商业银行的负债管理课件.ppt

1、第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 存款的种类和构成存款的种类和构成 存款的定价存款的定价 非存款性的资金来源非存款性的资金来源 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析我国商业银行的负债结构分析 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理学习重点学习重点 1.1.银行存款的定价银行存款的定价 2.2.银行负债成本的管理银行负债成本的管理 3. 银行主动负债问题银行主动负债问题学习方法学习方法 1. 1. 自己到银行办理储蓄存款，真实感受。自己到银行办理储蓄存款，真实感受。 2. 2. 上网查看上市银行年报，分析其负债结构。上网查看上市银

2、行年报，分析其负债结构。 3. 3. 分析案例。分析案例。第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理问题问题1 1 如果你是银行经理，你认为哪种负债对银行而如果你是银行经理，你认为哪种负债对银行而言是最有利可图的？言是最有利可图的？ 要求：明确负债结构要求：明确负债结构 分析银行融资成本分析银行融资成本 掌握银行存款定价方法掌握银行存款定价方法 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理问题问题2 2 2020世纪世纪60年代以后，商业银行业务经营管理年代以后，商业银行业务经营管理的重点发生了什么变化？目的何在？的重点发生了什么变化？目的何在？ 事实：从资产管理向负债管理转变事

3、实：从资产管理向负债管理转变 商业银行负债管理的目的有二：商业银行负债管理的目的有二： 一是维持银行资产的增长率；一是维持银行资产的增长率； 二是保持银行的流动性。二是保持银行的流动性。 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理问题3 商业银行的负债类型到底有哪些？商业银行的负债类型到底有哪些？ 请看：上海浦东发展银行股份有限公司请看：上海浦东发展银行股份有限公司 http:/ 商业银行的负债管理商业银行的负债管理上海浦东发展银行上海浦东发展银行( (2007-12-31) ) 负债及股东权益合计：负债及股东权益合计：9149.89149.8亿亿。其中，其中， 股东权益合计：股东权益

4、合计：282.98282.98亿，占全部资金来源的亿，占全部资金来源的3%3% 向中央银行借款向中央银行借款0.10.1亿亿 同业存放款同业存放款610.8610.8亿亿 同业拆入同业拆入50.6650.66亿亿 衍生金融负债衍生金融负债5.35.3亿亿 卖出回购金融资产卖出回购金融资产28.128.1亿亿 吸收存款吸收存款7634.77634.7亿亿 占全部资金来源的占全部资金来源的83.4%83.4% 其他其他第一节第一节 银行负债的作用和构成银行负债的作用和构成一、银行负债的概念一、银行负债的概念商业银行的负债作为债务，是商业银行所商业银行的负债作为债务，是商业银行所承担的一种经济业务，

5、银行必须用自己的承担的一种经济业务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。因此，银行负资产或提供的劳务去偿付。因此，银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。务。银行负债有广义和狭义之分。银行负债有广义和狭义之分。第一节第一节 银行负债的作用和构成银行负债的作用和构成 银行负债的特点：银行负债的特点： 1、必须是现实的、优先存在的经济义务、必须是现实的、优先存在的经济义务 2、其数量能用货币衡量、其数量能用货币衡量 3、负债只能偿付后才能消失、负债只能偿付后才能消失第一节第一节 银行负债的作用和构成银行负债的作用和构成二、银行负债的作用二、银行负债的作

6、用1、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经、负债对银行来说是最重要的，因为它是银行经营的先决条件。营的先决条件。2、银行负债是保持银行流动性的手段。、银行负债是保持银行流动性的手段。3、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置资、商业银行通过负债业务把社会各方面的闲置资金集中起来，形成一股巨大的资金力量，能在社会金集中起来，形成一股巨大的资金力量，能在社会资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。资金存量不变的情况下扩大社会资金总量。4、银行负债构成社会流通中的货币量。、银行负债构成社会流通中的货币量。5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。、负债是银行同社会各界联系的主要渠道。第一节第一节 银

7、行负债的作用和构成银行负债的作用和构成 三、银行负债的构成三、银行负债的构成 商业银行的负债结构主要由商业银行的负债结构主要由存款存款、借入款借入款和其他负债和其他负债三个方面的内容所组成。三个方面的内容所组成。 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 第二节第二节 存款业务的种类、结构与管理存款业务的种类、结构与管理第三章第二节第三章第二节 存款的种类、构成与管理存款的种类、构成与管理一一、存款的种类存款的种类 以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括：以西方商业银行提供的存款服务为例，存款包括： 第三章第一节第三章第一节存款的种类、构成与管理存款的种类、构成与管理存款的种类存

