第4章项目决策阶段的工程造价管理课件.ppt

1、1.1.了解决策阶段影响工程造价的主要因素了解决策阶段影响工程造价的主要因素2. 熟悉可行性研究报告的作用、主要内容和审批程序熟悉可行性研究报告的作用、主要内容和审批程序3. 掌握投资估算的方法掌握投资估算的方法4. 掌握建设项目财务评价指标内容及方法掌握建设项目财务评价指标内容及方法第第4章章 项目决策阶段的工程造价管理项目决策阶段的工程造价管理4.1 4.1 项目决策阶段造价管理内容项目决策阶段造价管理内容4.2 4.2 项目决策阶段的投资估算项目决策阶段的投资估算4.3 4.3 建设项目的财务评价建设项目的财务评价案例1v川东天然气氯碱国家工程是与三峡工程配套的最大移民开发项目，工程概算

2、近30亿，于1994年开工，1997年底因资金缺乏停建，1998年工程下马，但已耗资13。2亿，清债还需4。5亿。更让人痛心的是，难以解决离开了土地的3000多三峡移民生计问题。 案例2v珠海机场位于珠海西区三灶岛西南端，三面环海，净空良好，珠海机场位于珠海西区三灶岛西南端，三面环海，净空良好，距市区距市区31公里。该机场严格按照国际一级民用机场标准进行公里。该机场严格按照国际一级民用机场标准进行总体规划、设计和施工，其跑道、候机楼、通讯系统、供油总体规划、设计和施工，其跑道、候机楼、通讯系统、供油和安全等均达到国际先进水平。机场建有长和安全等均达到国际先进水平。机场建有长4000米、宽米、宽

3、60米的跑道和长米的跑道和长4000米、宽米、宽44米滑行道各一条，可供当今世米滑行道各一条，可供当今世界上各型客机起降。候机楼建筑面积界上各型客机起降。候机楼建筑面积9.2万平方米，设有综万平方米，设有综合大厅、候机厅和观景厅，到港与出港旅客分流。机场采用合大厅、候机厅和观景厅，到港与出港旅客分流。机场采用美国和瑞典的计算控制大屏幕航班显示及引道系统、设备控美国和瑞典的计算控制大屏幕航班显示及引道系统、设备控制及管理计算机系统、旅客服务电子计算系统、行李自动分制及管理计算机系统、旅客服务电子计算系统、行李自动分检系统。检系统。v1995年兴建的珠海机场是全国唯一纯地方政府投资的机场，年兴建的

4、珠海机场是全国唯一纯地方政府投资的机场，投资总额达投资总额达60多亿元。珠海机场按一级民用机场进行总体规多亿元。珠海机场按一级民用机场进行总体规划，设计年飞行量划，设计年飞行量10万架次，年旅客吞吐量万架次，年旅客吞吐量1200万次，年万次，年货邮吞吐量货邮吞吐量40万吨，规划停机体万吨，规划停机体60万平方米，拥有万平方米，拥有40多个多个机位。己停机体机位。己停机体30万平方米，拥有近机位万平方米，拥有近机位17个，运机位个，运机位4个，个，候机站总面积候机站总面积91600平方米，楼前广场停车面积平方米，楼前广场停车面积20万平方米，万平方米，停车位约停车位约5000个。个。v下面一组数

5、据可反映珠海机场的建设规模与现实经营状况之间的差距。v9.2万平方米：珠海机场候机楼占地面积，澳门机场客运大楼占地面积4500平方米，不足珠海机场1 /20。v4000米60米：珠海机场跑道面积，是中国最长的机场跑道。v27.7万平方米：停机坪面积，有21个停机位。而澳门机场停机坪只能停靠6架波音747和10架麦道11。v17363架次：2000年珠海机场起落总架次，不足设计年航空起降架次数的1/5 （10万架次），是香港新机场去年全年升降班次的1/10 （18万架次）。v579379人次：2000年客运量，不到设计客流量的1 /24 （1200万人），不足深圳黄田机场1/10 C600万人次

