金融学基础知识讲座课件.ppt

1、金融学基础理论金融学基础理论讲讲 座座第一节第一节 信用与信用工具信用与信用工具第二节利息与利息率第二节利息与利息率第三节第三节 金融市场金融市场第四节商业银行的主要业务第四节商业银行的主要业务第五节货币政策第五节货币政策第一节第一节 信用与信用工具信用与信用工具一、信用一、信用（一）信用的概念：（一）信用的概念： 1 1、信用以偿还本金和支付利息为条件。、信用以偿还本金和支付利息为条件。 2 2、信用是一种特殊的价值运动关系。、信用是一种特殊的价值运动关系。（二）信用三要素（二）信用三要素 1 1、债权债务双方、债权债务双方、一定的时间间隔、一定的时间间隔、信用工具、信用工具（三）信用的特征

2、（三）信用的特征 1 1、信用是货币使用权的暂时让渡、信用是货币使用权的暂时让渡 2 2、债务偿还性、债务偿还性 3 3、债权收益性、债权收益性 4 4、信用活动风险性、信用活动风险性二、信用形式与信用工具二、信用形式与信用工具（一）商业信用与商业信用工具（一）商业信用与商业信用工具 1 1、商业信用概念：、商业信用概念：商业信用是指企业单位之商业信用是指企业单位之间在买卖商品时，以延期付款或预付货款的形式提间在买卖商品时，以延期付款或预付货款的形式提供的信用。供的信用。 2 2、商业信用具有以下特点：、商业信用具有以下特点： （1 1）商业信用的主体是工商企业。其债权）商业信用的主体是工商企

3、业。其债权 人和债务人都是企业。人和债务人都是企业。 （2 2）商业信用的客体是商品资本。）商业信用的客体是商品资本。 （3 3）商业信用与产业资本的变动是一致的。）商业信用与产业资本的变动是一致的。 3 3、商业信用自身局限性：、商业信用自身局限性： （1 1）规模上和数量上的局限性；（）规模上和数量上的局限性；（2 2）方向上的局限性）方向上的局限性 （3 3）信用能力上的局限性；）信用能力上的局限性； （4 4）期限上的局限性）期限上的局限性 4 4、商业信用工具：、商业信用工具： 商业票据，主要有商业票据，主要有 期票和汇票两种。期票和汇票两种。（二）银行信用与银行信用工具（二）银行信

4、用与银行信用工具 1 1、银行信用概念：、银行信用概念：指银行及其他金融机构以货指银行及其他金融机构以货 币形式，通过存款、贷款等币形式，通过存款、贷款等 业务提供的信用。业务提供的信用。2 2、银行信用的特点、银行信用的特点 （1 1）银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机）银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机 构；债务人包括工商企业和个人构；债务人包括工商企业和个人 （2 2）银行信用的客体是单一货币资本）银行信用的客体是单一货币资本 （3 3）银行信用的能力和作用范围大大提高）银行信用的能力和作用范围大大提高 （4 4）银行信用与产业资本的运动不完全一致）银行信用与产业资本

5、的运动不完全一致3 3、银行信用工具：、银行信用工具：包括银行券、支票和包括银行券、支票和 金融债券三种类型金融债券三种类型（三）国家信用与国家信用工具（三）国家信用与国家信用工具 1 1、国家信用概念、国家信用概念 2 2、国家信用的特殊作用、国家信用的特殊作用 3 3、国家信用工具：主要包括中央政府债券、国家信用工具：主要包括中央政府债券、 地方政府债券和政府担保债券三种类型。地方政府债券和政府担保债券三种类型。（四）消费信用与消费信用工具（四）消费信用与消费信用工具 1 1、消费信用的概念、消费信用的概念 2 2、消费信用的积极作用、消费信用的积极作用 3 3、消费信用工具：、消费信用工

6、具： 信用卡信用卡（五）其它现代信用形式与信用工具（五）其它现代信用形式与信用工具 1 1、国际信用、国际信用 2 2、资本信用、资本信用 3 3、合作信用、合作信用 4 4、租赁信用、租赁信用第二节第二节 利息与利息率利息与利息率一、利息一、利息（一）利息的概念（一）利息的概念 利息是资金所有者因贷出货币利息是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款者那里取得的使用权而从借款者那里取得的一种报酬。的一种报酬。（二）利息的性质（二）利息的性质 1 1、西方经济说中关于利息本质的理论、西方经济说中关于利息本质的理论（1 1）威廉）威廉配第的利息同地租一样公道理论配第的利息同地租一样公道理论（2 2）

7、大卫）大卫休谟的劳动报酬理论休谟的劳动报酬理论（3 3）杜尔阁的资金价格理论）杜尔阁的资金价格理论（4 4）庞巴维克时差利息理论）庞巴维克时差利息理论 2 2、马克思利息本质学说、马克思利息本质学说（三）利息的计量方法（三）利息的计量方法1 1、利息的计量方法分为单利法和复利法。、利息的计量方法分为单利法和复利法。2 2、单利法、单利法 在计算利息时，不论期限长短，只按本金计算在计算利息时，不论期限长短，只按本金计算 利息，所生利息不再加入本金重复计算利息。利息，所生利息不再加入本金重复计算利息。 其计算公式为：其计算公式为：I IP PR RD D3 3、复利法、复利法 按一定期限将所生利息

