现货操盘手学习资料课件.pptx

1、现货操盘手学习资料什么是现货电子交易 遵循“公开、公正、公平”的原则，组织交易商通过电子商务平台，以仓单为交易标的，采用计算机集中竞价、统一撮合、统一结算、价格行情时显示的方式开展仓单交易的。 现货电子交易市场由于交易的是标准化的电子交易合同，货物质量有保证；电子交易，没有了地域的限制；保证金交易，投入资金少，普通投资者可方便介入，从而获取经济利益。 现货电子交易的主要特征 （一）电子交易合同的标准化：电子交易合同的标准化指的是除价格外，合同的所有其他条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。这种标准化的电子交易合同一经注册，便成为仓单。 （二）双向交易：指的是投资者可以通过对仓单的低价位买入，

2、高价位卖出获利；也可以高价位卖出，低价位买入获利。交易方式更加灵活，增加交易机会。 （三）对冲机制：对冲机制指的是对电子化合同采取反方向的操作，达到解除履约责任的目的。 （四）当日结算制度：每日对投资者账户进行核算，避免债务纠纷，达到控制风险的目的。 （五）保证金制度：保证金制度是指对交易双方冻结适当的保证金，以达到保证合同履行的目的，同时起到资金的杠杆作用，充分利用资金。 （六）T0交易制度：就是当天就可以对订立的合约进行转让处理，当日获利，当日就可以对冲平仓，充分利用资金，同时减轻长期持仓带来的风险，操作机动灵活。 现货技术分析 技术分析的三个基本原则：（一）长期形态比短期形态更重要；（二

3、）位置比形态更重要；（三）市场方向比位置更重要。技术分析的三大前提 市场行为反映一切信息（反映性） 价格成趋势及形态运动（趋向性） 历史会重演（重演性）什么是k线 K线又称为日本线或蜡烛线，起源于日本。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线两种。一条K线的记录就是某一种证券在单位时间内的价格变动情况。 单根K线的使用规则 实体实体 上影线上影线下影线下影线 开盘价开盘价最高价最高价 收盘价收盘价最低价最低价最低价最低价实体实体上影线上影线下影线下影线开盘价开盘价收盘价收盘价最高价最高价 阳阳K线线阴阴K线线1.1.光头光脚小阳

4、线光头光脚小阳线表示最低价与开盘价相同，最高价与收盘价相同。上下价位窄幅波动，表示买方力量逐步增加，买卖双方多头力量暂时略占优势。此形态常出现在上涨初期、回调结束或盘整的时候。2.2.光头光脚小阴线光头光脚小阴线表示开盘价就是最高价，收盘价就是最低价，价格波动幅度有限，表示卖方力量有所增加，买卖双方空方力量暂时略占优势。此形态常出现在下跌初期、横盘整理或反弹结束的时候。3.3.光头光脚长阳线光头光脚长阳线没有上下影线，表示多方走势强劲买方占绝对优势，空方毫无抵抗，经常出现在脱离市场底部的初期，回调结束后的再次上涨，高位的拉升阶段，有时也在严重超跌后的大力度反弹中出现。4.4.光头光脚长阴线光头

5、光脚长阴线没有上下影线，表示空方走势强劲卖方占绝对优势，多方毫无抵抗，经常出现在头部开始下跌的初期，反弹结束后的打压过程中。5.5.带上影线的阳线带上影线的阳线这是上升抵抗型，表示多方在上攻途中遇到了阻力。此形态常出现在上涨的途中，上涨的末期或汇价从底部启动遇到了密集成交区，上影线和实体的比例可以反映多方遇阻的程度，上影线越长，表示压力越大，实体的长度越长，表示多方的力量越强。6.6.带上影线的阴线带上影线的阴线这是上升抵抗型，表示多方在上攻途中遇到了阻力。此形态常出现在上涨途中，上涨末期或汇价遇到密集成交区，上影线和实体的比例反映多方遇阻的程度。上影线越长，表示压力越大7.7.带下影线的阳线

6、带下影线的阳线这是先跌后涨型（也称下跌抵抗型），反映汇价在低位获得买方的支撑，卖方受挫。预示后势有上涨的可能（如果实体过长则另当别论）。8.8.带下影线的阴线带下影线的阴线这也是下跌抵抗型或换跌后涨型，表示空方力量强大，但在下跌途中上定程度上受到买方的抵抗，常出现在下跌途中。下影线越长，买方力量越大。9.9.带上下影线的阳线带上下影线的阳线表示下有支撑，上有压力。总体买方占优。常出现在市场的底部，上升途中。上影线越长，说明上方压力大；下影线越长，说明下方支撑强；实体越长，说明多方实力强。10.10.带上下影线的阴线带上下影线的阴线表示下有支撑，上有压力，总体卖方占优。常出现在市场的底部，上升途