6、），不足北京首都国际机场的1/35（过2000万人次），不足香港新机场的1 /60（过3200万次）。珠海机场每月客流量只相当于广州白云机场一天的客流量，每年的客流量只相当于香港新机场一周客流量。v1、选址不当 v珠海机场仅占珠江三角洲的一角，北面是中山和广州，南面是澳门，东与香港和深圳对望，西面则是广大的粤西地区，地理位置非常优越，但在同一个区域，除了珠海的机场外，同时还有澳门的澳门国际机场，香港的国际机场，广州的白云机场，佛山、惠阳和深圳的黄田机场。v 2、决策过程中人为地违背了项目决策程序v在未征得国家计委和国家民航总局的同意的情况下，自行把机场的定位升格，将原军用机场改建为民用机场的标

7、准改为按国际机场的标准建设，拟先建成国际机场，再申请主管部门补批。正是这种“先斩后奏”直接酿成了决策失误。 v3、建设资金的筹集 v4、机场的定位失误 4.1 4.1 项目决策阶段造价管理内容项目决策阶段造价管理内容4.1.1 4.1.1 建设项目投资决策的含义建设项目投资决策的含义 项目建设的周期是指建设工程项目从投资意向开始项目建设的周期是指建设工程项目从投资意向开始到投资终结的全过程。到投资终结的全过程。 一个建设项目从计划建设到建成投产一般要经过一个建设项目从计划建设到建成投产一般要经过决决策、设计、施工和总结评价策、设计、施工和总结评价4 4个阶段。个阶段。项目建设周期各阶段项目建设

8、周期各阶段序序号号阶段阶段内容内容基本基本特征特征投入投入费用费用1 1决策决策阶段阶段1 1、投资意向；、投资意向；2 2、市场研、市场研究与投资机会分析；究与投资机会分析；3 3、项、项目建议书；目建议书；4 4、初步可行性、初步可行性研究；研究；5 5、详细可行性研究；、详细可行性研究；6 6、建设项目决策、建设项目决策智力化智力化或称知或称知识密集识密集性性投资机会分析费、市场调查投资机会分析费、市场调查分析费和可行性研究费分析费和可行性研究费总投总投资资 的的5%5%2 2设计设计阶段阶段1 1、初步设计；、初步设计；2 2、投资准、投资准备；备；3 3、技术设计；、技术设计；4 4

9、、施、施工图设计工图设计智力和智力和技术的技术的双重性双重性（1 1）设计人员的工作报酬）设计人员的工作报酬（2 2）某些重要建设要素的预）某些重要建设要素的预订和购置，主要订购的是土订和购置，主要订购的是土地和特殊材料设备地和特殊材料设备总投总投资的资的10%10%3 3施工施工阶段阶段1 1、施工组织设计；、施工组织设计；2 2、施、施工准备；工准备；3 3、组织施工；、组织施工；4 4、生产准、生产准备；备；5 5、竣工验收、竣工验收资金和资金和劳动的劳动的双重性双重性（1 1）建筑施工人员的工作报）建筑施工人员的工作报酬（酬（2 2）建筑施工要素的投入）建筑施工要素的投入约占总约占总投

10、资的投资的70%70%80% 80% 4 4总结总结评价评价阶段阶段1 1、投产运营和投资回收；、投产运营和投资回收；2 2、投资项目后评价、投资项目后评价探索项目事后控制和检验评价的规律和方法探索项目事后控制和检验评价的规律和方法不同建设阶段影响投资控制程度的坐标图的坐标图从该图可以看出，影响项目投资最大的阶段，是约占工程项目建设周期1/4的技术设计前的工作阶段。在初步设计阶段，影响项目投资的可能性为75%95%；在技术设计阶段，影响项目投资的可能性为35%75%；在施工图设计阶段，影响项目投资的可能性为5%35%。很显然，项目投资控制的重点在于施工以前的投资决策和设计阶段，而在项目做出投资

11、决策后，控制项目投资的关键就在于设计。项目决策含义：项目决策含义：工程项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较即作出判断和决定的过程。项目投资决策是投资行动的准则项目投资决策是投资行动的准则, ,正确的项目投资行动来源正确的项目投资行动来源于科学合理的投资决策于科学合理的投资决策, ,正确决策是合理确定与控制工程造正确决策是合理确定与控制工程造价的前提。价的前提。意义：意义：项目决策的正确性是工程造价合理性的前提。项目决策的正确性是工程造价合理性的前提。项目决策的内容是决定工程造价的基础项目决策的内容是决定工程造价

