2022《财会专业竞赛（学生组）知识赛练习卷（H）》及答案解析.doc

1、财会专业竞赛（学生组）知识赛练习卷（H）一、单项选择题（本类题共25题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分）1.关于项目投资，下列说法中正确的是（）。A.计算期=建设期+达产期 B.计算期=试产期+建设期C.达产期是指项目投入生产运营达到设计预期水平后的时间D.从达产日到终结日之间的时间间隔称为运营期2.根据中国证监会首次公开发行股票并上市管理办法中的规定，下列关于甲公司的情况说明不符合实际IPO条件的是（）A.甲公司最近3个会计年度净利润均为正数且累计人民币5000万元B.甲公司发行前股本总额为人民币4000万元C.甲公司最近一期末不

2、存在未弥补亏损D.甲公司最近一期末无形资产占净资产的比例为25%3.根据财务管理理论，按照资金来源渠道不同，可将筹资分为（）。A.直接筹资和间接筹资B.内源筹资和外源筹资C.权益筹资和负债筹资D.短期筹资和长期筹资4下列权利中，不属于普通股股东权利的是（）。A.公司管理权B.分享盈余权C.优先认股权D.优先分配剩余财产权5相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是（）。A.筹资速度缓慢 B.融资成本较高C.到期还本负担重 D.设备淘汰风险大6经营杠杆系数DOL、财务杠杆系数DFL和复合杠杆系数DCL之间的关系是（）。A.DCL=DOL+DFL B.DCL=DOL-DFLC.DCL=DOL

3、DFL D.DCL=DOLDFL7.如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数（）。A.等于零 B.等于1 C.大于1 D.小于18.股票投资与债权投资相比（）。A.风险高 B.收益小 C.价格波动小 D.变现能力强9.企业税务管理是企业对其（）和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、协调和沟通、预测和报告的全过程管理行为。A.纳税计划 B.税务信息 C.涉税业务 D.税务行政10.原始投资额不同，特别是项目计算期不同的多方案比较决策，最适合采用的评价方法是（）。A.净现值率法 B.内部收益率法C,差额投资内部收益率法 D.年等额净回收额法11.下列投

4、资项目评价指标中，不受建设期长短、投资回收时间先后及现金流量大小影响的评级指标是（）。A.投资回收期 B. 投资利润率C.净现值率 D. 内部收益率12企业拟将信用期由目前的30天放宽为60天，预计赊销额由1000万元变为1200万元，变动成本率为60%，等风险投资的最低报酬率为10%，则放宽信用期后应用账款占用资金应计利息增加额为（）万元。（一年按360天计算）A. 17 B. 5 C. 7 D. 1213某企业编制“现金预算”,预计6月初短期借款为100万元，月利率为1%，该企业不存在长期负债，预计6月现金余缺为-55万元。现金不足时，通过银行借款解决（利率不变），借款额为1万元的倍数，6

5、月末现金余额要求不低于20万元。假设企业每月支付一次利息，借款在期初，还款在期末，则应向银行借款的最低金额为（）万元。A. 77 B. 76 C.55 D. 7514.某公司每年（360天）现金需求额为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10%，则该公司目标现金持有量为（）。A. 200万元 B.300万元 C.400万元 D.500万元15.在下列费用中，属于应收账款机会成本的是（）。A.转换成本 B.坏账损失 C.投资于应收账款而丧失的再投资收益D.收账费用16.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。A. 企业账户所记存款余额B. 银行账户所记企业存款余额

6、C.企业账户与银行账户所记存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差17.是否对股东派发股利以及股利支付率高低的确定，应考虑的因素不包括（）。A.企业所处的成长周期B.企业的投资机会C.企业的资本结构D.财务目标18.财务预算中的预计财务报表不包括（）。A.预计利润表 B.预计利润分配表C.预计资产负债表 D.预计现金流量表19.一般来说，如果一个公司筹资能力较强，则有可能采取的收益分配政策是（）。A宽松 B.较紧 C. 固定 D.变动20.某服装生产企业为增值税一般纳税人，适用增值税税率为17%，预计明年可实现不含税销售收入468万元，同时需要外购棉布10.5万米，供应商为小规模

