第二章金融风险管理基本框架课件.ppt
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1、第二章第二章 金融风险管理的基本框架金融风险管理的基本框架第一节第一节 概述概述第二节第二节 金融风险文化金融风险文化第三节第三节 金融风险管理的组织结构金融风险管理的组织结构第四节第四节 金融风险管理的流程金融风险管理的流程l现代金融风险管理的本质是强调现代金融风险管理的本质是强调从系统的从系统的角度出发角度出发,通过建立,通过建立合理有效合理有效的的金融风险金融风险管理体系管理体系来提高金融风险管理的效率。来提高金融风险管理的效率。l一个完整的一个完整的金融风险管理框架金融风险管理框架应包括三个应包括三个层面的内容:层面的内容:l一、一、金融风险管理的内部环境金融风险管理的内部环境,包括物
2、质,包括物质基础与精神文化;基础与精神文化;l二、二、金融风险管理的组织金融风险管理的组织,主要是解决金,主要是解决金融风险管理的治理结构问题,即由谁来管融风险管理的治理结构问题,即由谁来管理,权责如何划分;理,权责如何划分;l三、三、金融风险管理的流程金融风险管理的流程,主要是解决金,主要是解决金融风险管理战略及政策的细化和执行问题,融风险管理战略及政策的细化和执行问题,即哪些风险需要管理,如何管理。即哪些风险需要管理,如何管理。第一节第一节 概述概述l一、全面风险管理概念的提出一、全面风险管理概念的提出l金融风险管理经历了一个循序渐进的过程:金融风险管理经历了一个循序渐进的过程:l信用风险
3、信用风险市场风险市场风险操作风险,金融风险操作风险,金融风险的管理活动从前台的管理活动从前台后台,从单纯的业务层后台,从单纯的业务层面面机构的各个层面。机构的各个层面。l一个新的概念一个新的概念全面风险管理全面风险管理(Enterprise Risk Management,ERM)开)开始出现。始出现。l1999年,时任年,时任IBM公司风险顾问的公司风险顾问的格里森格里森在其著作在其著作财务风险管理财务风险管理一书中提出了一书中提出了综合风险管理综合风险管理的概念,并对金融机构实施的概念,并对金融机构实施综合风险管理的综合风险管理的可能性可能性、工具工具和和技术技术等问等问题进行了探讨。题进
4、行了探讨。l同年,同年,巴塞尔委员会巴塞尔委员会开始修订开始修订巴塞尔协巴塞尔协议议,旨在要求银行采用统一的框架评估,旨在要求银行采用统一的框架评估信用风险信用风险、市场风险市场风险和和操作风险操作风险的资本需的资本需求。求。l这一修订在这一修订在2004年完成,出台了年完成,出台了巴塞尔巴塞尔协议协议。l同时出台的还有美国同时出台的还有美国COSO颁布的颁布的企业企业风险管理整合框架风险管理整合框架。 两个极具影响力的文件两个极具影响力的文件标志着标志着金金融机构全面风险管理的正式展开融机构全面风险管理的正式展开。l根据根据COSO的定义,的定义,全面风险管理全面风险管理是企业是企业的的董事
5、会董事会、管理层管理层和和其他员工其他员工共同参与的共同参与的一个过程,应用于企业的战略制定和企业一个过程,应用于企业的战略制定和企业的各个部门和各项经营活动,用于确认可的各个部门和各项经营活动,用于确认可能影响企业的潜在事项并在其风险偏好范能影响企业的潜在事项并在其风险偏好范围内管理风险,为企业目标的实现提供合围内管理风险,为企业目标的实现提供合理的保证。理的保证。l全面风险管理的特征:全面风险管理的特征:l1、全员参与。、全员参与。机构内的所有人,包括机构内的所有人,包括董事董事、管理人员管理人员和和其他员工其他员工等,在风险管理中都等,在风险管理中都应有应有对应的职责和权限对应的职责和权
