负债项目的构成及质量分析课件.ppt

1、 财 务 报 表 分 析 沈阳工业大学 蒋亚朋3.1 3.1 负债项目构成及质量分析负债项目构成及质量分析u知识结构：知识结构：u3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成 u3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 3.1 3.1 负债项目构成及质量分析负债项目构成及质量分析u学习目标：学习目标：u了解负债项目的构成了解负债项目的构成u重点掌握负债的质量分析方法重点掌握负债的质量分析方法【知识回顾知识回顾】u负债的定义？负债的定义？ 指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期指企业在某一特定日期承担的、过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业

2、的现时义务会导致经济利益流出企业的现时义务u负债按偿还期限长短如何划分？负债按偿还期限长短如何划分？ 流动负债流动负债 非流动负债非流动负债3.1 3.1 负债项目构成及质量分析负债项目构成及质量分析【引例引例】 20112011年海信科龙和格力电器议价能力分析年海信科龙和格力电器议价能力分析 （单位：亿元）（单位：亿元） 销售环节销售环节海信科龙海信科龙格力电器格力电器采购环节采购环节海信科龙海信科龙格力电器格力电器应收票据应收票据5.03336.65 应付票据应付票据6.13106.44应收账款应收账款11.9412.27 应付账款应付账款20.55156.36预收账款预收账款7.5819

3、7.53 预付账款预付账款3.1523.16请思考：请思考：1 1）两家公司的商业债权和商业债务金额？两家公司的商业债权和商业债务金额？2 2）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力。）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力。3 3）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。4 4）假定格力电器资产负债率为）假定格力电器资产负债率为80%80%，流动比率为，流动比率为1 1，该公司是否有偿债能力？，该公司是否有偿债能力？5 5）OPMOPM模式模式? ? 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成资资 产产负负 债债所有者权益所有者

4、权益资产负债所有者权益资产负债所有者权益1.1.贷款类贷款类 u短期借款短期借款 l反映企业借入尚未归还的一年期以下 （含一年）的借款。 l为了满足日常生产经营的短期需要而举借的，其利息费用作为企业的财务费用，计入当期损益。3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成【现实观察现实观察】格力电器格力电器(201(2012 2) )短期借款附注短期借款附注【现实观察现实观察】特变电工特变电工(2013)(2013)短期借款附注短期借款附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u长期借款长期借款l反映企业向银行或其他金融机构借入的尚未归还的期限在一年以上 （不含一年）的各期

5、借款。l一般用于企业的固定资产购建、固定资产改扩建工程、固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。 【现实观察现实观察】格力电器格力电器(2012)(2012)长期借款分类附注长期借款分类附注【现实观察现实观察】特变电工特变电工(2013)(2013)长期长期借款附注借款附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债l反映企业各种非流动负债在一年之内到期的金额。l包括一年内到期的长期借款、长期应付款和应付债券。 【现实观察现实观察】 格力电器（格力电器（20122012）一年内到期的非流动负债）一年内到期的非流动负债 3.1.1

6、3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成2.2.商业债务类商业债务类u应付票据应付票据l反映企业购买材料、商品和接受劳务供应等而开出并承兑的、尚未到期付款的商业汇票。l包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。 格力电器格力电器(201(2012 2) )应付票据明细项目附注应付票据明细项目附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u应付账款应付账款l反映企业购买原材料、商品和接受劳务供应等而应付给供应单位的款项。 l由于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款时间不一致造成的。【现实观察现实观察】格力电器格力电器(201(2012 2) )应付账款按账龄分附注应付账款按账龄分附注【现实观

7、察现实观察】特变电工特变电工(2013)(2013)应付账款金额前五名单位情况附注应付账款金额前五名单位情况附注【现实观察现实观察】特变电工特变电工(2013)(2013)应付关联方款项情况附注应付关联方款项情况附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u预收款项预收款项l反映企业按合同规定预收的款项。l一般被列为流动负债，如果有特别合约规定，企业预收款项可在一年或长于一年的一个营业周期以上用提供商品、劳务来清偿，则应列为非流动负债。【现实观察现实观察】格力电器格力电器( (2012012 2) )预收账款按账龄分附注预收账款按账龄分附注【现实观察现实观察】特变电工特变电工(2