8、款的种类 从传统与创新看，商业银行的存款分为：从传统与创新看，商业银行的存款分为： 创新的存款业务创新的存款业务 传统存款业务传统存款业务第三章第一节第三章第一节存款的种类、构成与管理存款的种类、构成与管理存款的种类存款的种类 传统存款业务：传统存款业务： 活期存款活期存款 定期存款定期存款 储蓄存款储蓄存款 创新存款：创新存款： 活期的创新活期的创新 定期的创新定期的创新 储蓄存款工具的创新储蓄存款工具的创新存款的种类、构成与管理存款的种类、构成与管理创新产品创新产品: :指数定期存单指数定期存单 牛市定期存单、熊市定期存单牛市定期存单、熊市定期存单 存单的年收益率存单的年收益率=股票指数变

9、动率股票指数变动率 参与率参与率例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔至到期日标准普尔500500种股票指数上升幅度的种股票指数上升幅度的70%70%，如果股票指数在存款期内上升，如果股票指数在存款期内上升20%20%，则存，则存款人可以得到的收益率为：款人可以得到的收益率为： 20% 20% 70% = 14% 70% = 14%存款的种类、构成与管理存款的种类、构成与管理外币存款外币存款可调利率存单可调利率存单延期付息定期存单延期付息定期存单利率上升定期存单利率上升定期存单类同存款类同存款商业银行管理（第四版）（美）彼得S罗

10、斯二、存款的结构二、存款的结构-从银行家的视角分析从银行家的视角分析 1 1、种类结构、种类结构 2、存款的稳定性结构、存款的稳定性结构 核心存款核心存款 易变性存款易变性存款 3、存款的利率结构、存款的利率结构 存款的期限存款的期限 银行的经营实力银行的经营实力 经营目标经营目标值得思考的几个问题值得思考的几个问题1. 1.我国商业银行提供的存款服务有哪些？我国商业银行提供的存款服务有哪些？ http:/www.icbc- 基于对教育储蓄的分析基于对教育储蓄的分析3.3.近年来，我国商业银行存款服务有何创新？近年来，我国商业银行存款服务有何创新？4.4.分析我国商业银行的负债结构及特点（以国

11、有银行和股份分析我国商业银行的负债结构及特点（以国有银行和股份制银行各两家为例）。制银行各两家为例）。第三章第二节第三章第二节存款的种类、构成与管理存款的种类、构成与管理三三、存款的管理、存款的管理 （一）提高银行存款稳定性（一）提高银行存款稳定性 1、银行主动负债的积极经营策略、银行主动负债的积极经营策略 变被动负债为主动负债变被动负债为主动负债 首先必须重视首先必须重视利率杠杆利率杠杆作用，针对客户的储蓄动机设计出作用，针对客户的储蓄动机设计出多样化的储蓄存款工具。多样化的储蓄存款工具。 其次，必须重视积极的营销，做好广告宣传与合理的网点其次，必须重视积极的营销，做好广告宣传与合理的网点安

12、排安排 再次，改善服务态度再次，改善服务态度第三章第二节存款的种类、构成与管理第三章第二节存款的种类、构成与管理 -存款的利率存款的利率 存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标。和经营目标。21 第三章第二节存款的种类、构成与管理第三章第二节存款的种类、构成与管理存款利率与存款需要量的关系存款利率与存款需要量的关系 二者有时是相互矛盾的。二者有时是相互矛盾的。 结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率之间的关系，做好存款的定价。之间的关系，做好存款的定价。第三章第二节存款的种类、构成与管理第三章第二节存

13、款的种类、构成与管理2、提高存款的稳定性、提高存款的稳定性 存款的稳定性存款的稳定性：也称存款沉淀率，是形成银行中长期：也称存款沉淀率，是形成银行中长期和高利润资产的主要资金来源。和高利润资产的主要资金来源。 衡量存款稳定性的主要指标：衡量存款稳定性的主要指标：活期存款稳定率活期存款稳定率= =（活期存款最低余额（活期存款最低余额/ /活期存活期存款平均余额）款平均余额）100%100%活期平均占用天数活期平均占用天数= =（活期存款平均余额（活期存款平均余额计计算期天数）算期天数）/ /存款支付总额存款支付总额第三章第二节第三章第二节存款的种类、构成与管理存款的种类、构成与管理2、提高存款的

