学习目标与要求-理解国际企业财务管理的特点-了解课件.ppt

1、010920130202A010920130202A学习目标与要求学习目标与要求 理解国际企业财务管理的特点理解国际企业财务管理的特点 了解国际企业财务管理体系的设计、国际企业了解国际企业财务管理体系的设计、国际企业财务报表的要求及转换财务报表的要求及转换 掌握国际企业财务控制掌握国际企业财务控制 重点掌握国际企业的资金管理和税收管理重点掌握国际企业的资金管理和税收管理 掌握外汇风险的基本概念和类型掌握外汇风险的基本概念和类型 通过对影响汇率变动的因素的认识，掌握一些通过对影响汇率变动的因素的认识，掌握一些汇率预测的方法汇率预测的方法 掌握对不同的汇率风险进行防范和管理掌握对不同的汇率风险进行

2、防范和管理 010920130202A学习重点学习重点国际企业内部资金的调配技巧、国际避税与反避国际企业内部资金的调配技巧、国际避税与反避税税交易风险的基本概念、类型及交易风险管理的基交易风险的基本概念、类型及交易风险管理的基本方法本方法学习难点学习难点企业财务报表的转换企业财务报表的转换对于影响汇率变动因素的理解和认识对于影响汇率变动因素的理解和认识以外汇期权交易、外汇调期交易防范风险以外汇期权交易、外汇调期交易防范风险经济风险的管理经济风险的管理010920130202A第一节第一节 国际企业财务管理概述国际企业财务管理概述一、国际企业财务管理的特点一、国际企业财务管理的特点 (一一)财务

3、管理环境的复杂性财务管理环境的复杂性 (二二)资金融通的多样性资金融通的多样性 (三三)风险程度的差异性风险程度的差异性 (四四)财务管理技巧的复杂性财务管理技巧的复杂性 (五五)财务管理的内容更丰富财务管理的内容更丰富二、国际企业财务体系设计二、国际企业财务体系设计 (一一)财务管理的组织结构模式财务管理的组织结构模式 采用集权式的管理模式，有利于加强公司总部采用集权式的管理模式，有利于加强公司总部对财务资源的统一调动和使用，实现财务资源的对财务资源的统一调动和使用，实现财务资源的优化配置。优化配置。 010920130202A (二二)影响财务管理组织类型选择的因素影响财务管理组织类型选择

4、的因素 1从理财模式与公司规模的关系上看，小型跨从理财模式与公司规模的关系上看，小型跨国公司因为容易从最高层进行协调，较易控制，国公司因为容易从最高层进行协调，较易控制，这会导致财会决策权的集中行使，偏向于选择集这会导致财会决策权的集中行使，偏向于选择集权模式。权模式。2跨国公司海外子公司的股权结构也对公司理财跨国公司海外子公司的股权结构也对公司理财模式产生重要影响。模式产生重要影响。 010920130202A 3技术水准比较高的高技术公司，其主要精力技术水准比较高的高技术公司，其主要精力往往放在技术开发方面，因而倾向于分权式的理往往放在技术开发方面，因而倾向于分权式的理财模式。财模式。 4

5、日本和欧洲的公司多半由公司总部统一管理日本和欧洲的公司多半由公司总部统一管理海内外各分支机构的财务活动，但美国公司习惯海内外各分支机构的财务活动，但美国公司习惯上强调发挥各子公司的积极性，因而倾向于不直上强调发挥各子公司的积极性，因而倾向于不直接对海外子公司的理财实行集中管理。接对海外子公司的理财实行集中管理。三、国际企业的财务控制三、国际企业的财务控制 1内部业绩评估制度的重要目的内部业绩评估制度的重要目的 2财务报告制度财务报告制度 3评估国外附属单位财务业绩时所采用的标准评估国外附属单位财务业绩时所采用的标准 010920130202A第二节第二节 国际企业的外汇风险管理国际企业的外汇风

6、险管理一、外汇风险的概念与分类一、外汇风险的概念与分类 外汇风险或称为汇率风险是指企业的资产、负外汇风险或称为汇率风险是指企业的资产、负债和经营成果因汇率变动而发生变化的风险。债和经营成果因汇率变动而发生变化的风险。 外汇风险是由外币、时间和汇率变动三个因素外汇风险是由外币、时间和汇率变动三个因素共同作用的结果。共同作用的结果。 (一一)交易风险交易风险 交易风险是指企业在以外币进行的各种交易过交易风险是指企业在以外币进行的各种交易过程中，由于汇率变动使折算为本币的数额增加或程中，由于汇率变动使折算为本币的数额增加或减少的风险。减少的风险。 l进出口交易的外汇风险进出口交易的外汇风险 2.外汇

