具备本法第四十八条规定的上市交易条件；（2 2）基金合同期限届满；）基金合同期限届满；（3 3）基金份额持有人大会决定提前终止上市交易；）基金份额持有人

38、大会决定提前终止上市交易；（4 4）基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交）基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。易的其他情形。第三节第三节 保险理财相关法律法规保险理财相关法律法规 保险是一种风险分散机制，保险公司以其收取的保费来补偿被保险人的保险是一种风险分散机制，保险公司以其收取的保费来补偿被保险人的损失。保险公司必须有一定的资本金，以保证营业初期具备足够的偿付能力。损失。保险公司必须有一定的资本金，以保证营业初期具备足够的偿付能力。根据新根据新保险法保险法，在我国申请设立保险公司，应当具备以下条件：，在我国申请设立保险公司，应当具备以下条件

39、：（1 1）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年内无重大违法违规）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近三年内无重大违法违规记录，净资产不低于人民币二亿元；记录，净资产不低于人民币二亿元；（2 2）有符合本法和）有符合本法和公司法公司法规定的章程；规定的章程；（3 3）符合本法规定的注册资本；）符合本法规定的注册资本；（4 4）有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、监事和高级管理人员；）有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、监事和高级管理人员；（5 5）有健全的组织机构和管理制度；）有健全的组织机构和管理制度；（6 6）有符合要求的营业场所和与经营业务有关的其他设施；）有符合要求

40、的营业场所和与经营业务有关的其他设施；（7 7）法律、行政法规和国务院保险监督管理机构规定的其他条件。）法律、行政法规和国务院保险监督管理机构规定的其他条件。开业申请批准后，保险公司执保监会颁发的许可证向工商行政管理机关办理开业申请批准后，保险公司执保监会颁发的许可证向工商行政管理机关办理登记，领取经营执照便可营业。登记，领取经营执照便可营业。1.1.关于保险条款和保险费率的基本规定关于保险条款和保险费率的基本规定 新新保险法保险法第一百三十六条规定，关系社会公众利益的保险险种、第一百三十六条规定，关系社会公众利益的保险险种、依法实行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险依法实

41、行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，应当报国务院保险监督管理机构批准。国务院保险监督管理机构费率，应当报国务院保险监督管理机构批准。国务院保险监督管理机构审批时，应当遵循保护社会公众利益和防止不正当竞争的原则。其他保审批时，应当遵循保护社会公众利益和防止不正当竞争的原则。其他保险险种的保险条款和保险费率，应当报保险监督管理机构备案。险险种的保险条款和保险费率，应当报保险监督管理机构备案。新新保险法保险法还规定：保险公司使用的保险条款和保险费率违反法还规定：保险公司使用的保险条款和保险费率违反法律、行政法规或者国务院保险监督管理机构的有关规定的，由保险监督律、行政法规或

42、者国务院保险监督管理机构的有关规定的，由保险监督管理机构责令停止使用，限期修改；情节严重的，可以在一定期限内禁管理机构责令停止使用，限期修改；情节严重的，可以在一定期限内禁止申报新的保险条款和保险费率。止申报新的保险条款和保险费率。二、保险业务的相关规定二、保险业务的相关规定 （1 1）保险公司管理规定保险公司管理规定第七十三条规定保险公司申报、修改或第七十三条规定保险公司申报、修改或调整备案的财产保险条款和保险费率时，应提交下列文件：保险条款调整备案的财产保险条款和保险费率时，应提交下列文件：保险条款和保险费率备案文本一式三份；保险产品的市场预测，保险标的最近和保险费率备案文本一式三份；保险

43、产品的市场预测，保险标的最近三年的损失率、预定保险赔付率、预定各项管理费用及预定利润率；三年的损失率、预定保险赔付率、预定各项管理费用及预定利润率；保险费率的计算公式及确定依据；该险种的业务宣传资料；中国保保险费率的计算公式及确定依据；该险种的业务宣传资料；中国保监会要求申报的其他材料。监会要求申报的其他材料。（2 2）保险公司管理规定保险公司管理规定第七十四条规定保险公司申报、修改或第七十四条规定保险公司申报、修改或调整备案的人身保险条款和保险费率时，应提交下列文件：保险条款调整备案的人身保险条款和保险费率时，应提交下列文件：保险条款和保险费率备案文本一式三份；保险产品的市场预测，预定利息率

44、、和保险费率备案文本一式三份；保险产品的市场预测，预定利息率、预定费用率及使用的生命表；保险费率、保险责任准备金、保单现金预定费用率及使用的生命表；保险费率、保险责任准备金、保单现金价值的计算公式及方法；该险种的业务宣传资料；中国保监会要求价值的计算公式及方法；该险种的业务宣传资料；中国保监会要求申报的其他材料。申报的其他材料。2.2.申报或改变保险条款和保险费率时提交文件的规定申报或改变保险条款和保险费率时提交文件的规定1.1.关于保险利益的规定关于保险利益的规定 对于人寿保险，新对于人寿保险，新保险法保险法规定，订立合同时，投保人对被保险人不规定，订立合同时，投保人对被保险人不具有保险利益

