项目费用效益分析课件.ppt

1、刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版第七章第七章技术方案费用效益分析技术方案费用效益分析( (国民经济评价）国民经济评价）刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版费用效益分析概述费用效益分析概述影子价格的确定影子价格的确定案例分析案例分析费用效益分析方法费用效益分析方法刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版 建业造纸厂是一家以废纸为原料生产牛皮纸和炸药的企业，属于废纸再生造纸行业。2003年投产后，企业效益很好，4年就收回了全部投资。但造纸厂建设时未购置任何污水处

2、理设备，致使大量污水渗入地下，严重污染了附近的地下水。目前，附近村子里原本清洁的井水已经无法饮用，村民们只能到很远的地方去挑水。每逢下雨，污水就会从污水池溢出来，混杂着纸浆等有害废弃物，随雨水一起流入沟渠，进入河流，严重污染了农业用水。2007年该企业按照造纸企业污染整治的要求投资320万元配套了污水处理设施，2009年造纸企业限期治理的通知投资100万元调整、完善生产工艺，并于2010年通过了造纸行业新标准提标验收工作。然而经过大范围、高强度的治理，建业造纸厂生产成本已明显上升，于2011年向主管部门申请停产。 建业造纸厂盈利的代价建业造纸厂盈利的代价刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经

3、济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版 本案例说明每个建设项目在实施之前都应结合产品的特点与当时当地的技术经济开展项目技术方案的经济评价。美国工人收入是中国工人收入的10被以上，一般人认为产品在中国生产会更有竞争力，然而技术经济分析后发现，对电冰箱这种体积较大的产品而言，在中国生产工人工资较低的优势会被高额运费所抵消，正式产品的这一特点是项目落户美国有了盈利的空间。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版第一节、费用效益分析概述1 1费用效益分析的必要性及内容费用效益

4、分析的必要性及内容1.11.1费用效益分析的内容费用效益分析的内容 按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、社会折现率等费用效益分析参数，从国民经济全局角度出发，考察项目的经济合理性。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版1.21.2费用效益分析的必要性费用效益分析的必要性市场失灵（市场失灵（Market FailureMarket Failure）无市场、薄市场（无市场、薄市场（Thin marketThin market）薄市场薄市场资源市场虽然存在，但是只反映了劳动力和资本成本没能反映资源消耗的机会成本。无市场无市场市场根本

5、没发育起来或根本部存在。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版外部效果（外部效果（ExternalitiesExternalities）外外部部效效果果是企业或个人的行为对活动以外的企业或个人造成的影响。是企业或个人的行为对活动以外的企业或个人造成的影响。积极的外部效果积极的外部效果消极的外部效果消极的外部效果上游种植树木，保持水上游种植树木，保持水土，下游旱涝保收土，下游旱涝保收上游肆意排废水导致上游肆意排废水导致下游用水困难下游用水困难刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版公共物品（公共物品（Publi

6、c GoodsPublic Goods）显著特点显著特点 一个人对公共产品的消费不影响其他消费者对同一公共物品的消费。短视计划（短视计划（Myopia PlanningMyopia Planning）短短视视计计划划为满足当前消费而提前使用资源为满足当前消费而提前使用资源由于资源使用中的高贴现率和可再生资源的低由于资源使用中的高贴现率和可再生资源的低增长率，会使某种自然资源提前耗尽增长率，会使某种自然资源提前耗尽刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版1市场失灵的存在使得财务分析的结果往往不能反映项目的利弊得失，必须通过费用效益分析对财务分析中失真的结

7、果进行修正。2费用效益分析主要识别国民经济效益与费用，计算和选取影子价格，编制费用效益分析表，计算费用效益分析指标，并进行方案比选。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2 2费用效益分析与财务分析的关系费用效益分析与财务分析的关系分析的关系分析的关系2.12.1费用效益分析与财务评价的共同之处费用效益分析与财务评价的共同之处共同之处共同之处评价的计算期相同评价的基础工作相同：都是经济效果评价，都使用基本的经济 评价理论，都寻求以最小的投入获取最大的产出，都要考虑资金的时间价值。评价方法相同：都要在完成产品需求预测、工艺技术选择、投 资估算、资金筹措

