财务管理课件ppt.pptx

1、【2011财务管理资料】财务管理资料】o课程简介o教学内容o授课教材o参考文献o相关链接 课程简介课程简介 学时：学时：51 学分：学分：3 适用专业：适用专业：会计学、财务管理、市场营销、国际经济与贸易、物流管理、会计学、财务管理、市场营销、国际经济与贸易、物流管理、人力资源管理等本科专业人力资源管理等本科专业 本课程的教学目的、任务和要求：本课程的教学目的、任务和要求：财务管理是工商管理类各专业的学科基础课或专业基础课，着重讲授财务管理是工商管理类各专业的学科基础课或专业基础课，着重讲授现代财务管理的原理和方法。这门课程的教学目的是使学生能全面、系统现代财务管理的原理和方法。这门课程的教学

2、目的是使学生能全面、系统地了解财务管理的基本理论和方法，掌握各种财务决策、计划、控制和分地了解财务管理的基本理论和方法，掌握各种财务决策、计划、控制和分析的技术方法及相关知识。析的技术方法及相关知识。财务管理是一门应用性很强的学科。在教学过程中应坚持理论分析与财务管理是一门应用性很强的学科。在教学过程中应坚持理论分析与实例、案例分析相结合的方法，通过课堂讲授与学生讨论相结合的方式启实例、案例分析相结合的方法，通过课堂讲授与学生讨论相结合的方式启发学生思考问题、分析问题、解决问题，使学生能真正理解和掌握财务管发学生思考问题、分析问题、解决问题，使学生能真正理解和掌握财务管理学的内容，主要包括：理

3、学的内容，主要包括：企业财务管理的概念、目标、原则等基础理论；企业财务管理的概念、目标、原则等基础理论；时间价值、风险报酬等基本原理；时间价值、风险报酬等基本原理；财务管理的预测、决策、预算编制和财务报表分析的基本方法；财务管理的预测、决策、预算编制和财务报表分析的基本方法；资金运用和筹集的基本理论和方法；资金运用和筹集的基本理论和方法；利润分配的基本原理与程序。利润分配的基本原理与程序。授授 课课 教教 材材 参考书目参考书目1财务成本管理注册会计师考试用书财务成本管理注册会计师考试用书 经济科学出版社经济科学出版社 200832财务管理财务管理 陆正飞陆正飞 主编主编 东北财经大学出版社东

4、北财经大学出版社 200183资本预算决策资本预算决策 哈泽尔哈泽尔约翰逊约翰逊 著著 齐寅峰齐寅峰 李莉李莉 译译 机械工业出版社机械工业出版社 2002年年 4风险投资决策风险投资决策 唐翰岫唐翰岫 著著 山东人民出版社山东人民出版社 2002年年5公司财务学第三版公司财务学第三版 齐寅峰齐寅峰 著著 经济科学出版社经济科学出版社 200286财务管理与政策财务管理与政策 美美詹姆斯詹姆斯C范霍恩范霍恩 著著 刘志远刘志远 主译主译 东北财经大学出版社东北财经大学出版社 2000117 Financial Management:Theory and Practice Brigham Ehr

5、hrdt著著 中国财政经济出版社中国财政经济出版社 2002年年8.Corporate Finance A Focused Approach Michael CEhrhardt Eugene FBrigham 著著 北京大学出版社北京大学出版社2003年年http:/ http:/ http:/ 中国财经报中国财经报 http:/ 中国会计视野中国会计视野9.http:/ 中国证券报网络版中国证券报网络版本章主要学习企业财务管理的基本原理。学习本章要掌握财务管理的概念、目标、原则、方法等基本理论问题。通过本章学习要求对财务管理有一个总括的认识，以便为学习以后各章奠定基础。以现金收支为主的企业以

6、现金收支为主的企业资金资金收支活动的总称收支活动的总称投入投入采购采购生产生产销售销售退出退出投入资本投入资本借入款项借入款项购置生购置生产设备产设备和生产和生产资料资料制制造造产产品品产产品品完完工工回回收收货货币币纳税纳税和返和返还利还利润润 所有者权益所有者权益负债负债资产资产费用费用收入收入利润利润 筹资活动筹资活动 投资活动投资活动 经营活动经营活动 利润及其分配活动利润及其分配活动 企业财务企业财务关系内容关系内容同债权同债权人之间人之间同被投资同被投资单位之间单位之间同所有同所有者之间者之间同税务同税务机关之间机关之间同职工同职工之间之间企业内部企业内部各单位之间各单位之间同债务

7、同债务人之间人之间是企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，是企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项管理工作。务关系的一项管理工作。四、财务管理的发展四、财务管理的发展o第一阶段（20世纪初）：以筹资为重心的管理阶段（传统财务管理阶段）；o第二阶段（二战以后）：资产管理阶段（内部控制财务管理阶段）；o第三阶段（20世纪60年代）：投资管理阶段；o第四阶段（20世纪70年代80年代初）：通货膨胀理财阶段；o第五阶段（20世纪80年代中后期）：国际经营理财阶段。企业的总体目标企业的总体目标

