全球各国新材料政策梳理与市场规模分析课件.pptx

1、正正文目文目录录一一、新材料范围广泛新材料范围广泛，市场规模增长迅速市场规模增长迅速 51.新材料的定义和范围 52.新材料市场规模保持快速增长 6二二、新材料产业是当新材料产业是当今今世界各国竞相发展的战略产业世界各国竞相发展的战略产业 71.全球主要国家和地区新材料支持政策梳理 72.我国新材料产业重点支持政策梳理 9 三三、新材料市场规模新材料市场规模巨巨大，前景十分广阔大，前景十分广阔 11 四四、全球新材料产业全球新材料产业发发展不均衡，我国提升空间巨大展不均衡，我国提升空间巨大 13 五五、投资建议投资建议 151图图表目录表目录2图表 1 新材料产业发展指南公布的重点发展方向及具

2、体领域 5图表 2 20162019 年全球新材料产值增长迅速 6图表 3 2019 年全球新材料产业产值结构一览 6 图表 4 20112019 我国新材料产业产值年复合增长速度达 21.2%6 图表 5 主要国家和地区出台的部分新材料产业支持政策或研究计划一览 7图表 6 我国已公布的新材料产业重点支持政策梳理 9图表 7 部分新材料品类市场规模预测11图表 8 20192023 我国新材料产业市场规模预测 12图表 9 2030 年我国对部分新材料的需求体量与目前自主供应能力缺口巨大 12图表 10 全球新材料产业发展不均衡 13图表 11 部分新材料国际代表性企业一览 13图表 12

3、我国各省份新材料发展全景图 14图表 13 近三年我国新材料产业领域投资规模明显扩大 15一一、新新材材料料范范围围广广泛，泛，市市场场规规模模增增长迅速长迅速1.1 新材料的新材料的定义和范围定义和范围材料工业是一切制造行业的基础，是国民经济发展的先导。相较于传统材料工业，新材料产业发展 不仅可以带动传统产业技术提升和产品升级换代，还能促进国家整体高新技术产业的进步和综合实 力的提升，因此世界各主要国家都十分重视新材料产业的发展。那么那么，什么是什么是新新材材料料？根据 2017 年 1 月工信部、发改委、科技部、财政部等四部委联合印发的新 材料产业发展指南的定义：新材料是指新出现的具有优异

4、性能或特殊功能的材料，或是传统材料 改进后性能明显提高或产生新功能的材料。通俗来说，新材料既包括“全新”出现的材料，也包括已经 存在但相对传统材料性能有较大改进后的“升级版”材料。新材料作为国民经济中游环节产业，其品类范围十分广泛。根据新材料产业发展指南，“十三五”期间我国重点发展三大类新材料：先进基础材料、关键战略材料、前沿新材料。每一大类里面又包 含具体的细分领域新材料，范围十份广泛，如图表 1 所示。国家统计局 2018 年 11 月公布战略性 新兴产业分类（2018）中新材料产业目录包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新 材料、先进无机非金属材料、高性能纤维及制品和复合材料

5、、前沿新材料等 6 大子类，每一个子类 又包含数目种类各不相同的细分材料，数目十份庞大。图图表表1 新新材料产材料产业业发展指发展指南南公公布布的重点的重点发发展方展方向向及具体及具体领领域域（二）关键战略材料高端装备用特种合金耐高温及耐蚀合金、高强轻型合金序序号号 发展方发展方向向 具体领具体领域域 代表品代表品类类（一）先进基础材料先进钢铁材料基础零部件用钢、高性能海工用钢先进有色金属材料高强铝合金、高强韧钛合金、镁合金先进化工材料高端聚烯烃、特种合成橡胶、工程塑料先进建筑材料先进轻纺材料高性能分离膜材料反渗透膜、全氟离子交换膜高性能纤维及复合材料高性能碳纤维、芳纶纤维稀土功能材料高性能永