7、纳税人，能够委托主管税务局代开增值税征收率为3%的专用发票，含税价格为10元/米，则预计明年的应纳增值税额为（）万元。A. 76.502 B. 76.505 C.64.942 D.6821.对成本中心而言，下列各项中，不属于该类中心特点的是（）。A.只考核本中心的责任成本B.只对本中心的可控成本负责C.只对责任成本进行控制D.只对直接成本进行控制22.在其他因素不变的情况下，企业加强收账管理，及早收回货款，可能导致的后果是（）。A.坏账损失增加 B. 应收账款投资增加C.收账费用增加 D. 平均收账期延长23.领取股利的权利与股票相互分离的日期是（）。A.股利宣告日 B.股权登记日C.除息日

8、D.股利发放日24某企业有闲置资金800万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是国债投资，已知国债年利率是3%，另一种是投资金融债券，年利率为5%，企业所得税税率25%。假设企业希望税后投资收益达到高于20万元，则应该采取哪种投资方式：（）A.投资国债 B.投资金融债券C.两种皆可 D.两种皆不可行25.销售预测的非数量分析法不包括（）。A.函询调查法 B.推销员法C.产品寿命周期分析法 D.趋势预测分析法二、多项选择法（本类题共10分，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分）1.企业财务管理环境包括（）。A.经济环境

9、B.法律环境 C.技术环境 D.金融环境2.放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本降低的有（）。A.信用期、折扣期不变，折扣百分比降低B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长3对于借款企业来说，补偿性余额会给企业带来的影响有（）。A.降低借款风险B.减少了实际可用的资金C.加重了企业的利息负担D.提高了借款的实际利率4.下列项目中，属于不变资金的有（）A.固定资产占用资金B.必要的成本储备C.直接材料占用的资金D.原材料的保险储备5法定盈余公积可用于（）A.弥补亏损 B.

10、扩大公司生产经营C.转增资本 D.职工集体福利6.下列项目中投资评价指标中，属于动态指标的有（）A.投资利润率 B.净现值C.净现值率 D.内部收益率7.应收账款的主要功能有（）A.促进销售 B.阻碍销售C.减少存货 D.增加存货8.下列利率分配方式中，不改变股东权益总额的有（）A.股票股利 B.现金股利C.股票分割 D.股票回购9.依照法律规定，以下非货币资产中不能作为出资方式的有（）A.商标权 B.非专利技术C.商誉 D.特许经营权10.下列关于融资租赁的说法正确的有（）A.租赁期满后，租赁资产一般要归还给出租人B.租赁期较长，接近于资产的有效使用期C.租赁期间双方无权取笑合同D.承租企业

11、负债设备的维修、保养三、判断题（本类题共10题，每小题1分，共10分。每小题判断结果正确的得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分）1.当企业息税前资金利润率高于借入资金利润率时，增加借入资金，可以提高自有资金利润率。 （ ）2.相比间接投资而言，直接投资考虑的税收因素较少，但也有税收筹划的空间。 （ ）3.班组成本费用管理，是在车间主任领导下，由工人核算员负责组织执行的，并要与其他工人管理员密切配合，共同努力，以降低生产消耗。 （ ）4.企业放弃应付账款现金折扣的原因，是基于应付账款用于临时性短期投资，以获取更高的投资收益。 （ ）5.资金成本是投资人对

12、投入资金所要求的最低收益率，也可作为判断投资项目是否可行的取舍标准。 ( )6.只要企业存在固定成本，就存在经营杠杆效应的作用。 （ ）7.企业财务绩效定量评价是在管理绩效定性评价的基础上进行的。（ ）8.企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。 （ ） 9.以发起设立方式设立股份有限公司，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分必须由发起人自公司成立之日起两年内缴足。 （ ）10.在现代的沃尔评分法中，总资产报酬率的评分值为20分，标准比率为5.5%，行业最高比率为15.8%。最高评分为30分，最低评分为10分，A企业的总资产报酬率的实际值为10%，则A企业的该项得分为2