7、借款的汇率风险外汇借款的汇率风险010920130202A 3远期外汇交易的汇率风险远期外汇交易的汇率风险 (二二)折算风险折算风险 (三三)经济风险经济风险二、汇率预测二、汇率预测 汇率变化虽然反复无常，但也是有原因、有规汇率变化虽然反复无常，但也是有原因、有规律的。一般来说，影响汇率变化的主要因素有以律的。一般来说，影响汇率变化的主要因素有以下几个方面下几个方面: 1国内经济状况国内经济状况 2国际收支状况国际收支状况 3.通货膨胀对汇率的影响通货膨胀对汇率的影响 4利率对汇率的影响利率对汇率的影响 5宏观经济政策对汇率的影响宏观经济政策对汇率的影响010920130202A 6社会政治因

8、素对汇率的影响社会政治因素对汇率的影响三、外汇风险管理三、外汇风险管理 (一一)交易风险的管理交易风险的管理 1事先防范外汇风险事先防范外汇风险 (1)选择有力的计价货币选择有力的计价货币 (2)在合同中订立货币保值条款在合同中订立货币保值条款 黄金保值。黄金保值。 硬货币保值。硬货币保值。 一篮子一篮子货币保值。货币保值。 (3)适当调整商品价格适当调整商品价格 加价保值法。加价保值法。 010920130202A 压价保值法。压价保值法。 (4)货币互换货币互换 (5)提前或推迟结算提前或推迟结算 2事后防范事后防范 即在外汇市场上外汇交易防范法。即在外汇市场上外汇交易防范法。 (1)以即

9、期外汇交易防范风险以即期外汇交易防范风险 (2)以远期外汇交易防范风险以远期外汇交易防范风险 (3)以外汇期权交易防范风险以外汇期权交易防范风险 (4)以外汇调期交易防范风险以外汇调期交易防范风险 (二二)折算风险的管理折算风险的管理 (三三)经济风险的管理经济风险的管理010920130202A 1经济风险的营销防范经济风险的营销防范 (1)市场选择与分割策略市场选择与分割策略 (2)定价策略定价策略 (3)产品策略产品策略 2经济风险的生产防范经济风险的生产防范 (1)改变生产投入要素的组合改变生产投入要素的组合 (2)转移生产地点转移生产地点 3营销避险、生产避险与理财协调营销避险、生产

10、避险与理财协调 010920130202A第三节第三节 国际企业的资金管理国际企业的资金管理国际企业的资金管理主要是由筹资、营运资金管国际企业的资金管理主要是由筹资、营运资金管理、内部资金调配三方面组成的。理、内部资金调配三方面组成的。一、国际企业的筹资一、国际企业的筹资国际企业的资金来源渠道主要有国际企业的资金来源渠道主要有(一一)企业内部资金企业内部资金1企业内部积累企业内部积累2.母公司以机器设备或现金作为股本，向子公司母公司以机器设备或现金作为股本，向子公司提供资金提供资金3公司内部贷款公司内部贷款4管理费、提成费和授权费管理费、提成费和授权费5内部交易调废内部交易调废 0109201

11、30202A(二二)企业外部资金企业外部资金 1母国资金来源母国资金来源 2东道国资金来源东道国资金来源 3国际资金来源国际资金来源二、国际企业的营运资金管理二、国际企业的营运资金管理 (一一)现金管理现金管理 l现金的集中管理现金的集中管理 2现金组合管理现金组合管理 3净额结算管理净额结算管理 (二二)应收账款管理应收账款管理 1货币支付币种的选择货币支付币种的选择 010920130202A2收账时间的选择收账时间的选择 3利用政府代理避免坏账损失利用政府代理避免坏账损失国际企业应利用其跨国经营的优势，合理安排存国际企业应利用其跨国经营的优势，合理安排存货的采购、储存，提高存货管理的效率

12、。货的采购、储存，提高存货管理的效率。 1通货膨胀下的存货管理通货膨胀下的存货管理 2价格冻结下的存货管理价格冻结下的存货管理 3预期价格管制下的存货管理预期价格管制下的存货管理 4利用自由贸易区利用自由贸易区 (一一)转移定价转移定价 (二二)设立再开票中心设立再开票中心 (三三)提前与延迟结账提前与延迟结账 010920130202A(四四)公司间贷款公司间贷款 (五五)股利支付股利支付 1税率的因素税率的因素 2资金的机会成本资金的机会成本 3外汇风险外汇风险 4财务报表效果财务报表效果 5外汇管制外汇管制010920130202A第四节第四节 国际企业的税务管理国际企业的税务管理一、影