6、磁宽禁带半导体材料（三）前沿新材料新型显示材料新型能源材料 生物医用材料石墨烯金属及高分子增材制造材料高品质钛合金 形状记忆合金自修复材料智能仿生与超材料液态金属新型低温超导材料 低成本高温超导材料资料来源：新材料产业发展指南，平安证券研究所3图表图表2 1.2 新材料市新材料市场规模保持快速增长场规模保持快速增长据前瞻研究院数据，全球新材料产业规模由 2016 年 2.09 万亿美元增长至 2019 年 2.82 万亿美元，年均复合增长达 7.7%，其中 2019 年同比增长超过 10%，增速呈加速态势。从结构来看，2019 年 全球先进基础材料产值占比 49%，关键战略材料产值占比 43%

7、，前沿材料产值占比 8%。2016 2019 年年全全球球新材料新材料产产值增长值增长迅迅速速图图表表32019 年年全全球球新新材料材料产产业产值业产值结结构一览构一览资料来源：前瞻研究院，平安证券研究所综合来看，无论是国内还是国外，新材料产业规模发展都十分迅速。随着经济与科技的发展，全球 各国对新材料产业发展重视程度进一步提高，未来包括我国在内的全球新材料产业规模增速仍有望 继续保持快速增长。2.092.322.562.823.02.52.01.51.00.50.0产值（万亿美元）49%43%8%先进基础材料关键战略材料前沿新材料0.81.11.31.62.12.73.13.94.55.0

8、4.54.03.53.02.52.01.51.00.50.02011201220132014201520162017201820192016201720182019资料来源：前瞻研究院，平安证券研究所资料来源：前瞻研究院，平安证券研究所从国内来看，我国新材料市场规模增长更为迅速。据前瞻研究院数据，我国新材料产值从 2011 年0.8 万亿增长至 2019 年 4.5 万亿，年均复合增速达到 21.2%，增速十分显著；占全球新材料产值比 重从 2016 年 20%左右提升至 2019 年 23%左右。图图表表42011 2019 我我国新国新材材料产业料产业产产值年复值年复合合增长增长速速度达度

9、达 21.2%产值（万亿元）4二二、新新材材料产料产业业是是当今当今世世界界各各国国竞竞相发相发展展的的战战略略产业产业2.1 全球主要全球主要国家和地区新材料支持政策梳理国家和地区新材料支持政策梳理自 2008 金融危机发生以来，全球主要国家和地区纷纷启动“再工业化”战略，不约而同地将新材料 产业作为抢占新一轮国际科技经济竞争制高点的重要基础，发展新材料产业已然上升至国家战略层 面。我们梳理了美国、欧盟、德国、日本、韩国、俄罗斯等主要国家和地区 2010 年以来实施颁布的 新材料支持政策或研究计划，无一例外强调新材料产业发展对国家经济和全球竞争的重要性，并挑 选重点细分领域进行布局并予以大力

10、扶持。图图表表5 主要主要国家和国家和地地区出台区出台的的部分部分新新材料产材料产业业支持支持政政策策或或研研究究计划一览计划一览欧盟2009为我们的未来做准备：发展欧 洲关键使能技术 总策略打造卓越的科学、成为全球工业领袖、成功应对社会挑战将纳米科技、微（纳）米电子 与半导体、光电、生物科技及 先进材料等 5 项科技认定为 关键使能技术（KETs）国家国家年份年份产业政策名称产业政策名称战略目标战略目标重点发展领域和技术重点发展领域和技术美国2010关键材料战略解决因产地、供应链脆弱以及缺乏合适的替代材料等原因导致的安全问题清洁能源领域新材料20112011 关键材 料战略发展全球产业链的多

