公司治理与企业内控ppt课件共77页.ppt

1、5/20/2022中国人民大学商学院1吕景胜吕景胜 法学博士法学博士 中国人民大学商学院教授中国人民大学商学院教授 博士生导师博士生导师 律师律师 企业法律顾问企业法律顾问 曾为燕化集团、美的集团曾为燕化集团、美的集团 、 齐鲁石化集团齐鲁石化集团 、华、华侨城集团、四通集团、中国机械进出口总公司、侨城集团、四通集团、中国机械进出口总公司、 中中国电子信息产业集团、大唐电子信息产业集团、国电子信息产业集团、大唐电子信息产业集团、TCL集团、中兴通讯、北京移动通信总公司、北京集团、中兴通讯、北京移动通信总公司、北京电信集团等电信集团等50多家大型企业讲授公司治理与公司法。多家大型企业讲授公司治理

2、与公司法。5/20/2022中国人民大学商学院2 一、企业为何要治理？一、企业为何要治理？ 风险失控风险失控- 企业因忽视风险管理而导致事故频发的现象由来企业因忽视风险管理而导致事故频发的现象由来已久。世界上最古老的商业银行已久。世界上最古老的商业银行巴林银行由于操巴林银行由于操作风险在作风险在2019年年2月倒闭；全球第一大能源交易商安月倒闭；全球第一大能源交易商安然公司因财务问题申请破产，股票价格从每股然公司因财务问题申请破产，股票价格从每股90美元美元跌至几美分；跌至几美分；2019年年3月，长虹因为信用风险损失月，长虹因为信用风险损失44亿人民币；亿人民币；2019年年12月，中航油因

3、从事石油期权投月，中航油因从事石油期权投机造成机造成5.54亿美元的巨额亏损；亿美元的巨额亏损；2019年年4月，河北邯月，河北邯郸农业银行发生内部员工盗窃郸农业银行发生内部员工盗窃5000万巨款案万巨款案- 5/20/2022中国人民大学商学院3 民企高管权力失控民企高管权力失控 应明明本是国有企业的当家人，改制后成了台资企应明明本是国有企业的当家人，改制后成了台资企业的业的CEO。然而就在他华丽转身的一刹那，他迷茫于自。然而就在他华丽转身的一刹那，他迷茫于自己的定位，透过此案，我们看到了本土己的定位，透过此案，我们看到了本土CEO法治贫血的法治贫血的一面。一面。 浙江鹰鹏化工有限公司浙江鹰

4、鹏化工有限公司(下称鹰鹏公司下称鹰鹏公司)是家台资企是家台资企业。多年来，投资人义无返顾地把企业的一切的经营和业。多年来，投资人义无返顾地把企业的一切的经营和管理，全权交给了应明明。管理，全权交给了应明明。 应明明的身份应该算是个应明明的身份应该算是个CEO，但直到站在了刑事审判席上，他还是没彻底搞明，但直到站在了刑事审判席上，他还是没彻底搞明白，自己这个白，自己这个CEO到底应该享有怎样的权力和承担怎样到底应该享有怎样的权力和承担怎样的责任。的责任。 前不久，浙江省金华市金东区检察院对应明明前不久，浙江省金华市金东区检察院对应明明提起了公诉，罪名为职务侵占罪、挪用资金罪和故意销提起了公诉，罪

5、名为职务侵占罪、挪用资金罪和故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪。毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪。 5/20/2022中国人民大学商学院4 -从国企当家人到外企从国企当家人到外企CEO 永康化学工业总公司是一家国有企业，应明明曾是这永康化学工业总公司是一家国有企业，应明明曾是这家国有企业的当家人。李传洪是台湾颇有名气的教育家和家国有企业的当家人。李传洪是台湾颇有名气的教育家和实业家，选择了永康化学工业总公司，投资实业家，选择了永康化学工业总公司，投资300万美元将万美元将该企业改制成一家合资企业，这就是后来的浙江鹰鹏化工该企业改制成一家合资企业，这就是后来的浙江鹰鹏化工有限公司，李

