高级财务会计第11章课件.pptx

1、衍生工具与金融资产转移的会计处理主编：石本仁 高级财务会计（第四版）11衍生工具的定义衍生工具的主要作用衍生工具会计处理的一般原则远期、期货、期权和互换的基本特点主要衍生工具的会计处理方法金融资产转移的复杂性三种情形金融资产转移的会计处理学习要点衍生工具与金融资产转移的会计处理衍生工具概述衍生工具的定义与特征衍生工具的作用衍生工具一般会计处理原则主要衍生工具的会计处理远期合同期货合约期权合约互换合约金融资产转移的会计处理满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理未满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理继续涉入条件下金融资产转移的会计处理学习导航一、衍生工具的定义与特征 衍生工具（derivat

2、ive）即衍生金融工具，又称为衍生产品，是指由某种更为基础的变量变动而派生出来的工具或产品。衍生工具是指属于本准则范围并同时具备下列特征的金融工具或其他合同。一、衍生工具的定义与特征1231.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他变量的变动而变动，变量为非金融变量（比如特定区域的地震损失指数、特定城市的气温指数等）的，该变量不应与合同的任何一方存在特定关系。2.不要求初始净投资，或者与对市场因素变化预期有类似反应的其他合同相比，要求较少的初始净投资。3.在未来某一日期结算。二、衍生工具的作用1.投机（speculating）、是利用衍生工具

3、来对市场变量的走向下赌注，投机者或者对资产价格的上涨下注，或者对资产价格的下跌下注。以此博取收益（或承受损失）。2.套期保值（hedging）是采用衍生工具来减少自己所面临的由于市场变化而产生的风险，这是企业进行风险管理的一个重要组成部分。3.套利（arbitraging）往往是同时进行两种或更多种交易来锁定无风险盈利。作用三、衍生工具一般会计处理原则金融资产的基本分类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；三、衍生工具一般会计处理原则衍生工具的一般性会计处理原则如下：（1）当企业成为衍生工具

4、合同的一方时，将衍生工具按公允价值确认为一项资产或一项负债；（2）对已确认的衍生工具采用公允价值进行计量，资产负债表日根据公允价值的变动额计入当期损益；（3）终止确认衍生工具时，调整公允价值变动损益，并将其初始入账金额与终止确认日公允价值之间的差额计入投资收益。衍生工具与金融资产转移的会计处理衍生工具概述衍生工具的定义与特征衍生工具的作用衍生工具一般会计处理原则主要衍生工具的会计处理远期合同期货合约期权合约互换合约金融资产转移的会计处理满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理未满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理继续涉入条件下金融资产转移的会计处理学习导航一、远期合同远期合同（forwar

5、d contracts），是指交易双方达成的，在未来某一指定时间按照约定价格，以事先确定的方式购买或出售约定数量的某项资产的合同。1.远期合同属于场外交易，又被称为柜台交易（OTC）。2.远期合同是非标准化的。3.金融远期合同不实行保证金制度。4.远期合同在签约时一般不会发生现金流的变化，交易双方只是将交易的标的物、数量、价格和交割时间等用合同的形式确定下来，实际交易将在指定的未来某一时间进行。（一）远期合同的性质和特点远期合同的特点一、远期合同（二）远期合同的会计处理1.远期合同的价值2.远期合同的会计处理 采用“衍生工具”科目对远期合同进行会计处理，同时：（1）在交易日，不需要进行账务处理

6、，因为，远期合同在合同签订日的公允价值为零，且交易双方无需付出任何代价；一、远期合同（2）在资产负债表日，应当按照公允价值计量远期合同，并将其公允价值的变动计入当期损益，即借记或贷记“衍生工具”科目，贷记或借记“公允价值变动损益”科目；（3）在结算日，按实际收到或支付的结算金额，借记或贷记“银行存货”，贷记或借记“衍生工具”，差额借记或贷记“投资收益”，同时将“公允价值变动损益”转到“投资收益”。例11-1（P ）二、期货合约（一）期货合约的性质和特点期货合约（future contracts），是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。期货合约

7、包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。期货合约的特点：4312集中交易与统一清算实行保证金制度强行平仓制度交易的对象是标准化合同和当日无负债结算二、期货合约（二）期货合约的会计处理采用“衍生工具”科目对期货合约进行会计处理，同时：1.向证券期货经纪公司申请开立买卖账户，按存入的资金借记“其他货币资金”科目，贷记“银行存款”科目；2.企业取得衍生工具时，按其公允价值借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用借记“投资收益”科目，按实际支付的金额贷记“其他货币资金”科目；3资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账