11、元化（系统风险管 控），开发替代材料和改善循环再利用重点支持风轮机、电动汽车、太阳能 电池、能效照明等清 洁能源技术中 用到的稀土及其他关键材料2011“制造业伙伴关 系”计划目标是使美国企业发现、开发、生产和应用先进材料的速度提高到目前的两 倍小型高功率电池、先进复合材料、金属加工、生物制造和替 代能源2012“先进制造业国 家战略计划”创建包括先进材料在内的 4 个领域的联邦政府投资组合，以促进先进材料的 发展纳米材料20122012 纳米技术 发展战略旨在协调美国纳米技术的整体研发，增强整个美国在纳米尺度上的科学研究合作力度，确保美国在纳米技术、工程 技术方面的世界领先地位确定纳米材料、

12、纳米制造等8 个主要支持领域2014材料基因组计划 战略规划在材料研究开发和部署中文化转变，集 成实验、计算和理论，促使材料数据的 方便获取生物材料、催化剂、光电材料、储能系统、轻质结构材料、有机电子材料等9 个领域 63个方向2016国家制造业创新网络战略规 划组建了轻质现代金属制造创新研究所、复合材料制造创新研究所等重点发展先进合金、新兴半导体、碳纤维复合材料等重点材 料领域。2011“地平线 2020”规划整合欧盟各国的科研资源，提高科研效 率，促进科技创新，推动经济增长和增 加就业。专项支持信息通信技术、纳米 技术、微电子技术、光电子技 术、先进材料、先进制造工艺、生物技术、空间技术以

13、及这些 技术的交叉研究。52013“新材料发现（NoMaD）”项目托管、组织和共享材料数据“加速冶金学2011（ACCMET）”加快发展高性能合金材料高性能合金材料项目“2012-2022 年对数以万计的合金成分进行自动化筛高性能合金材料，新一代先进2012欧洲冶金复兴计划”选、优化和数据积 累，以加速发现与材料应用高性能合金及新一代先进材料。德国2012纳米材料安全 性长期研究项 目了解各类纳米材料可能对周边环境产 生的影响，通过定量化方法对纳米材料 进行安全性风险评估。纳米材料和技术投资 10 亿欧元支持石墨烯制备、应用2014石墨烯旗舰计划等 13 个方向，推出“纳米科学、纳米技术/材料

14、与新制造技术”（NMP）项目 以及“研究网络计划”，加速高性能合金石墨烯材料、纳米材料、高性 能合金材料及新一代材料的研发。2012“原材料经济战 略”科研项目开发能够高效利用并回收原材料的特 殊工艺，加强稀土、铟、镓、铂族金属 等的回收利用。稀土及回收技术2013高技术战略2020推动以智能制造、互联网、新能源、新 材料、现代生物为特征的新工业革命，确保和扩大在材料研发方面的领先地 位。电子学及电子系统、信息技术 系统、通讯系统、信息技术安 全等日本2011“科学技术基本计划”（2011-2015年）强调材料等高新技术在国家发展战略 中的重要地位，确定了新材料产业的重 要发展方向。2016数

15、字战略2025确定了实现数字化转型的步骤及具体实施措施，其中重点支柱项目包括工业3D 打印等。3D 打印材料及技术20152015 年版制 造白皮书促进日本制造业再次重振发展发展机器人、新能源汽车、3D 打印、IT 等技术2016第五期科学技 术基本计划(2016-2020)以制造业为核心创造新价值和新服务，强化科技创新的基础和实力电子信息、生物工程、功能化 学、高温超导、纳米科技、碳 纤维等技术20136第三次科学技 术基本计划提出将在5个领域推进120项国家战略 技术（含 30 项重点技术）的开发，其中 30 项重点技术包括先进技术材料、知识信息安全技术、大数据应用技术等集中支持新一代半导