8、方案等可行性研究内容的基础上进行。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.22.2费用效益分析与财务评价的区别费用效益分析与财务评价的区别刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版3 3费用效益分析参数费用效益分析参数社会折现率1 用以衡量资金时间价值的重要参数，代表社会资金被占用应获得的最低收益率，并用作不同年份价值换算的折现率。我国现阶段社会折现率定值为8%。影子价格2 反映外汇真实价值的汇率，影子汇率 国家外汇牌价 影子汇率换算系数，我国影子汇率换算系数取1.08。影子工资3 项目使用劳动力，社会为此付

9、出的代价，由劳动力机会成本和社会资源消耗构成，一般通过影子工资换算系数计算。对于技术劳动力，采取影子工资等于财务工资，即影子工资换算系数为1； 对于非技术劳动力，一般采取财务工资的0.20.8，即工资换算系数为0.20.8，其中综合社会就业情况，非熟练劳动力可选择0.5作为影子工资换算系数。例题例题刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版第二节、影子价格的确定第二节、影子价格的确定影子价格：依据一定的原则确定的，能够反映投入物和产出物真实经济价值、市场供求状况、资源稀缺程度，使资源得到合理配置的价格。1 1市场定价货物的影子价格市场定价货物的影子价格1

10、.11.1外贸货物影子价格外贸货物影子价格外贸货物外贸货物 是指其生产或使用会直接或间接影响国家出口或进口得到货物。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版外贸货物中的进口品应满足的条件：国内生产成本到岸价格外贸货物中的出口品应满足的条件：国内生产成本到岸价格到岸价格(人民币）=美元结算到岸价格影子汇率离岸价格(人民币）=美元结算离岸价格影子汇率项目外贸货物的影子价格按下述公式计算：项目外贸货物的影子价格按下述公式计算：产出物的影子价格（项目产出物的出厂价格） =离岸价（FOB）影子汇率-国内运杂费-贸易费用投入物的影子价格（项目产出物的出厂价格） =

11、到岸价（CIF）影子汇率+国内运杂费+贸易费用 其中，贸易费用是指经贸机构为进口货物所耗用的，用影子价 格计算的流通费用。例题例题刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2 2非外贸货物的影子价格非外贸货物的影子价格非外贸货物的影子价格按下述公式计算：非外贸货物的影子价格按下述公式计算： 产出物的影子价格（项目产出物出厂价格）市场价格国内运杂费 投入物的影子价格（项目产出物到厂价格）市场价格国内运杂费非非外外贸贸货货物物天然非外贸货物天然非外贸货物非天然非外贸货物非天然非外贸货物 使用和服务天然使用和服务天然 地限于国内地限于国内 由于经济或政策由于经

12、济或政策 原因原因不能外贸的货物不能外贸的货物刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版投入物与产出物的影子价格中包含的增值税、消费税、营业税、投入物与产出物的影子价格中包含的增值税、消费税、营业税、城市维护建设税等流转税的处理原则：城市维护建设税等流转税的处理原则：对于产出物，增加供给满足国内市场供应的，含流转税；顶替原有市场供应的，不含流转税。对于投入物，用新增供应来满足项目的，不含流转税； 挤占原有用户需求来满足项目的，含流转税。在不能判别产出物或投入物是增加还是挤占原有供给的情况下，可简化处理产出物的影子价格一般包含实际缴纳流转税，投入物的影子价