7、中。上影线长，说明上方压力大；下影线长，说明下方支撑强；实体越长，说明空方实力强。11.11.十字星十字星表示开盘价和收盘价相同，多空力量暂时处于平衡。12.12.一字形一字形此种形态表示开盘价、最高价、最低价、收盘价在同一价位，在此时段内，汇价没有任何变化。分钟图中有可能出现，较长周期K线图几乎没有出现的可能。13.13.锤头（锤子线）锤头（锤子线）在长期的下跌趋势中，锤头的出现预示着下跌趋势将结束，是较为可靠的底部形态。可以是阳锤头，也可以是阴锤头。上影线几乎没有，下影线是实体的2倍以上。14.14.吊颈（上吊线）吊颈（上吊线）吊颈是出现在涨势中具有较长下影线的实体较小的阴线或阳线。见顶信

8、号的一种。15.15.倒转锤头（倒锤线）倒转锤头（倒锤线）倒转锤头，见底信号。16.16.射击之星（墓碑）射击之星（墓碑）此图形在上升过程中出现是较为可靠的转势信号，上影线为实体的2倍以上，下影线没有或很小。四、双根K线的使用规则1.1.好友反攻（反击线）好友反攻（反击线）1、在下跌过程中，出现实体修长的阴线。2、跳空低开高走，以最高点收盘，形成大阳线。3、第2根k线收盘价与第1根k线处于相同水平。2.2.淡友反攻（反击线）淡友反攻（反击线）1、在上升过程中，出现实体修长的阳线。2、跳空高开低走，以最低点收盘，形成大阴线。3、第2根k线收盘价与第1根k线处于相同水平。3.3.曙光出现（刺透线、

9、斩回线）曙光出现（刺透线、斩回线）1、在下跌过程中，出现实体修长的阴线。2、跳空低开高走，以最高点收盘，形成大阳线。3、第2根k线收盘价在第1根k线实体1/2以上。4.4.乌云盖顶乌云盖顶1、在上升过程中，出现实体修长的阳线。2、跳空高开低走，以最低点收盘，形成大阴线。3、第2根k线收盘价在第1根k线实体1/2以下。5.5.穿头破脚穿头破脚穿头破脚是由两根大小不等、阴阳相反的K线组成。穿头破脚是经常出现且较为有效的反转形态。分为两种情况： 1.1.是出现在下跌行情中，前一根为阴线，后一根为阳线，后者将前者实体完全包容在内（可不包括上下影线），亦称“看涨吞没”。2. 2. 是出现在上升行情中，前

10、一根为阳线，后一根为阴线，后者将前者实体完全包容在内（可不包括上下影线），亦称“看跌吞没”。6.6.身怀六甲（十字孕线）身怀六甲（十字孕线）身怀六甲由两根K线组成，表示行情将要转向，分为两种情况。 1.1.是在下跌行情中，前一根为阴线，后一根为阳线，前者将后者实体完全包容在内（可不包括上下影线）。2.2. 是在上升行情中，前一根为阳线，后一根阴线，前者将后者实体完全包容在内（可不包括上下影线）。多根K线的使用规则1.1.早晨之星早晨之星（1）在下跌过程中出现实体修长的阴线。（2）k线的实体部分逐渐缩小，形成星之主体。（3）出现大阳线，价格回升至第一k线范围内。（4）星之主体前后若有跳空，反转意

11、义非常大！2.2.黄昏之星黄昏之星（1）在上升过程中，出现实体修长的阳线。（2）跳空高开，k线实体缩小，形成星之主体。（3）出现大阴线。价格回升至第一k线范围内。（4）星之主体前后若有跳空，反转意义非常大！3.3.平顶平顶平顶是由两根或两根以上的K线组成，出现在上涨趋势中，且最高价处于同一价位。是见顶信号的一种。平顶形态在日常操作中并不常见，但一旦出现，准确性较高。4.4.平底平底平底是由两根或两根以上的K线组成，出现在下跌趋势中，且最低价处于同一价位。是见底信号的一种。平底形态在日常操作中并不常见，但一旦出现，准确性较高。5.5.双飞乌鸦双飞乌鸦1、由2根及以上阴线组成。2、第一根k线跳空高