16、体、纳米 弹性元件、生态材料、生物材 料、高性能结构材料等韩国2012“纳米融合 2020项目”依托韩国在基础研发和基础设施等方 面已有的成果，通过商业化管理，早期 创造新产业并在新市场研发主导产品 中占领份额。优先支持Post CMOS型新一代半导体、纳米弹性元件、高效能源转化技术及水环境与 资源处理技术等 4 大战略项 目20143D 打印技术产业发展的总体规 划加强了技术开发、基础设施建 设、人才培养、法律制度完善等基本产业环境 的建设3d 打印材料及技术2016韩国 3D 打印产业振兴计划（2017-2019年）目标是在 2019 年使韩国成为 3D 打印 技术的全球领先国家3d 打印

17、材料及技术将 18 个重点材料战略列为发20122030 年前材料与技术发展战 略将材料与工艺的发展视为未来工业化 发展进程的催化剂展方向，其中包括智能材料、金 属间化合物、纳米材料及 涂层、单 晶耐热超级合金、含铌复合材料等俄罗斯根据预测结果，未来俄罗斯科确定了影响俄罗斯经济社会和科学长技发展的优先领域为：信息通2015至 2030 年科技发展预测期发展的关键领域、俄罗斯创新技术和产品的市场前景以及各领域的研发重信技术、生物技术、医学和健康、新材料和纳米技术、自然点资源合理利用、运输和空间系统、能效提高与节能。资料来源：新材料在线，政策文件，平安证券研究所2.2 我国新材我国新材料料产业重点

18、支持政策梳理产业重点支持政策梳理从国内来看，我国对新材料产业支持力度相比其他主要国家更强。目前，我国已经出台了从中长期 规划到具体阶段目标计划再到研发成果转化应用保障等较全面的新材料产业发展支持政策，有利支 撑了我国新材料产业快速发展。图图表表6 我国我国已公布已公布的的新材料新材料产产业重业重点点支持政支持政策策梳理梳理2012.17国务院关于印发工业转型升级规的通知以支撑战略性新兴产业发展、保障国家重大工程建设为目标，大 力发展稀土功能材料、高性能膜材料、硅氟材料、特种玻璃和功能陶瓷等新型功能材料，积极发展新型合金材料、高品质特殊钢、工程塑料、特种橡胶等先进结构材料，提升高性能纤维及其复合

19、国务院划（2011 2015）材料发展水平，加强纳米、生物、超导、智能等前沿新材料研究。加快材料设计、制备加工、服役行为、高效利用及工程化的技术 研发，促进产学研用相结合，实现新材料产业与原材料工业融合发展，增强材料支撑保障能力。到 2015 年，新材料产业产值占原 材料工业比重达到 6%。时时间间 发布发布部门部门政策名政策名称称 政策要政策要点点 将新材料产业列为七大重点发展产业之一。大力发展稀土功能材2010.1国务院 关 于 加 快 培 育 和 发 展 战 略 性 新 兴产业的决定料、高性能膜材料、特种玻璃、功能陶瓷、半导体照明材料等新型功能材料。积极发展高品质特殊钢、新型合金材料、工

20、程塑料 等先进结构材料。提升碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等 高性能纤维及其复合材料发展水平。开展纳米、超导、智能等共性基础材料研究。2012.7国务院关于印发大力发展新型功能材料、先进结构材料和复合材料，开展纳米、超导、智能等共性基础材料研究和产业化，提高新材料工艺装备 的保障能力；建设产学研结合紧密、具备较强自主创新能力和可国务院“十 二 五”国家战 持续发展能力的高性能、轻量化、绿色化的新材料产业创新体系略性新兴产业发和标准体系，发布国家新材料重点产品发展指导目录，建立新材 展规划的通知料产业认定和统计体系，引导材料工业结构调整。到 2015 年，突破一批国家建设急需、引领未来发展的