13、格一般不包含实际缴纳流转税。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版3 3政府调控价格货物的影子价格政府调控价格货物的影子价格政府调控价格的原因：效率优先兼顾公平政府调控价格的原因：效率优先兼顾公平为了帮助城市中低收入的家庭解决住房问题，对经济适用和廉租房制定指导价和最高限价。为了保证人民的生活便利，每个城市公交车和出租车的价格由地方政府根据当地物价水平指导定价。为了保障人民的正常生活，对日常用的水、电等价格进行定价。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版用政府调控水、电力、铁路运输作为投入物和用政府调控水、

14、电力、铁路运输作为投入物和产出物时的影子价格的方法产出物时的影子价格的方法：刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版4 4特殊投入物的影子价格特殊投入物的影子价格4.14.1人力资源人力资源劳动力的机会成本劳动力的机会成本新增资源耗费新增资源耗费4.24.2土地土地 土地取得方式：行政划拨、协商议价、招标投标、拍卖等。采用不同方式取得土地所有权，财务费用也不同，但是土地的影子价格均应根据土地用途的机会成本或消费者支付意愿原则计算。例如：项目占用的是荒山野岭，其机会成本可视为零。但是如果占用的是农业用地，其机会成本可能就为原来的农业净收益和拆迁费用等。刘

15、晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版土地影子价格的计算土地影子价格的计算生产性用地：土地的经济成本按土地机会成本与新增资源消耗之和计算。新增资源消耗按照“有项目”时土地的征用造成原有地上附属物财产的损失及其他资源消耗来计算。土地机会成本一般按项目占用土地在“无项目”情况下的“最佳可行替代用途”的生产性产出的经济效益现值进行计算。非生产性用地：如住宅、休闲用地等，应按照支付意愿的原则根据交易价格测算影子价格。未通过正常市场交易取得的土地使用权，应分析价格优惠或扭曲情况，参照当地正常情况下的市场交易价格，调整或类比计算其影子价格；无法通过正常市场交易价格

16、类比确定土地影子价格时，应采用收益现值法，或以土地开发成本加开发投资应得的收益作为影子价格。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版4.34.3自然资源影子价格自然资源影子价格自自然然资资源源可再生资源可再生资源不可再生资源不可再生资源 影子价格按资源的机会影子价格按资源的机会成本计算成本计算 影子价格按照资源再影子价格按照资源再生的费用计算生的费用计算刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版通过对被评估者的直接调查，直接评价调查对象的支付意愿或接受补偿的意愿。显示偏好法显示偏好法是指按照消费者支付意愿，通过其

17、他相关市场价格信号，寻找揭示拟建项目间接产出物的隐含价值。 预防性支出法预防性支出法产品替代法产品替代法替代成本法替代成本法置换成本法置换成本法机会成本法机会成本法测测算算方方法法陈述偏好法陈述偏好法假设成本法假设成本法是指通过有关成本费用信息来间接估算环境影响的费用或效益 。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版第三节、费用效益分析方法第三节、费用效益分析方法1 1识别经济效益和经济费用的原则识别经济效益和经济费用的原则，关联效果原则2 费用效益分析从国民经济的整体利益出发，以国家为分析的边界，对项目所涉及的所有成员及群体的费用和效益进行分析，不仅

18、要识别项目自身的内部效果，而且需要识别项目对国民经济其它部门和单位外部效果的。“有无对比”原则1 项目经济费用效益分析应建立在增量效益和增量费用识别和计算的基础之上，通过项目的实施效果与无项目情况下可能发生的情况进行对比分析，作为计算机会成本或增量效益的依据，不应考虑沉入成本和已实现的效益。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版资源变动原则3 费用效益分析以实现资源的最优配置从而保证国民收入最大增长为目标。在考察经济费用和效益的过程中的依据不是货币，而是社会资源的真实变动量。凡是减少社会资源的项目投入都产生经济费用，凡是增加社会资源的项目产出都产生经

