商业银行资本管理112页课件.ppt

1、 本讲学习的重点与难点 学习重点学习重点 资本金的定义、构成与作用资本金的定义、构成与作用 资本充足率资本充足率 学习难点学习难点 资本充足率的计算与意义资本充足率的计算与意义 2.1 商业银行资本金的定义、构成与作用一、商业银行资本金的概念一、商业银行资本金的概念1 1、银行投资者为了正常的经营活动及获取银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的利润而投入的货币资金货币资金和和保留在银行的利润保留在银行的利润。任何企业，在申请开业时，均须注入一定任何企业，在申请开业时，均须注入一定量的资本，它是企业经营的基础。量的资本，它是企业经营的基础。可以通过可以通过内源资本内源资本或或外源资本外源

2、资本的融资途径的融资途径增加资本量。增加资本量。2、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本内容。本内容。v 一般公司的资本是通过会计学的定义理一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即资本等于资产总值减去负债总额，这解，即资本等于资产总值减去负债总额，这个净值被称为所有者权益（或净资产、产权个净值被称为所有者权益（或净资产、产权资本、自有资金资本、自有资金)。v而商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者而商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权益外，权益外，还包括一定比例的债务还包括一定比例的债务。v将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将所有者权益称为一级资本或

3、核心资本；而将长期债务称为二级资本或附属资本。将长期债务称为二级资本或附属资本。备注：从不同角度理解商业银行资本金v1.从资本金的积累过程看，包括：注册资本金v 补充资本金v2.从资本金的来源渠道看，包括：内源资本v 外源资本v3.从资本金包含的内容看，包括：v会计学意义上的资本：产权资本v商业银行中的资本：产权资本+债务资本二、商业银行资本金的构成 由核心资本（或者叫做：一级资本、产权由核心资本（或者叫做：一级资本、产权资本）和附属资本（或者叫做：二级资本、债资本）和附属资本（或者叫做：二级资本、债务资本）组成。务资本）组成。v1、核心资本、核心资本具有资本价值相对比较稳定具有资本价值相对比

4、较稳定的特点。的特点。v股本（最重要的组成部分）：普通股、优先股股本（最重要的组成部分）：普通股、优先股v公开储备：留存盈余或资本盈余（如：股票发公开储备：留存盈余或资本盈余（如：股票发行溢价、未分配利润和公积金等）行溢价、未分配利润和公积金等）v （1）普通股：普通股：是指在公司的经营管理和是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产对企业盈利和剩余财产的索取权的索取权。优点：优点：广泛吸收社会资本，使银行资

5、本足够雄厚广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚保护存款人和其他债权人不受损失，激励保护存款人和其他债权人不受损失，激励公众信心公众信心。普通股要对股东支付一种可变的收益；普通股要对股东支付一种可变的收益；缺点：缺点：1.如果募集的数量超过需要量，会减少每股如果募集的数量超过需要量，会减少每股收益。收益。补充知识：普通股股东的权利：1.参与股东大会 2.投票表决 3.分红权 4.分担风险 5.要求权在优先股之后（2）优先股：优先股：优先股优先股是是“普通股普通股”的对称。优先股股利的对称。优先股股利的分派总是先于普通股股利的分派总是先于普通股股利,在分配剩余财产时在分配剩余财产时比普通股具有优先

6、权的股份。比普通股具有优先权的股份。v发行优先股增加银行资本也是构成股本的重发行优先股增加银行资本也是构成股本的重要手段。要手段。v它具有债券和普通股的双重特点：它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一样，通常只支付优先股固一方面，像债券一样，通常只支付优先股固定股息；定股息；另一方面，像普通股一样，没有定期支付股另一方面，像普通股一样，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务。息和到期偿还本金的义务。v优先股的特点：优先股的特点：所有权凭证，计入股本；所有权凭证，计入股本；享有优先获得固定利率的股息；享有优先获得固定利率的股息；优先股股东比普通股股东有优先的分配权；优先股股东比普通股股东有