6、限,全面风险管理是,全面风险管理是全体员工共同参与的一个过程。全体员工共同参与的一个过程。l2、全过程性。、全过程性。风险管理是渗透于机构各项风险管理是渗透于机构各项活动中的一系列行动。这些行动普遍存在活动中的一系列行动。这些行动普遍存在于机构的日常管理中。于机构的日常管理中。l3、全方位性。、全方位性。通常可以通常可以按不同部门按不同部门(客户、(客户、产品或业务)与产品或业务)与不同风险类别不同风险类别(信用风险、(信用风险、市场风险、操作风险等)组成市场风险、操作风险等)组成“风险矩风险矩阵阵”,全面风险管理涵盖这一矩阵中各层,全面风险管理涵盖这一矩阵中各层次、各类别的所有风险。次、各类
7、别的所有风险。l全面风险管理提高了金融机构全面风险管理提高了金融机构确认确认、评估评估风险的能力,使其能够确定与风险的能力,使其能够确定与自身成长性自身成长性和和收益目标收益目标相匹配的风险的可接受水平。相匹配的风险的可接受水平。l二、金融风险管理的整体框架二、金融风险管理的整体框架l金融风险管理是一项金融风险管理是一项复杂的系统性工程复杂的系统性工程,必须被纳入机构的整体管理系统中。必须被纳入机构的整体管理系统中。l根据根据COSO的的企业风险管理整合框架企业风险管理整合框架要求,一个完整的风险管理框架应包括要求,一个完整的风险管理框架应包括八八个相互关联的组成要素个相互关联的组成要素:l
8、内部环境内部环境l 目标制定目标制定l 风险识别风险识别l 风险评估风险评估l 风险应对风险应对l 风险控制风险控制l 风险报告风险报告l 风险监控风险监控(一)内部环境(一)内部环境l 内部环境包括的内部环境包括的内容内容很多:员工的道德观和胜任能力、管很多:员工的道德观和胜任能力、管理者的经营模式、分配权限和职责的方式等。理者的经营模式、分配权限和职责的方式等。l 董事会董事会是内部环境的一个重要组成部分,对其他内部环境是内部环境的一个重要组成部分,对其他内部环境的组成内容有重要的影响。的组成内容有重要的影响。l 高级管理者高级管理者也是内部环境的一部分,其也是内部环境的一部分,其职责职责
9、是是建立风险管建立风险管理理念理理念。确定风险偏好,营造风险文化,并将机构的风险。确定风险偏好,营造风险文化,并将机构的风险管理和相关的行动计划结合起来。管理和相关的行动计划结合起来。l 内部环境内部环境影响金融机构战略和目标的制定、业务活动的组影响金融机构战略和目标的制定、业务活动的组织和风险的识别、评估和执行等等。织和风险的识别、评估和执行等等。(二)目标制定(二)目标制定l 明确目标明确目标是金融风险管理的是金融风险管理的出发点出发点。l 金融机构的目标可以分为四类,即金融机构的目标可以分为四类,即 战略目标战略目标 经营目标经营目标 报告目标报告目标 监管目标监管目标l 相应地,相应地
10、,风险管理的目标风险管理的目标也可以作类似的划分。也可以作类似的划分。l在设定风险管理目标时,必须考虑到在设定风险管理目标时,必须考虑到金融机构的金融机构的风险偏好风险偏好、风险容忍度风险容忍度、整体风险状况整体风险状况及及现有或潜在的资本规现有或潜在的资本规模模等因素。等因素。表表 某银行的风险管理目标某银行的风险管理目标目目 标标内内 容容战略目标战略目标争取在两年内上市争取在两年内上市争取在五年内盈利和效率达到国内股份制银行的领先水平争取在五年内盈利和效率达到国内股份制银行的领先水平争取在十年内成为中国银行业中创造股东价值最高的银行,争取在十年内成为中国银行业中创造股东价值最高的银行,并