14、稳定性、提高存款的稳定性存款可以划分为存款可以划分为核心存款核心存款和和易变性存款易变性存款两类。两类。 核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款。（定期、可转让存单、专项反映不敏感的存款。（定期、可转让存单、专项存款存款易变性存款是对利率敏感的存款。（活期存款）易变性存款是对利率敏感的存款。（活期存款） 准变性存款准变性存款为了降低经营风险，为了降低经营风险，商业银行应该扩大核心存款的比例。商业银行应该扩大核心存款的比例。影响存款变动的原因影响存款变动的原因 影响银行存款的外部因素：影响银行存款的外部因素： 1）经济发展水平和经济周

15、期。）经济发展水平和经济周期。 2）银行同行业的竟争。）银行同行业的竟争。 3）中央银行的货币政策。）中央银行的货币政策。 4）金融法规。）金融法规。 5）人们的储蓄习惯和收入、支出的预期）人们的储蓄习惯和收入、支出的预期。 影响银行存款的内部因素：影响银行存款的内部因素： 1）存款计划与实施。）存款计划与实施。 2）存款利率。）存款利率。 3）银行服务。）银行服务。 4）银行的实力和信誉。）银行的实力和信誉。 5）银行的社会联系。）银行的社会联系。25 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 第三节第三节 存款的定价存款的定价第三章第三节第三章第三节 存款的定价存款的定价 一、一

16、、银行存款定价与经营目标的关系银行存款定价与经营目标的关系 结论：结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。 第三章第三节第三章第三节 存款的定价存款的定价 二、二、存款的定价的方法存款的定价的方法 成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法 存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格为不同的客户制定不同的价格 存款的其他存款的其他 定价方法定价方法 根据客户与银行的关系定价根据客户与银行的关系定价 每单位存款服务的价格每单位存款服务每单位存款服务的价

17、格每单位存款服务的经营支出的经营支出 分配到银行存款的总支出分配到银行存款的总支出售出每单位存款的计划利润售出每单位存款的计划利润 步骤：步骤： （1）确认每种资金来源的成本比率）确认每种资金来源的成本比率 （2）确认每一成本比率乘以每种资金来）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重源占银行资金的相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本权平均成本第三章第三节第三章第三节 存款的定价存款的定价 1、成本加利润存款定价法成本加利润存款定价法例题例题: :假设一家银行要筹集假设一家银行要筹集4 4亿元的资金，各筹资方式及有关亿元的资金，各

18、筹资方式及有关数据如下：数据如下：筹资方式筹资方式活期存款活期存款定期与储定期与储蓄存款蓄存款货币市场货币市场筹集筹集股权资本股权资本筹资金额筹资金额1亿亿2亿亿0.5亿亿0.5亿亿成本率成本率10%11%11%22%准备率准备率15%5%2%该银行的加权平均资金成本是多少？该银行的加权平均资金成本是多少？ 该银行的加权平均资金成本该银行的加权平均资金成本=1/410%/（1-15%） +2/4 11%/（1-5%） +0.5/4 11%/（1-2%） +0.5/4 22% =0.1288 =12.88% 该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案

19、对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。影响，从而进行有把握的定价。 请问：该银行请问：该银行12.88%存款定价是否可行？存款定价是否可行？办法办法: :比较比较 该银行需将计算结果与盈利资产组合的该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。税前收益率比较。 经过比较后，什么样的结果是可以接受经过比较后，什么样的结果是可以接受的？的？ 在浮动利率体制下，使用加权平均成本在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？为存款定价会产生什么问题？ 在浮动利率在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。成本的定价标准有些不合实际。

20、 边际成本边际成本MC总成本的变动总成本的变动 新利率新利率以新利率筹集的总资金以新利率筹集的总资金 旧利率旧利率以旧利率筹集的总资金以旧利率筹集的总资金 边际成本率边际成本率 总成本变动额总成本变动额/ 筹集的新增资金额筹集的新增资金额 结论结论：在存款的边际成本定价法下，商业银行：在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。第三章第三节第三章第三节 存款的定价存款的定价 2、存款的边际成本定价法存款的边际成本定价法某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50 万美元；