7、优先的分配权；在股息收入纳税时，优先股股东还可获得部在股息收入纳税时，优先股股东还可获得部分税收优惠。分税收优惠。与普通股相同与普通股不同v（3）公开储备公开储备。公开储备是指通过留存盈。公开储备是指通过留存盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如未分配利润和公积金等。反映的储备，如未分配利润和公积金等。v该方式增加资本的优点：节省股票发行费该方式增加资本的优点：节省股票发行费用；股东不必再交纳个人所得税；不减弱用；股东不必再交纳个人所得税；不减弱或改变原有股东对银行的控制权。或改变原有股东对银行的控制权。v注解：注解：v未分配利润未分配利润：税

8、后净利润减去普通股股息和红利：税后净利润减去普通股股息和红利后的余额（以前年度实现的，留待以后年度进行后的余额（以前年度实现的，留待以后年度进行分配分配）。）。v盈余公积：盈余公积：银行按规定的比例从净利润中银行按规定的比例从净利润中提取的各种积累基金。包括：法定盈余公提取的各种积累基金。包括：法定盈余公积；任意盈余公积；法定公益金。积；任意盈余公积；法定公益金。v资本公积：资本公积：指由投资者或其他人投入，所指由投资者或其他人投入，所有权归属投资者，但不构成银行实收资本有权归属投资者，但不构成银行实收资本的那部分资本或出资。如股票发行溢价；的那部分资本或出资。如股票发行溢价；2、附属资本v1

9、）未公开储备（隐蔽准备）未公开储备（隐蔽准备）由于各国的由于各国的法律和会计制度不同，巴塞尔委员会提出的法律和会计制度不同，巴塞尔委员会提出的标准是：在该项目中，只包括虽未公开，但标准是：在该项目中，只包括虽未公开，但反映在损益帐上并为银行监管当局所接受的反映在损益帐上并为银行监管当局所接受的储备。储备。v2）重估储备重估储备来源于对商业银行的某些资来源于对商业银行的某些资产价值进行重新评估。以便反映它们的市值产价值进行重新评估。以便反映它们的市值或相对历史成本更接近其市值。如：银行房或相对历史成本更接近其市值。如：银行房产。产。v3）普通准备金普通准备金为了防备未来可能出现的为了防备未来可能

10、出现的亏损而设立的。亏损而设立的。v4）混合资本工具混合资本工具指带有一定股本性质又指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。如英国的有一定债务性质的一些资本工具。如英国的永久性债务工具（指有利息收入但不规定最永久性债务工具（指有利息收入但不规定最终到期日的债券终到期日的债券）；）；v5）长期附属债务长期附属债务也叫长期次级债务，也叫长期次级债务，是资本债券与信用债券的合称。（比如：资是资本债券与信用债券的合称。（比如：资本票据和债券本票据和债券）（之所以计入资本，是因为）（之所以计入资本，是因为它的期限较长，具有资本的属性，并且该种它的期限较长，具有资本的属性，并且该种债券的索偿权排

11、在存款和其他负债之后。债券的索偿权排在存款和其他负债之后。）v资本票据资本票据：一种以固定利率计息的小面额后：一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为期偿付证券，期限为7-15年，可以在金融年，可以在金融市场上出售或向银行客户推销。市场上出售或向银行客户推销。v 债券债券-是指那些期限较长发行额较大的债是指那些期限较长发行额较大的债务证券。务证券。v补充知识：补充知识：v次级债务次级债务（Subordinated Debt）-是是指固定期限不低于指固定期限不低于5年（包括年（包括5年），除非年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债

12、务的索偿权排在存款和营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。其他负债之后的商业银行长期债务。v 次级债务在大多数国家已成为银行附次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场约束力等具有重降低融资成本、加强市场约束力等具有重要作用。要作用。v3、扣除：、扣除：v商誉（无形资产）商誉（无形资产）v对从事金融活动的附属机构的投资。对从事金融活动的附属机构的投资。总结：巴塞尔资本协议对银行资本的分类v核心资本：普通股v 永久性非累积优先股v 公开储备：留存盈余v 资本盈余v 子公司的少数股东权

13、益（对于综合列 v 帐的银行持股公司）v附属资本：非公开储备v 重估储备v 普通准备金/普通呆账准备金v 混合资本工具v 次级长期债务扣除：两项内容三、我国商业银行资本金的构成v核心资本核心资本v 实收资本实收资本 v 资本公积资本公积 v 盈余公积盈余公积 v 未分配利润未分配利润v 少数股权少数股权v 附属资本附属资本v 重估储备重估储备v 一般准备一般准备v 优先股优先股v 可转换债券可转换债券v 长期次级债务长期次级债务v扣除：v商誉；v商业银行对未合并并表银行机构的资本投资；v对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资。1.实收资本v 实收资本是指投资者作为资本投入企业的各种实收

