氟化工产业链分析课件.ppt

1、氟化工产业链分析产业链分析氟产业链主要包括化学工业、冶金和建材等领域。产业链分析氟化工产业链上下游产品的关联度较高。上游原料上游原料提取原料及加工萤石：萤石是最重要的上游原材料。通过加工萤石可获得生产氟化合物的原料氟。 中游产品中游产品氟碳化合物：氟碳化合物为氟的化合物，主要用于冷冻设备及空调行业，亦用作生产高分子的原材料。 下游产品下游产品含氟物高分子材料：氟碳化合物产生的化合物，广泛用于众多行业，如管道工程、机器零件、建筑涂层、汽车零件、电工绝缘以及光电零件。 产业链分析中国氟化工产业集中在产业链中上游：氢氟酸、制冷剂处于成熟期，氟树脂、氟橡胶、氟涂料和氟精细化学品处于成长期 产业链分析在

2、氟化工产业链上随产品加工深度增加，产品的附加值和利润率成几何级数增长，我国氟化工多加工为低端产品。上游资源分析全球萤石资源的稀缺性将逐渐显现。全球萤石产量分布（万吨）全球萤石产量分布（万吨）p萤石是不可再生资源。全球已探明的萤石基础储量约4.8 亿吨，储量2.3 亿吨，以目前储量及年产量推算，萤石可用年限仅40 多年。p目前全球萤石矿产量在550 万吨左右，中国产量占世界萤石矿产量半壁江山。p1981 年，全球萤石产量有510 万吨，2008 年，全球萤石产量有599 万吨，18 年累计增长只有17.5%，08-10 年产量甚至是下滑的，主要原因在于全国各国加大对萤石的保护力度。随着全球氟化工

3、行业需求的不断增长，萤石的稀缺性将更加显现。上游资源分析中国萤石基础储量占全球23%，居第一位，但其中可经济开采的储量部分仅占全球储量的10.4%，居第三位。国内国内萤石采矿权大量分布在民营企业手中，开采分散，上市公司没有掌握资源。注：基础储量：已查明的矿产资源的储量。p国内萤石产量300 万吨左右，分布相对集中，湖南、浙江、内蒙古、江西、云南、福建六省区萤石产量约占全国的85%。浙江曾是国内萤石第一大省，由于多年开采，部分矿山接近枯竭，产量下降。p国内萤石采矿权大量分布在民营企业手中，开采分散，粗略统计萤石采矿企业超过600 个，大多产能在2 万吨/年以下。p上市公司还没有直接掌握萤石资源。

4、上游资源分析政策组合拳相继出台，萤石价值体现。p2010 年初起国家已陆续出台萤石、氢氟酸行业准入等政策，从源头矿产资源和初级加工品领域对行业进行管理。p2010 年首次对萤石开采实行总量控制，萤石供应紧缩导致年内价格大幅上涨；2011 年萤石开采总量指标较2010 年再下降4.5%，2012 年6 月30 日前原则上暂停受理萤石矿勘察、开采登记申请。p萤石产量大省的地方政府也有相应的政策措施配合。p“十二五”期间，国内有望进行萤石强制资源整合，开采总量将得到进一步控制，萤石的资源价值将有进一步提升。上游资源分析价格由于受政策影响，将持续提高。p由于下游需求向好、价格上涨以及国内陆续出台的萤石

5、资源保护政策，使得国内萤石价格持续上涨。p2010 年初价格为900-1000 元/吨涨至目前近3000 元/吨，涨幅200%。产业链下游分析有机氟化工萤石下游需求占比最大的领域，主要包括制冷剂、氟聚合物和中间体三类。p制冷剂比例最大，约为60%；p氟聚合物占比约20%，增长迅速；p中间体的比例较低，但是产品附加值较高。有机氟化工制冷剂：根据京都议定书及蒙特利尔公约规定，发达国家已经开始加速淘汰R22，R410a 将会成为R22 的主要替代品；而车用空调目前主要采用R134a 作为制冷剂。但替代品R410a 和R407C 仍需以R22 为原料。p一氯二氟甲烷（R22）是目前全球应用最为广泛的制