21、如果提供8%的利率，可筹集存款75 万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100 万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125 万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。存款存款利率利率（%）存款存款量量利息利息成本成本边际边际成

22、本成本新增新增资金资金边际边际成本成本率率（%）边际边际收益收益率率（%）利润额利润额（万元）（万元）7.0251 . 75257100 . 757 .5503 . 75 2 . 00258101 . 258 .0756 . 00 2 . 25259101 . 58 . 51008 . 502 . 52510101 . 59 . 012511 . 252 . 752511101 . 253 3、其他定价方法、其他定价方法市场渗透存款定价市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法上层客户定价法基于客户整体关系的存款定价法基于客户整体

23、关系的存款定价法 （美）彼得（美）彼得SS罗斯，罗斯， 商业银行管理商业银行管理（第（第5 5版）经济科学出版社版）经济科学出版社36 第三章第三章 商业银行的负债管理商业银行的负债管理 第四节第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源本节重点本节重点 1.银行主动负债的种类银行主动负债的种类 2.银行主动负债的比较银行主动负债的比较第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源银行非存款资金来源的分类银行非存款资金来源的分类 银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款贷款需求量之间的对比关系，并

24、要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。等问题。 同业拆借同业拆借 非存款性的非存款性的 向中央银行贴现借款向中央银行贴现借款 资金来源资金来源 证券回购证券回购 国际金融市场上融资国际金融市场上融资 发行中长期债券发行中长期债券 银行主动负债的比较银行主动负债的比较1、含义、含义2、期限、期限3、成本、成本4、风险、风险5、难易、难易第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源同同 业业 拆拆 借借同业拆借的定义：同业拆借的定义： 同业拆借要在会员银行之间通过银行间资同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借

25、系统完成，是流动性盈余的银行向金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。流动性短缺的银行提供的信贷。 我国银行间的同业拆借主要目的是补充我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。市场对资金的供求关系。第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源同同 业业 拆拆 借借 同业拆借的特点：同业拆借的特点： （1 1）同业性与批发性）同业性与批发性 （2 2）短期性与主动性）短期性与主动性 （3 3）市场化

26、与高效率）市场化与高效率 （4 4）交易的无担保性）交易的无担保性 （5 5）不需向中央银行缴纳法定准备金）不需向中央银行缴纳法定准备金特点特点 方式：方式：双方都通过中央银行准备金账户进行双方都通过中央银行准备金账户进行 期限：期限：最长不超过最长不超过4 4个月个月 利率：利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。系。 （一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限）（一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限） 用途用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要 不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长

27、期占不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用用。 同行、方便、短期、低利、安全同行、方便、短期、低利、安全第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源同同 业业 拆拆 借借 同业拆借的形式同业拆借的形式： 两种最基本的形式：同业拆入与同业拆出两种最基本的形式：同业拆入与同业拆出 依据不同的划分标准：直接与简接交易；依据不同的划分标准：直接与简接交易；有形拆借与无形拆借；隔夜拆借与定期拆有形拆借与无形拆借；隔夜拆借与定期拆借；根据拆借的支付方式分为本票与支票借；根据拆借的支付方式分为本票与支票43 第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源同业拆借程序

28、（同业拆借程序（1 1） 资金拆借发生时资金拆借发生时： 弥补准备金头寸不足 贷款或投资44 第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源同业拆借程序（同业拆借程序（2 2） 拆借资金到期时：拆借资金到期时：第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源向中央银行的贴现借款向中央银行的贴现借款 商业银行持中央银行规定的票据向中央银商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定利率由中央银行规定，这一利率是中央银行，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一调节商业银

29、行准备金的最重要的利率之一 。 我国商业银行从中央银行申请贴现资金有我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则以再贷款方式取得，即信用贷款。以再贷款方式取得，即信用贷款。第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源向中央银行的贴现借款向中央银行的贴现借款 向中央银行的贴现借款是市场经济条件下商业银行向中央向中央银行的贴现借款是市场经济条件下商业银行向中央银行取得资金的最主要途径。银行取得资金的最主要途径。 向中央银行的贴现借款的决策时应考虑的因素：向中央银行的贴现借款的决策时应考虑的因素： 货币政策或宏观调