14、资本是指投资者作为资本投入企业的各种 财产，是企业注册登记的法定资本总额的来源，它财产，是企业注册登记的法定资本总额的来源，它表明所有者对企业的基本产权关系。表明所有者对企业的基本产权关系。v包括：包括：v国家资本金国家资本金v法人资本金法人资本金v个人资本金个人资本金v外商资本金外商资本金具体概念阐述2资本公积v 是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。v股票溢价股票溢价v法定资产重估增值部分法定资产重估增值部分v接受捐赠的财产接受捐赠的财产 具体概念阐述3盈余公积

15、v 是指公司按照规定从净利润中提取的各种是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。按现行规定，上市公司按照税后利积累资金。按现行规定，上市公司按照税后利润的润的5%至至10%的比例提取的比例提取法定盈余公积金法定盈余公积金。v法定盈余公积金法定盈余公积金v任意盈余公积金任意盈余公积金具体概念4未分配利润 -商业银行实现的利润中尚商业银行实现的利润中尚未分配的部分未分配的部分 具体概念具体概念：5、重估储备v指商业银行经国家有关部门批准指商业银行经国家有关部门批准,对固对固定资产进行重估时定资产进行重估时,固定资产公允价值与账面固定资产公允价值与账面价值之间的正差额部分。价值之间的正差额部分

16、。v 注：公允价值（注：公允价值（Fair Value）亦称公允市价、公允价格。熟悉亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的市场情况的买卖双方在公平交易的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。者一项负债可以被清偿的成交价格。具体概念：6、一般准备v按上年贷款余额按上年贷款余额1 1提取提取的用于弥补银行尚未识别的与的用于弥补银行尚未识别的与风险资产相关的潜在损失。风险资产相关的潜在损失。具体概念：7.五年及其以上

17、的长期债券 v 商业银行发行并还本付商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足。商业银行的资本金不足。具体概念：8.可转换债券v 可转换债券是债券的一种，它可以转换可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。面利率。表2-1：2008年我国主要商业银行的资本构成 单位：亿元四、商业银行资本金与一般企业资本金的区别五、资本金的作用：1、顺利开展业务，增强公众信心；、顺利开展业务，增强公众信心；2、弥补损失和抵御风险；（减震器）、弥补损失和抵御风险；（减震器）3、银行持续增长的保

18、证。、银行持续增长的保证。案例2.1：资本金高低不同，风险各异 v美国某两家银行，分别是高资本金银行（简美国某两家银行，分别是高资本金银行（简称甲银行）和低资本金银行（简称乙银行），称甲银行）和低资本金银行（简称乙银行），1999年它们的资产负债表如下：年它们的资产负债表如下：v表表2-2 资产负债简表资产负债简表 单位：万美元单位：万美元v这两家银行在这两家银行在80年代均卷入了不动产市场的年代均卷入了不动产市场的热潮中，但是到了热潮中，但是到了90年代，它们发现，自己年代，它们发现，自己的的500万美元的不动产贷款已经一文不值。万美元的不动产贷款已经一文不值。当这些坏帐从帐上划掉时，资产总

19、值减少了当这些坏帐从帐上划掉时，资产总值减少了500万美元，从而，作为资产总值与负债总万美元，从而，作为资产总值与负债总值之差的资本金也少了值之差的资本金也少了500万美元。如下表：万美元。如下表：v表表2-3 资产负债简表资产负债简表v从上表可以看出：甲银行可以应付这从上表可以看出：甲银行可以应付这500万万美元的资本金损失，因为它最初拥有美元的资本金损失，因为它最初拥有1000万万美元的资本金对这美元的资本金对这500万美元的损失产生了万美元的损失产生了缓冲作用，使得它仍然有缓冲作用，使得它仍然有500万美元的净值。万美元的净值。而乙银行却陷入了困境，其资产的价值降到而乙银行却陷入了困境，