8、 最大限度地满足人民物质和文化生活的需要。最大限度地满足人民物质和文化生活的需要。以最小的投入，实现经济效益最大化。以最小的投入，实现经济效益最大化。o指在一定的经济环境中，通过组织财务活动，指在一定的经济环境中，通过组织财务活动，处理财务关系所要达到的目标。处理财务关系所要达到的目标。2.利润最大化利润最大化优点优点缺点缺点 1.剩余产品的多少可以剩余产品的多少可以 用利润指标来衡量；用利润指标来衡量；2.自由竞争的资本市场自由竞争的资本市场 中资本的使用权最终属中资本的使用权最终属 于获利最多的企业；于获利最多的企业；3.只有每个企业都最大只有每个企业都最大 限度获利，整个社会的限度获利，

9、整个社会的 财富才能实现最大化财富才能实现最大化1.没有考虑利润的时间没有考虑利润的时间价值；价值；2.没有考虑获得利润与没有考虑获得利润与投入资本的关系；投入资本的关系；3.没有考虑风险因素；没有考虑风险因素；4.易导致短期行为。易导致短期行为。3.每股利润最大化每股利润最大化优点优点缺点缺点将获得的利润同将获得的利润同投入资本对比，投入资本对比，能反映企业的盈能反映企业的盈利水平利水平没有考虑时间价值；没有考虑时间价值；没有考虑风险；没有考虑风险；带有短期行为倾向。带有短期行为倾向。4.股东财富大化股东财富大化优点优点缺点缺点1.考虑了资金时间价值考虑了资金时间价值和投资的风险价值；和投资

10、的风险价值；2.反映了对企业资产保反映了对企业资产保值增值的要求；值增值的要求；3.克服了短期行为；克服了短期行为；4.有利于社会资源的合有利于社会资源的合理配置。理配置。1.计量比较困难；计量比较困难；2.法人股东对股价最法人股东对股价最大化目标没有足够的大化目标没有足够的兴趣；兴趣；3.不能直接反映企业不能直接反映企业当前的获利水平。当前的获利水平。iFCFVntttiFCFV1)1(1iFCFV 四、财务管理的从属目标四、财务管理的从属目标 1.通过财务管理，改善企业财务状况。通过财务管理，改善企业财务状况。2.扩大企业经营成果。扩大企业经营成果。3.树立良好的企业形象。树立良好的企业形

11、象。内部因素内部因素外部因素外部因素投资项目投资项目法律环境法律环境资本结构资本结构股利政策股利政策金融环境金融环境经济环境经济环境报酬报酬风险风险 1.系统原则系统原则o目的性目的性o整体性整体性o层次性层次性o环境适应性环境适应性2.平衡原则平衡原则财务：财务：目前现金余额目前现金余额+预计现金收入预计现金收入-预计预计现金支出现金支出=预计现金余额预计现金余额3.弹性原则弹性原则财务管理应努力实现收支平衡，略有节余财务管理应努力实现收支平衡，略有节余例如：现金、存货的保险储备量例如：现金、存货的保险储备量4.比例原则比例原则 各种比例关系比较合理，企业的资金各种比例关系比较合理，企业的资

12、金周转才能比较顺利的进行周转才能比较顺利的进行 比率分析比率分析 资本结构分析资本结构分析 投资组合投资组合 决策分析决策分析5.优化原则优化原则 n优选对比法优选对比法n数学微分法数学微分法n线形规划法线形规划法n概率决策法概率决策法n损益决策法损益决策法n平衡法平衡法n因素法因素法n比例法比例法n定额法定额法n防护性控制防护性控制n前馈性控制前馈性控制n反馈性控制反馈性控制n比较分析法比较分析法n比率分析法比率分析法 o方法方法1：因素分析法（连环替代法）：因素分析法（连环替代法）o假设任意乘法模型：假设任意乘法模型：Z=A B Cn基期因素指标：基期因素指标：Z0=A0 B0 C0 n报

13、告期因素指标：报告期因素指标：Z1=A1 B1 C1 n计算两项指标差异：计算两项指标差异：Z1 Z0=A1 B1 C1 A0 B0 C0各因素变动对总体差异的影响：各因素变动对总体差异的影响：A变动对差异的影响：变动对差异的影响：A1 B0 C0 A0 B0 C0B变动对差异的影响：变动对差异的影响：A1 B1 C0 A1 B0 C0C变动对差异的影响：变动对差异的影响：A1 B1 C1 A1 B1 C0o应遵循的分析顺序：应遵循的分析顺序：n先分析数量指标，后分析质量指标；先分析数量指标，后分析质量指标；n先分析主观因素，后分析客观因素；先分析主观因素，后分析客观因素；n先分析主要因素，后