8、加入本金再计算利息，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算，俗称逐期滚算，俗称“利滚利利滚利”。其计算公式为：。其计算公式为： S SP P（1 1R R）n n I IS SP P二二、 利息率及其分类利息率及其分类 1 1、利息率的概念、利息率的概念 是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率，简称利率。率，简称利率。 人行为我国利人行为我国利率主管机构率主管机构2 2、利息率的种类、利息率的种类 （1 1）实际利率与名义利率）实际利率与名义利率 （2 2）固定利率与浮动利率）固定利率与浮动利率 （3 3）市场利率与官定利率）市场利率与

9、官定利率 （4 4）差别利率与优惠利率）差别利率与优惠利率 （5 5）年利率、月利率、日利率）年利率、月利率、日利率 （6 6）长期利率和短期利率）长期利率和短期利率、利息率的决定利息率的决定 1 1）、影响利率水平的因素）、影响利率水平的因素 （1 1）社会平均利润率的高低）社会平均利润率的高低 （2 2）借贷资本的供求关系）借贷资本的供求关系 （3 3）通货膨胀预期）通货膨胀预期 （4 4）货币政策）货币政策 （5 5）财政政策）财政政策 （6 6）国际利率水平）国际利率水平2 2）、西方学者的利率决定理论）、西方学者的利率决定理论 （1 1）古典学派的利率决定理论：）古典学派的利率决定理

10、论： 由庞巴维克和费雪创立于由庞巴维克和费雪创立于1717世纪，古典学派认世纪，古典学派认为储蓄和投资是决定利率水平两大因素。为储蓄和投资是决定利率水平两大因素。S, I r (利率 ) I I S S 图1.1 古典学派的利率决定（2 2）凯恩斯的货币利率理论）凯恩斯的货币利率理论 凯恩斯认为利息是放弃流动偏好的凯恩斯认为利息是放弃流动偏好的 报酬，是一种纯货币现象。利率的变报酬，是一种纯货币现象。利率的变化是货币供给和货币需求变动化是货币供给和货币需求变动的结果。利率取决于流动偏好的结果。利率取决于流动偏好和货币数量相均衡的水平。和货币数量相均衡的水平。利率与货币需求成正比，利率与货币需求

11、成正比，与货币供给成反比。与货币供给成反比。LM Re M L 图1.2 凯恩斯学派的利率决定（3 3）借贷资金说）借贷资金说 一些西方经济学者如英国的罗伯逊和一些西方经济学者如英国的罗伯逊和 瑞典的俄林认为利率不是由货币的供求瑞典的俄林认为利率不是由货币的供求所决定，而是由借贷资金的所决定，而是由借贷资金的供求决定。这种利率理论供求决定。这种利率理论被理论界称为被理论界称为“借贷资金说借贷资金说”。DS Re D S r 0 图1.3 借贷资金说的利率决定（三）（三）、利率的作用利率的作用 1 1、利率影响货币需求、利率影响货币需求 2 2、利率影响货币供给、利率影响货币供给 3 3、利率与

12、中央银行货币政策、利率与中央银行货币政策 4 4、利率与汇率有密切关系、利率与汇率有密切关系 5 5、利率与金融资产的价格密切相关、利率与金融资产的价格密切相关第三节第三节 金融市场金融市场一、资金融通一、资金融通（一）（一） 资金融通的概念资金融通的概念 在任何一个经济体中，都会有一些资金盈余单位，同时又在任何一个经济体中，都会有一些资金盈余单位，同时又有一些资金短缺单位。盈余单位以有一些资金短缺单位。盈余单位以一定的条件把暂时不用的资金交给一定的条件把暂时不用的资金交给短缺单位使用并获得相应回报形成短缺单位使用并获得相应回报形成的资金有偿转让称为资金融通。的资金有偿转让称为资金融通。（二）

13、（二） 资金融通的形式资金融通的形式 1 1、直接融资、直接融资 （1 1）直接融资的概念）直接融资的概念 直接融资就是短缺单位在金融市场上从资金直接融资就是短缺单位在金融市场上从资金盈盈 余单位那里直接融通货币资金。余单位那里直接融通货币资金。 （2 2）直接融资的优势与局限性）直接融资的优势与局限性 2 2、间接融资、间接融资 （1 1）间接融资概念）间接融资概念 资金融通盈余单位把资金存放（或投资）资金融通盈余单位把资金存放（或投资） 到银行等金融中介机构，再由这些机构以到银行等金融中介机构，再由这些机构以 贷款或证券投资的形式将资金转移到短缺贷款或证券投资的形式将资金转移到短缺 单位手