8、面余额的差额，做相反的会计分录；二、期货合约（二）期货合约的会计处理4.了结期货合约时，按补差的方向（即向交易所补差或接受交易所补差）借记或贷记“其他货币资金”科目，贷记或借记“衍生工具”科目；同时将期货合约自取得以来的公允价值变动的净额转出，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目，以及将衍生工具账面价值进行结转，借记“其他货币资金”科目，贷记“衍生工具”科目。通过实物交割了结期货合约的，比照采购或销售货物的情形来进行相关的会计处理。5.退出期货交易时，借记“银行存款”科目，贷记“其他货币资金”科目。例11-2（P ）三、期权合约（一）期权合约的性质和特点期权合约（op

9、tion contracts），是指期货交易场所统一制定的、规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标准化合约。期权产品可以分为两种基本类型：看涨期权和看跌期权。期权合约的特点：1.交易双方的权利与义务不对等、风险与收益不对称。2.期权合约就是对期权的价格即期权费所达成的协议，而不是像期货交易那样就基础工具合同价格达成协议。3.期权合约的创新性大。4.期权合约通常在有组织的交易所进行，合同也相应采用标准的格式。采用“衍生工具”科目对期权合约进行会计处理（以期权合约的买方为例），同时：三、期权合约（二）期权合约的会计处理1.在交易日，按其支付的期权费（期权的公

10、允价值），借记“衍生工具”科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”，按实际支付的款项，贷记“银行存款”科目；2.在资产负债表日，按公允价值计量期权合约，并将其公允价值的变动计入当期损益。期权的公允价值高于账面价值时，借记“衍生工具”科目，贷记“公允价值变动损益”；反之，做相反的会计分录；采用“衍生工具”科目对期权合约进行会计处理（以期权合约的买方为例），同时：三、期权合约3.到期时，若行权，则按照取得资产的公允价值，借记相应的资产类科目；按期权的账面价值，贷记“衍生工具”科目；按两者的差额（补付的价款），贷记“银行存款”科目。同时将该期权合约自取得以来的公允价值变动的净额转出，借记或贷记“公允

11、价值变动损益”，贷记或借记“投资收益”科目。若放弃行权，则按期权的账面价值，借记的“投资收益”科目，贷记“衍生工具”科目，同时将该期权合约自取得以来的公允价值变动的净额转出，借记或贷记“公允价值变动损益”，贷记或借记“投资收益”科目。例11-3（P ）四、互换合约互换合约（swap contracts），是指交易双方按照预先约定的条件就将来某一时间交换某种资产所达成的一种协议。利率互换(interest swap)是互换最流行的一种类型。另外流行的是货币互换。（一）互换合约的性质和特点四、互换合约（一）互换合约的性质和特点1.互换主要是通过银行来进行场外交易，几乎没有政府监管。2.绝大部分互换

12、的期限较长，一般为210年，少数交易还可能更长。而其他衍生工具的到期日大多在1年以内。3.互换是利用交易双方各自对所交换的不同金融工具的优势进行的，交换的结果对双方均有利，因而是一种充分发挥资源优势的“双赢”交易方式。而其他衍生金融工具均是单方获利的模式。14253四、互换合约（一）互换合约的性质和特点 4.互换的目的主要在于降低筹资成本和规避利率、汇率变动风险等，很少用于投机，这方面的特点使互换的市场风险较小。5.互换非标准化的合同虽然相对增加了交易成本，但是相对其他衍生工具来说，它更适合于长期资本的避险和管理，并且它充分利用了市场交易双方的优势，使市场资源得到了更有效的配置。14253四、

13、互换合约采用“衍生工具”科目对互换合约进行会计处理，以利率互换为例，互换的公允价值等于合约未来每期的收益（或支付，下同）净额的折现值。在计算互换的公允价值之前，我们只能知道计算时点及以前的收益率和收益额，并不确定以后各期的收益率和收益额。如果假定收益率曲线是水平的，即预期未来每期的收益率等于现在的收益率，那么，在每一时点上，互换公允价值的计算则只需对预期收益净额按现行利率折现即可。这一方法就称为零息法。如果收益率曲线是向上或向下倾斜的，则需要明确估计未来期间的收益率，由于这一方法的复杂性，因而本教材不作深入的介绍。（二）互换合约的会计处理 例11-4（P ）衍生工具与金融资产转移的会计处理衍生