11、在亚洲市场上处于领先地位并在亚洲市场上处于领先地位作为一个行业的领导者被当地市场认可作为一个行业的领导者被当地市场认可经营目标经营目标资产组合管理目标和组合风险管理目标资产组合管理目标和组合风险管理目标单项业务发展指标和风险管理目标单项业务发展指标和风险管理目标单一客户综合盈利目标和风险管理目标单一客户综合盈利目标和风险管理目标报告目标报告目标各类风险的报告目标各类风险的报告目标各类业务的风险报告目标各类业务的风险报告目标资产组合风险的报告目标资产组合风险的报告目标监管目标监管目标资本充足性目标资本充足性目标合规性目标合规性目标其他风险监管目标其他风险监管目标(三)风险识别(三)风险识别l风险
12、的发生具有不确定性,管理者应风险的发生具有不确定性,管理者应充分充分考虑会影响其发生的各种内外部因素考虑会影响其发生的各种内外部因素。l外部因素外部因素来源于经济、自然环境、政治、来源于经济、自然环境、政治、社会和技术等方面;社会和技术等方面;l内部因素内部因素反映了管理者所作的选择,包括反映了管理者所作的选择,包括金融机构的基础设施、人员、业务流程和金融机构的基础设施、人员、业务流程和技术等事项。技术等事项。(四)风险评估(四)风险评估l风险评估可以使金融机构了解潜在的风险风险评估可以使金融机构了解潜在的风险因素如何影响其目标的实现。因素如何影响其目标的实现。l管理者应从两个方面对风险进行评
13、估管理者应从两个方面对风险进行评估风险发生的可能性风险发生的可能性及及影响影响。(五)风险应对(五)风险应对l 管理者可以制定不同的风险方案,并在管理者可以制定不同的风险方案,并在风险容忍风险容忍度度和和成本效益原则成本效益原则的约束下,考虑每个方案对事的约束下,考虑每个方案对事项的影响,最终选择和执行一个最佳方案。项的影响,最终选择和执行一个最佳方案。l 风险应对可分为:风险应对可分为:l 规避风险规避风险l 减少风险减少风险l 转移分散风险转移分散风险l 接受风险接受风险(六)风险控制(六)风险控制l 风险控制是金融机构的一种自律行为,是金融机风险控制是金融机构的一种自律行为,是金融机构为
14、保证风险应对方案得到正确执行,对内部各构为保证风险应对方案得到正确执行,对内部各职能部门及其工作人员从事的所有业务活动进行职能部门及其工作人员从事的所有业务活动进行风险控制风险控制、制度管理制度管理和和相互制约的相互制约的方法方法、措施措施和和程序程序的总称。的总称。l 控制活动通常包括两个要素:控制活动通常包括两个要素:l 一是一是确定应该做什么的政策,即确定应该做什么的政策,即制度控制制度控制;l 二是二是影响该政策的一系列过程,即影响该政策的一系列过程,即流程控制流程控制。l 制度控制制度控制的的目标目标在于形成良好的控制环境,包括在于形成良好的控制环境,包括制定风险管理的政策和程序、员
15、工的行为准则、制定风险管理的政策和程序、员工的行为准则、授权管理、内部审计、职责分离等内容;授权管理、内部审计、职责分离等内容;l 流程控制流程控制的的目标目标在于保证上述制度得以有效地执在于保证上述制度得以有效地执行,包括客户交易、管理信息系统、人员操作、行,包括客户交易、管理信息系统、人员操作、清算环节等内容。清算环节等内容。(七)风险报告(七)风险报告l金融机构内部和外部的相关信息必须以金融机构内部和外部的相关信息必须以风风险报告的方式险报告的方式进行进行确认确认、捕捉捕捉和和传递传递,以,以保证金融机构的员工能够执行各自的职责。保证金融机构的员工能够执行各自的职责。(八)风险监控(八)