20、其资产的价值降到了起负债以下，为了起负债以下，为-100万美元，已经资不抵万美元，已经资不抵债了，面临倒闭。债了，面临倒闭。v由此，可知：资本金是一种减震器。当管理由此，可知：资本金是一种减震器。当管理层注意到银行的问题并恢复银行的盈利性之层注意到银行的问题并恢复银行的盈利性之前，资本通过吸纳财务和经营损失，减少了前，资本通过吸纳财务和经营损失，减少了银行破产的风险。银行破产的风险。2.2 银行资本充足性及其测定 一、资本充足性的定义一、资本充足性的定义 是指银行是指银行资本数量资本数量必须超过金融管理当局必须超过金融管理当局规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉规定的能够保障正常营业并足以

21、维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本资本或新增资本的构成的构成，应该符合银行总体经营目标或所需新，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的具体目标。增资本的具体目标。银行的资本充足性有数量和结构两个层面银行的资本充足性有数量和结构两个层面的内容。的内容。资本充足性的一般性要求：资本充足性的一般性要求：v能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失；能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失；v保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。二、商业银行资本金需要量的确定方法1.1.单一比例法单一比例法2.2.综合分析法综合分析法1.单

22、一比例法资本资本/存款比率（存款比率（2020世纪世纪3030年代）年代）10%10%资本资本/资产总额比率（二战期间）资产总额比率（二战期间）8%8%资本资本/风险资产比率风险资产比率15%15%到到20%20%分类比率法分类比率法 纽约公式法纽约公式法分类比率法 纽约公式法v 纽约公式是在纽约公式是在50年代初期，由美国纽约年代初期，由美国纽约联邦储备银行设计的，当时它根据商业银行联邦储备银行设计的，当时它根据商业银行资产风险的不同，将全部资产分作六类，并资产风险的不同，将全部资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。v银行经营管理水平

23、银行经营管理水平v银行资产的流动性银行资产的流动性v银行盈利及留存盈余的历史银行盈利及留存盈余的历史v银行股东的信誉及特点银行股东的信誉及特点v银行营业费用的数量银行营业费用的数量v银行存款结构的潜在变化银行存款结构的潜在变化v银行经营活动的效率银行经营活动的效率v银行在竞争环境下满足本地区目前和今银行在竞争环境下满足本地区目前和今后金融需求的能力等后金融需求的能力等 2综合分析法三、巴塞尔协议与商业银行资本金v1.巴塞尔协议巴塞尔协议的简介的简介v 1988年，西方年，西方12国中央银行在瑞士巴国中央银行在瑞士巴塞尔达成了塞尔达成了关于统一国际银行资本衡量和资关于统一国际银行资本衡量和资本标

24、准的国际协议本标准的国际协议（International International Convergence of Capital Measurement and Convergence of Capital Measurement and Capital StandardsCapital Standards）简称）简称巴塞尔协议巴塞尔协议。v国际清算银行总经理卡鲁阿纳国际清算银行总经理卡鲁阿纳 v目的：目的：v1)1)制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；的不平等竞争；v2)2)为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障为国际银行业

25、的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。国际金融业健康有序稳定的发展。2、巴塞尔协议的内容资本组成资本组成资产风险权数资产风险权数资本充足率目标资本充足率目标过渡期和实施安排过渡期和实施安排3 风险权数体系的确定v一部分是一部分是资产负债表内的资产风险权数资产负债表内的资产风险权数，分别，分别设置设置0%0%、20%20%、50%50%、100%100%四个权数；四个权数；v另一部分是另一部分是资产负债表外项目资产负债表外项目，包括新的金融，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目换

26、为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置数共设置0%0%、20%20%、50%50%、100%100%四种。四种。4、风险资产的计算v表内资产的风险资产量表内资产的风险资产量=（表内资产（表内资产相应的相应的风险权数）风险权数）v表外资产的风险资产量表外资产的风险资产量=（表外资产（表外资产 信用转信用转换系数换系数 表内相对资产的风险权数）表内相对资产的风险权数）资本充足率=资本/风险资产 =核心资本+附属资本（资产风险权重）5、商业银行资本充足率计算6、巴塞尔协议的具体实施要求v1）、核心资本（一级资本）