14、工具概述衍生工具的定义与特征衍生工具的作用衍生工具一般会计处理原则主要衍生工具的会计处理远期合同期货合约期权合约互换合约金融资产转移的会计处理满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理未满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理继续涉入条件下金融资产转移的会计处理学习导航第三节 金融资产转移的会计处理第三节 金融资产转移的会计处理金融资产终止确认流程图一、满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理1、整体转移满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理一、满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理2、部分转移满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理一、满足终止确认条件的金融资产转移的会计处理二、未满足终止

15、确认条件的金融资产转移的会计处理三、继续涉入条件下金融资产转移的会计处理例11-5（P258-259）例11-6（P259-260）例11-7（P260-261）本章概念（关键词）会计金融工具、基本金融工具、衍生金融工具（或衍生工具）、远期合约、期货、互换、期权、投资（或投机）、套期保值、套利、场外交易（或柜台交易）、签约日、到期日、执行价、多头或多方、空方或空头、保证金、平仓、交割、看涨期权、看跌期权、价外期权、价内期权、平价期权、互换、利率互换、金融资产转移、继续涉入、本章相关的法规、制度及主要阅读文献会计1（美）钱斯衍生金融工具与风险管理 郑磊译第1版北京：中信出版社2004（Don M

16、.Chance 2001:An Introduction to Derivatives and Risk Management 5th Harcourt,Inc.）2企业会计准则第22号金融工具确认与计量3.企业会计准则第23号金融资产转移4.企业会计准则第24号套期保值5.企业会计准则第37号金融工具列报6.企业会计准则应用指南20067.企业会计准则讲解2010本章相关的法规、制度及主要阅读文献会计8.常勋2006：财务会计四大难题 第3版 上海：立信会计出版社 9.常勋2004：会计创新与国际协调 大连：东北财经大学出版社10.IASB2014：IAS 32 (中译文 国际财务报告准则(

17、2015)中国财政经济出版社 2015年)11.IASB 2014:IAS39(中译文 国际财务报告准则(2015)中国财政经济出版社 2015年)12.IASB 2014:IFRS9 (中译文 国际财务报告准则(2015)中国财政经济出版社 2015年)13.FASB 1998:SFAS No.133 Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities本章相关的法规、制度及主要阅读文献会计14.FASB 2000:SFAS No.137 Accounting for Certain Derivative Instrumen

18、ts and Certain Hedging Activitiesan amendment of FASB Statement No.13315.FASB 2000:SFAS No.140 Accounting for Transfers and Servicing of Financial Assets and Extinguishments of Liabilities-a replacement of FASB Statement No.12516.Mark A.Trombley 2003:Accounting for Derivatives and Hedging.McGraw-Hil

19、l Company,Inc.17.FASB 2006:SFAS No.15618.FASB 2009:SFAS No.166思考题会计1.引发国际市场衍生工具迅速发展的原因是什么?我国衍生工具发展缓慢的原因是什么?今后发展的趋势如何?2.比较衍生工具与传统金融工具。衍生工具的主要特点是什么?为什么衍生工具隐含非常大的风险?3.简要说明金融工具的分类及每类的特点。4.为什么说基本的衍生工具就是远期和期权?这两种衍生工具的基本特征是什么?其他衍生工具是如何在这两类工具的基础上形成的?试举例说明。5.比较期货和远期,比较期权、期货与期货期权。6.什么是互换?什么是利率互换?简述利率互换的交易机制。思

20、考题会计7.投资于衍生工具与投资于基本金融工具的区别是什么，投资和套利的区别是什么?8.套期是如何规避风险的?套期的成本是什么?如何进行套期?9.阐述我国金融工具会计准则的制定情况。为何对金融工具会计准则要一分为四?各准则的核心内容是什么?10.四类衍生工具会计处理的基本原则是什么?11.现代交易与传统交易的最大区别是什么?12.金融资产转移的确认原则是什么?如何判断一项金融资产交易是否符合终止确认条件?13.什么情形下，金融资产转移形成继续涉入，其会计处理要点是什么？练习题会计(一)期货(二)远期合同(三)期权(四)互换(五)金融资产转移学习进步！主编：石本仁 高级财务会计（第四版）海量图书方便查询免费申请样书下载配套资源优惠购书成为作者更多样书申请和资源下载需求，请登录人邮教育社区（)囊括各大品类，您想要的应有尽有教师免费申请样书，我们将安排快递迅速送达教学视频、PPT课件、教学案例、习题答案、模拟试卷等丰富资源免费下载教师可以申请最低折扣学生直接优惠购买图书欢迎写文章投稿，我们强大的编辑团队将为您提供专业和高效的编辑出版服务