16、风险监控l风险监控是对风险管理风险监控是对风险管理要素内容要素内容和和运行运行以以及及一段时期的执行质量一段时期的执行质量进行评估的一个过进行评估的一个过程。程。l金融机构通过两种方式对风险管理进行监金融机构通过两种方式对风险管理进行监控控持续监控持续监控和和个别评估个别评估,这可以保证,这可以保证风险管理在机构内各管理层面和各部门持风险管理在机构内各管理层面和各部门持续得到执行。续得到执行。l持续监控持续监控是对金融机构日常的经营活动的是对金融机构日常的经营活动的不间断监控。不间断监控。l如果执行得好,持续监控如果执行得好,持续监控比个别评估更有比个别评估更有效效,是由于个别评估是在事实发生
17、后才进,是由于个别评估是在事实发生后才进行的,而持续监控会让问题在一发生就很行的,而持续监控会让问题在一发生就很快被发现。快被发现。第二节第二节 金融风险文化金融风险文化(一)金融风险文化的涵义(一)金融风险文化的涵义l金融风险文化金融风险文化是金融机构成员面对风险时是金融机构成员面对风险时共同的态度共同的态度、价值观价值观和和实务操作程序实务操作程序的组的组合,它渗透在机构风险管理的每一个环节合,它渗透在机构风险管理的每一个环节中,也体现在每一个成员的行为上。中,也体现在每一个成员的行为上。l金融风险文化金融风险文化反映着金融机构对待风险的反映着金融机构对待风险的态度态度,为所有成员界定了什
18、么行为是被允,为所有成员界定了什么行为是被允许的,什么行为是应避免的。许的,什么行为是应避免的。l积极的金融风险文化积极的金融风险文化会鼓舞其成员为获取会鼓舞其成员为获取收益去更多的承担风险,并积极地管理风收益去更多的承担风险,并积极地管理风险;险;l而而消极的金融风险文化消极的金融风险文化则会引起其成员一则会引起其成员一味的追求减少损失,回避风险。味的追求减少损失,回避风险。(二)健康的金融风险文化是金融风险管理的基础(二)健康的金融风险文化是金融风险管理的基础l 金融风险管理是通过机构内的人来完成的。人对金融风险管理是通过机构内的人来完成的。人对事物的理解、沟通或执行并不总是一致的事物的理
19、解、沟通或执行并不总是一致的 影响影响他们他们对风险的确认对风险的确认、评估评估和和反应反应。l 金融风险文化金融风险文化提供了一个帮助人们提供了一个帮助人们从机构总体目从机构总体目标的角度认识风险的机制标的角度认识风险的机制,统一的金融风险管理,统一的金融风险管理理念和价值观理念和价值观 有助于金融风险管理战略与政策有助于金融风险管理战略与政策的贯彻执行。的贯彻执行。l纵观国内外金融机构经营失败的案例,纵观国内外金融机构经营失败的案例,其其原因原因往往不在于他们缺乏金融风险管理的往往不在于他们缺乏金融风险管理的系统、政策和程序,而是因为其内部占主系统、政策和程序,而是因为其内部占主导地位的导
20、地位的金融风险文化金融风险文化不能不能使这些系统、使这些系统、政策及程序政策及程序真正发挥作用真正发挥作用。l 例如例如,在,在2004年爆出巨亏之前,年爆出巨亏之前,中航油中航油也曾有一也曾有一个设计完善的风险管理体系,其中规定每个交易个设计完善的风险管理体系,其中规定每个交易员承担的损失达到员承担的损失达到50万美元时,就必须立即斩仓万美元时,就必须立即斩仓止损。止损。l 无论是中航油的具体交易人员还是高级管理者,无论是中航油的具体交易人员还是高级管理者,显然都没有严格遵循这一制度,最终导致了显然都没有严格遵循这一制度,最终导致了5.5亿亿美元的亏损。美元的亏损。l 下面专栏中的案例同样说