8、013)(2013)预收账款按账龄分附注预收账款按账龄分附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成3.3.其他流动负债项目其他流动负债项目u应付职工薪酬应付职工薪酬l反映企业根据有关规定应付给职工的工资、职工福利、社会保险费、住房公积金、工会经费、职工教育经费、非货币性福利、辞退福利等各种薪酬。【现实观察现实观察】格力电器格力电器(201(2012 2) )应付职工薪酬分类情况附注应付职工薪酬分类情况附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u应交税费应交税费l反映企业按照税法规定计算的应缴纳的各种税费。l企业所缴纳的税金不需要预计应缴数的，如印花税、耕地占用税

9、等，则不在本项目列示。【现实观察现实观察】格力电器格力电器(201(2012 2) )应交税费附注应交税费附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u应付利息应付利息l反映企业按照规定应当支付的利息。l包括分期付息到期还本的长期借款应支付的利息、企业发行的企业债券应支付的利息等。【现实观察现实观察】 格力电器格力电器(201(2012 2) )应付利息附注应付利息附注【现实观察现实观察】u应付股利应付股利 l反映企业分配的尚未支付的现金股利或利润。 【现实观察】【现实观察】 格力电器格力电器(201(2012 2) )应付股

10、利附注应付股利附注【现实观察现实观察】 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u其他应付款其他应付款l应付和暂收其他单位和个人的款项。l应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等。【现实观察】【现实观察】 格力电器格力电器(2012)(2012)其他应付款按账龄分附注其他应付款按账龄分附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u其他应付款其他应付款l应付和暂收其他单位和个人的款项l应付租入固定资产的租金、包装物的租金、应付保险费、存入保证金、应付统筹退休金等【现实观察】【现实观察】 格力电器格力电器(2012)(2012)其他应

11、付款按账龄分附注其他应付款按账龄分附注 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成4.4.其他非流动负债项目其他非流动负债项目u应付债券应付债券l反映企业为筹集长期资金而发行的债券本金和利息 。【现实观察】【现实观察】 格力电器格力电器(2012)(2012)应付债券附注应付债券附注3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成u长期应付款长期应付款l反映企业除长期借款、应付债券以外的各种长期应付款项。l包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。 3.1.1 3.1.1 负债项目的构成负债项目的构成【现实观察】【现实观察】 特变电工特变电工(

12、201(2013 3) )长期应付款附注长期应付款附注 1.1.债务的流动性分析债务的流动性分析u流动负债流动负债l一年内需要偿还的债务。u非流动负债非流动负债l一年以上需要偿还的债务。非流动负债非流动负债偿还期限较长偿还期限较长债务金额较大债务金额较大可以分期偿还可以分期偿还流动负债流动负债偿还期限较短偿还期限较短债务金额较小债务金额较小一般一次偿还一般一次偿还3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析【现实观察】【现实观察】【现实观察现实观察】【现实观察】【现实观察】 流动负债占负债比重（流动负债占负债比重（20132013）前十家和后十家上市公司）前十家和后十家上市公司 3.1

13、.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 2.2.债务的强制性分析债务的强制性分析u强制性流动负债强制性流动负债l必须支付的银行借款、应付票据、应交税费、应付股利等。u非强制性流动负债非强制性流动负债l预收账款、部分应付账款、其他应付款等。【现实观察】【现实观察】 3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 3.3.与各方债务人的关系分析与各方债务人的关系分析 u上下游关系管理上下游关系管理l与供应商的议价能力p存货或营业成本增长，应付账款、应付账款相应增长 p应付票据、应付账款和预付账款的比例关系l与客户的议价能力p预收账款所体现的产品竞争力p应收票据、应收账款和预收账款的比