19、济效益。其中，资源是稀缺的。2 2内部效果与外部效果内部效果与外部效果直接效益:指由项目产出物形成，并在项目范围内计算的经济效益。间接效益:指项目对社会作出了贡献，而项目本身并未得到的那部分效益。直接费用:指由项目使用投入物所形成，并在项目范围计算的费用。间接费用:指国民经济为项目付出了代价,而项目本身并不实际支付的费用。经济效益与费用经济效益与费用刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.12.1内部效果内部效果直接经济效益 增加项目产出物或者服务的数量以满足国内需求的效益；替代效益较低的相同或类似企业的产出物或服务，使被替代减产从而较少国家有用资

20、源消耗或者损失的效益；增加出口或者较少进口从而增加或者节支的外汇等。间接经济效益 部门为本项目提供投入物；需要扩大生产规模所耗费的资源费用；减少对其他项目或最终消费投入物的供应而放弃的效益；增加进口或者减少出口从而耗用或者减少的外汇等。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.22.2外部效果外部效果 项目对国民经济作出的贡献与国民经济为项目付出的代价中，在直接效益与直接费用为得不到反映的那部分效益与费用。产业关联效果产业关联效果外外部部效效果果环境和生态效果环境和生态效果技术扩散效果技术扩散效果 建设一个水电站，一般除发电、防建设一个水电站，一般除

21、发电、防洪灌溉和供水等直接效果外，还必洪灌溉和供水等直接效果外，还必然带来养殖业和水上运动的发展。然带来养殖业和水上运动的发展。 发电厂排放的烟尘可使附近田园的发电厂排放的烟尘可使附近田园的作物产量减少，质量下降。作物产量减少，质量下降。 是由于建设技术先进的项目会培养是由于建设技术先进的项目会培养和造就大量的技术人员和管理人员。和造就大量的技术人员和管理人员。由于他们的流动、技术交流对整个由于他们的流动、技术交流对整个社会经济发展也会带来好处。社会经济发展也会带来好处。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.32.3国外贷款还本付息国外贷款还本付

22、息土国外贷款还本付息的处理分以下情况土国外贷款还本付息的处理分以下情况评价国内投资经济效益的处理：将国外贷款视为现金流入项，还本 付息应当视为现金流出。国外贷款不指定用途时的处理：国外贷款还本付息不视为收益，也 不视为费用，不出现于费用效益分析所用的项目投资经济费用效益 流量表中。如果国外贷款指定用途，这时便无须进行全投资的经济 效益评价，可只进行国内投资资金的经济评价。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版3 3费用效益分析指标费用效益分析指标3.13.1经济内部收益率（经济内部收益率（EIRREIRR）0() (1)0ntttB CEIRR式中：

23、国民经济效益流量； 国民经济费用流量； （B-C）t 第年的国民经济净效益流量； 计算期。判别准则：EIRR社会折现率，表明项目对国民经济的净贡献达到或超过了要求的水平，这时认为项目可以接受；反之，不可接受。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版3.23.2经济净现值（经济净现值（ENPVENPV）0() (1)nttstENPVB Ci式中：国民经济效益流量； 国民经济费用流量； (B-C)t 第年的国民经济净效益流量； I 社会折现率； 计算期。判别准则：ENPV0，表明国家拟建项目付出代价后，可以得到符合社会折现率的社会盈余，或者除了得到符合社

24、会折现率的社会盈余外，还可以得到以现值计算的超额社会盈余，这时认为项目可以考虑接受；反之，不可接受。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版3.33.3效益费用比效益费用比1111nttsiB CtntsiBiRCi式中各参数代表意义同上式。判别准则：如果 1，表明项目资源配置的经济效率达到了可以接受的水平。RBC 刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版4 4费用效益分析报表费用效益分析报表经济费用效经济费用效益流量表益流量表国内投资经济效益国内投资经济效益费用流量表费用流量表项目投资经济效益项目投资经济效益