6、冷剂品种，中国的空调产量占全球80%以上，国产空调80%以上采用R22 作为制冷剂。p2010 年国内空调产量达到1.16 亿台，同比增长31%。国内居民收入提高、农村进入快速普及阶段；欧美经济危机后需求恢复、发展中国家经济高增长；以及全球异常天气增加，将带动空调需求保持年均15%-20%的增速。pR134a 主要用作汽车空调制冷剂，2002 年起中国生产的所有新车空调都已使用R134a。2010 年国内汽车产量为1875 万辆，但国内汽车保有量为50 辆/千人，低于世界平均120 辆/千人的水平，汽车市场未来5 年可以保持年均10%以上的增长。有机氟化工氟树脂随着我国汽车、化学、电子电气等支

7、柱行业的发展，需求会不断增长。p氟树脂通常具有耐高低温、介电、化学稳定、耐候、不燃、不粘和低摩擦的性能，大量应用于包装、原子能、航天、电子电气、化工能源等领域。p主要的氟树脂包括聚四氟乙烯(PTFE)、聚三氟氯乙烯(PCTFE)、聚偏氟乙烯(PVDF)、乙烯-四氟乙烯共聚物(ETFE)、乙烯-三氟氯乙烯共聚物(ECTFE)、聚氟乙烯（PVF）等。目前，全球氟树脂的消费量约为12 万吨，其中70左右为聚四氟乙左右为聚四氟乙烯烯(PTFE)。p我国氟材料还处于起步阶段，整体相当于欧美90 年代水平，近10 年，国内氟树脂每年需求增速在15左右。氟树脂随着氟树脂品级的多样化，产业结构的调整和市场的发

8、展以及加强推广应用工作，可熔性氟树脂和氟橡胶的需求将会迅速增加。pPTFE 被称为“塑料王”，在诸如制造不粘锅、耐腐蚀材料、特氟龙高性能特种涂料等领域广泛应用。p2010 年全球PTFE 产能约15 万吨，需求量约10 万吨，2010 年全球产量仅9 万吨，行业开工率仅60%。p发达国家氟树脂市场中 PTFE 占比约50-60，而亚洲地区尤其是我国的氟聚物中PTFE 比例超过80。有机氟化工氟树脂PVDF 还依赖进口。p聚偏氟乙烯（PVDF）在氟树脂产品中产量排名第二，主要应用于石化、电子电气和氟碳涂料三大领域。p目前全球PVDF 生产能力约为4.3 万吨，产量约为3.3 万吨左右，主要生产企

9、业有法国阿托化学公司、比利时苏威公司、美国奥斯蒙特公司和阿托菲纳、日本吴羽和大金公司。p我国 PVDF 发展速度较缓慢，2005 年国内PVDF 的市场需求量约2500 吨，国内只能满足10%的需求，因此，现在国内多家企业正在或者计划建设PVDF 装置。有机氟化工由于国内汽车工业的快速发展，氟橡胶需求增加。p氟橡胶60-70用于汽车工业，平均每辆汽车用氟橡胶0.21.5kg，目前世界氟橡胶消费量的约60%是用于汽车工业。p目前全球氟橡胶产能约4 万吨，主要生产国为美国、德国、意大利、比利时、荷兰、日本和俄罗斯等。美国、日本均有60 多个牌号，国内氟橡胶品种比较单一，牌号不到10 个。p2001

10、 年国内氟橡胶的消费量仅为1500 吨，由于国内汽车工业的快速发展，对氟橡胶的需求增长很快，近年来以年均30%的增长率快速上升，到2006 年需求量达到8000 吨，2011 年国内氟橡胶需求量将达到1 万吨左右。产业链下游分析无机氟化工国内氟化盐需求增速国内氟化盐需求增速11%p氟化盐是无机氟化工最主要的需求领域，主要用作电解铝的助熔剂，调整电解质的性能，增强导电性，降低电解温度，有利于氧化铝的电解和降低电解过程的能源消耗。p铝用氟化盐产品有冰晶石、氟化铝等，其中冰晶石主要用于铝电解的启动阶段，氟化铝主要用于铝电解的日常生产运行，两者用量占铝用氟化盐产品的95%以上。电子级氟化物增长空间巨大

