从律师的视角看AIM伦敦创业板课件.pptx

1、AIM从律师的视角看从律师的视角看AIM伦敦创业板伦敦创业板律师事务所律师事务所1感谢你的观看2019年5月9日律师事务所律师事务所 / 简介简介120120年的历史，分布在美国、英国、德国和中国的机构总年的历史，分布在美国、英国、德国和中国的机构总共拥有近共拥有近500500名律师名律师英国公司融资业务在英国公司融资业务在20052005年律师名录中排名居首，被客户年律师名录中排名居首，被客户赞誉为赞誉为“AIMAIM专业服务律师事务所专业服务律师事务所最了解最了解AIMAIM并最富有经并最富有经验验”英国公司融资业务在英国公司融资业务在20052005年年“法律法律500500强强”权威独

2、立法权威独立法律专业指南律专业指南-排名居首排名居首Max AudleyMax Audley，伦敦股票交易所伦敦股票交易所AIMAIM高级顾问兼纪律委员会高级顾问兼纪律委员会委员，委员，被英国被英国律师指南律师指南（Chambers & PartnersChambers & Partners）在）在过去五年连续评为单项交易金额为一亿英镑规模的上市业过去五年连续评为单项交易金额为一亿英镑规模的上市业务的头号律师务的头号律师Donald StewartDonald Stewart，任，任上市公司协会董事及其创业板业务部上市公司协会董事及其创业板业务部主席主席2感谢你的观看2019年5月9日律师事务

3、所律师事务所 / 简介简介连续三年被财富连续三年被财富1000强公司的公司法律顾问强公司的公司法律顾问评为客户服务最佳的评为客户服务最佳的20家律师事务所之一家律师事务所之一并并在并购等在并购等17项业务排名中名列前茅。项业务排名中名列前茅。 美国运通美国运通(American Express)、杜邦、杜邦、Cargill、Target等财富等财富100强公司的首选法律顾问强公司的首选法律顾问极为丰富的极为丰富的AIM伦敦创业板上市和跨国购并伦敦创业板上市和跨国购并经验经验3感谢你的观看2019年5月9日2005年集资能力比较: 香港, 新加坡对比伦敦市场事项伦敦市场(其中属于高增长市场)香港

4、市场 (其中属于创业板)新加坡市场(其中属于SESDAQ)新上市公司604(519)67(10)69 (19)2005年新集资 (美元 亿)303(115)212 (0.85)42.5(0.98)2005年单一最大IPO (美元 亿)16 (Partygaming)92(建行)11(SP Ausnet)集资额最多的3个IPOs 所占所有集资额百分比14% (15%)69% (53%)42% (32%)2005 年增发金额 (美元 亿)196(42)163(3)12 (n/a)市值 (美元 亿)72,840(1,010)10,590(85)2,630 (36)交易额 (美元 亿)93,320(7

5、50)5,800 (29)1,230 (27)伦敦是海外中小型快速增长企业的首选市场4感谢你的观看2019年5月9日伦敦高增长市场: 关键统计数据高增长市场高增长市场关键统计数据关键统计数据自1995年创立至今, 已经有2,438家公司在高增长市场上市目前,高增长市场有1,549家企业上市，其中包括270家海外企业,市值达1,500亿美元;合并和兼并, 或转到伦敦主板上市, 是在高增长市场上市公司的很普遍的公司行为;包括36个行业板块，88 个分板块。如信息技术、生物、采矿、零售等；至2006年6月底,今年有236家企业加盟伦敦高增长市场，包括40家海外企业,融资总额达108亿美元；2005年

6、519家企业加盟伦敦高增长市场，包括120家海外企业,融资总额达156亿美元；5感谢你的观看2019年5月9日投资高增长市场上市公司的机构投资者除了一间机构投资者者, 其它的所有都可以投资高增长市场上市公司大约40.9%的高增长市场上市公司的股票由机构投资者持有2005前5名以投资额为准的机构投资者: CDS & Co, Fidelity, Artemis, Schroders Investment Management, F&C2005前5名以投资的公司数量为准的机构投资者: Fidelity, F&C, Artemis, Gartmore, RAB Capital6感谢你的观看2019年5

7、月9日高增长市场上市的企业规模广泛高增长市场上市的企业类型广泛 - 包括36个行业板块7感谢你的观看2019年5月9日高增长市场上市公司市值分布8感谢你的观看2019年5月9日2006年在伦敦证券交易所高增长市场上市的中国公司公司公司行业行业Asian Growth Properties地产博迪森生物技术,化工China Goldmines金矿Betex Group赌博业擎天科技软件London Asia Chinese其它金融服务和黄医药 生物制药昌兴建筑材料-水泥IGM科技Macau Property Opportunities Fund地产ARC Capital Holdings其它金融