14、分析次要因素；先分析主要因素，后分析次要因素；n先分析内部因素，后分析外部因素。先分析内部因素，后分析外部因素。注意！注意！o例例1：某单位去年用水某单位去年用水120吨，单价吨，单价5元元/吨；今年用水吨；今年用水110吨，单价吨，单价6元元/吨。吨。请对水费的影响因素进行分析。请对水费的影响因素进行分析。o方法2：概率分析法o例例2：某高科技公司有一项科研任务需要进行某高科技公司有一项科研任务需要进行大量的运算工作，具体有以下方案：大量的运算工作，具体有以下方案：n向东方公司租赁电脑，每月租金向东方公司租赁电脑，每月租金5000元，元，时间不限；时间不限；n向红豆公司租赁电脑，每月租金向红

15、豆公司租赁电脑，每月租金1000元，元，使用费使用费50元元/小时；小时；n委托电子计算中心代为运算，委托电子计算中心代为运算，80元元/小时，小时，无租金。应如何选择？无租金。应如何选择？o使用时间及概率状况：使用时间及概率状况：时间：时间：40小时小时 80小时小时 100小时小时 150小小时时概率：概率：0.1 0.2 0.4 0.3 o方法方法3：动态比率法：动态比率法o例例3年度年度2000200120022003收入收入1000150023003000定基发定基发展速度展速度1500/10002300/10003000/1000环比发环比发展速度展速度1500/10002300/

16、15003000/2300o方法方法4：大中取小、小中取大：大中取小、小中取大o例例4：某单位转运某单位转运1000包水泥，每包价值包水泥，每包价值50元，需在某地存放元，需在某地存放15天，如果露天存放，天，如果露天存放，则遇小雨损失则遇小雨损失60%，下大雨损失，下大雨损失90%；如；如果租用蓬布，每天租金果租用蓬布，每天租金400元，遇小雨损失元，遇小雨损失10%，下大雨损失，下大雨损失30%；如果花；如果花14000元搭一个临时建筑，遇小雨无损失，下大雨元搭一个临时建筑，遇小雨无损失，下大雨损失损失10%。假设无当地的天气预报资料，问。假设无当地的天气预报资料，问应如何决策？应如何决策

17、？方案方案损失值损失值大中取小大中取小不下雨不下雨下小雨下小雨下大雨下大雨露天存放露天存放30 000 45 00045 000租蓬布租蓬布6 00011 000 21 00021 000搭临时建搭临时建筑筑14 000 14 000 19 00019 000o方法方法5：差异法：差异法o例例5：某企业的产品由甲、乙、丙三部分组装某企业的产品由甲、乙、丙三部分组装构成，装配费用构成，装配费用200元。这三个部分有以下元。这三个部分有以下三种制造或加工方式：三种制造或加工方式：n若自制：成本为若自制：成本为1880元（甲元（甲800元，乙元，乙600元，元，丙丙480元）；元）；n若外购：成本为

18、若外购：成本为1950元（甲元（甲900元，乙元，乙550元，元，丙丙500元）；元）；n若委托加工：成本为若委托加工：成本为1910元（甲元（甲820元，乙元，乙640元，丙元，丙450元）。试进行决策。元）。试进行决策。备选方案成本备选方案成本决策决策零件零件自制自制外购外购委托委托加工加工最优方案最优方案成本成本甲甲800900820自制自制800乙乙600550640外购外购550丙丙480500450委托加工委托加工450合合 计计1800o方法方法6例例6：某单位连续某单位连续5年产品、成本资料如下：年产品、成本资料如下：年份年份20002001200220032004产量产量（件

19、）（件）120100150140160成本成本（元）（元）240022003000290034002005年预计该产品产量为年预计该产品产量为200件，试预计件，试预计2005年该年该产品的总成本、单位成本？产品的总成本、单位成本？年份年份20002001200220032004产量产量（件）（件）120100150140160成本成本（元）（元）24002200300029003400o加强做责任心，责任到人，责任到位才是长久的发展。22.8.622.8.6Saturday,August 06,2022o弄虚作假要不得，踏实肯干第一名。19:37:3519:37:3519:378/6/202

20、2 7:37:35 PMo安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦绷。22.8.619:37:3519:37Aug-226-Aug-22o重于泰山，轻于鸿毛。19:37:3519:37:3519:37Saturday,August 06,2022o安全在于心细，事故出在麻痹。22.8.622.8.619:37:3519:37:35August 6,2022o加强自身建设，增强个人的休养。2022年8月6日下午7时37分22.8.622.8.6o追求至善凭技术开拓市场，凭管理增创效益，凭服务树立形象。2022年8月6日星期六下午7时37分35秒19:37:3522.8.6o严格把控质量关，让

21、生产更加有保障。2022年8月下午7时37分22.8.619:37August 6,2022o重标准，严要求，安全第一。2022年8月6日星期六19时37分35秒19:37:356 August 2022o好的事情马上就会到来，一切都是最好的安排。下午7时37分35秒下午7时37分19:37:3522.8.6o每天都是美好的一天，新的一天开启。22.8.622.8.619:3719:37:3519:37:35Aug-22o务实，奋斗，成就，成功。2022年8月6日星期六19时37分35秒Saturday,August 06,2022o相信相信得力量，创造应创造的事情。22.8.62022年8月6日星期六19时37分35秒22.8.6谢谢大家！谢谢大家！