30、控的意图；货币政策或宏观调控的意图； 各种获得资金渠道的比较；各种获得资金渠道的比较； 银行资金应用的途径与方向。银行资金应用的途径与方向。1 1、再贴现：、再贴现：商业银行将已贴现未到期票据再向商业银行将已贴现未到期票据再向 中央银行贴现的短期资金融通行为。中央银行贴现的短期资金融通行为。 期限：期限：66个月个月 2 2、再贷款：、再贷款：中央银行对商业银行的信用放款。中央银行对商业银行的信用放款。 期限：期限：1 1个月个月11年不等年不等 3 3、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源

31、证证 券券 回回 购购 商业银行以其持有的流动性强、安全性高商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。些资产。 回购协议利率较低，如果银行以此融资用回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源证证 券券 回回 购购 回购业务的特点回购业务的特点：

32、（1 1）期限长短不一，短则）期限长短不一，短则1 1日，长则半年。日，长则半年。 （2 2）交易对象多为政府债券）交易对象多为政府债券 （3 3）风险较小）风险较小 （4 4）成交方式灵活）成交方式灵活 （5 5）交易金额较大）交易金额较大 （6 6）不需向中央银行缴纳法定准备金）不需向中央银行缴纳法定准备金50 第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源证券回购的程序证券回购的程序 银行出售债银行出售债券：券： 银行购回债银行购回债券券：第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源其他短期非存款业务其他短期非存款业务 转贴现和转抵押转贴现和转抵押 结算

33、在途资金的占用结算在途资金的占用 从国际金融市场借款从国际金融市场借款第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源国际金融市场融资国际金融市场融资 最典型的是欧洲货币存款市场。最典型的是欧洲货币存款市场。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款款就叫做欧洲货币存款 。 欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市场已欧洲货币市场起源于欧洲，目前欧洲货币市场已经遍布世界各地。经遍布世界各地。利率：固定、浮动利率：固定、浮动 方式：直接借贷、出售方式：直接借贷、出售CDCD第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存

34、款性的资金来源发行中长期债券发行中长期债券 商业银行以发行人的身份，通过承担债券利息的商业银行以发行人的身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者借债的融资方式。方式，直接向货币所有者借债的融资方式。 银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的风险。总体上增大了银行经营的风险。特点：特点：管理制度严格、利息成本高、管理制度严格、利息成本高、 风险较大、筹

35、集的资金期限较长。风险较大、筹集的资金期限较长。第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源非存款性资金管理策略非存款性资金管理策略 1 1、时机选择、时机选择 2 2、结构确定、结构确定 3 3、规模控制、规模控制 主动负债主动负债=银行的资金缺口银行的资金缺口55 第三章第四节第三章第四节 非存款性的资金来源非存款性的资金来源非存款性资金管理策略非存款性资金管理策略-规模控制规模控制 非存款性资金来源的确定取决于存款性资金非存款性资金来源的确定取决于存款性资金能否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非能否满足银行贷款和投资的需求。其缺口为非存款性资金来源。存款性资金来源。

36、同同时，非存款资金来源还受成本、风险和国时，非存款资金来源还受成本、风险和国家政策的制约。家政策的制约。 第五节第五节 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理本节重点本节重点 1.1.银行负债成本管理的意义银行负债成本管理的意义 2.2.银行负债成本管理的方法银行负债成本管理的方法怎样分析银行负债成本？怎样分析银行负债成本？银行负债成本管理的方法银行负债成本管理的方法 银行负债成本的含义银行负债成本的含义 银行负债成本的构成银行负债成本的构成 银行负债成本的分析方法银行负债成本的分析方法 银行负债成本的案例分析银行负债成本的案例分析第三章第五节第三章第五节 商业银行负债成本的管理商业银行

37、负债成本的管理 商业银行各类商业银行各类成本的概念成本的概念1、利息成本：不变、利息成本：不变利息、可变利息。利息、可变利息。 2、营业成本：吸收营业成本：吸收负债时除利息之外的负债时除利息之外的一切开支一切开支 。 3、 资金成本：包括资金成本：包括利息在内的花费在吸利息在内的花费在吸收负债上的一切开收负债上的一切开支支 。59 第三章第三章-第五节第五节商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 4、 可用资金成本：可用资金成本：相对于可用资金而相对于可用资金而言的银行资金成本。言的银行资金成本。 5、 有关成本：与有关成本：与增加负债有关而未增加负债有关而未包括在上述成本之包括在上述成