12、开低走，欲飞无力，欲飞无力，形成阴线。3、第二根k线再次跳空高开低走，欲飞无力，欲飞无力，形成阴线。4、第一根阴线与上一根k线有缺口。6.6.三只乌鸦三只乌鸦1、连续3根阴线组成。2、收盘价是当根k线最低点。3、每根k线开盘价在上根k线实体内。4、每根k线收盘价都在下跌。5、第1根阴线开盘价不能高于上根k线。7.7.三连阳见顶、三连阴见顶三连阳见顶、三连阴见顶 （1）在上升的顶部，第一、二天是长阳线实体。 （2）第三天开盘价位置接近于第二天的收盘价。 （3）第三天是纺轴线并极有可能是星线。 （4）若几条阳线均带上影线则反转的意义更大。“三连阴见顶三连阴见顶”与之相反与之相反8.8.上升三部曲、

13、下降三部曲（上升三法、下降三法）上升三部曲、下降三部曲（上升三法、下降三法）（1）第一大阳线代表当前趋势。（2）后多根K线始终在第一阳线实体范围内波动，在于对上升趋势 的修正，消化压力，调整完毕继续上升。（3）最后一根阳线将中间多根K线完全包住，并收盘价突破第一阳 线高点。“下降三部曲下降三部曲”与之相反与之相反9.9.大阳前阻线、大阴前阻线大阳前阻线、大阴前阻线与上升三部曲类似，但最后一阳线收盘价并未突破前期高点！看似大涨，实则已为回光返照、强弩之末之态势。“大阴前阻线大阴前阻线”与之相反与之相反现货走势的技术形态分析1.1.现货走势可分为以下三种：现货走势可分为以下三种：多方市场（上涨）空

14、方市场（下跌）无趋势状态（盘整）回调反弹2.2.支撑线、阻力线支撑线、阻力线支撑线：在图形上，指一根由行情的两个或多个相对低点组成的水平线或者上升的直线，起着阻止汇价继续下跌的作用。价格在支撑线附近开始止跌上涨。根据两个支撑点的距离和时间，支撑线可以分为长期支撑线和短期支撑线。长期支撑线的支撑作用要大于短期支撑线的支撑作用。如图所示：3.支撑、阻力互换支撑、阻力互换 支撑AC阻力支撑B支撑DC支撑阻力BA阻力实例：4.V4.V形顶、形顶、V V形底形底V形顶、底为一种趋势反转形态，形成初期，均有十分陡峭的前期走势，底部十分尖锐。5. M顶、顶、 W底（演化为底（演化为“三重顶、三重底三重顶、三

15、重底”）（1）A、C两点相平；（2）通过B点做与AC平行的平行线叫颈线；（3）行情破颈线后跌势形成，下跌目标FG距离为颈高的13倍；（4）2个顶时间间隔越长，反转潜力越大，跌势愈甚。（5）红圈所示为入场信号。6.头肩顶、头肩底头肩顶、头肩底（1）头肩反转形态一共出现三个峰，中间峰值高，称之头部。左 右两峰值低，称之为肩部。（2）当颈线被击破时，就是一个真正的沽出讯号，跌势刚刚开始， 未出货的投资者继续沽出。（3）跌幅FGCN实例：7.7.圆弧顶、圆弧底圆弧顶、圆弧底圆弧底圆弧顶8.箱形整理形态箱形整理形态卖空信号买多信号卖空信号买多信号突破整理区间，波幅突破整理区间，波幅通常为整理区间本身通常

16、为整理区间本身hh技术指标分析技术指标分析什么是技术指标什么是技术指标 技术指标是图表分析的辅助工具，为把握价格走势提供量化的分析方法。这里主要介绍一些常用的、较为可靠的技术指标。几种常用的技术指标 均线的运用法则（葛兰碧八法）均线的运用法则（葛兰碧八法） 买进信号： 1、当平均线从下降逐渐转为盘局或上升，而价格从平均线下方突破平均线，为买进信号。 2、当价格虽跌破平均线，但又立刻回升到平均线上，此时平均线仍然保持上升势态，还为买进信号。 3、当价格趋势线走在平均线上，价格下跌并未跌破平均线并且立刻反转上升，亦是买进信号。 4、当价格突然暴跌，跌破平均线，且远离平均线，则有可能反弹上升，亦为买

17、进信号。卖出信号： 1、当平均线从上升逐渐转为盘局或下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。 2、当价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线以下，此时平均线仍然保持持续下跌势态，还为卖出信号。 3、当价格趋势线走在平均线下，价格上升却并未突破平均线且立刻反转下跌，亦是卖出信号。 4、当价格突然暴涨，突破平均线，且远离平均线，则有可能反弹回跌，亦为卖出信号。平滑异同移动平均指标 （macd） MACD线是基于移动平均线的分析方法，其原理在于快速移动平均线和慢速移动平均线在不同价格走势情况下相互间的关系会发生变化。它的适用范围较为广泛，既能为盘整状况下的价格变化提供信号，也能对具有明显趋势的市