21、关键共性技术；到 2020 年，关键新材料自给率明显提高。2014.1发改委、财 关键材料升级 政部、工信 换代工程实施方部案到 2020 年，继续围绕新一代信息技术、航空航天、先进轨道交 通、海洋工程、新能源、新能源汽车等战略性新兴产业和国民经 济重大工程建设需要，突出重点，促进 50 种以上重点新材料实现规模稳定生产与应用。新材料产业创新能力和关键材料自给率 显著提升，形成多个具有较强持续创新能力和市场影响力的新材 料企业，部分企业创新能力和市场影响力达到国际先进水平。2015.5国务院瞄准新一代信息技术、高端装备、新材料、生物医药等战略重点，引导社会各类资源集聚，推动优势和战略产业快速发

22、展。以特种 金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机 非金属材料和先进复合材料为发展重点，加快研发先进熔炼、凝中国制造 2025 固成型、气相沉积、型材加工、高效合成等新材料制备关键技术和装备，加强基础研究和体系建设，突破产业化制备瓶颈。积极 发展军民共用特种新材料，加快技术双向转移转化，促进新材料 产业军民融合发展。高度关注颠覆性新材料对传统材料的影响，做好超导材料、纳米材料、石墨烯、生物基材料等战略前沿材料 提前布局和研制。加快基础材料升级换代。2015.9国家制造强国建设 战略咨询 委员会中国制造 2025 重点领域技术路 线图到 2025 年，产业结构调整显著，基础材料

23、产品结构实现升级换代，国内市场占有率超过 90%；高端制造业重点领域所需战略材料制 约问题基本解决，关键战略材料国内市场占有率超过 85%。部分产品进入国际供应体系，关键品种填补国内空白，实现自主知识 产权体系；实现前沿新材料技术、标准、专利等有效布局；前沿2016.12国务院办 公厅关于成立国家 新材料产业发展 领导小组的通知定成立国家新材料产业发展领导小组。国务院副总理马凯为组长，各相关部委主要负责人为成员。主要职责审议推动新材料产业发 展的总体部署、重要规划，统筹研究重大政策、重大工程和重要 工作安排，协调解决重点难点问题，指导督促各地区、各部门扎 实开展工作。新材料取得重要突破并实现规

24、模化应用，部分领域达到世界领先水平。“十三五”国家到 2020 年，力争使若干新材料品种进入全球供应链，重大关键材料自给率达到 70%以上，初步实现我国从材料大国向材料强国的2016.12国务院战略性新兴产业发展规划战略性转变。推动新材料产业提质增效；以应用为牵引构建新材料标准体系；促进特色资源新材料可持续发展；前瞻布局前沿新材料研发。为贯彻实施制造强国战略，加快推进新材料产业发展，国务院决2017.1工信部、发改委、科技 新材料产业发部、财政部展指南主要目标：先进基础材料总体实现稳定供给，关键战略材料综合 保障能力超过 70%，前沿新材料取得一批核心技术专利，部分品种实现量产；新材料企业技术

25、创新投入占销售收入比例、知识产权创造与运用能力明显提升，企业创新环境进一步优化。突破一 批核心关键和共性技术，整合构建一批新材料产业创新载体，基 本形成以企业为主体的新材料产业协同创新体系。建成较为完善 的新材料标准体系，形成多部门共同推进、国家与地方协调发展 的新材料产业发展格局，具有一批有国际影响力的新材料企业。82017.9工信部、财 政部、保监 会关于开展重点新 材料首批次应用 保险补偿机制试 点工作的通知建立新材料首批次保险机制，坚持“政 府引导、市场运 作”的原 则，旨在运用市场化手段，对新材料应用示范的风险控制和分担 作出制度性安排，突破新材料应用的初期市场瓶颈，激活和释放 下游

26、行业对新材料产品的有效需求，对于加快新材料创新成果转 化和应用，促进传统材料工业供给侧结构性改革，提升我国新材 料产业整体发展水平具有重要意义。2018.4关于印发国家新 工信部、财 材料产业资源共政部享平台建设方案的通知到 2020 年，围绕先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料等重点领域和新材料产业链各关键环节，基本形成多方共建、公益为 主、高效集成的新材料产业资源共享服务生态体系。到 2025 年，新材料产业资源共享服务生态体系更加完善。平台集聚资源总量和覆盖领域、共享开放程度、业务范围和服务能力进一步提升。平台网络体系和线下基础设施条件更加完备。新材料产业资源共 享能力整体达到国际先进