38、本之中的成本，主要包中的成本，主要包括风险成本和连锁括风险成本和连锁反应成本。反应成本。第三章第五节第三章第五节 -商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 6、加权平均成本：是指存款资金的每单位、加权平均成本：是指存款资金的每单位平均借入成本平均借入成本第三章第五节第三章第五节 -商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理7、边际存款成本：银行增加最后一个单位存款、边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的成本。所支付的成本。 某种资金的边际成本计算公式为：某种资金的边际成本计算公式为： MC1（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ 新增资金新增资金 如果新增资金中有如

39、果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ （新增资金（新增资金X） w 加权边际成本法：加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。各类资金边际成本的加权平均数。第三章第五节第三章第五节 -商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 存款成本控制存款成本控制1、存款结构与成本控制、存款结构与成本控制在一般情况下，存款期限长在一般情况下，存款期限长利率高利率高成本高；反之，则存款期成本高；反之，则存款期限短限短利率低利率低成

40、本低。成本低。尽量扩大低息存款的吸收；尽量扩大低息存款的吸收；力求降低营业成本；力求降低营业成本；活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件；定期存款的发展不以提高自身比重为目标，应与银行的存款派生能力定期存款的发展不以提高自身比重为目标，应与银行的存款派生能力相适应。相适应。第三章第五节第三章第五节 -商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 2、存款总量和成本控制、存款总量和成本控制 在银行经营的实践中，存款总量和成本间的关系，可概括在银行经营的实践中，存款总量和成本间的关系，可概括为为 逆向组合模式、同向组合模式、总量单向变

41、化模式、成本逆向组合模式、同向组合模式、总量单向变化模式、成本单向变化模式单向变化模式四种。四种。 要求：银行努力实现逆向组合和总量单向变化模式，在不要求：银行努力实现逆向组合和总量单向变化模式，在不增加货币投入的情况下，尽量吸收更多的存款，即不走外增加货币投入的情况下，尽量吸收更多的存款，即不走外延扩张之路，走内涵发展之路。延扩张之路，走内涵发展之路。 如：不靠提高存款利率、增设网点、提供过多优惠、变相如：不靠提高存款利率、增设网点、提供过多优惠、变相提高利率、增加人员等方法扩大市场，而是通过改变存款提高利率、增加人员等方法扩大市场，而是通过改变存款结构、改善服务质量、增加存款品种、提高工作

42、效率等方结构、改善服务质量、增加存款品种、提高工作效率等方法增加存款。法增加存款。第三章第五节第三章第五节 -商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 3、 采用多种采用多种存款成本的分析方法存款成本的分析方法成本分析是以上述成本的概念为基础计算、成本分析是以上述成本的概念为基础计算、比较银行各类成本的实际数额，分析研究其比较银行各类成本的实际数额，分析研究其变动情况和变化原因。变动情况和变化原因。 成本分析的方法有两种：成本分析的方法有两种： 历史加权平均成本法历史加权平均成本法 边际成本法边际成本法65 第三章第五节第三章第五节 -商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理 历史加权

43、平均成本法历史加权平均成本法主要用于不同银行的各种负债成本的对比和主要用于不同银行的各种负债成本的对比和同一银行历年负债成本的变动分析同一银行历年负债成本的变动分析。66 第三章第五节第三章第五节 商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理影响银行加权平均成本变动的因素 负债利息率和其他成本负债利息率和其他成本率与负债成本同方向变率与负债成本同方向变动。动。 可用资金比率与可用资可用资金比率与可用资金成本反方向变动。金成本反方向变动。 负债结构发生变化，成负债结构发生变化，成本的变化要比较成本低本的变化要比较成本低的负债与成本高的负债的负债与成本高的负债的比例及其变化。的比例及其变化。 第三

44、章第五节第三章第五节 -商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理边际成本法 边际成本法边际成本法 某种资金的边际成本计算公式为：某种资金的边际成本计算公式为： MC1（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ 新增资金新增资金 如果新增资金中有如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2（新增利息新增其他开支）（新增利息新增其他开支）/ （新增资金（新增资金X） 加权边际成本法：加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。各类资金边际成本的加权平均数。第三章第五节