18、场走势进行分析。 当MACD线向上穿越信号线时，往往构成买入信号，如果MACD线继续上升并保持在信号线之上，则表明价格走势处于上升趋势；当MACD线向下穿越信号线时，往往构成卖出信号，如果MACD线继续下跌并保持在信号线之下，则表明价格走势处于下降趋势。 kdj指标Kdj指标又叫随机指标指标又叫随机指标1) K线是快速确认线数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖； D线是慢速主干线数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖； J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。 2) 当K值由较小逐渐

19、大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，显示目前趋势是向上的，所以在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。 实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有 相当的涨幅。 3) 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示目前趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，即为卖出的讯号。 实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅

20、。 4) 通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法： A) 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出； B) 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入； C) 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出； D) 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入； 需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。 布林线指标（boll） 布林线示例图布林线示例图 1.当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买入。 2.当布林线的上、中、下轨线同

21、时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。 3.当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望或逢低短线买入；如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。 4.布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里就不作研判。 5.当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的情况下来判断。 现货软件里的特色指标

22、（倚天屠龙指标） 指标运用法则非常简单，指标翻红做多为主，指标翻绿做空为主。如下图（钼条04合约30分钟图）下面介绍一些重要的交易守则： 守则1：根据计划进行交易，并严格遵守计划。 守则2：顺势交易。“趋势是你的朋友”。这可能是大家耳熟能详的交易法则。这看起来虽然简单但你很容易违背。 守则3：在许可的范围内，尽可能采用停损单。建立头寸之前，你应该预先决定市场证明你判断错误的价位。对于许多交易者来说，行情触及预定价位时，认赔出场是最困难的动作之一。 守则4：一旦心存怀疑，立即出场！以另一个方式来说，评估自己的头寸时，你持有的每一个多头头寸，今天都应该是个买进机会，你持有的每一个空头头寸，今天都应

23、该是个卖出机会。换言之，如果你不具备信心，绝对不应该建立头寸。 守则5：务必有耐心。不可过度扩张交易。 守则6：不可让获利头寸演变为亏损。 守则7：在弱势中买进，在强势中卖出。应该以买进的意愿同等对待卖出。 这条守则主要适用于投机与投机行为，但也可以适用于短期交易。如果你以中期趋势投机，提升获利潜能的方法，是在小涨势中卖出，在小跌势中买进。如果你是以长期趋势投资，应该在空头市场的中期涨势中卖出，在多头的中期跌势中买进。许多市场参与者都有明显的多头或空头倾向，而且仅愿意做多或做空。事实上许多市场参与者把做空视为瘟疫，避之而不及。这是严重的错误，完全违背市场的性质。如果“趋势是你的朋友”，则双向运

24、作是维持友谊最佳的方式。任何精练的多头玩家，也必然具备做空的知识-他仅需要做反向的推理。 守则8：在多头市场的初期阶段，应该扮演投资者的角色。在多头市场的后期与空头市场中应该扮演投机者的角色。 守则9：不可摊平亏损-亏损头寸不可加码。摊平亏损仅是一种试图避免承认错误或期待解套的借口，而且是在不利的胜算情况下。它之所以被称为摊平亏损，因为这是一种追加头寸的行为，并因此降低整体头寸的净亏损百分率。摊平亏损是一种极常见的错误行为。然而，莫些行为看起来似乎是摊平亏损，实际上却不是。例如：你在空头市场中寻找中期的做空机会，它与摊平亏损之间的差异，在于你有一套交易计划，并设定市场证明你错误的停损点。摊平亏

25、损的策列并不设定停损，头寸的了结的完全取决于主观的情绪。 守则10：不可仅因为价格偏低而买进，不可仅因为价格偏高而卖出。这完全不同于在市场买水果，交易中无所谓的特价品。交易的重点仅在于获利或亏损，这与交易工具的价格没有任何关系，除非你见到趋势发生变动的征兆，否则趋势持续发展的机会较高。当市场处于历史高价或低价，但没有任何征兆显示趋势即将反转，我建议你不要去挑逗它，继续等待趋势变动的信号，顺势交易，耐心等待。 守则11：仅在流动性高的市场交易。 守则12：价格变动迅速时，不可建立头寸。 守则13：不可根据特殊情报交易。 守则14：永远的分析自己的错误。何以要分析自己的错误呢？因为错误是失败的最佳导师，它们让你更加明白你必须永远遵循交易守则，如果你能真心反省发生错误的理由，重蹈覆辙的可能性便很低。 守则15：如果一笔交易的成功与否，必须取决于交易指令的正确执行，则不该从事该笔交易。 守则16：必须保有自己的交易记录。 守则17：了解、并遵守法则！课后期许 培养出基本专业素质和形象 独立思考及独立分析 训练清晰的表达能力，不论语言或文字 增强自我的人格特质，不轻易认输与放弃