12、的基础 。造价高低造价高低, ,投资多少也影响项目的决策投资多少也影响项目的决策 。项目决策的深度影响投资估算的精确度和造价的控制效项目决策的深度影响投资估算的精确度和造价的控制效果果 。项目建设规模项目建设规模主要影响因素主要影响因素市场因素市场因素 建设标准建设标准设备方案设备方案技术因素技术因素1. 1. 项目建设规模项目建设规模项目规模合理化的制约因素项目规模合理化的制约因素产品的市场需求情况产品的市场需求情况生产技术水平生产技术水平管理技术水平管理技术水平政策因素政策因素燃料动力供应燃料动力供应协作及土地条件协作及土地条件运输及通讯条件运输及通讯条件环境因素环境因素 建设地区及建设地

13、点建设地区及建设地点2. 建设标准水平的确定建设标准是编制、评估、审批项目可行性研究的重要依据，是衡量工程造价是否合理及监督检查项目建设的客观尺度。 建设标准的主要内容：内容3. 建设地区和建设地点的选择（1）建设地区的选择（2）建设地点的选择要求4. 技术方案技术方案选择基本原则平面布置主要以下因素 在设备选用中，应注意处理好以下问题：（1）要尽量选用国产设备（2）要注意进口设备之间以及国内外设备之间的衔接配套问题（3）要注意进口设备与原有国产设备、厂房之间的配套问题（4）要注意进口设备与原材料、备品备件及维修能力之间的配套问题（5）处理好随同成套设备或单机引进“软件” 和单独引进“软件”。

14、 5. 设备方案环境保护的措施应坚持以下原则 （1）符合国家环境保护法律、法规和环境功能规划的要求 （2）坚持污染物排放总量控制和达标排放的要求 （3）坚持“三同时原则”，即环境治理措施应与项目的主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用。（4）力求环境效益与经济效益相统一，在研究环境保护治理措施时，应从环境效益、经济效益相统一的角度进行分析论证，力求环境保护治理方案技术可行和经济合理 （5）注重资源综合利用，对环境治理过程中项目产生的废气、废水、固体废弃物，应提出回水处理和再利用方案 6. 环境保护措施 一 简述 1.可行性研究的概念 可行性研究是在投资决策之前，对拟建项目有关的技术、经济、社

15、会、环境等方面进行深入细致的调查研究，对项目各种可能的拟建方案认真的进行技术经济分析论证，研究项目在技术上的先进性、适用性，在经济上的合理有利性和建设上的可能性，对项目建成投产后的经济效益、社会效益、环境效益等进行科学地预测和评价，据此提出该项目是否应该投资建设，以及选定最佳投资建设方案等结论性意见，为项目投资决策部门提供进行决策的依据。4.1.3 建设项目可行性研究 可行性研究报告的内容市场研究效益研究技术研究1）. 市场研究 解决项目的“必要性”问题；市场研究产品的市场调查产品的预测研究是项目可行性研究的前提和基础2）. 技术研究 解决项目在技术上的“可行性”问题；技术研究技术方案研究建设

16、条件研究是项目可行性研究的技术基础3）. 效益研究 解决项目在经济上的“合理性”问题；效益研究经济效益分析经济效益评价是项目可行性研究的核心部分二、可行性研究报告的内容v见课本 1、可行性研究的作用(1)建设项目投资决策的依据(2)作为筹集资金和向银行申请贷款的依据 (3)作为该项目的科研试验、机构设置、职工培训、生产组织的依据(4)作为向当地政府、规划部门、环境保护部门申请建设执照的依据 (5)作为该项目工程建设的基础资料(6)作为对该项目考核的依据 2、可行性研究的目的(1)避免错误的项目投资决策(2)减小项目的风险性 (3)避免项目方案多变 (4)保证项目不超支、不延误(5)对项目因素的

17、变化心中有数 (6)达到投资的最佳经济效果 三 可行性研究报告的编制依据和要求1、可行性研究报告的编制依据（1）国民经济发展的长远规划、国家经济建设的方针、任务和技术经济政策(2)项目建议书和委托单位的要求 (3)有关的基础资料 (4)有关的技术经济方面的规范、标准、定额等指(5)有关项目经济评价的基本参数和指标 2、可行性研究报告的编制要求（1）确保可行性研究报告的真实性和科学性 (2)编制单位必须具备承担可行性研究的条件 (3)可行性研究的内容和深度及计算指标必须达到标准要求(4)可行性研究报告必须经签证与审批审批：审批：政府直接投资和资本金注入的项目政府直接投资和资本金注入的项目核准：核