27、水平。2018.10工信部、科 技部、商务部、市场监 管总局原材料工业质 量提升三年行动方案（2018 2020）到 2020 年，我国原材料产品质量明显提高，部分中高端产品进入 全球供应链体系，供给结构得到优化，原材料工业供给侧结构性改革取得积极成效。方案还明确了钢铁、有色金属、石化化 工和建材等四个细分行业的发展目标。2019.12工信部关于印发重点新 材料首批次应用 示范指导目录（2019 版）的 通告为进一步做好重点新材料首批次应用保险补偿试点工作，现发布重点新材料首批次应用示范指导目录（2019 年版），自 2020年 1 月 1 日起施行。资料来源：工信部等相关政府网站，平安证券研

28、究所整理三三、新新材材料市料市场场规规模巨模巨大大，前前景景十十分广阔分广阔随着全球高新技术产业快速发展和制造业不断升级，新材料的需求日益旺盛，新材料的产品、技术、模式不断更新迭代，市场也更加广阔，产业继续快速增长。根据国外调研机构公开的市场调研报告，我们梳理整理了公开的 20 种细分材料未来 3-5 年的市场规模和增长率，从中我们可以看到一些新材 料品类保持着较高的市场增速，前景十分广阔。图图表表7 部分部分新材料新材料品品类市场类市场规规模预测模预测绿色建材92016-20221580（2015）-245017Market Research Future细分品细分品类类 预测周预测周期期

29、市场预测（亿美元市场预测（亿美元）年均年均复合复合增长增长率率（%）预测机预测机构构 车用轻量化材料2016-20221207.1（2015）-2564（2022）11.4StratisticsMRC（2022）轻量化材料2253（2024）Reportlinker绝缘材料2016-2022600（2015）-925（2022）6.2Allied Market Research智能材料2016-2022726（2022）14.9Allied Market Research玻纤增强塑料2016-2021440（2016）-603（2021）6.47Researchandmarkets光伏材料20

30、16-2023200(2015)-350(2023)7Global Market Insights碳纤增强塑料2016-2022117（2015）-202（2016）8.1Research and Markets超导材料2014-20204（2013）-130（2020）17.2Transparency MarketResearch软磁材料2016-2021281.5（2021）7.8Markets and Markets3D 打印材料2015-20205（2014）-14（2020）15Zion Research料3D 打印金属材2016-20221.6（2015）-8（2022）32Mar

31、ket Research Future高温复合材料2016-202133.6（2015）-50.1（2021）8.41MarketsandMarkets碳纤维2016-202119（2015）-33（2021）9.8Zion Researc高性能合金2015-202090.53.5Zion Research车用复合材料2015-202230.6（2014）-70.2（2022）8.8Persistence MarketResearch先进碳材料52.9（2024）Grand View Research压电材料2016-202516.8（2025）4Grand View Research热界面材

32、料2016-202235.9（2025）Grand View Research装甲材料2015-2020105（2020）6.8MarketsandMarkets第三代半导体材料7.5 亿平方英寸/年材料名材料名称称 需求水平需求水平（2030）目前国内自主供应规目前国内自主供应规模模 大直径单晶硅40 亿平方英寸/年 2017 年中国单晶硅片出货面积 285.24 百万平方英寸柔性、便携、低成本、高色域、高光效新型显示材料4 亿平方米/年预计到 2022 年年产能 2 亿平方米碳纤维18 万吨/年2017年，我国碳纤维产能达到 2.6万吨，实际产量约 7400 吨高温合金（航空发动机和燃气