27、与）、核心资本（一级资本）与风险加权资产风险加权资产的比率不得低于的比率不得低于4%v核心资本比率核心资本比率=核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产 100%4%v核心资本至少要占总资本的核心资本至少要占总资本的50%；v2)、总资本（一级资本与二级资本之和）与、总资本（一级资本与二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于风险加权资产的比率不得低于8%；课堂讨论计算题v一、背景资料一、背景资料v 美国一家州注册商业银行，总资本为美国一家州注册商业银行，总资本为6000万美元，表内资产总额万美元，表内资产总额10亿美元，此外亿美元，此外还有表外项目，总资产状况如表一所示。还有表外项目，总资

28、产状况如表一所示。v二、案情二、案情v 州联邦储备银行要求银行根据管理当局州联邦储备银行要求银行根据管理当局的要求计算银行资本充足率并将资本充足率的要求计算银行资本充足率并将资本充足率指标上报金融监管局指标上报金融监管局表一：某银行资产负债项目(单位：万美元)续表一步骤一：先计算表外对等信用额步骤二、计算表内外风险资产额和资本充足率 单位：万美元补充了解：我国商业银行资本充足率达到8%的数量v注：注：v 备用信用证备用信用证 简称简称SBLC(standby letters of credit)又称担保信用证，是指不又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，以清偿商品交易的价款为目的，

29、而以而以贷款贷款融融资，或担保债务偿还为目的所开立的信用证资，或担保债务偿还为目的所开立的信用证。它是集担保、融资、支付及相关服务为一体它是集担保、融资、支付及相关服务为一体的多功能金融产品，因其用途广泛及运作灵的多功能金融产品，因其用途广泛及运作灵活，在国际商务中得以普遍应用。活，在国际商务中得以普遍应用。v 备用信用证是一种特殊形式的备用信用证是一种特殊形式的信用证信用证，是是开证银行开证银行对对受益人受益人承担一项承担一项义务义务的的凭证凭证。开证行保证在开证开证行保证在开证申请人申请人未能履行其应履未能履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规

30、定规定向开证行开具向开证行开具汇票汇票，并随附开证申请，并随附开证申请人未履行义务的声明或人未履行义务的声明或证明证明文件，即可得文件，即可得到开证行的偿付。备用信用证只适用到开证行的偿付。备用信用证只适用跟跟单信用证统一惯例单信用证统一惯例（500号）的部分条款，号）的部分条款，现在为现在为UCP600部分条款。部分条款。v在在借款人借款人可能无法偿债时，可能无法偿债时，贷款人贷款人凭凭备用信用证主张备用信用证主张担保人担保人向贷款人偿债；向贷款人偿债；7、新巴塞尔资本协议的主要内容及创新v 巴塞尔银行管理委员会于巴塞尔银行管理委员会于2004年年6月月26日日发布发布新巴塞尔资本协议新巴塞

31、尔资本协议，于，于2006年年底年年底在十国集团开始实施。（在十国集团开始实施。（也称为也称为巴塞尔资巴塞尔资本协议本协议）v 保持了与保持了与旧巴塞尔资本协议旧巴塞尔资本协议的连续的连续性、一贯性，同时又有新的发展。在内容上性、一贯性，同时又有新的发展。在内容上主要有四方面更新：主要有四方面更新：1、监管框架更完善与科、监管框架更完善与科学。学。2、风险权重的计量更准确。、风险权重的计量更准确。3、风险认、风险认识更全面。识更全面。4、新协议的主要创新是内部评级、新协议的主要创新是内部评级法（法（IRB）。）。(1)主要内容v1）、新协议的目标）、新协议的目标v继续促进金融体系的安全与稳定；

32、继续促进金融体系的安全与稳定；v促进平等竞争；促进平等竞争；v构建一个更为全面的风险解决方法构建一个更为全面的风险解决方法v2）、新协议的主要精神）、新协议的主要精神-三大支柱三大支柱v最低资本要求最低资本要求；v监管当局的监管检查监管当局的监管检查；v市场纪律市场纪律。v3）、最低资本要求）、最低资本要求v核心资本比率核心资本比率核心资本核心资本/风险加权资产风险加权资产100v 核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.5 市场风险市场风险12.5 操作风险操作风险）1004v总风险资本比率总风险资本比率总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100v（核心资本附属资本）（