14、例关系l占用上下游资金情况p商业债务-商业债权【现实观察】【现实观察】【现实观察】【现实观察】3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析格力电器（格力电器（20122012）议价能力分析）议价能力分析 （单位：元）（单位：元）销售环节销售环节= =应收票据应收票据+ +应收账款应收账款+ +预收帐款预收帐款 =32,448,619,947+757,987,898+18,864,466,265=32,448,619,947+757,987,898+18,864,466,265 =520.71 =520.71亿亿采购环节采购环节= =应付票据应付票据+ +应付账款应付账款+ +预付帐款预

15、付帐款 =8,932,104,943+23,585,567,657+2,454,609,224=8,932,104,943+23,585,567,657+2,454,609,224 =347.92 =347.92亿元亿元3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析格力电器（格力电器（20122012）议价能力分析）议价能力分析 （单位：元）（单位：元）商业债权商业债权= =应收票据应收票据+ +应收账款应收账款+ +预付帐款预付帐款 =32,448,619,947+757,987,898+2,454,609,224=32,448,619,947+757,987,898+2,454,60

16、9,224 =356.61 =356.61亿亿商业债务商业债务= =应付票据应付票据+ +应付账款应付账款+ +预收帐款预收帐款 =8,932,104,943+23,585,567,657+18,864,466,265=8,932,104,943+23,585,567,657+18,864,466,265 =513.82 =513.82亿亿商业债务商业债务- -商业债权商业债权=513.82-356.61=157.21=513.82-356.61=157.21亿元亿元3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析商业债务（商业债务（20132013）排名后十上市公司）排名后十上市公司3.

17、1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析商业债务（商业债务（20132013）排名后十上市公司）排名后十上市公司3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 3.3.与各方债务人的关系分析与各方债务人的关系分析 u融资管理融资管理l与金融机构的关系问题p贷款与货币资金规模l短贷长投问题3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析 3.3.与各方债务人的关系分析与各方债务人的关系分析 u薪酬管理薪酬管理l与职工的关系3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析u

18、税收管理税收管理l与税务部门的关系p纳税规模p应交税费为负数的信息含量p从应交税金中的所得税缴纳情况透视企业的税务环境n会计利润（会计准则和有关财务制度）n应纳税所得额（税收法规）n会计利润与应纳税所得额的数量差异永久性差异（计算口径不同）暂时性差异（计税基础不同）【现实观察现实观察】3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质量分析u税收管理税收管理l与税务部门的关系n递延所得税资产会计利润低于应纳税所得额 预交所得税不代表真正的资产n延所得税负债会计利润高于应纳税所得额推迟纳税不代表真正的负债【现实观察现实观察】u格力电器（格力电器（20122012）应纳税差异和可抵扣差异明细）应纳税差

19、异和可抵扣差异明细【现实观察现实观察】格力电器格力电器（2012012 2）递延所得税资产附注）递延所得税资产附注【现实观察现实观察】格力电器格力电器（2012012 2）递延所得税负债附注）递延所得税负债附注 【现实观察现实观察】 重庆渝钛白粉股份有限公司是一家生产化工类产品的企业，重庆渝钛白粉股份有限公司是一家生产化工类产品的企业，19931993年在深圳证年在深圳证券交易所上市交易。从券交易所上市交易。从19961996年开始，公司在经营上开始出现亏损。年开始，公司在经营上开始出现亏损。 重庆市会计师事务所对渝钛白进行了重庆市会计师事务所对渝钛白进行了19971997年度的审计，并于年度

20、的审计，并于19981998年年3 3月月8 8日，日，签发了颇有争议的否定意见审计报告。否定意见成因为：签发了颇有争议的否定意见审计报告。否定意见成因为：1 1）19971997年借款的应付年借款的应付利息属于资本还是费用；利息属于资本还是费用；2 2）（）（2 2）欠付银行的借款利息是否应计提入账。）欠付银行的借款利息是否应计提入账。 重庆市会计师事务所对渝钛白进行重庆市会计师事务所对渝钛白进行19971997年度见的审计报告。由于否定意见审年度见的审计报告。由于否定意见审计报告的签发，公司被监管部门确认为连续两个会计年度的净资产均为负值，且计报告的签发，公司被监管部门确认为连续两个会计年