13、响企业国际税收的因素一、影响企业国际税收的因素 (一一)国家税收制度和政策国家税收制度和政策 1.税收原则税收原则 2税收种类税收种类 (1)流转税，流转税， (2)所得税所得税 (3)财产税财产税 (4)行为税和特别目的税行为税和特别目的税 3税率和应纳税额税率和应纳税额010920130202A主要表现在以下几项内容的不同处理上主要表现在以下几项内容的不同处理上: (1)对折旧的规定。对折旧的规定。 (2)对存货估价的规定。对存货估价的规定。 (3)对额外津贴的规定。对额外津贴的规定。 (4)对费用分配的规定。对费用分配的规定。 (二二)国际税收协定国际税收协定国际税收协定主要包括以下内容

14、国际税收协定主要包括以下内容1适用范围适用范围2税收管辖权税收管辖权3避免国际双重征税避免国际双重征税 4无差别待遇无差别待遇5防止国际避税与逃税防止国际避税与逃税 010920130202A(三三)公司的经营目标公司的经营目标二、国际双重税及其避免二、国际双重税及其避免 国际双重税是指两个国家对同一纳税人的同一国际双重税是指两个国家对同一纳税人的同一所得额，同时按本国税法课征所得税。所得额，同时按本国税法课征所得税。 (一一)免税法免税法 1全额免税法全额免税法 2.累进免税法累进免税法 (二二)抵免法抵免法 1直接抵免法直接抵免法 2.间接抵免法间接抵免法 3税收法税收法 01092013

15、0202A(三三)扣税法扣税法 (四四)减税法减税法三、国际避税与反避税三、国际避税与反避税 国际避税是指国际企业利用税法规定的差别，国际避税是指国际企业利用税法规定的差别，采用选择合适的经营地点和经营方式等种种合法采用选择合适的经营地点和经营方式等种种合法手段，来减少或消除其纳税义务的一种行为。手段，来减少或消除其纳税义务的一种行为。 (一一)利用内部转移价格避税利用内部转移价格避税 内部转移价格避税是国际企业利用各国间税率内部转移价格避税是国际企业利用各国间税率和税法的差异通过调节内部转移价格来达到避税和税法的差异通过调节内部转移价格来达到避税目的的一种手段。目的的一种手段。 (二二)利用

16、避税地避税利用避税地避税 l以挂牌公司作为虚设的中转销售公司以挂牌公司作为虚设的中转销售公司010920130202A2以挂牌公司作为收付代理公司以挂牌公司作为收付代理公司 3以挂牌公司作为持股公司以挂牌公司作为持股公司 (三三)利用机构身份避税利用机构身份避税 l规避税收管辖权规避税收管辖权 2选择组织形式避税选择组织形式避税 3避免成为常设机构避免成为常设机构 (四四)国际反避税国际反避税 1单边制定反避税法单边制定反避税法各国反避税立法有以下几种形式各国反避税立法有以下几种形式: (1)针对一种或多种国际企业避税做法加入特殊针对一种或多种国际企业避税做法加入特殊税法条款。税法条款。 01

17、0920130202A(2)加入具有全面影响力的综合性条款加入具有全面影响力的综合性条款 (3)加入必须获取政府同意的有关条款。加入必须获取政府同意的有关条款。 2双边或多边的反避税措施双边或多边的反避税措施 3加强纳税管理加强纳税管理010920130202A第五节第五节 国际企业的财务综合管理国际企业的财务综合管理一、国际企业会计报表要求一、国际企业会计报表要求 (一一)对干公司会计报表的要求对干公司会计报表的要求 l由于子公司一般是所在国的法人由于子公司一般是所在国的法人 2子公司作为国际企业的海外分支机构。子公司作为国际企业的海外分支机构。 (二二)对母公司会计报表的要求对母公司会计报

18、表的要求 1母公司作为在本国从事生产经营活动的实体。母公司作为在本国从事生产经营活动的实体。 2在母公司内部，会计及管理人员还必须编制在母公司内部，会计及管理人员还必须编制一套合并的财务报表，反映国际企业整体的经营一套合并的财务报表，反映国际企业整体的经营状况和成绩。状况和成绩。二、国际企业财务报表转换二、国际企业财务报表转换 010920130202A(一一)财务报表的重新申报财务报表的重新申报 (二二)财务报表的货币换算财务报表的货币换算可供选择的换算方法可供选择的换算方法 （1） 流动项目与非流动项目分别换算法。流动项目与非流动项目分别换算法。 (2)货币性项目与非货币性项目分别换算法。货币性项目与非货币性项目分别换算法。 (3)时限换算法。时限换算法。 (4)现行汇率换算法。现行汇率换算法。 010920130202A