33、核心资本附属资本）/（信用风险加（信用风险加权资产权资产12.5 市场风险市场风险12.5 操作风险操作风险）1008v4）、信用风险加权资产的确定）、信用风险加权资产的确定v标准法标准法：指银行指银行根据外部评级结果根据外部评级结果，以标准，以标准化处理方式计量信用风险。化处理方式计量信用风险。v对银行持有的对银行持有的债权债权根据对象类别和业务性质根据对象类别和业务性质规定了不同的规定了不同的风险权重风险权重。v外部评级结果的标准：客观性、独立性、根外部评级结果的标准：客观性、独立性、根据通用性和透明度、披露、资源和可信度。据通用性和透明度、披露、资源和可信度。内部评级法内部评级法：就是银

34、行采用自身开发的信用：就是银行采用自身开发的信用风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局风险内部评级体系，但必须通过银行监管当局的明确批准。的明确批准。分为初级法和高级法。分为初级法和高级法。初级法：银行自己估计违约概率，其他的风初级法：银行自己估计违约概率，其他的风险要素采用监管当局的估计值。险要素采用监管当局的估计值。高级法：银行在满足最低标准的前提下自己高级法：银行在满足最低标准的前提下自己估计违约概率估计违约概率(FD)、违约损失率、违约损失率(LGD)、违约、违约风险暴露风险暴露(EAD),自己计算期限自己计算期限(M)(M)。v5）、市场风险和操作风险）、市场风险和操作风险v市场风

35、险市场风险在一段时期内由于汇率在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。格下降的风险。v操作风险操作风险由不完善或有问题的内由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。失的风险。包括：法律风险。包括：法律风险。v6）、监管当局的监管检查）、监管当局的监管检查v针对银行业风险而制定监督检查的针对银行业风险而制定监督检查的主要原则主要原则、风险管理指引风险管理指引和和监督透明度监督透明度及及问责制度问责制度。v其中包括如何处理银行账户的其中包括如何处理银行账户的利率风险利率风险

36、、信信用风险、操作风险用风险、操作风险，如何，如何加强跨境交流与合作加强跨境交流与合作和和资产证券化等方面的指引资产证券化等方面的指引。v目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。v7）、市场纪律）、市场纪律有效的市场约束 v就是市场参与者在了解银行经营状况基础上就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。效果。充分的信息披露充分的信息披露增强透明度增强透明度 经营业绩经营业绩 财务状况财务状况 风险管理办

37、法和操作风险管理办法和操作 风险暴露风险暴露 会计方法会计方法 基本业务、管理和公司治理信息基本业务、管理和公司治理信息 重点是重点是：信用风险的披露：信用风险的披露有效的市场约束的实质 内容（2）新巴塞尔资本协议创新v三大支柱三大支柱；v风险管理水平高的银行可以使用自己的风险管理水平高的银行可以使用自己的内部内部评级体系评级体系计算资本充足率；计算资本充足率；v把把市场风险和操作风险纳入资本监管市场风险和操作风险纳入资本监管。拓展知识1:2010年巴塞尔协议IIIv 2010年9月月12日，巴塞尔银行监管委员日，巴塞尔银行监管委员会宣布，各方代表就会宣布，各方代表就巴塞尔协议巴塞尔协议III

38、的内的内容达成一致。根据这项协议，商业银行的核容达成一致。根据这项协议，商业银行的核心资本充足率将由目前的心资本充足率将由目前的4%上调到上调到6%，同，同时计提时计提2.5%的防护缓冲资本和不高于的防护缓冲资本和不高于2.5%的的反周期准备资本，这样反周期准备资本，这样核心资本充足率的要核心资本充足率的要求可达到求可达到8.5%-11%。总资本充足率要求仍维总资本充足率要求仍维持持8%不变。不变。拓展知识2：巴塞尔协议 对世界银行业的影响v巴塞尔协议巴塞尔协议对世界各国商业银行的对世界各国商业银行的影响影响v巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行具体的经营对商业银行具体的经营管理的影响管理的影响 v