45、第三章第五节 -商业银行负债成本的管理商业银行负债成本的管理商业银行各类成本分析方法比较 结论：银行资金成本分析过程不应该是单一的，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。而是多种成本分析法的综合。 自己动手自己动手 分析案例分析案例运用运用19882008年工、农、中、建四大商业银行资产负债年工、农、中、建四大商业银行资产负债表的资料，分析如下内容：表的资料，分析如下内容： 1、2008年四大商业银行负债构成、存款构成情况。年四大商业银行负债构成、存款构成情况。 2、19882008年四大商业银行负债结构的变化。年四大商业银行负债结构的变化。 3、四大商业银行负债结构的

46、特征及其原因。、四大商业银行负债结构的特征及其原因。 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 h t t p : / / w w w. i c b c - 深圳发展银行股份有限公司http:/ 浦东发展银行股份有限公司http:/ 中国民生银行：http:/ 招商银行http:/ 兴业银行http:/ 银监会清查银行银监会清查银行30003000多项收费，多项服务收费被多项收费，多项服务收费被强制取消。由银监会、国家发改委共同起草的强制取消。由银监会、国家发改委共同起草的商业银行服务价格管理办法商业银行服务价格管理办法( (征求意见稿征求意见稿) )20102010年年8 8月月101

47、0日已下发各商业银行和地方价格主管日已下发各商业银行和地方价格主管部门征求意见。部门征求意见。征求意见稿征求意见稿规定，对同行个规定，对同行个人储蓄账户的开立和撤销等人储蓄账户的开立和撤销等7 7项服务，银行将不得项服务，银行将不得收取任何费用，商业银行执行相关服务价格前，收取任何费用，商业银行执行相关服务价格前，应至少提前应至少提前5 5个月进行公告。个月进行公告。 银行服务收费银行服务收费 征求意见稿征求意见稿规定，同行个人储蓄账户的开立和撤销；规定，同行个人储蓄账户的开立和撤销；个人银行结算账户的开立和撤销；同城同行存款、取款、个人银行结算账户的开立和撤销；同城同行存款、取款、转账业务；

48、无论以电子形式，还是纸制形式，银行提供的转账业务；无论以电子形式，还是纸制形式，银行提供的不超过不超过1 1年的本行对账单服务不得收费；通过银行柜台、年的本行对账单服务不得收费；通过银行柜台、ATMATM、电子银行等提供的境内本行查询服务也不可以收费；、电子银行等提供的境内本行查询服务也不可以收费；通过通过POSPOS、ATMATM机，或者转账电话提供的境内跨行查询服务；机，或者转账电话提供的境内跨行查询服务；密码重置服务相关费用纳入账户、密码、电子证书等挂失密码重置服务相关费用纳入账户、密码、电子证书等挂失费处理，不得单独收费。这其中有多项服务现在都是要收费处理，不得单独收费。这其中有多项服

49、务现在都是要收费的，而且收费不低，比如密码挂失在有些大银行要收费的，而且收费不低，比如密码挂失在有些大银行要收1010元。跨行查询也是要收费的。元。跨行查询也是要收费的。 银行服务收费银行服务收费征求意见稿征求意见稿还规定，商业银行应对有些账户免收年费和小额账户还规定，商业银行应对有些账户免收年费和小额账户管理费，比如：单位指定用于发放工资管理费，比如：单位指定用于发放工资( (含退休金含退休金) )的银行账户、住房的银行账户、住房公积金账户；已签约用于偿还个人贷款且对应的还款合约尚未终止的公积金账户；已签约用于偿还个人贷款且对应的还款合约尚未终止的银行账户等等。另外，银行账户等等。另外，征求

50、意见稿征求意见稿要求，商业银行对同一账户不要求，商业银行对同一账户不得同时收取年费和小额账户管理费。得同时收取年费和小额账户管理费。征求意见稿征求意见稿规定，商业银行办理代收水、电、燃气、电话、规定，商业银行办理代收水、电、燃气、电话、有线电视等费用以及代付工资、社会保险金、住房公积金等代收代付有线电视等费用以及代付工资、社会保险金、住房公积金等代收代付业务，应按照业务，应按照“谁委托、谁付费谁委托、谁付费“的原则收取手续费，不得向委托方的原则收取手续费，不得向委托方以外的其他单位和个人收取费用。以外的其他单位和个人收取费用。征求意见稿征求意见稿要求，商业银行执行相关服务价格前，应至少提要求，