21、明,下面专栏中的案例同样说明,如果缺失基本的风如果缺失基本的风险意识,无论多高水平的风险管理技术都不能使险意识,无论多高水平的风险管理技术都不能使银行幸免于难银行幸免于难。专栏专栏: 法国兴业银行的欺诈案法国兴业银行的欺诈案l 法国兴业银行是法国兴业银行是衍生品交易领域的领头羊衍生品交易领域的领头羊,并且,并且被公认为被公认为世界上风险管理做得最好的银行之一世界上风险管理做得最好的银行之一。l 2008年年1月月24日,位于香港的日,位于香港的法兴亚太总部法兴亚太总部向国向国内媒体公告,由于该行一个名叫内媒体公告,由于该行一个名叫Jerome Kerviel的交易员在的交易员在股指期货股指期货
22、操作上的欺诈行为,该行产操作上的欺诈行为,该行产生了生了49亿欧元(约合亿欧元(约合71.6亿美元)的损失。亿美元)的损失。l 兴业银行此次诈骗案的规模远远超过了巴林银行兴业银行此次诈骗案的规模远远超过了巴林银行倒闭案(倒闭案(10亿美元)亿美元)成为全球银行业历史上成为全球银行业历史上最大规模的欺诈案之一最大规模的欺诈案之一。l事后,事后,一位国际金融专家感慨地表示:一位国际金融专家感慨地表示:我我对巴林银行事件发生对巴林银行事件发生13年后,还有银行遭年后,还有银行遭此类似地事件感到震惊。此类似地事件感到震惊。l尽管银行实施了先进的风险评估方案,但尽管银行实施了先进的风险评估方案,但银行金
23、融安全仍然受到威胁,仍然会让它银行金融安全仍然受到威胁,仍然会让它们蒙受巨大的损失。们蒙受巨大的损失。“l 缺乏健康的金融风险文化氛围缺乏健康的金融风险文化氛围是现阶段我国金融是现阶段我国金融业普遍存在的问题。反映在,现实中出现了两种业普遍存在的问题。反映在,现实中出现了两种截然对立的现象:截然对立的现象:l 一方面一方面,部分机构风险意识薄弱,过分注重业务,部分机构风险意识薄弱,过分注重业务规模发展,将规模发展,将风险管理风险管理与与业务发展业务发展看成是一对相看成是一对相互对立的矛盾。互对立的矛盾。l 另一方面另一方面,部分机构对风险管理的认识仍然停留,部分机构对风险管理的认识仍然停留在风
24、险控制上,过于强调对风险的规避。在风险控制上,过于强调对风险的规避。l 在不完善的考核和激励机制下,有的机构甚至在不完善的考核和激励机制下,有的机构甚至盲盲目追求无风险状态目追求无风险状态。(三)如何培育健康的金融风险文化(三)如何培育健康的金融风险文化l 1、营造金融风险文化氛围。、营造金融风险文化氛围。l 2、全员的风险教育和培训。、全员的风险教育和培训。l 3、建立激励与约束机制。、建立激励与约束机制。l 4、明确组织结构和权责分配。、明确组织结构和权责分配。第三节第三节 金融风险管理的组织结构金融风险管理的组织结构一、健全的组织框架是成功管理金融风险的必要保障一、健全的组织框架是成功管
25、理金融风险的必要保障l 金融机构的风险管理理念、战略、程序等都金融机构的风险管理理念、战略、程序等都必须通必须通过一定的载体才能得以实施过一定的载体才能得以实施,金融风险,金融风险管理的效果管理的效果与机构内部的与机构内部的组织框架组织框架具有高度的关联性。具有高度的关联性。l 合理的机构设置和清晰的职能界定:合理的机构设置和清晰的职能界定:l 有助于有助于明确风险管理者的权力和责任,形成有效的明确风险管理者的权力和责任,形成有效的风险治理机制;风险治理机制;l 有助于有助于在机构内部的各组成部分之间围绕风险管理在机构内部的各组成部分之间围绕风险管理进行持续地沟通,营造出良好的风险管理环境。进
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