33、轮机）10 万吨/年2018 年我国高温合金产量 3.52 万吨特种钢材（高端装备和武器装 备）800 万吨/年2018 年优质合金钢产量 621 万吨4.55.46.47.58.7681042020192020E2021E2022E2023E资料来源：观研天下，平安证券研究所在一些关系到我国国防、经济甚至是民生领域的细分行业领域，对新材料的需求与目前国内新材料 自主供应之间存在较大的缺口，未来还有很大发展空间。图图表表92030 年年我我国国对对部分部分新新材料的材料的需需求体求体量量与目前与目前自自主供应主供应能能力缺力缺口口巨大巨大注：空白代表无数据。资料来源：材料牛网，平安证券研究所从

34、国内来看，在国家政策和下游市场的双重推动下，我国新材料产业持续保持稳定增长态势。根据 经济参考报 2018 年 2 月 12 日的报道，工信部预计到 2025 年我国新材料产业总产值将达到 10 万亿 元。另据第三方机构观研天下的预测数据，2023 年我国新材料市场规模将达到 8.7 万亿元，其中 2019-2023 年年均复合增长率约为 14.3%，保持两位数增长。图图表表8 2019 2023 我我国国新新材料产材料产业业市场规市场规模模预测预测市场规模预测（万亿元）10高性能轻合金（民用飞机、汽车及轨道交通）300 万吨/年稀土催化剂材料2 万吨/年稀土永磁材料45 万吨/年16.45

35、万吨（2018）稀土储氢材料50 万吨/年1.2 万吨（2018）注：空白项代表未找到相关数据。资料来源：中国新材料产业发展报告，工信部网站，中国特钢协等，平安证券研究所整理四四、全全球新材球新材料料产产业发业发展展不不均均衡衡，我国我国提提升升空空间间巨大巨大全球新材料产业发展不均衡，发达国家整体处于领先地位，绝大数发展中国家新材料产业发展比较 落后。具体来看，美国处于新材料产业发展全面领先的位置，日本在纳米科技、电子信息材料，韩 国在显示器、存储材料，欧洲在复合结构材料、化工材料、纳米材料，俄罗斯在耐高温材料、宇航 材料方面有明显优势。我国在部分金属功能材料、非线性激光晶体、半导体照明、稀

36、土材料等方向，研究水平和成果与国际先进水平属同一发展阶段，属于并跑竞争，其中一部分甚至是领先水平；但 在高性能纤维与其复合材料、高温合金、高密度信息存储材料、显示技术等方面与国外还存在一定 的差距，属跟跑阶段。图图表表10 全球全球新材料新材料产产业发业发展展不不均衡均衡资料来源：新材料在线，平安证券研究所目前，全球新材料龙头企业主要集中在美国、欧盟、日本、韩国、俄罗斯，诸多耳熟能详的巨头企 业都分布在这些国家中。这些著名企业凭借其在技术研发、资金、人才等方面的优势，不断在新材 料领域进行拓展，在一些高附加值产品中占据了垄断地位。例如：陶氏杜邦、Daikin、Hoechst、3M、Ausimo

37、nt、ATO 和 ICI 等 7 家公司拥有全球 90%的有机氟材料生产能力；信越、SUMCO、Siltronic、SunEdison 等企业占据国际半导体硅材料市场份额的 80%以上等等。图图表表11 部分部分新材料新材料国国际代表际代表性性企业企业一一览览新 材 料 领新 材 料 领 域域国 际 代 表 性 企国 际 代 表 性 企 业业 11半导体照明材料美国通用电气、荷兰飞利浦、德国欧司朗等 有机硅材料美国道康宁、美国通用等有机氟材料美国 3M、法国阿托化学等化学品工程塑料德国巴斯夫、美国杜邦等 液晶高分子、高性能树脂日本宝理塑料等电子信息材料美国英特尔、日本信越化学等化工材料美国埃克