18、准：1）企业不使用政府性资金的项目，政府仅对重）企业不使用政府性资金的项目，政府仅对重大项目和限制类项目政府核准；大项目和限制类项目政府核准；2）外商和境外投）外商和境外投资项目，除中央管理企业限额以下投资项目实行资项目，除中央管理企业限额以下投资项目实行备案管理外，其他均需政府核准。备案管理外，其他均需政府核准。备案：备案：不使用政府性投资的项目，政府实行备案制不使用政府性投资的项目，政府实行备案制政府对投资项目政府对投资项目可行性研究报告可行性研究报告管理的三种方式管理的三种方式政府直接投资和资本金注入方式的政府直接投资和资本金注入方式的政府投资项目需要。政府投资项目需要。一、一、 项目决

19、策阶段的投资估算项目决策阶段的投资估算二、建设项目的决策阶段的经济分析二、建设项目的决策阶段的经济分析含义：以建设工程和技术方案为对象的经济方面的研究含义：以建设工程和技术方案为对象的经济方面的研究内容：经济效果分析；投资效益分析。内容：经济效果分析；投资效益分析。1 1、现阶段建设项目经济评价的基本要求、现阶段建设项目经济评价的基本要求2 2、财务评价（根据国际现行财税制度和价格体系，分析，、财务评价（根据国际现行财税制度和价格体系，分析，计算项目直接发生的财务效益费用，编制财务报表，计算计算项目直接发生的财务效益费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力及外汇平衡等评价

20、指标，考察项目的盈利能力、清偿能力及外汇平衡等财务状况，从而判别项目的财务可行性。财务状况，从而判别项目的财务可行性。1 1）财务盈利能力分析）财务盈利能力分析2 2）项目清偿能力分析）项目清偿能力分析3 3）财务外汇效果分析）财务外汇效果分析 项目决策阶段内容三、国民经济评价与社会评价三、国民经济评价与社会评价1 1、国民经济评价、国民经济评价 按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考虑按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考虑项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数分析、计算项目影子汇率和社会折现率等经济参数分析

21、、计算项目对国民经济的净贡献、评价项目的经济合理性。对国民经济的净贡献、评价项目的经济合理性。2 2、社会效益评价、社会效益评价 主要分析项目建成投产后，对环境保护和生态平主要分析项目建成投产后，对环境保护和生态平衡的影响，对提高地区和部门科学技术水平的影响，衡的影响，对提高地区和部门科学技术水平的影响，对产品质量的提高后对产品用户的影响等。对产品质量的提高后对产品用户的影响等。四、建设项目决策阶段的风险管理四、建设项目决策阶段的风险管理1 1、建设项目的风险分析、建设项目的风险分析1 1）、盈亏平衡分析）、盈亏平衡分析 通过计算项目盈亏平衡点（通过计算项目盈亏平衡点（BEPBEP）来分析项目

22、成本与）来分析项目成本与收益的平衡关系的方法。收益的平衡关系的方法。2 2）、敏感性分析）、敏感性分析 通过分析测算项目主要因素发生变化时，对经济评价通过分析测算项目主要因素发生变化时，对经济评价指标的影响和影响程度，从而找出项目敏感因素的不确定指标的影响和影响程度，从而找出项目敏感因素的不确定分析方法。分析方法。3 3）、概率分析）、概率分析 运用概率研究、预测各种不确定因素和风险因素运用概率研究、预测各种不确定因素和风险因素的发生对项目评价指标影响的一种定量分析方法。的发生对项目评价指标影响的一种定量分析方法。一个项目经历的三个时期一个项目经历的三个时期建设时期（投资时期）建设时期（投资时

23、期）生产时期（运营期）生产时期（运营期）4.2 工程项目投资估算工程项目投资估算4.2.1 简述简述1. 投资估算的概念：是指在项目投资决策过程中，依据现有投资估算的概念：是指在项目投资决策过程中，依据现有的资料和特定的方法，对工程项目的投资数额进行的估计的资料和特定的方法，对工程项目的投资数额进行的估计 。1）项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的）项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审批项目建议书的依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用依据之一，并对项目的规划、规模起参考作用 2）项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资决策的重要依据，）项目可行性研究阶段的投资估算