11、电子级氟化物增长空间巨大p电子级氟化物主要用于电子工业的六氟磷酸锂、电子级氢氟酸、三氟化氮等。其需求量将随着信息电子产业的快速发展有较大增长，p以六氟磷酸锂为例，是锂离子电池中最主要的电解质锂盐。手机及笔记本等消费电子产品对锂离子电池的需求将不断扩大。新一代电动汽车和混合电动汽车也将带动六氟磷酸锂市场需求的快速增长。根据 IIT 预测，预计2015 年纯电动汽车将达到250万辆/年，混合电动汽车产量超过2000 万辆（假设50%使用锂电池），全球六氟磷酸锂需求量将达到2.1 万吨，年均复合增速高达37%。氟化工行业未来趋势从磷矿石寻找氟资源。p磷矿石中也伴生着大量的氟资源。世界磷矿石储量约60

12、0亿吨，磷矿石中的氟含量约2%4%，相对应的氟总量约为12-24 亿吨。p我国目前有实际开采价值的磷矿中就有8亿l4亿吨的氟资源，相当16亿28亿吨萤石的含氟量。中国不但是萤石资源消耗大国，也是磷矿消耗大国。p目前我国氟化工生产主要以萤石为原料，而储量最大的磷矿石中的氟资源并没有得到有效开发利用，这种资源利用状况是不合理的，造成了氟资源的极大浪费。行业趋势氟产业链主要包括化学工业、冶金和建材等领域。与国外的氟产业链构成相比、以及国内氟化工精细化学品的发展空间，可以判断氟化工的化学应用是未来增长空间较大的领域。p世界萤石消费于钢铁冶炼的比例下降到小于35，消费于氟化工行业的比例上升到大于50，消

13、费于玻璃和水泥等行业的比例约15。p我国氟化工行业产品还未充分开发利用，而冶金和建材等领域的萤石单位消耗量大于发达国家。p随着我国炼钢、水泥等行业节能减排的进行和化工下游产品开发，我国氟化工行业中化学工业占比将逐渐提高。行业趋势国际氟化工巨头向资源丰富国获取萤石，并加快产业调整与布局。p初级产品向资源丰富国家转移。世界几大氟化工大公司都以合资或独资形式开始进入中国办厂，以此获取资源。p高端生产技术和产品主要集中于发达国家。美国杜邦公司、日本大金等氟化工巨头基本占据了氟化工高端市场，在氟树脂品种和质量方面遥遥领先。p产品结构和布局调整加快。随着中国等发展中国家氟化工的崛起，以及初级产品装置规模的

14、迅速扩大，国外著名氟化工企业已经开始逐步退出基础原料、低端PTFE树脂、普通芳香氟化物的生产，转而进行其他技术含量更高、附加值更高的新型功能性氟聚合物和含氟精细化学品的开发生产。行业趋势氟化工产业链从源头萤石到下游深加工产品，由于受相关政策措施和国际公约的规定，供给受到限制。导致原材料价格持续上升的趋势。产业链上供给限制产业链上供给限制p萤石总量控制。pR22 不再有新增产能。p甲烷氯化物短期紧张由于欧美国家淘汰R22 产能，与之配套的氯碱装置关停，甲烷氯化物、三氯乙烯等进口量降低，主要原料供应紧张。pPTFE 原料受限原料受限由于不破坏臭氧层的R410a 需求增加，其原料R125 产量提升，

15、分流大量TFE 产能，使得TFE 无法为PTFE 提供充足的原料。谢谢观赏附件1：附件2产业链分析研究25 研究产业链要达到的效果研究产业链要达到的效果 如何分析产业链？如何分析产业链？产业链应该包含的具体内容产业链应该包含的具体内容 产业链案例产业链案例 什么是产业链？分析产业链的作用是什么？什么是产业链？分析产业链的作用是什么？目录12345P2P3P8P9P10261 什么是产业链？分析产业链的作用是什么？什么是产业链？分析产业链的作用是什么？【 【产业链产业链】 】 在某一个产业中，由相关联的上下游企业所组成的结构叫做产业链。上游产业（环节）和下游产业（环节）之间存在着大量的信息、物质