8、服务Geong International软件China Biodiesel Int环保科技Sun TV传媒Pixel Interactive科技Tinci Holdings环保科技9感谢你的观看2019年5月9日目录目录进入进入AIM伦敦创业板的方式伦敦创业板的方式涉及的有关当事人涉及的有关当事人为进入为进入AIM伦敦创业板的准备伦敦创业板的准备申请文件要求申请文件要求持续义务持续义务10感谢你的观看2019年5月9日 推介 不融资 配售 融资 英国/欧洲机构投资者 公开认购 较为少见进入进入AIM伦敦创业板的方式伦敦创业板的方式 11感谢你的观看2019年5月9日涉及的当事人涉及的当事人保

9、荐人经纪人公司律师- 保荐人/经纪人律师 申报会计师专家（工程师、技术顾问）过户登记处公共关系顾问印刷公司公司管理层！公司管理层！12感谢你的观看2019年5月9日为进入为进入AIM的准备的准备 章程董事 公司治理结构 独立董事-薪酬委员会和审计委员会 聘用合同尽职调查 公司结构 财产所有权 知识产权 重大合同 雇员 诉讼13感谢你的观看2019年5月9日10日公告日公告发行人名称发行人注册国家和地址公司业务的简介上市证券的详情 上市时是否融资董事和被提名董事的姓名和职务主要股东会计参考日保荐人和经纪人的名称上市文件在何处可提供14感谢你的观看2019年5月9日申请文件申请文件 10日公告 上

10、市文件 AIM伦敦创业板申请表 保荐人协议 配售或推介协议15感谢你的观看2019年5月9日申请文件申请文件内容内容伦敦股票交易所不调查或审查任何申请文件AIM规则公司披露的一般义务“其他任何被合理认为有必要使投资者完全了解的信息：(i)资产和责任、财务信息、利润和损失、申请人的前景，以及申请发行的证券；(ii)上述证券所附的权利；以及(iii)申请文件包括的其他任何事宜。”16感谢你的观看2019年5月9日申请文件的内容申请文件的内容董事、董事会秘书和顾问重要信息第一部分发行人情况第二部分风险因素第三部分财务信息第四部分专家报告（如有必要）第五部分其他信息17感谢你的观看2019年5月9日第

11、一部分第一部分发行人情况发行人情况 介绍 历史沿革和背景 产品/业务 资产 市场/机遇 营销/销售 竞争 财务记录 现在的交易和前景 财务预测 （如有必要）附报告18感谢你的观看2019年5月9日第一部分第一部分发行人情况发行人情况-续续董事和高级管理层股票期权计划发行的原因收益用途分红公司治理税收财务记录交易安排19感谢你的观看2019年5月9日第二部分第二部分非英国发行人非英国发行人的财务信息的财务信息AIM和招股说明书规则要求以下两者之一：-或或者者-三年经审计的财务报表包括审计师陈述- 或者-会计师对发行人过去三年财务报表的报告，包括“真实和公允” 的意见- 以及-如果信息超过9个月以

12、上必须更新-如果业务经营少于三年，少于三年的信息亦可20感谢你的观看2019年5月9日第四部分第四部分 AIM规则其他信息规则其他信息 招股说明书规则规定的披露信息在过去12个月有充足的运营资金预测保荐人在适当和详细询问董事和陈述假设后确认对发起人10,000英镑以上的付款重要股东（持股3%以上）新兴公司（少于两年历史）需要提供董事、某些雇员和重要股东的禁售声明董事过去5年担任的董事职务 被定罪和取消资格 破产或清算公开谴责任何涉及以往公司倒闭的纪录21感谢你的观看2019年5月9日第三部分第三部分专家报告专家报告 无专门要求 油气开采 矿产开采 技术 其他22感谢你的观看2019年5月9日第

13、四部分第四部分 AIM规则其他信息规则其他信息-续续 责任申明 “董事（已经采取所有合理的谨慎保证）在最大范围内知道并相信在本文件中包括的所有信息都是和事实相符的并且没有遗漏任何影响上述信息重要性的事实。” 股权 最低认购额 预计费用 财务信息 董事：服务协议、酬薪、股权 诉讼23感谢你的观看2019年5月9日责任责任 为申请文件负责的当事人包括：- 公司- 董事24感谢你的观看2019年5月9日Continuing Obligations 持续义务持续义务伦敦创业板规则披露价格敏感信息交易规则交易-重大、关联、增股vs反向收购和公司主营业变化财务成果持股公告 董事和3%股份半年报和年报必须始终聘请一名保荐人和一名经纪人25感谢你的观看2019年5月9日26感谢你的观看2019年5月9日In Summary 结论结论 伦敦汇集了大量的全球资本并为企业提供一流品牌 伦敦的投资者了解并赏识国际企业 AIM是欧洲最重要的创业板市场 持续义务并不繁重常识 对于一个管理良好、考虑周详的申请人较少意外之处27感谢你的观看2019年5月9日28感谢你的观看2019年5月9日