24、，是项目投资决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件也是研究、分析、计算项目投资经济效果的重要条件 3）项目投资估算对工程设计概算起控制作用，设计概算不得突破批项目投资估算对工程设计概算起控制作用，设计概算不得突破批准的投资估算额，并应控制在投资估算额以内准的投资估算额，并应控制在投资估算额以内4）项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据）项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设贷款计划的依据5）项目投资估算是核算工程项目固定资产投资需要额和编制固定资）项目投资估算是核算工程项目固定资产投资需要额和编制固定资产投资计划的重要依据。产投资计划的重要依据。2.投

25、资估算的作用投资估算的作用 建设项目投资估算建设项目投资估算项目规划阶段项目规划阶段 投资估算精度投资估算精度3030项目建议书阶段项目建议书阶段 投资估算精度投资估算精度30以内以内初步可行性研究阶段初步可行性研究阶段 投资估算精度投资估算精度20以内以内可行性研究阶段可行性研究阶段 投资估算精度投资估算精度10以内以内3.工程项目投资估算阶段划分与精度要求工程项目投资估算阶段划分与精度要求4.2.2 4.2.2 投资估算的内容投资估算的内容1 1、定义、定义; ; 投资估算投资估算是在项目建议书和可行性研究阶段，是在项目建议书和可行性研究阶段，通过编制估算文件对拟建的项目所需投资预先测通过

26、编制估算文件对拟建的项目所需投资预先测算和确定的过程。算和确定的过程。2 2、内容：、内容： 投资估算的内容，从费用构成来讲应包括该项目投资估算的内容，从费用构成来讲应包括该项目从筹建、设计、施工直至竣工投产所需的全部费从筹建、设计、施工直至竣工投产所需的全部费用，分为用，分为固定投资固定投资和和流动资金流动资金两部分。两部分。 建设项目投资估算费用组成建设项目总投资流动资金固定资产投资建筑安装工程费设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费建设期贷款利息工程费基本预备费涨价预备费静态总投资动态总投资v3.建设项目投资估算的依据、要求及步骤v见课本69-704.2.3. 投资估算的方法v一、固定

27、资产投资的估算方法一、固定资产投资的估算方法v1 1、静态投资部分估算方法：包括建筑安装工程费用、设备、静态投资部分估算方法：包括建筑安装工程费用、设备与工器具购置费、工程建设其他费用、基本预备费。与工器具购置费、工程建设其他费用、基本预备费。 v1 1）、单位生产能力估算法：根据调查的统计资料，利用相）、单位生产能力估算法：根据调查的统计资料，利用相近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得到拟建项目近规模的单位生产能力投资乘以建设规模，即得到拟建项目的投资。计算公式如下：的投资。计算公式如下：fQCQ2C1.12式中，式中， C1 C1 已建类似项目的静态投资额；已建类似项目的静态投资额；

28、 C2 C2 拟建项目静态投资额；拟建项目静态投资额； Q1Q1已建类似项目的生产能力；已建类似项目的生产能力； Q2Q2拟建项目的生产能力；拟建项目的生产能力； f f 不同时期、不同地点的定额、不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。单价、费用变更等的综合调整系数。 v2016年假定某拟建项目年产某种产品200万吨。调查研究表明，2011该地区年产该产品50万吨的同类项目的固定资产投资额为2500万元，若综合调整系数为1.10，则拟建项目的投资额为多少？v2 2）、生产能力指数法：利用已建项目的投资额或设备）、生产能力指数法：利用已建项目的投资额或设备投资额，估算同类而不

29、同生产规模的项目投资或设备投资额，估算同类而不同生产规模的项目投资或设备投资的方法。投资的方法。 v 计算公式：计算公式：v式中，式中， C1 已建类似项目的静态投资额；已建类似项目的静态投资额；v C2 拟建项目静态投资额；拟建项目静态投资额；v Q1已建类似项目的生产能力；已建类似项目的生产能力；v Q2拟建项目的生产能力；拟建项目的生产能力；v f 不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数。综合调整系数。 v x生产能力指数。生产能力指数。fQQCCx1212生产能力指数生产能力指数x是一个关键因素。不同行业、性质、工艺是一个关

30、键因素。不同行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。值。若已建类似项目的生产规模与拟建项目的生产规模相差若已建类似项目的生产规模与拟建项目的生产规模相差不大，比值在不大，比值在0.5-20.5-2之间，则指数取近似值之间，则指数取近似值1. 1. 若靠增加设备、装置的数量，以及靠扩大生产场所扩若靠增加设备、装置的数量，以及靠扩大生产场所扩大生产规模时，大生产规模时，x x取取0.80.80.90.9； 靠提高设备、装置的功能和效率扩大生产规模时，靠提高设备、装置的功能和效率扩大生产规模时， x x取取0.60.60.7