45、的，合同无效。新具有保险利益的，合同无效。新保险法保险法第三十一条规定，投保人对下列第三十一条规定，投保人对下列人员具有保险利益：本人；配偶、子女、父母；前项以外与投保人有人员具有保险利益：本人；配偶、子女、父母；前项以外与投保人有抚养、赡养或者扶养关系的家庭其他成员、近亲属；与投保人有劳动关系抚养、赡养或者扶养关系的家庭其他成员、近亲属；与投保人有劳动关系的劳动者。除前款规定外，被保险人同意投保人为其订立合同的，视为投保的劳动者。除前款规定外，被保险人同意投保人为其订立合同的，视为投保人对被保险人具有保险利益。订立合同时，投保人对被保险人不具有保险利人对被保险人具有保险利益。订立合同时，投保

46、人对被保险人不具有保险利益的，合同无效。益的，合同无效。2.2.法律中受益人的指定法律中受益人的指定 根据规定，人身保险的受益人由被保险人或者投保人指定。如果投保人根据规定，人身保险的受益人由被保险人或者投保人指定。如果投保人指定受益人时，则投保人指定的受益人须经被保险人同意。投保人为与其有指定受益人时，则投保人指定的受益人须经被保险人同意。投保人为与其有劳动关系的劳动者投保人身保险，不得指定被保险人及其近亲属以外的人为劳动关系的劳动者投保人身保险，不得指定被保险人及其近亲属以外的人为受益人。如果被保险人为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的，可受益人。如果被保险人为无民事行为能力人或者限

47、制民事行为能力人的，可以由其监护人指定受益人。此外，新以由其监护人指定受益人。此外，新保险法保险法还规定，被保险人或者投保还规定，被保险人或者投保人可以指定一人或者数人为受益人。受益人为数人的，被保险人或者投保人人可以指定一人或者数人为受益人。受益人为数人的，被保险人或者投保人可以确定受益顺序和受益份额；未确定受益份额的，受益人按照相等份额享可以确定受益顺序和受益份额；未确定受益份额的，受益人按照相等份额享有受益权。有受益权。三、保险过程中的相关规定三、保险过程中的相关规定3.3.关于财产保险的赔付的规定关于财产保险的赔付的规定 对于财产保险，赔付时要区分以下情况，投保人和保险人约定保险标的的

48、对于财产保险，赔付时要区分以下情况，投保人和保险人约定保险标的的保险价值并在合同中载明的，保险标的发生损失时，以约定的保险价值为赔偿保险价值并在合同中载明的，保险标的发生损失时，以约定的保险价值为赔偿计算标准；投保人和保险人未约定保险标的的保险价值的，保险标的发生损失计算标准；投保人和保险人未约定保险标的的保险价值的，保险标的发生损失时，以保险事故发生时保险标的的实际价值为赔偿计算标准。时，以保险事故发生时保险标的的实际价值为赔偿计算标准。新新保险法保险法规定，保险金额不得超过保险价值。超过保险价值的，超过规定，保险金额不得超过保险价值。超过保险价值的，超过部分无效，保险人应当退还相应的保险费

49、。保险金额低于保险价值的，除合同部分无效，保险人应当退还相应的保险费。保险金额低于保险价值的，除合同另有约定外，保险人按照保险金额与保险价值的比例承担赔偿保险金的责任。另有约定外，保险人按照保险金额与保险价值的比例承担赔偿保险金的责任。（1 1）保险公司因分立、合并需要解散，或者股东会、股东大会决议解）保险公司因分立、合并需要解散，或者股东会、股东大会决议解散，或者公司章程规定的解散事由出现，经国务院保险监督管理机构批准散，或者公司章程规定的解散事由出现，经国务院保险监督管理机构批准后解散。经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤后解散。经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、

50、合并或者被依法撤销外，不得解散。保险公司解散，应当依法成立清算组进行清算。销外，不得解散。保险公司解散，应当依法成立清算组进行清算。（2 2）保险公司因违法经营被依法吊销经营保险业务许可证的，或者偿）保险公司因违法经营被依法吊销经营保险业务许可证的，或者偿付能力低于国务院保险监督管理机构规定标准，不予撤销将严重危害保险付能力低于国务院保险监督管理机构规定标准，不予撤销将严重危害保险市场秩序、损害公共利益的，由国务院保险监督管理机构予以撤销并公告，市场秩序、损害公共利益的，由国务院保险监督管理机构予以撤销并公告，依法及时组织清算组进行清算。依法及时组织清算组进行清算。（3 3）经营有人寿保险业务