6、传洪控股有限公司，李传洪控股56%。 几年后，他又全额收购了几年后，他又全额收购了剩余的剩余的44%股份，鹰鹏公司成了一家地地道道的外资企业。股份，鹰鹏公司成了一家地地道道的外资企业。 李传洪的妹妹李丽娜说：李传洪的妹妹李丽娜说：“企业改制时，我们留下了企业改制时，我们留下了所有员工，也包括应明明。当时我们除了不断注资和更新所有员工，也包括应明明。当时我们除了不断注资和更新设备外，企业里其它事务统统交给了应明明，让他担任该设备外，企业里其它事务统统交给了应明明，让他担任该公司的总经理。公司的总经理。” 鹰鹏公司的业绩开始腾飞，李传洪打鹰鹏公司的业绩开始腾飞，李传洪打通了海外销售渠道，鹰鹏公司的

7、出口业务达到了通了海外销售渠道，鹰鹏公司的出口业务达到了90%，成，成为世界上第三家专业生产氟氢铵的高科技化工企业。为世界上第三家专业生产氟氢铵的高科技化工企业。 5/20/2022中国人民大学商学院5 在短短十年间，鹰鹏公司年销售额由原来的在短短十年间，鹰鹏公司年销售额由原来的2000万元人民币，一跃上升至万元人民币，一跃上升至10亿元人民币。亿元人民币。2019年纳年纳税税4000多万元，成了永康当地第二纳税大户。多万元，成了永康当地第二纳税大户。 当地当地很多人非常自然地将鹰鹏公司的腾飞归功于应明明。很多人非常自然地将鹰鹏公司的腾飞归功于应明明。以至于很多人都认为，他就是鹰鹏公司的主人。

8、然以至于很多人都认为，他就是鹰鹏公司的主人。然而，应明明毕竟只是一位职业经理人，而不是投资而，应明明毕竟只是一位职业经理人，而不是投资人。人。 李丽娜说：李丽娜说：“我大哥对应明明非常信任，一般我大哥对应明明非常信任，一般来说不过问企业具体事宜，每年也就年终去一次，来说不过问企业具体事宜，每年也就年终去一次，开个团拜会，发发红包，给大伙鼓鼓劲。开个团拜会，发发红包，给大伙鼓鼓劲。” 后来的后来的事实证明，应明明就是充分利用了李传洪对他的信事实证明，应明明就是充分利用了李传洪对他的信任，架空了董事会。任，架空了董事会。 5/20/2022中国人民大学商学院6 -另立公司体外循环另立公司体外循环

9、应明明在鹰鹏公司账面上的年薪是应明明在鹰鹏公司账面上的年薪是18万元，这成万元，这成了他后来在法庭上一再为自己监守自盗开脱的理由。了他后来在法庭上一再为自己监守自盗开脱的理由。 后来公安机关查实，应明明通过后来公安机关查实，应明明通过“体外循环体外循环”牟取的牟取的私利，数额大得惊人。不断利用亲戚、亲人或朋友的私利，数额大得惊人。不断利用亲戚、亲人或朋友的名义成立公司，这些公司都冠以名义成立公司，这些公司都冠以“鹰鹏鹰鹏”或其它相似或其它相似的头衔名称，外人看都误认为是鹰鹏公司的子公司，的头衔名称，外人看都误认为是鹰鹏公司的子公司，实际上都是应明明个人的企业。实际上都是应明明个人的企业。 应明

10、明一方面以上下应明明一方面以上下业务关系，将鹰鹏公司的一些利润分流到这些子公司，业务关系，将鹰鹏公司的一些利润分流到这些子公司，间接攫取好处；另一方面假造各种名义直接侵占鹰鹏间接攫取好处；另一方面假造各种名义直接侵占鹰鹏公司的资金。公司的资金。 与侵占相比，挪用资金更是家常便饭，与侵占相比，挪用资金更是家常便饭，随着其个人私欲的膨胀，应明明几乎控制了整个鹰鹏随着其个人私欲的膨胀，应明明几乎控制了整个鹰鹏公司，财务部门成了自家钱库，想怎么用就怎么用。公司，财务部门成了自家钱库，想怎么用就怎么用。 5/20/2022中国人民大学商学院7 董事会也是每个月来查一次账，但每次都查不出董事会也是每个月来

11、查一次账，但每次都查不出所以然来，因为账面上根本看不出问题，董事会如果所以然来，因为账面上根本看不出问题，董事会如果有什么意见，应明明也会拉出李传洪来作挡箭牌。有什么意见，应明明也会拉出李传洪来作挡箭牌。 鹰鹰鹏公司的董事会除了李传洪外，其他基本上都是挂名鹏公司的董事会除了李传洪外，其他基本上都是挂名的，现实状况使得他们不会过多去过问鹰鹏公司的经的，现实状况使得他们不会过多去过问鹰鹏公司的经营和财务状况。营和财务状况。 -另立门户带另立门户带200员工跳槽员工跳槽 2019年年底，李传洪准备将鹰鹏公司在香港上市，年年底，李传洪准备将鹰鹏公司在香港上市，但香港方面对上市企业把关很严，当时他就聘请