31、0.7 。 生产能力指数法多用于估算生产装置投资。生产能力指数法多用于估算生产装置投资。v例：某年在某地兴建一座30万吨的化肥厂，总投资为25000万元，假如5年后在该地开工兴建50万吨的化肥厂，化肥的生产能力指数为0.7，则所需静态投资为多少（假定综合调整系数为1.15）？v某集团公司拟建A工业项目，A项目为拟建年产30万吨铸钢厂，根据调查统计资料提供的当地已建年产25万吨铸钢厂的主厂房工艺设备投资约2400万元。A项目的生产能力指数为1，综合调整系数为1.25，试估算A项目主厂房的工艺设备投资。3）.系数估算法系数估算法 （1 1）设备系数法（费用比例估算法）。此法）设备系数法（费用比例估

32、算法）。此法以拟建项目以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。计算装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。计算公式为：公式为：IPfPfPfEC.)1 (332211式中式中 C拟建项目的建设投资额；拟建项目的建设投资额； E根据设备清单按现行价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；根据设备清单按现行价格计算的设备费（包括运杂费）的总和； P1、P2、P3表示已建成项目中的建筑

33、、安装及其他工程费用分别占设备表示已建成项目中的建筑、安装及其他工程费用分别占设备费的百分比；费的百分比； f1、f2、f3表示由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综表示由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；合调整系数； I拟建项目的其他费用。拟建项目的其他费用。v（2 2）主体专业系数法。以拟建项目中投资比重较大，并）主体专业系数法。以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根据已建与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根据已建同类项目的有关资料，计算出拟建项目各专业工程与工同类项目的有关资料，计算出拟建项目各专业工程与工艺设备投资

34、的百分比，进而求项目总投资。计算公式为：艺设备投资的百分比，进而求项目总投资。计算公式为：IPfPfPfEC.)1(332211P1、P2、P3已建项目中各专业工程费用与设备投资的比重。v例1：某套进口设备，估计设备购置费为621.5万美元，结算汇率1美元=6.9元人民币。根据以往资料，与设备配套的建筑工程，安装工程和其他工程费占设备费的比例分别为45%、16%、9%。相应的调整系数为1。试估计该项目投资额。例2：已知某新建项目的设备购置费为500万元，已建性质相同的建设项目资料中，建筑工程、安装工程、电气照明工程、采暖给排水工程占设备购置费的比重分别为25%、20%、5%、6%，相应的调整系

35、数为1.2、1.5、1.1、1.05，其它费用为50万元，计算新建项目的投资额。C=500（11.2 25%1.520%1.15%1.056%）50 =909万元（3）、朗格系数法。这种方法是以设备费为基数，乘以适）、朗格系数法。这种方法是以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。原理是将总成本费用中的当系数来推算项目的建设费用。原理是将总成本费用中的直接成本和间接成本分别计算，再合为项目建设的总成本直接成本和间接成本分别计算，再合为项目建设的总成本费用。其计算公式为：费用。其计算公式为：朗格系数法是世行项目投资估算常采用的方法。朗格系数法是世行项目投资估算常采用的方法。朗格系数法估算

36、误差在朗格系数法估算误差在10% 15%。ciciKKCKKEC)1 (1KKKKELLci（。即：之比为朗格系数总建设费用与设备费用。费等项费用的估算系数管理费、合同费、应急项费用的估算系数；管线、仪表、建筑物等主要设备费；为总建设费用；4）.比例估算法比例估算法 根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资，即可按比例求出拟建项目的建设投资。其表达式为：即可按比例求出拟建项目的建设投资。其表达式为： iP iQ n K Iii格）。种

37、设备的单价（到厂价第种设备的数量；第设备种类数；占项目总投资的比例；已建项目主要设备投资拟建项目的建设投资；式中niiiPQKI11比例估算法适用于设备投资占比例较大的项目比例估算法适用于设备投资占比例较大的项目5）、指标估算法）、指标估算法 这种方法是把建设项目划分为建筑工程、设备安装这种方法是把建设项目划分为建筑工程、设备安装工程、设备及工器具购置费及其他基本建设费等费用项工程、设备及工器具购置费及其他基本建设费等费用项目或单位工程，再根据各种具体的投资估算指标，进行目或单位工程，再根据各种具体的投资估算指标，进行各项费用项目或单位工程投资的估算，在此基础上，可各项费用项目或单位工程投资的