25、费用流量表费用流量表 一般在项目财务分析的基础一般在项目财务分析的基础上编制，也可直接编制。上编制，也可直接编制。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版编制经济效益费用流量表应注意以下问题编制经济效益费用流量表应注意以下问题剔除转移支付，将财务现金流量表中列支的销售税金及附加、所得 税、特种基金、国内借款利息作为转移支付剔除。 计算外部效益与外部费用，并保持效益费用计算口径的统一。用影子价格、影子汇率逐项调整建设投资中的各项费用，剔除涨价 预备费、税金、国内借款建设期利息等转移支付项目。进口设备购 置费通常要剔除进口关税增值税等转移支付。建筑安装工程

26、费按材 料费、劳动力的影子价格进行调整；土地费按土地影子价格进行调整。 应收、应付款及现金并没有实际耗用国民经济资源，在国民经济评价中 应将其从流动资金中剔除。 用影子价格调整各项经营费用，对主要原材料、燃料及动力费，用影子 价格进行调整；对劳动工资及福利费，用影子工资进行调整。 用影子价格调整计算项目产出物的销售收入。 费用效益分析各项销售收入和费用支出中的外汇部分，应用影子汇率进 行调整，计算外汇价值。从国外引入的资金和向国外支付的投资收益、 贷款本息，也应用影子汇率进行调整。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版表7-1 国内投资经济效益费用流

27、量表 单位：万元刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版表7-2 项目投资经济效益费用流量表 单位：万元 刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版陕南某市的丹江水库周边的桦树林有两种可供选的开发方式：进行生产性开发-建立养鱼场，或进行保护性开发-建立桦树林旅游区。将桦树林建成养鱼场需要财务主体进行工程及设备等资本性投资，也需运行费用。从财务主体的角度分析，项目可获得可观的利润。建立养鱼场还会有一些财务主体之外的社会群体发生的费用，如养鱼污水处理等。若进行旅游开发，可获得非木材林产品收益以及旅游收益，这些放弃的收

28、益就是养鱼场开发的机会成本，经过分析，说明从一般的社会经济分析来看，项目在经济上仍然合理。桦树林会产生许多正面的环境影响，如减少水土流失等，这些正面的环境影响都由于养鱼场的开发而无法获得，变成了项目的经济费用，经过分析，说明经济上不合理，也说明丹江周边应选择保护性开发方案。第四节、第四节、案例分析案例分析刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版 费用效果分析是指费用采用货币计量，效果采用非货币计量的经济效果分析方法。费用效果分析应遵循多方案比选的原则，使所分析的项目满足如下条件：备选方案不少于两个且为互斥方案；备选方案应具有共同目标，且满足最低效果要求

29、；备选方案的费用应能货币化；备选方案应具有可比的计算期。项目效果是项目所起的作用、效应或效能，是项目目标的实现程度。项目费用包括投资成本和运营成本。效果费用比用于衡量项目的无形效果，效果费用比越大的方案越佳。成本效用分析的计算式为U/C=效用/成本，包括一维矩阵成本效用分析和二维矩阵成本效用分析。刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版 什么是项目费用效益分析，它与财务分析的异同 在效益分析中，识别费用效益的原则是什么？ 与财务分析的原则有何不同？ 项目的外部效果分为哪几种类型？哪些外部效果 需要列入费用效益分析的现金流量表中？ 在费用效益分析中进行价

30、格调整的主要原因是什 么？外贸物品和非外贸物品的特殊投入物的调价 原则分别是什么？刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版校徽校徽刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版【例题7.1】已知2012年8月23日国家外汇牌价中人民币对美元 为 635.2/100，试求人民币对美元的影子汇率。 解：影子汇率 =影子汇率换算系635.2/100 =1.08635.2/100 =6.86 返回返回刘晓君刘晓君 主编主编 技术经济学技术经济学高等教育出版社高等教育出版社 出版出版【例题7.2】某项目进口设备到岸价为16400万日元，美元对日 元的比价为88日元/美元，若影子汇率为6.35元 人民币/美元，试求进口设备的到岸价格。 解：进口设备的到岸价格（人民币) =（16400/88）6.35 =1183.41（万元）返回返回