38、森美孚、日本森田化工等生物医疗材料德国拜耳、瑞士罗氏、美国辉瑞等资料来源：黎明化工，平安证券研究所按照工信部发布的新材料产业发展指南对我国当前新材料产业发展现状的总结归纳：我国新材 料产业起步晚、底子薄、总体发展慢，仍处于培育发展阶段；材料先行战略没有得到落实，核心技 术与专用装备水平相对落后，关键材料保障能力不足，产品性能稳定性亟待提高；创新能力薄弱，产学研用合作不紧密，人才团队缺乏，标准、检测、评价、计量和管理等支撑体系缺失；产业布局 乱，低水平重复建设多，低端品种产能过剩，推广应用难等问题没有根本解决，仍然是制约制造强 国建设的瓶颈。根据 2018 年工信部副部长、国家制造强国建设领导小

39、组办公室主任辛国斌在“2018 国家制造强国 建设专家论 坛”上的介绍：工信部对全国 30 多家大型企业 130 多种关键基础材料调研结果显示，32%的关键材料在中国仍为空白，52%依赖进口，绝大多数计算机和服务器通用处理器 95%的高端专用芯片，70%以上智能终端处理器以及绝大多数存储芯片依赖进口。在装备制造领域，高档数控 机床、高档装备仪器、运载火箭、大飞机、航空发动机、汽车等关键件精加工生产线上逾 95%制造 及检测设备依赖进口。虽然我国在新材料领域整体仍然落后于美欧等发达国家和地区，但这也意味 着我国在新材料领域未来的提升空间十分巨大。特别是在当前中美贸易摩擦的背景下，终端制造企 业都

40、在加快高端材料国产化替代，新材料国产化需求迫切，未来国产材料进口替代空间巨大。正是看到了新材料产业巨大的发展空间，我国已经有 20 多个省市将新材料作为经济发展的重点；同时，新材料领域投资规模近三年也保持显著增长。图图表表12 我我国国各省份各省份新新材料发材料发展展全景图全景图12资料来源：新材料在线，平安证券研究所资料来源：前瞻产业研究院，平安证券研究所五五、投投资建资建议议新材料种类繁多，其性质功能以及应用领域各具特点，各细分材料行业所处的技术水平和产业阶段 各不相同，我们建议从以下四个角度进行投资布局：1、选取技术水平相对成熟有优势、产业发展方向较为确定的细分新材料行业，比如稀土功能材

41、料领 域，重点关注行业龙头企业；2、选取目前技术水平取得较大进步、存在追赶机会并且有较大的国产替代空间的细分新材料行业，如第三代半导体材料行业，目前国内第三代半导体材料技术取得了丰硕成果，技术进步较快且下游 客户国产替代要求比较迫切，值得重点关注；3、选取需求和政策双轮驱动的细分材料领域，如高端高温合金材料。高温合金材料是国家政策关注 的重点，同时下游需求受我国航空航天技术发展需求十分强烈，可以予以重点关注；、对于尚处在理论完善和产业初期的新材料行业，如石墨烯、超导材料、3D 打印材料等，可以紧 密跟踪相关技术应用瓶颈的进展，适时关注。42.526.315.437.549.441.3140.5

42、158.789.9180160140120100806040200201120122013201420152016201720182019图图表表13 近三近三年我国年我国新新材料产材料产业业领域领域投投资规模资规模明明显显扩大扩大投资额（亿元）1314六六、风风险提险提示示1、经济大幅下行的风险。如果经济大幅下行，可能将导致下游需求萎缩，制约新材料产品应用，从 而影响新材料产业进一步发展。2、技术迭代的风险。新材料研究技术日新月异，当前的主流技术有可能被新研发技术路线所替代，导致当前技术路线很快失去市场需求。3、市场竞争加剧的风险。随着新材料产业投资不断增长，国内竞争可能加剧，有可能压低行业整体 的盈利水平。4、政策风险。当前新材料行业属于国家政策大力支持的产业，但长期来看，未来存在支持力度下降 的可能性，从而导致部分细分行业增速不及预期。