21、度的净资产均为负值，且其股东权益低于公司的注册资本，按照规定，公司股票于其股东权益低于公司的注册资本，按照规定，公司股票于19981998年年4 4月月3030日开始实日开始实行特别处理。行特别处理。请思考：请思考：1 1）什么情况下长期借款利息应资本化？）什么情况下长期借款利息应资本化？2 2）现行会计准则对借款利息资本化时点的规定有何变化？为什么？）现行会计准则对借款利息资本化时点的规定有何变化？为什么？3 3）案例中借款费用是否资本化影响哪些报表项目？）案例中借款费用是否资本化影响哪些报表项目？长期借款利息何时资本化？长期借款利息何时资本化？3.1.2 3.1.2 负债的质量分析负债的质

22、量分析4.4.预计负债的质量分析预计负债的质量分析u对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证、重组义务、亏损性合同对外提供担保、未决诉讼、产品质量保证、重组义务、亏损性合同等很可能产生的负债。等很可能产生的负债。u或有事项符合以下三个条件的，企业应将其确认为负债：或有事项符合以下三个条件的，企业应将其确认为负债：l该义务是企业承担的现时义务；l该义务的履行很可能导致经济利益流出企业，这里的“很可能”指发生的可能性为“大于50%，但小于或等于95%”；l该义务的金额能够可靠地计量。u预计负债的主观判断预计负债的主观判断【现实观察现实观察】海信科龙海信科龙（2012013 3）预计负债附注）预计负债附

23、注【本讲小结本讲小结】本节重点讨论了下列问题：本节重点讨论了下列问题：u负债项目的构成负债项目的构成l贷款类 商业债务 其他u负债的质量分析负债的质量分析 l债务的流动性分析l债务的强制性分析l与各方债务人的关系分析l预计负债的质量分析【引例问题你能回答么？引例问题你能回答么？】【引例引例】20112011年海信科龙和格力电器议价能力分析年海信科龙和格力电器议价能力分析（单位：亿元）（单位：亿元） 销售环节销售环节海信科龙海信科龙格力电器格力电器采购环节采购环节海信科龙海信科龙格力电器格力电器应收票据应收票据5.03336.65 应付票据应付票据6.13106.44应收账款应收账款11.941

24、2.27 应付账款应付账款20.55156.36预收账款预收账款7.58197.53 预付账款预付账款3.1523.16请思考：请思考：1 1）两家公司的商业债权和商业债务金额？两家公司的商业债权和商业债务金额？2 2）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力）根据数据分析该公司的销售环节和采购环节的议价能力3 3）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。）对两家公司的盈利能力进行推测和比较。4 4）假定格力电器资产负债率为）假定格力电器资产负债率为80%80%，流动比率为，流动比率为1 1，该公司是否有偿债能力？，该公司是否有偿债能力？5 5）OPMOPM模式模式? ?【课后作业课后作业

25、】u阅读格力电器和海信科龙阅读格力电器和海信科龙20132013年年报，回答下列问题：年年报，回答下列问题：l1）两家公司的负债构成情况？l2）两家公司债务的流动性分析及比较？l3）两家公司债务的强制性分析及比较？l4）两家公司与各方债务人的关系分析及比较？l5）对两家公司预计负债情况进行分析和比较？特别提示：特别提示：请在作业中注明每位参与者的贡献！作业请在作业中注明每位参与者的贡献！作业请于请于1212小时内发至信箱小时内发至信箱【后续学习后续学习】u阅读文献：阅读文献：l白云霞,林秉旋,王亚平,吴联生. 所有权、负债与大股东利益侵占来自中国控制权转移公司的证据J. 会计研究, 2013,(04)l黄莲琴,屈耀辉.经营负债杠杆与金融负债杠杆效应的差异性检验J.会计研究, 2010,(09)u下讲内容：下讲内容：l所有者权益项目构成及质量分析所有者权益项目构成及质量分析谢谢 谢！谢！