13、4.37分。 （ ）四、计算题（本类题共4题，共20分，每小题5分。凡要求计算的项目，除题中特别标明的外，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，必须予以标明，标明的计量结果与题中所给的计量结果相同；计量结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数；凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须由相应的文字阐述）。1.甲公司当前的资本结构如下：长期债券 1200万元普通股 （100万股）720万元留存收益 480万元合计 2400万元其他资料如下：（1） 公司债券面值1000元，票面利率为10%，分期付息，发行价980元，发行费用为发行价的6%；（2） 公司普通股面值为每股1元，当前每股市价为

14、12元，本年每股派发现金股利1元，预计股利增长率维持6%；（3） 公司所得税税率为25%；（4） 该企业现拟增资600万元，使资金总额达到3000万元，以扩大生产经营规模，现有如下三个方案可供选择（假设均不考虑筹资费用）：甲方案：按面值增加发行债券600万元的债劵，债券利率为12%，预计普通股股利不变，普通股市价仍为12元/股。乙方案：按面值发行债券300万元，年利率为10%，发行股票25万股，每股发行价12元，预计普通股股价不变。丙方案：发行股票50万股，普通股市价12元/股。要求：（1） 根据甲公司目前的资料，替甲公司完成以下任务： 计算债券的税后资金成本（不考虑时间价值）； 计算权益资金

15、成本。（2）通过计算平均资本成本确定哪个增资方案最好（按照账面价值权数计算，计算单项资金成本时，百分数保留两位小数。仅以平均资本成本判断方案优劣）。2.某公司2004年销售产品10万件，单价50元，单位变动成本为30元，固定成本总额为100万元。公司负债60万元，年利息率为12%，并需每年支付优先股股利10万元，所得税税率为33%。要求：（1） 计算2004年边际贡献；（2） 计算2004年息税前利润总额；（3） 计算该公司2005年的复合杠杆系数。3.某企业去年营业收入为160万元，营业成本120万元，营业净利率15%，所得税税率为25%，财务费用为16万元，存款周转次数为5次，期初存货存货

16、余额为20万元；资产负债表中期初资产总额为140万元，应收账款余额为28万元，应收票据为20万元；期末应收账款余额为12万元，应收票据为4万元，速动比率为1.6，流动比率为2，流动资产占资产总额的28%，流动资产=速动资产+存货。要求：（1） 计算应收账款周转率；（2） 计算总资产周转率；（3） 计算总资产收益率。4.某企业新建一个固定资产投资项目，土石方建筑工程总量为5000000立方米，同类单位建筑工程投资为10元/立方米；该项目厂房的实物工程量为100000立方米，预算单位造价为50元/立方米。据此资料估算该项目的以下指标：（单位：万元）（1）该项目的土石方建筑工程投资；（2）该项目厂房

17、的工程投资；（3）该项目的建筑工程费。五、综合题（本类题共2题，共25分，第1题15分，第2题10分。凡要求计算的项目，均须有计算过程；计算结果有计量单位的，应予以标明，标明的计量结果与题中所给的计量结果相同；计量结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数；凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须由相应的文字阐述）1.某公司2006年赊销收入为300000元，销售毛利率为30%，在2007年保持不变。2007年该公司拟改变原有信用政策，有甲、乙两个方案可供选择，资料如下（应收账款机会成本为10%）：项目 甲方案 乙方案信用期限 30天 40天现金折扣 无 2/10,N/40销售收入 3

18、60000 420000平均收现期 45天 24天取得现金折扣的百分比 0 50%平均坏账损失率 6% 3%要求：（1） 计算甲、乙方案新增毛利润；（2） 计算甲、乙方案的机会成本；（3） 计算甲、乙方案的坏账损失；（4） 计算乙方案的现金折扣；（5） 计算甲、乙方案新增加的净利润；（6） 分析公司应采取哪种信用政策。2.某企业拟筹集资本1000万元，现有A、B、C三个备选方案。有关资料如下：（1）A方案：按面值发行债券500万元，票面利率为10%，筹资费率为2%；发行普通股500万元，筹资率为5%，预计第一年股利率为10%，以后每年递增3%。（2）B方案：发行普通股500万元，筹资费率4%，

