大连商品交易所结算业务课件.ppt

1、大连商品交易所结算业务主 要 内 容v结算体系结算体系v账户管理与出入金业务账户管理与出入金业务v交易结算业务交易结算业务v交割结算业务交割结算业务v充抵业务充抵业务v结算业务常见问题结算业务常见问题结算体系v全员结算制度：两层结算模式交易所对会员结算会员对客户结算 （三家商品交易所）v分级结算制度：三层结算模式交易所对结算会员结算结算会员对非结算会员及客户结算非结算会员对客户结算 （中金所）市场主体交易所期货公司（会员）投资者（客户）银行指定交割仓库账户管理与出入金业务期货市场中的帐户v交易所专用结算帐户：用于存放会员保证金v期货公司期货保证金账户（包括在交易所所在地设立的专用资金帐户）专用

2、自有资金帐户v投资者期货结算帐户交易所专用结算帐户期货公司交易所所在地专用资金帐户期货保证金帐户投资者期货结算帐户客户A客户B客户C 专用自有资金帐户交易所的指定存管银行 交通银行1993年6月 工商银行1999年8月 建设银行2001年12月 农业银行2003年5月2003年6月出入金方式v人工方式-书面票据v电子方式-电子出入金系统两种入金方式对比会员银行结算部交易系统手工填写单据人工跑票手工录入会员银行结算部交易系统信息反馈资金上场电子出入金系统电子入金指令转账指令两种出金方式对比会员银行结算部交易系统手工填写单据人工跑票审核通过转账结果反馈会员银行结算部交易系统信息反馈资金下场电子出入

3、金系统电子出金指令转账指令银行手工录入或审核出金审核票据准确性 大小写金额相符、日期正确无误、银行印鉴完整、项目准确、经办人签名与身份证号码完整，出金票据第四联会员公章与法人印鉴完整等 人工出入金方式的票据填写要求电子出入金系统业务办理时间 开始 结束 入金 8：30 15：00 出金 9：00 15：00 其他 9：00 14：00 建议至少在2家以上存管银行开户，以防银行电子出入金系统出现故障会员出金标准v当实际可用充抵金额交易保证金的80%时可出金额=货币资金-交易保证金20%-结算准备金最低余额v当实际可用充抵金额交易保证金的80%时可出金额=货币资金-（交易保证金-实际可用充抵金额）

4、 -结算准备金最低余额v交易所会在盘中进行资金风险测算，对资金可能出现不足的会员进行电话提醒，对出金可能导致结算准备金不足的出金申请予以拒绝，请会员配合交易所工作场上资金实时查询交易结算业务交易结算业务v保证金缴存方式及核算v通过会员服务系统接收结算数据保证金缴存方式v货币资金v有价证券充抵保证金v标准仓单冲抵(交仓单)交易保证金标准仓单冲抵（交仓单）交易保证金v细则规定： 标准仓单交到交易所后，与其所示数量相同的最近交割月卖持仓交易保证金在结算时不再收取。v举例 ：某客户持有LLDPE仓单10手。11月28日L0812卖持仓8手,L0901卖持仓2手。当日结算时，不收L0812卖持仓8手的交

5、易保证金交易保证金的核算v盘中：按前一交易日结算价和交易保证金比例计算v结算时：按当日结算价和交易保证金比例计算按交易时间段调整保证金交易时间段交易时间段保证金标准保证金标准一般月份一般月份交割月前交割月前1月第月第1个交易日个交易日交割月前交割月前1 1月第月第6 6个交易日个交易日交割月前交割月前1 1月第月第1111个交易个交易日日交割月前交割月前1 1月第月第1616个交易个交易日日交割月第交割月第1 1个交易日个交易日30%25%20%15%10%5%通过会员服务系统接收结算数据v如无特殊情况，会员一般在每交易日下午3:30可接收结算数据。v交易所在每月的第一个交易日向会员提供上月的

6、大连商品交易所资金结算核对单(代收据)(加盖结算专用章)，作为会员核查交易帐簿记录的依据。会员服务系统结算报表会员服务系统结算报表其它资金v随业务发生： 1、定金（交/退） 2、手续费（充抵、交割、期转现） 3、交割货款（买方转货款、买方交割余款、卖方交 割保证金、卖方交仓单退保证金） 4、盈亏罚没v月度：仓储费、优惠v季度：结算准备金利息、代扣投资者保障基金v年度：年会费、附加席位费、远程席位费（所内/异地）交割结算业务交割结算业务v交割方式v交割结算流程v增值税专用发票交割方式v期转现交割： 合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三 个交易日（含当日）。适用所有品种。v滚动交割： 交割月第