14、中。单位手中。 （2 2）间接融资的优点与局限性。）间接融资的优点与局限性。二、金融市场二、金融市场（一）金融市场的概念及其构成要素（一）金融市场的概念及其构成要素 1 1、金融市场的概念：、金融市场的概念：金融市场是金融性商品交易金融市场是金融性商品交易 的场所，是金融领域各种市的场所，是金融领域各种市 场的总称。场的总称。 2 2、金融市场的构成要素、金融市场的构成要素 2.1 2.1 交易主体：交易主体： 2.2 2.2 交易客体交易客体 2.3 2.3 交易价格交易价格 2.4 2.4 交易场所：有固定场所的交易、柜台交易场所：有固定场所的交易、柜台 （店头）交易方式、借助电（店头）交

15、易方式、借助电 子计算机网络或其它电讯子计算机网络或其它电讯 手段进行交易的方式。手段进行交易的方式。（二）金融市场的类型（二）金融市场的类型 1 1、金融市场的主要类型：、金融市场的主要类型：按交易约定的偿还按交易约定的偿还期限不同，可分为期限期限不同，可分为期限1 1年以内的货币市场（又称年以内的货币市场（又称短期资金市场）和期限短期资金市场）和期限1 1年以上的资本市场（又称年以上的资本市场（又称长期资金市场）。长期资金市场）。中长期存放市场金融市场货币市场资本市场同业拆借市场商业票据市场短期债券市场大额可转让存单市场 中长期债券市场股票市场融资租赁市场 2 2、按照其他方式划分、按照其

16、他方式划分 （1 1）按交易性质划分）按交易性质划分 （2 2）按交易的地域范围不同）按交易的地域范围不同 （3 3）按金融交易的对象不同）按金融交易的对象不同 （4 4）按交易的交割时间不同）按交易的交割时间不同 （5 5）按交易的场所不同）按交易的场所不同（三）金融市场的功能（三）金融市场的功能 1 1、聚集资金功能、聚集资金功能 2 2、配置功能、配置功能 3 3、调控功能、调控功能 4 4、反映功能、反映功能（四）几种主要的证券交易形式（四）几种主要的证券交易形式 1 1、现货交易、现货交易 2 2、期货交易、期货交易 3 3、期权交易、期权交易 4 4、信用交易、信用交易第四节第四节

17、 商业银行的主要业务商业银行的主要业务一、负债业务一、负债业务（一）（一） 筹集自有资金筹集自有资金（二）吸收外来资金（二）吸收外来资金 1 1、吸收存款、吸收存款 2 2、向央行借款、向央行借款 3 3、同业拆借、同业拆借 4 4、临时资金占用、临时资金占用 5 5、发行金融债券、发行金融债券 二、资产业务二、资产业务（一）（一） 库存现金库存现金（二）存放在央行的资金（二）存放在央行的资金（三）存放同业资金（三）存放同业资金（四）托收中的现金（四）托收中的现金（五）贴现（五）贴现（六）贷款（六）贷款（七）证券投资（七）证券投资二、中间业务与表外业务二、中间业务与表外业务（一）中间业务（一）

18、中间业务1 1、 结算业务结算业务2 2、代理业务、代理业务3 3、信用证业务、信用证业务4 4、咨询业务、咨询业务5 5、电算业务、电算业务6 6、保管与其它业务、保管与其它业务（二）表外业务（二）表外业务1 1、传统表外业务、传统表外业务（1 1）贷款承诺）贷款承诺（2 2）担保）担保2 2、新型的表外业务、新型的表外业务主要包括互换、期货、期权等主要包括互换、期货、期权等第五节第五节 货币政策货币政策一、货币政策的概念一、货币政策的概念 货币政策是中央银行为实现既定的经济目标货币政策是中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具控制、调节货币供给和利率，进而运用各种工具控制、调节货币供给和利

19、率，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。影响宏观经济的方针和措施的总和。 二、货币政策的构成二、货币政策的构成（一）货币政策工具（一）货币政策工具（二）货币政策中介目标（二）货币政策中介目标（三）货币政策最终目标（三）货币政策最终目标（四）货币政策调控机制（四）货币政策调控机制 二、货币政策的最终目标二、货币政策的最终目标（一）稳定币值（一）稳定币值（二）经济增长（二）经济增长（三）充分就业（三）充分就业（四）国际收支平衡（四）国际收支平衡三、货币政策中介目标三、货币政策中介目标（一）市场利率（一）市场利率（二）货币供应量（二）货币供应量（三）超额准备金（三）超额准备金（四）基础货币（四）基础货币三、货币政策工具三、货币政策工具（一）一般性货币政策工具（一）一般性货币政策工具、法定存款准备金政策、法定存款准备金政策、再贴现政策、再贴现政策、公开市场业务、公开市场业务（二）选择性货币政策工具（二）选择性货币政策工具、证券市场信用控制、证券市场信用控制、消费者信用控制、消费者信用控制、不动产信用控制、不动产信用控制、优惠利率、优惠利率（三）其它货币政策工具（三）其它货币政策工具、贷款限额、贷款限额、利率限制、利率限制、流动性比率、流动性比率、直接干预、直接干预、道义劝告、道义劝告、窗口指导、窗口指导