19、预计第一年股利率12%，以后每年递增5%，利用公司留存收益筹资500万元。假设公司适用的所得税税率为33%。要求：确定该公司的最佳筹资方案。财务管理模拟题四参考答案及解析一 、单项选择题1.答案：C解析：项目计算期=建设期+运营期，其中：运营期=试产期+达产期。所以选项A、B不正确；达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间，所以选项C正确；运行期指的是从投产日到终结点之间的时间间隔，所以选项D不正确。2答案：D解析：实施IPO的公司，应当符合的条件中包括最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，公司发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一期末不存在未弥补亏损；最近一期

20、末无形资产占净资产的比例不高于20%等。所以ABC均符合条件，D不符合条件。3.答案：C解析：本题考核筹资的分类。按照资金的来源渠道不同，分为权益筹资和负债筹资。企业通过发行股票、吸引直接投资、内部积累等方式筹集的资金多属于企业的所有者权益或称为自有资金。企业通过发行债券、银行借款、筹资租赁等方式筹集的资金属于企业的负债或借入资金。4.答案：D解析：普通股股东的权利有：管理权（包括投票权、查票权、阻止越权）；分享盈余权；出售或转让股份；优先认股权；剩余财产要求权。5.答案：B解析：租赁的优缺点：优点包括：筹资速度快；限制条件少；设备淘汰风险少；财务风险小；税收负担轻。缺点包括：资金成本高；得不

21、到设备残值。6.答案：C解析：总杠杆又称复合杠杆，是经营杠杆和财务杠杆的连锁作用。7.答案：B解析：根据财务杠杆系数的计算公式，由于企业没有负债，也没有优先股，因此财务杠杆系数为1。8.答案：A解析：本题是考核对股票投资与债券投资区别的掌握程度。股票投资的风险高、收益大。、9答案：C解析：企业税务管理是企业对其涉税业务和纳税业务所实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、预测和报告的全过程管理行为。ABD是企业税务管理的具体内容之一。10.答案：D解析：互斥方案决策方法包括净现值法、净现值率法、差额投资内部收益率法、年等额净回收额法、计算期统一法。净现值法和净现金率法适用于原始投资和项目计算期

22、都相同的多方案比较决策，在所有方案中以净现值法或净现值率法最大为最优方案。差额投资内部收益率法和年等额净回收额法适用于原始投资不同的多方案比较决策，后者适用于项目计算期不同的多方案比较决策。11.答案：B解析：投资利润率仅受年平均利润率和投资总额的影响。12.答案：C解析：原应收账款占用资金的应计利息=1000/3603606010%=5万元放宽信用期后应收账款占用资金应计利息=1200/3606060%10%=12（万元）放宽信用期后的应收账款占用资金应计利息增加额=12-5=7（万元）13.答案：A解析：本题考核现金预算的编制。假设借入X万元，则6月份支付的利息=（100+X）1% , X

23、-55-(100+X) 1%20,解得：X76.77(万元)，根据X为1万元的倍数可得，X最小值为77万元，即应向银行借款的最低金额为77万元。14.答案：C解析：本题考核的是目标现金持有量的计算。15. 答案：C解析：应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，因而“投资于应收账款而丧失的再投资收益”属于应收账款的机会成本。16. 答案：C解析：根据定义，现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额，因此应选C.17. 答案：D解析：是否对股东派发股利以及股利支付率高低的确定，取决于企业对下列因素的权衡：（1）企业所处的成长周期；（2）企业的投资机

24、会；（3）企业的筹资能力及筹资成本；（4）企业的资本结构；（5）股利的信号传递功能；（6）借款协议及法律限制；（7）股东偏好；（8）通货膨胀等因素。18. 答案：D解析:财务预算中的预计财务报表包括预计利润表、预计利润分配表和预计资产负债表。19. 答案：A解析：如果一个公司筹资能力较强，能够及时地从资金市场筹集到所需资金，那么公司具有较强的股利支付能力，有可能采取较为宽松的收益分配政策。20. 答案：A解析：本题考核的是购货对象的税务管理。增值税销项税额=46817%=79.56%（万元），增值税进项税额=10.510/(1+3%)=3.058(万元)，应纳增值税额=79.56-3.058=