39、我国银行风险资本监管的意义我国银行风险资本监管的意义一巴塞尔协议对世界 各国商业银行的影响削弱了各国在金融管理方面的差异削弱了各国在金融管理方面的差异 有助于商业银行的风险管理有助于商业银行的风险管理 有助于银行业的国际化发展有助于银行业的国际化发展 二巴塞尔协议对商业银行 具体的经营管理的影响v使商业银行在资产负债管理方面加大了使商业银行在资产负债管理方面加大了风险资产的管理风险资产的管理的内容的内容 v将商业银行管理的对象从资产负债将商业银行管理的对象从资产负债表内表内拓展到资产负债拓展到资产负债表外表外 v使商业银行的信用膨胀与资本的财务使商业银行的信用膨胀与资本的财务杠杆作用受到约束杠

40、杆作用受到约束v在商业银行经营管理的诸多具体方面给予了具体的指导在商业银行经营管理的诸多具体方面给予了具体的指导要求要求 v注：注：v 财务杠杆财务杠杆是指由于是指由于债务债务的存在而导致的存在而导致普普通股每股利润通股每股利润变动大于变动大于息税前利润息税前利润变动的变动的杠杠杆效应杆效应。v 财务杠杆是指企业利用财务杠杆是指企业利用负债负债来调节来调节权益权益资本资本收益收益的手段。合理运用财务杠杆给企业的手段。合理运用财务杠杆给企业权益资本权益资本带来的额外收益，即带来的额外收益，即财务杠杆利益财务杠杆利益。由于财务杠杆受多种因素的影响，在获得财由于财务杠杆受多种因素的影响，在获得财务杠

41、杆利益的同时，也伴随着不可估量的务杠杆利益的同时，也伴随着不可估量的财财务风险务风险。三 我国银行风险资本监管的意义v新的最低资本要求使中国银行业资本金不足的问题更加突出；v其次，内部评级法的提出促使我国建立完善的银行内部风险评级体系；v对银行风险管理范围的扩充引导我们从单一的信用风险管理转向全面风险管理。补充知识：内部评级的作用：v为金融工具价格的决定提供重要依据；为金融工具价格的决定提供重要依据；v作为提取坏帐准备金的基础；作为提取坏帐准备金的基础；v为客户综合授信提供依据；为客户综合授信提供依据；v为管理者风险决策提供参考。为管理者风险决策提供参考。有效内部评级系统的内容v评级对象的确定

42、；评级对象的确定；v信用级别及评级符号；信用级别及评级符号；v评级方法；评级方法；v评级考虑的因素；评级考虑的因素；v实际违约率和损失程度的统计分析；实际违约率和损失程度的统计分析；v跟踪复评；跟踪复评；v对专业评级机构评级结果的利用。对专业评级机构评级结果的利用。具体措施 v采取各种可行的方式增加银行的资本金采取各种可行的方式增加银行的资本金 v采取各种有利措施，降低商业银行的风险采取各种有利措施，降低商业银行的风险资产比重资产比重 v适应适应巴塞尔协议巴塞尔协议的要求，建立适合我的要求，建立适合我国国情的监管系统、资信评级系统等国国情的监管系统、资信评级系统等 2.3 对资本的管理v一、商

43、业银行资本管理的原则一、商业银行资本管理的原则v1、数量充足性数量充足性资本适度，并非越多越资本适度，并非越多越好好v是指银行资本数量必须超过金融监管当局是指银行资本数量必须超过金融监管当局所规定的，能够保障正常营业并足以维持所规定的，能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。充分信誉的最低限度。通常要保持在满足通常要保持在满足三个方面的限度内：三个方面的限度内：v1)最低贷款损失准备；最低贷款损失准备；2）为使大额未保险）为使大额未保险存款人确信其得到安全保护而需要的最低存款人确信其得到安全保护而需要的最低资本量；资本量；3）为支持银行业务扩张所必需的）为支持银行业务扩张所必需的最低资本

44、量。最低资本量。v2、结构合理性结构合理性v是指资本构成的充分合理性，即普通股、优是指资本构成的充分合理性，即普通股、优先股、留存盈余、长期资本债券等应在银行先股、留存盈余、长期资本债券等应在银行资本总额中占有的合理比重。资本总额中占有的合理比重。v一、分子策略一、分子策略增加资本增加资本v所谓所谓“分子策略分子策略”，就是指针对，就是指针对巴塞尔协巴塞尔协议议中资本的计算方法，要尽可能地提高银中资本的计算方法，要尽可能地提高银行的资本总量，优化资本的结构。行的资本总量，优化资本的结构。v1、不断增加银行的自有资本总量。、不断增加银行的自有资本总量。v2、努力保持二级资本的合理结构。（适当扩、