38、估算，在此基础上，可汇总成每一单项工程的投资。另外再估算工程其它费用汇总成每一单项工程的投资。另外再估算工程其它费用及预备费，即求得建设项目总投资。及预备费，即求得建设项目总投资。 2、动态投资部分估算动态投资部分估算v动态投资估算主要包括涨价预备费、建设期贷款利息、和固定资产投资方向调节税内容，对于涉外项目还应考虑汇率的变化对投资的影响。 v1）、涨价预备费估算。其计算公式如下：vP=v其中：P涨价预备费估算额v Kt建设期中第t年的投资计划数v n项目的建设期年数v i平均价格预计上涨指数v t施工年数ntttiK111【例【例6-16-1】：某项目的建设期为】：某项目的建设期为4 4年，

39、静态投资为年，静态投资为58905890万元。万元。4 4年的投资分年度使用比例分为第一年年的投资分年度使用比例分为第一年20%20%，第二年为，第二年为25%25%，第三，第三年为年为25%25%，第四年为，第四年为30%30%，建设期内年均价格变动率为，建设期内年均价格变动率为5%5%，试估，试估算该项目建设期的涨价预备费。算该项目建设期的涨价预备费。【解】：【解】：第一年的投资计划数：第一年的投资计划数：K1=5890K1=589020%=117820%=1178 第一年的涨价预备费：第一年的涨价预备费：P1= K1P1= K1 （1 15%5%）1 =58.91 =58.9 第二年的投

40、资计划数：第二年的投资计划数：K2=5890K2=589025%=1472.525%=1472.5 第二年的涨价预备费：第二年的涨价预备费：P2= K2P2= K2 （1 15%5%）2 21=150.931=150.93 第三年的投资计划数：第三年的投资计划数：K3=5890K3=589025%=1472.525%=1472.5 第三年的涨价预备费：第三年的涨价预备费：P3= K3P3= K3 （1 15%5%）3 31=232.101=232.10 第四年的投资计划数：第四年的投资计划数：K4=5890K4=589030%=176730%=1767 第四年的涨价预备费：第四年的涨价预备费：

41、P4= K4 P4= K4 （1 15%5%）4 41=380.801=380.80 最后，建设期的涨价预备费为：最后，建设期的涨价预备费为： P= P1P= P1 P2P2 P3P3P4=822.73P4=822.73v2）、建设期贷款利息估算：v对于贷款总额一次性贷款且利率固定的贷款，计算公式如下：v IFP v其中：F建设期还款时的本利和v P一次性贷款金额v i年利率v I贷款利息v n贷款期限niP)1 ( F v对于总贷款是分年度均衡发放时，建设期利息的计算可按当年借款在年中支付考虑，即当年贷款按半年利息考虑，上年贷款按全年利息考虑，计算公式如下：v v其中：F第n年的贷款利息v

42、Pn-1第n-1年的贷款本利和v An第n年的贷款金额v i年利率iAPnn)21(1F v【例】：某项目的建设期为【例】：某项目的建设期为4 4年。分年均衡贷款，第一年贷年。分年均衡贷款，第一年贷款款10001000万元，第二年贷款万元，第二年贷款15401540万元，第三年贷款万元，第三年贷款23002300万元，万元，第四年贷款第四年贷款28902890万元，年利率为万元，年利率为7.74%7.74%，试计算该项目建设，试计算该项目建设期的贷款利息。期的贷款利息。v【解】：各年的贷款利息为：【解】：各年的贷款利息为：v 第第1 1年：年：F1=1000F1=100050%50%7.74%

43、=38.77.74%=38.7万元万元v 第第2 2年：年：F2= F2= （38.738.71000+15401000+154050%50%）7.74%=1407.74%=140万万元元v 第第3 3年：年：F3=F3=（38.738.71000+140+15401000+140+15402300230050%50%）7.74%=299.447.74%=299.44万元万元v 第第4 4年：年：F4=F4=（38.738.71000+ 140+15401000+ 140+1540 299.44299.442300+28902300+289050%50%）7.74%=523.477.74%=5