25、76.502（万元）。21. 答案：D解析：成本中心不同于利润中心和投资中心的特点是：只考评成本费用而不考评收益；只对可控成本承担责任；只对责任成本进行考核和控制。22. 答案：C解析：本题目考核收账的日常管理的相关知识点。一般而言，企业加强收账管理，及早收回货款，可以减少坏账损失，缩短平均收账期，减少应收账款占用的资金，但会增加收账费用。23. 答案：C解析:股利宣告日是指董事会将股利支付情况予以公告的日期；股权登记日是指有权领取股利的股东资格登记截止日期；股利支付日是指向股东发放股利的日期。24. 答案：C解析：若企业投资国债，则投资收益=8003%=24（万元）根据税法规定国债的利息收入

26、免交所得税，所以税后收益=24（万元）若企业投资金融债券，则税后投资收益=8005%（1-25%）=30（万元）从以上计算可以看出，无论是投资国债还是金融债券，税后收益都超过20万元，因而选项C正确。25. 答案：D解析：定性分析法又称非数量分析法，主要包括推销员判断法、专家判断法和产品寿命周期分析法，其中专家判断法又包括个别专家意见汇集法、专家小组法和德尔菲法，德尔菲法又称为函询调查法。趋势分析法是指销售预测的定量分析法。二、多项选择题1. 答案: ABCD解析：企业财务管理环境包括技术环境、经济环境、法律环境、金融环境。2.答案：AB解析：放弃现金折扣的成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)

27、 360/(信用期-折扣期)，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣的成本同向变动，信用期与放弃现金折扣的成本反向变动，因此选择A、B选项。3.答案：BCD解析：补偿性余额是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低存款余额。4. 答案：ABD解析：按照资金的习性，不变资金是指在一定的产量销范围内，不受产量变动的影响而保持不变的那部分资金。这部分资金包括：为维持营业而占用的最低金额的先进，原材料的保险储备，必要的成本储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。5.答案：ABC解析：法定盈余公积金提取后，根据企业的需要，可用于弥补亏损或转增资本，但

28、企业用盈余公积金转增资本后，法定盈余公积金的余额不得低于转增前公司注册资本的25%。提取法定盈余公积金的目的是为了增加企业内部积累，以利于企业扩大再生产。6.答案：BCD解析：投资决策指标分动态指标和静态指标；动态指标包括净现值、净现值率、现值指数和内部收益率。7.答案：AC解析：应收账款的功能是指它在企业生产经营中所具有的作用。应收账款的主要功能有促进销售和减少存货两项。8.答案：AC解析：股票股利只涉及股东权益内部结构的调整，股票分割只是降低了每股面值，两者均不影响股东权益的总额。而现金股利和股票回购则需要引起资产或负债与股东权益的同时变化，改变了股东权益的总额。9.答案：CD解析：商标权

29、和非专利技术属于工业产权，工业产权可以作为出资方式。但是公司法规定，股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。对于非货币资产出资，需满足三个条件：可以用货币估计、可以依法转让、法律不禁止。10.答案：BCD解析：融资租赁期满后，租赁资产的处置有三种方法可供选择：退还租赁公司，继续租赁和企业留购。所以，选项A的说法不正确。三、判断题1.答案：2.答案：解析：相比直接投资而言，间接投资考虑的税收因素较少，但也有税收筹划的空间。3. 答案：解析：班组成本费用管理，是在班组长下，由工人核算负责组织执行的，并要与其他工人管理员密切配合，共同努力，以降低生产

30、消耗。4. 答案：解析：企业放弃应付账款现金折扣的原因，可能是企业资金暂时的缺乏，也可能是基于将应付账款用于临时性短期投资，以获取更高的投资收益。因此，本题的说法不正确。5. 答案：6. 答案：7. 答案：解析：企业财务绩效定量评价是指对企业一定期间的获利能力、资产质量、债务风险和经营增长等四个方面进行定量对比分析和评判。管理绩效定性评价是指在企业财务绩效定量评价的基础上，通过采取专家评议的方式，对企业一定期间的经营管理水平进行定性分析和综合评判。8. 答案：9. 答案：解析：以发起设立方式设立股份有限公司，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分必须由发起人自公司成立之日