16、、价值方面的交换关系。上游环节向下游环节输送产品或服务，下游环节向上游环节反馈信息。什么是产业链？什么是产业链？ 分析产业链的分析产业链的作用是什么？作用是什么？产业链的表现产业链的表现形式？形式？ 【 【分析产业链的作用分析产业链的作用】 】 产业链分析主要是用于分析业间差异（不同行业或不同业务的价值差异），帮助企业找到富有价值与发展前景的具体业务。【 【产业链的表现形式产业链的表现形式】 】 产业链的本质是用于描述一个具有某种内在联系的企业群结构，它是一个相对宏观的概念。是产业层次的表达，是一个产业中上下游各种类型的企业与企业之间的关系结构。272-1 产业链案例产业链案例中国中国手机支付

17、产业手机支付产业手机手机电信网络电信网络特定特定POS机机第三方支付第三方支付电信运营商电信运营商用用户户硬件厂商硬件厂商软件厂商软件厂商系统集成商系统集成商商商户户虚拟储存卡虚拟储存卡发行商发行商银行银行电信运营商电信运营商提供芯片、SIM卡的支持设备。提供信息通道资金账户管理远端支付近端支付282-2 产业链案例产业链案例中国中国手机游戏产业手机游戏产业移动运营商移动运营商手机游戏手机游戏开发商开发商手机游戏手机游戏SP（服务提供者（服务提供者 ）手机游戏手机游戏用户用户终端制造商终端制造商手机游戏手机游戏平台开发商平台开发商销售终端产品移动通信服务内容服务内容整合提供游戏提供游戏提供游戏

18、提供嵌入式游戏提供综合内容提供SDK（软件开发工具包 ）提供游戏平台292-3 产业链案例产业链案例中国中国3G产业产业电子元器件厂商电子元器件厂商测试设备测试设备厂商厂商系统设备系统设备厂商厂商系统系统集成商集成商运营支撑系统运营支撑系统提供商提供商网络运维网络运维厂商厂商软件及应用软件及应用平台开发商平台开发商运营商运营商内容与应用提供商内容与应用提供商终端厂商终端厂商用户用户产品流产品流资金流资金流303 研究产业链要达到的效果研究产业链要达到的效果明确企业所处的产业环节；根据企业现在所处产业环节分析客户方应该与谁进行合作（业务、技术等）从而做好现在的业务；帮助企业找到富有价值与发展前景

19、的业务（指出该产业中其他适合客户方从事的环节）；分析企业应该与谁合作（业务、技术等）从而发展到该产业的其他环节。314 如何分析产业链？如何分析产业链？确定产业链上下游确定产业链上下游是谁是谁明确产业链各环节明确产业链各环节的市场规模及预测的市场规模及预测明确产业链各环节明确产业链各环节的主流企业（竞争的主流企业（竞争对手）对手）明确产业各环节之明确产业各环节之间的竞争合作关系间的竞争合作关系明确产业链各环节明确产业链各环节的优势的优势/壁垒政策和壁垒政策和所需的企业资质所需的企业资质明确该产业链各环明确该产业链各环节的商务模式（供节的商务模式（供需链）需链）政策分析政策分析资质分析资质分析竞

20、争对手分析竞争对手分析供需链分析供需链分析市场规模及预市场规模及预测测在一项市场研究中，产业链分析只是其中的一个组成部分，通过产业链分析，再综合市场规模市场规模及预测及预测、政策分析政策分析、竞争对手分析等竞争对手分析等，可以形成完整的市场分析市场分析，从而帮助企业找到合适的商务模式和富有价值与发展前景的具体业务。325 在市场分析研究中包含的具体内容在市场分析研究中包含的具体内容 市场产业链结构市场产业链结构 该产业的供需链该产业的供需链 产业链中各环节环节的政策分析产业链中各环节环节的政策分析 产业链中各环节所需要的资质认证产业链中各环节所需要的资质认证 产业链中各环节的主流企业（竞争对手）产业链中各环节的主流企业（竞争对手） 产业链中各环节环节的市场规模以及盈利点产业链中各环节环节的市场规模以及盈利点 产业链及供需链的案例产业链及供需链的案例 总结总结企业在产业链中现在所处的环节，应该与谁合作（业务、技术）。企业在产业链中现在所处的环节，应该与谁合作（业务、技术）。企业今后在产业链中值得发展的环节以及需要具备的条件（资质、产品、技术）企业今后在产业链中值得发展的环节以及需要具备的条件（资质、产品、技术）企业与谁合作才能发展到产业链的其他环节以及采取何种商务模式企业与谁合作才能发展到产业链的其他环节以及采取何种商务模式