12、了会但香港方面对上市企业把关很严，当时他就聘请了会计师对鹰鹏公司的财务状况进行审核评估，发现了不计师对鹰鹏公司的财务状况进行审核评估，发现了不少问题。少问题。 会计师发现，鹰鹏公司的现金流量和账面情会计师发现，鹰鹏公司的现金流量和账面情况有很大的出入，一些账目明显被人为地转来转去，况有很大的出入，一些账目明显被人为地转来转去，其中不乏假发票。其中不乏假发票。 5/20/2022中国人民大学商学院8 鹰鹏公司上市被暂时搁浅，取而代之的是台籍财务鹰鹏公司上市被暂时搁浅，取而代之的是台籍财务总监入驻鹰鹏公司。总监入驻鹰鹏公司。 经查，公司的财务之混乱，令李经查，公司的财务之混乱，令李传洪不敢相信。大

13、额资金需要流转时，应明明就召集传洪不敢相信。大额资金需要流转时，应明明就召集全体财务人员开会，会前给每人发一万元钱，然后集全体财务人员开会，会前给每人发一万元钱，然后集体讨论也就成了形式，剩下的就是大家画押通过。就体讨论也就成了形式，剩下的就是大家画押通过。就这样，大笔大笔的资金被随意挪用和侵占。这样，大笔大笔的资金被随意挪用和侵占。 台籍财务总监把调查出的问题逐一列出，于是，台籍财务总监把调查出的问题逐一列出，于是，应明明侵占挪用鹰鹏公司的黑幕被无情地拉开。应明明侵占挪用鹰鹏公司的黑幕被无情地拉开。 应明应明明感到了前所未有的压力，在明感到了前所未有的压力，在2019年年4月向李传洪提出月向

14、李传洪提出辞呈的同时，一并带走了辞呈的同时，一并带走了22名企业高管人员和名企业高管人员和178名营名营销、生产等部门的工人。鹰鹏公司几乎瘫痪。销、生产等部门的工人。鹰鹏公司几乎瘫痪。 随后，随后，应明明以迅雷不及掩耳之势，将那些原本挂在亲戚亲应明明以迅雷不及掩耳之势，将那些原本挂在亲戚亲人名下的企业迅速转到了自己名下，与鹰鹏公司摆开人名下的企业迅速转到了自己名下，与鹰鹏公司摆开一副竞争架势。一副竞争架势。 5/20/2022中国人民大学商学院9 -CEO沦为阶下囚沦为阶下囚 罪名：职务侵占罪、挪用资金罪外、隐匿销毁会计罪名：职务侵占罪、挪用资金罪外、隐匿销毁会计资料罪。资料罪。 应明明隐瞒董

15、事会，向财务人员虚构用途，应明明隐瞒董事会，向财务人员虚构用途，将鹰鹏公司的将鹰鹏公司的800万元建设工程款万元建设工程款“拱手拱手”送给了一个送给了一个业务上有密切来往的日本籍合作者，为今后自己出来业务上有密切来往的日本籍合作者，为今后自己出来单干而铺平道路，案发前，这名日本籍合作者将这笔单干而铺平道路，案发前，这名日本籍合作者将这笔资金予以归还，应明明将此款留在了一个秘密账户内。资金予以归还，应明明将此款留在了一个秘密账户内。 应明明成立了永康上浦投资有限公司，挂名董事是他应明明成立了永康上浦投资有限公司，挂名董事是他的远房亲戚。指使财务人员将鹰鹏公司的的远房亲戚。指使财务人员将鹰鹏公司的

16、700万元资金万元资金以以“预付工程款预付工程款”的名义转入亲戚的个人账户，作为的名义转入亲戚的个人账户，作为注册资金。以虚假的货物交易发票冲抵平账。以其他注册资金。以虚假的货物交易发票冲抵平账。以其他方式动用了相关公司资金方式动用了相关公司资金2700万元。万元。 5/20/2022中国人民大学商学院10 自己辞职也就算了，按照老板的脾气肯定会放他自己辞职也就算了，按照老板的脾气肯定会放他一马，但这人太狠，当时他几乎抽光了鹰鹏公司所有一马，但这人太狠，当时他几乎抽光了鹰鹏公司所有高管人员，他想致鹰鹏公司于死地。高管人员，他想致鹰鹏公司于死地。” 该案引起了从中央到地方各级领导的高度重视。该案