31、起两年内缴足（投资公司可以在五年内缴足）。10. 答案：解析：本题考核的是现代沃尔评分法中各项指标得分的计算方法。总资产报酬率每分比率的差=（15.8%-5.5%）/(30-20)=1.03%,A企业的该项得分=20+（10%-5.5%）/1.03%=24.37（分）四、计算分析题1.答案：（1）债券的税后资金成本=100010%（1-25%）/980(1-6%)=8.14%普通股成本=1（1+6%）/12100%+6%=14.83%留存收益成本与普通股成本相同。（2） 甲方案中：原有的债券比重为：1200/3000100%=40%新发行的债券比重为：600/3000100%=30%普通股的比

32、重为：720/3000100%=24%留存收益比重为：480/3000100%=16%原有债券的资金成本=8.14%新发行债券的资金成本=12%（1-25%）=9%普通股的资金成本=留存收益的资金成本=1（1+6%）12+6%=14.83%平均资金成本=40%8.14%+20%9%+24%14.83%+16%14.83%=10.99%乙方案中：原有的债券比重为：1200/3000100%=40%新发行的债券比重为：300/3000100%=10%普通股的比重为：（720+300）/3000100%=34%留存收益比重为：480/3000100%=16%原有债券的资金成本=8.14%新发行债券的

33、资金成本=10%（1-25%）=7.5%普通股的资金成本=留存收益的资金成本=1（1+6%）12+6%=14.83%平均资金成本=40%8.14%+10%7.5%+34%14.83%+16%14.83%=11.42%丙方案中：原有的债券比重为：1200/3000100%=40%普通股的比重为：（720+600）/3000100%=44%留存收益比重为：480/3000100%=16%原有债券的资金成本=8.14%普通股的资金成本=留存收益的资金成本=1（1+6%）12+6%=14.83%平均资金成本=40%8.14%+44%14.83%+16%14.83%=12.15%结论：由于甲方案的加权平

34、均资金成本最低，因此，甲方案最好。2.答案：（1）边际贡献=（销售单价-单位变动成本）产销量=（50-30）10=200（万元）（2）息税前利息总额=边际贡献-固定成本=200-100=100（万元）（3）复合杠杆系数=边际贡献/息税前利润总额-利息费用-优先股利/（1-所得税）=200/100-6012%-10(1-33%)=2.573.答案：（1）应收账款平均余额=（28+20+12+4）232（万元）应收账款周转次数160325（次）应收账款周转天数365573（天）（2）存货周转次数营业成本平均存货余额营业成本（期初存货余额期末存货余额）2期末存货余额2营业成本存货周转次数期初存货余额

35、212052028（万元）速动比率（流动资产存货）流动负债流动比率流动资产流动负债可得以下两个方程：1.6（期末流动资产28）期末流动负债2期末流动资产期末流动负债解得：期末流动资产140（万元）因此，期末资产总额14028%500（万元）总资产周转次数营业收入平均资产总额营业收入（期初资产总额期末资产总额）2160（140500）20.5（次）总资产周转天数3650.5730（天）（3）净利润营业收入营业净利率1601524（万元）总资产收益率净利润平均资产总额100%24320100%7.5%4、答案：（1）该项目的土石方建筑工程投资10500000050000000（元）5000（万元）

36、（2）该项目厂房的工程投资501000005000000（元）500（万元）（3）该项目的建筑工程费50005005500（万元）五、综合题1、答案：（1）计算甲、乙方案新增毛利润甲方案：（360000300000）30%18000（元）乙方案：（420000300000）30%36000（元）（2）计算甲、乙方案的机会成本甲方案：45360000103604500（元）乙方案：24420000103602800（元）（3）计算甲、乙方案的坏账损失甲方案：360000621600（元）乙方案：420000312600（元）（4）计算乙方案的现金折扣4200005024200（元）（5）计算甲、

37、乙方案新增加的净利润甲方案：180004500216008100（元）乙方案：36000280042001260015300（元）（6）根据以上计算结果，乙方案新增利润大于甲方案，所以公司应采取乙方案。2、答案：（1）A方案：长期债券成本10（133）（12）6.84普通股成本10（15）313.53综合资金成本6.84500100013.53500100010.19（2）B方案：普通股成本12（14）517.5留存收益成本12517综合资金成本17.5500100017500100017.25由于A方案的综合资金成本最低，所以A方案形成的资本结构为最佳筹资结构。财务管理模拟题H参考答案及解析