45、努力保持二级资本的合理结构。（适当扩大核心资本，尽可能地获取附属资本）大核心资本，尽可能地获取附属资本）v3、通过商业银行的组织调整、机构合并以增、通过商业银行的组织调整、机构合并以增加银行资本的实力。加银行资本的实力。v二、分母策略二、分母策略v就是要优化风险资产配置，降低风险资就是要优化风险资产配置，降低风险资产权重，主要是降低风险加权总资产以及市产权重，主要是降低风险加权总资产以及市场风险和操作风险的资本要求。场风险和操作风险的资本要求。v方法：方法：v减少风险权重较高的资产，增加风险权重较减少风险权重较高的资产，增加风险权重较低的资产。如：贷款出售或贷款证券化。低的资产。如：贷款出售或

46、贷款证券化。v尽可能建立更好的风险管理系统。尽可能建立更好的风险管理系统。v三、综合措施三、综合措施双管齐下，同时采取分子双管齐下，同时采取分子对策和分母对策对策和分母对策v比如：银行并购比如：银行并购 2.4 商业银行资本金的筹集方式与选择2.4.1 商业银行资本的筹集方式 2.4.2 商业银行资本筹集方式的选择2.4.1 商业银行资本的筹集方式一、从银行外部筹措资本二、从银行内部筹措资本 一、从银行外部筹措资本 发行普通股发行普通股 发行优先股发行优先股 发行资本票据和债券发行资本票据和债券发行普通股v补充知识：补充知识：v 优先股优先股是相对于是相对于普通股普通股而言的。而言的。主要指在

47、主要指在利润分利润分红红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。v优先股有两种权利：优先股有两种权利：a.在公司分配盈利时，拥有优先股票的股东比在公司分配盈利时，拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东，分配在先，而且享受固持有普通股票的股东，分配在先，而且享受固定数额的股息，即优先股的股息率都是固定的，定数额的股息，即优先股的股息率都是固定的，普通股的红利却不固定，视公司盈利情况而定，普通股的红利却不固定，视公司盈利情况而定，利多多分，利少少分，无利不分，上不封顶，利多多分，利少少分，无利不分，上不封顶，下不保底。下不保底。b.在公司解散，分配剩余财产时

48、，优先股在普在公司解散，分配剩余财产时，优先股在普通股之前分配。通股之前分配。v累计优先股指累计优先股指的是将以往营业年度内未支付的是将以往营业年度内未支付的股息累积起来，由以后营业年度的盈利一的股息累积起来，由以后营业年度的盈利一起支付的优先股股票。起支付的优先股股票。v非累计优先股非累计优先股是按当年盈利分派股息，对累是按当年盈利分派股息，对累计下来的未足额的股息不予补付的优先股股计下来的未足额的股息不予补付的优先股股票。票。发行优先股发行资本票据和债券二、从银行内部筹措资本2.4.2 商业银行资本筹集方式的选择 面对众多的资本筹集方式，银行在抉面对众多的资本筹集方式，银行在抉择时主要必须

49、兼顾两方面的要求择时主要必须兼顾两方面的要求：一是满足监管要求；一是满足监管要求；二是符合股东利益。二是符合股东利益。v应考虑的因素：应考虑的因素：v1.所有权控制所有权控制 2.红利政策红利政策 v3.交易成本交易成本 4.市场状况市场状况 v5.财务风险财务风险 课堂分析：选择何种方式筹措外部资本 假定某银行需要筹措2000万元的外部资本。该银行目前已经发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行能够产生1亿元的总收入，而经营费用不超过8000万元。现在该银行可以通过三种方式来筹措所需要的资本：第一种，以每股10元的价格发行200万股新股；第二种，以8%的

50、股息率和每股20元的价格发行优先股100万股；第三种，以票面利率为10%来出售2000万元的次级债务资本票据。如果银行的目标是使每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？思考：资本充足与银行稳健思考：思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢 1.1.资本收益与倒闭风险资本收益与倒闭风险银行面临的两难抉择银行面临的两难抉择（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率。比如：某银行的税后资产收益率为1%，资本与资产比例为5%，则资本收益率为20%（=1%/5%），如果资本与资产