44、23.47万元万元v因此，建设期贷款利息因此，建设期贷款利息= F1= F1 F2 F2 F3F3 F4=1001.6F4=1001.6万元万元v二、流动资金估算二、流动资金估算v该部分的流动资金是指项目建成后，为保证该部分的流动资金是指项目建成后，为保证项目正常生产或服务运营所必需的周转资金。项目正常生产或服务运营所必需的周转资金。估算方法如下：估算方法如下：方法方法定义定义估算的具体步骤或内容估算的具体步骤或内容分项详细分项详细估算法估算法分项详细估算法是根据周转额与周分项详细估算法是根据周转额与周转速度之间的关系，对构成流动资转速度之间的关系，对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别金

45、的各项流动资产和流动负债分别进行估算。进行估算。流动资金流动资金= =流动资产流动资产- -流流动负债动负债流动资产流动资产= =现金现金+ +存货存货+ +应收帐款应收帐款流动负债流动负债= =应付帐款应付帐款扩大指标扩大指标估算法估算法扩大指标估算法是根据现有同类企扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金业的实际资料，求得各种流动资金率指标，也可依据行业或部门给定率指标，也可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率，将各类的参考值或经验确定比率，将各类流动资金率乘以相对应的费用基数流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金。来估算流动资金。流动资金流动资金= =年产量

46、年产量* *单位单位产量占用流动资金额产量占用流动资金额v流动资金=流动资产-流动负债v流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金v流动负债=应付账款+预收账款v周转次数=360/最低周转天数应收账款=年经营成本/应收账款周转次数现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数存货=外购原材料+外购燃料+其他材料+在产品+产成品其中：在产品=（年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数产成品=年经营成本/产成品周转次数预付账款=外购商品或服务年费用金额/预付账款周转次数应付账款=（年外购原材料+年外购燃料+年其他材料费）/应付账款周转次数预收账款

47、=（预收的营业收入年金额）/预收账款周转次数4.3.1 4.3.1 建设项目的财务评价概述建设项目的财务评价概述一、 财务评价的定义 财务评价财务评价是根据国家现行财税制度和价格体系，从根据国家现行财税制度和价格体系，从项目出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的项目出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力和清偿能力，评价项目的财务上的可行性的方法。盈利能力和清偿能力，评价项目的财务上的可行性的方法。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主。财务评价多用静态分析与动态分析相结合，以动态为主。4.3 4.3 建设项目的财务评价建设项目的财务评价二、财务评价的内容和

48、工作程序二、财务评价的内容和工作程序 1 1、内容：、内容： 建设项目财务评价的内容应根据项目性质、项目目标、建设项目财务评价的内容应根据项目性质、项目目标、项目投资者、项目财务主体以及项目对经济与社会的项目投资者、项目财务主体以及项目对经济与社会的影响程度等具体情况确定。影响程度等具体情况确定。 对于对于经营性项目经营性项目，财务分析从建设项目的角度出发，财务分析从建设项目的角度出发，分析项目的分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据，据此考察项目的财务可行性和财务可接受性，明确项目此考察项目的财务可行性和财务可接受性，明确项目对财务主体及投资者的价值贡

49、献，并得出财务评价的对财务主体及投资者的价值贡献，并得出财务评价的结论。结论。 对于对于非经营性项目非经营性项目，财务分析主要分析项目的，财务分析主要分析项目的财务生存财务生存能力能力。 1. 1. 项目的盈利能力项目的盈利能力 项目的盈利能力是指分析和测算建设项目计算期的项目的盈利能力是指分析和测算建设项目计算期的盈利能力和盈利水平。主要分析指标包括项目投资财务内部盈利能力和盈利水平。主要分析指标包括项目投资财务内部收益率和财务净现值、项目资本金财务内部收益率、投资回收益率和财务净现值、项目资本金财务内部收益率、投资回收期、总投资收益率和项目资本金净利润率，可根据项目的收期、总投资收益率和项

50、目资本金净利润率，可根据项目的特点及财务分析的目的和要求等选用。特点及财务分析的目的和要求等选用。 2. 2. 偿债能力偿债能力 项目偿债能力是指分析和判断财务主体的偿债能力，项目偿债能力是指分析和判断财务主体的偿债能力，其主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。其主要指标包括利息备付率、偿债备付率和资产负债率等。3 3、财务生存能力财务生存能力 财务生存能力分析是根据项目财务计划现金流量表，财务生存能力分析是根据项目财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各通过考察项目计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余资