38、一 、单项选择题1.答案：C解析：项目计算期=建设期+运营期，其中：运营期=试产期+达产期。所以选项A、B不正确；达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间，所以选项C正确；运行期指的是从投产日到终结点之间的时间间隔，所以选项D不正确。2答案：D解析：实施IPO的公司，应当符合的条件中包括最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，公司发行前股本总额不少于人民币3000万元；最近一期末不存在未弥补亏损；最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%等。所以ABC均符合条件，D不符合条件。3.答案：C解析：本题考核筹资的分类。按照资金的来源渠道不同，分为权益筹资和负债筹资。企业通过

39、发行股票、吸引直接投资、内部积累等方式筹集的资金多属于企业的所有者权益或称为自有资金。企业通过发行债券、银行借款、筹资租赁等方式筹集的资金属于企业的负债或借入资金。4.答案：D解析：普通股股东的权利有：管理权（包括投票权、查票权、阻止越权）；分享盈余权；出售或转让股份；优先认股权；剩余财产要求权。5.答案：B解析：租赁的优缺点：优点包括：筹资速度快；限制条件少；设备淘汰风险少；财务风险小；税收负担轻。缺点包括：资金成本高；得不到设备残值。6.答案：C解析：总杠杆又称复合杠杆，是经营杠杆和财务杠杆的连锁作用。7.答案：B解析：根据财务杠杆系数的计算公式，由于企业没有负债，也没有优先股，因此财务杠

40、杆系数为1。8.答案：A解析：本题是考核对股票投资与债券投资区别的掌握程度。股票投资的风险高、收益大。、9答案：C解析：企业税务管理是企业对其涉税业务和纳税业务所实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、预测和报告的全过程管理行为。ABD是企业税务管理的具体内容之一。10.答案：D解析：互斥方案决策方法包括净现值法、净现值率法、差额投资内部收益率法、年等额净回收额法、计算期统一法。净现值法和净现金率法适用于原始投资和项目计算期都相同的多方案比较决策，在所有方案中以净现值法或净现值率法最大为最优方案。差额投资内部收益率法和年等额净回收额法适用于原始投资不同的多方案比较决策，后者适用于项目计算期不

41、同的多方案比较决策。11.答案：B解析：投资利润率仅受年平均利润率和投资总额的影响。12.答案：C解析：原应收账款占用资金的应计利息=1000/3603606010%=5万元放宽信用期后应收账款占用资金应计利息=1200/3606060%10%=12（万元）放宽信用期后的应收账款占用资金应计利息增加额=12-5=7（万元）13.答案：A解析：本题考核现金预算的编制。假设借入X万元，则6月份支付的利息=（100+X）1% , X-55-(100+X) 1%20,解得：X76.77(万元)，根据X为1万元的倍数可得，X最小值为77万元，即应向银行借款的最低金额为77万元。14.答案：C解析：本题考

42、核的是目标现金持有量的计算。15. 答案：C解析：应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，因而“投资于应收账款而丧失的再投资收益”属于应收账款的机会成本。16. 答案：C解析：根据定义，现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额，因此应选C.17. 答案：D解析：是否对股东派发股利以及股利支付率高低的确定，取决于企业对下列因素的权衡：（1）企业所处的成长周期；（2）企业的投资机会；（3）企业的筹资能力及筹资成本；（4）企业的资本结构；（5）股利的信号传递功能；（6）借款协议及法律限制；（7）股东偏好；（8）通货膨胀等因素。18. 答案：D解析:财务预算中的预计财务报表包括预计利润表、预计利润分配表和预计资产负债表。19. 答案：A解析：如果一个公司筹资能力较强，能够及时地从资金市场筹集到所需资金，那么公司具有较强的股利支付能力，有可能采取较为宽松的收益分配政策。20. 答案：A解析：本题考核的是购货对象的税务管理。增值税销项税额=46817%=79.56%（万元），增值税进项税额=10.510/(1+3%)=3.058(万元)，应纳增值税额=79.56-3.058=76.502（万元）。21. 答案：D解析：成本中心不同于利润中心和投资中心的特点是：