7、一个交易日至最后交易日前一交易日。 适用豆一、豆二、豆粕、豆油、玉米。v一次性交割：最后交易日交割结算流程v滚动交割：配对日、交收日（配对日后第2个交易日）v一次性交割：最后交易日、最后交割日v最后交割日 最后交易日后第二个交易日：玉米、棕榈油、聚乙烯、 聚氯乙烯 最后交易日后第三个交易日：豆油、豆二 最后交易日后第四个交易日：豆粕 最后交易日后第七个自然日：豆一交割结算流程v配对日或最后交易日 买方：交易保证金转为交割预付款（30%） 卖方：未交仓单的交易保证金转作交割保证金（30%） 双方：支付交割手续费 双方：交割持仓按交割结算价进行结算处理，产生的盈 亏计入平仓盈亏v交收日或最后交割日

8、 买方：补足交割余款（70%） 卖方：提交标准仓单 卖方：收交割货款（80%）交增值税发票后收20%货款关于卖方货款支付v卖方交割货款由交易所直接划入会员专用资金账户v会员可以自行选择货款划转银行 会员服务系统划款申请货款划转银行设定交割结算价v期转现：双方协议价格v滚动交割：配对日的当日结算价v最后交易日：交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价v交割货款交割量(吨)交割结算价(元/吨) 增值税发票货物单价交割结算价(1增值税税率)开具增值税专用发票v卖方客户-买方客户v客户开具的增值税专用发票由双方会员转交、领取并协助核实。v配对日或最后交易日后一个工作日内，买方应将开具增

9、值税发票的具体事项通知卖方。提交增值税专用发票v期转现：期转现批准日v滚动交割：配对日后7日内v一次性交割：最后交割日闭市前迟交增值税专用发票的规定v交割当月，交易所将预留交割货款金额的20%，直至该会员提交相应的增值税发票后返回；v交割月下一个月起，交易所将对该会员处以相应交割货款金额按日0.5的滞纳金（从会员应交增值税发票而未交之日起计算);v至交割月下一个月月底，会员仍未提交完毕相应增值税发票，视作不交增值税发票，处以货款金额20%的罚款。 充抵业务有价证券充抵保证金v经交易所批准，有价证券交存交易所，按一定的要求办理后作为保证金使用。v不能支付亏损、费用、货款和税金等款项，不能提取现金

10、。v目前充抵有价证券仅为我所注册的标准仓单v每次充抵保证金金额不得低于10万元充入业务流程客户会员交割部结算部签订充抵保证金协议增加会员头寸授权仓单验证冻结仓单确定额度实际可用充抵额度v实际可用充抵额度MIN（协议充抵金额，最大配比金额）v协议充抵金额=权利凭证市值充抵比例 权利凭证市值=充抵仓单数量(吨)基准价(元/吨) 基准价为标准仓单交存日前一交易日该品种最近交割月合约的结算价 充抵比例不超过权利凭证市值的80%v最大配比金额实有货币资金 4实际可用充抵额度v4月28日聚乙烯l1005合约结算价为15000元。v4月29日某会员以聚乙烯仓单200手到交易所办理仓单充抵保证金业务，该会员当

11、日交易保证金50万元，结算准备金200万元，全部为货币资金 。仓单市值=200手 5吨/手15000元/吨=1500万元仓单折后金额=1500万元80%=1200万元最大配比充抵额度=(50+200)万元 4=1000万元实际可用充抵额度=1000万元标准仓单充抵期限v标准仓单的有效期内 豆油：12月最后工作日前 豆粕:为3、7、11月最后一个工作日前 棕榈油：每个交割月份最后交割日后3个工作日内 其余品种：每年的3月31日；v每次充抵期限最长为6个月充抵额度的调整v调整条件 充协议书上所列基准价涨跌幅度超过10%时，交易所可以对充抵额度进行调整。v调整方式 A 会员主动调整（重新办理充抵） B 交易所执行调整 充抵手续费按调整前额度与调整后额度分段收取 充出业务v充抵手续费 充抵金额 实际充抵天数充抵手续费率30天 目前的充抵手续费率为1.5/月 充出当日结算时收取v一笔充抵合同不能分次充出结算业务指引结算业务常见问题保证金核对手续费核对结算参数变化查询手续费优惠查询充抵查询 谢谢！Q&A