17、引起了从中央到地方各级领导的高度重视。 2019年年6月，公安部向浙江省公安厅督办了此案，省月，公安部向浙江省公安厅督办了此案，省公安厅以应明明涉嫌职务侵占、挪用资金罪立案侦查。公安厅以应明明涉嫌职务侵占、挪用资金罪立案侦查。 10月底，就在应明明被刑事拘留前的一个星期，他发月底，就在应明明被刑事拘留前的一个星期，他发现大势已去，为了销毁证据，他居然把鹰鹏公司小金现大势已去，为了销毁证据，他居然把鹰鹏公司小金库的所有账本统统运到一个锅炉房，付之一炬库的所有账本统统运到一个锅炉房，付之一炬 5/20/2022中国人民大学商学院11 公司执行人公司执行人(董事长董事长)被架空，原因多种被架空，原因

18、多种第一，由于没有具体的执行流程文件，所有的签字，第一，由于没有具体的执行流程文件，所有的签字，都绕过该执行人；或者该执行人经手的所有文件都都绕过该执行人；或者该执行人经手的所有文件都是虚假的，非实质性的。长此以往，权力被架空；是虚假的，非实质性的。长此以往，权力被架空； 第二，某一执行人与其他人士勾结在一起，背叛了第二，某一执行人与其他人士勾结在一起，背叛了委派方。公司也开了董事会，但记录被销毁。委派方。公司也开了董事会，但记录被销毁。 第三，第三，体外循环体外循环-资金、项目、账户、利润体外循资金、项目、账户、利润体外循环，销毁财务凭证，集体跳槽环，销毁财务凭证，集体跳槽 5/20/202

19、2中国人民大学商学院12 原因分析原因分析- 1 流程制度设计的缺失归咎为流程制度设计的缺失归咎为“中国人的性格特点中国人的性格特点”使使然。在开始合伙时，你好我好大家好，对很多原则性问题然。在开始合伙时，你好我好大家好，对很多原则性问题采取避让态度。对很多权力归属、具体流程以及制约机制，采取避让态度。对很多权力归属、具体流程以及制约机制，都考虑不足。都考虑不足。 2 公司设立登记时，代办公司，走捷径，盲目采纳工商公司设立登记时，代办公司，走捷径，盲目采纳工商局的固定格式局的固定格式“章程文本章程文本”，是当前众多中小公司的通病，是当前众多中小公司的通病，也是日后造成纷争的诸多原因中颇为重要的

20、一点。也是日后造成纷争的诸多原因中颇为重要的一点。 3 3 很多企业主还停留在对很多企业主还停留在对“合伙企业合伙企业”的认识上。合作的认识上。合作时，过分信任并过分授权给对方，但是经营一段时间后才时，过分信任并过分授权给对方，但是经营一段时间后才发现，公司的实际控制人往往会将公司的钱捞进自己腰包，发现，公司的实际控制人往往会将公司的钱捞进自己腰包，多做亏损、少做盈利。多做亏损、少做盈利。 5/20/2022中国人民大学商学院13 民企管理失控民企管理失控-三株老总自我总结三株老总自我总结15大失误大失误: 9条与内控有关条与内控有关 1、集权分权没处理好，子公司失控，放权太多子、集权分权没处

21、理好，子公司失控，放权太多子公司滥用权力公司滥用权力 2、大企业恐龙症机构臃肿部门林立等级森严层次、大企业恐龙症机构臃肿部门林立等级森严层次繁多信息流通不畅程序复杂，公司总部几大体系之繁多信息流通不畅程序复杂，公司总部几大体系之间，各中心之间画地为牢互成壁垒各自扩充争权夺间，各中心之间画地为牢互成壁垒各自扩充争权夺利割据分立利割据分立 3、子公司无效率盲目扩张，盲目投入、子公司无效率盲目扩张，盲目投入 4、部分经理骄傲自满腐化堕落，消费过高，不下、部分经理骄傲自满腐化堕落，消费过高，不下市场，招聘的员工市场，招聘的员工4个月都不认识个月都不认识5/20/2022中国人民大学商学院145、广告费

22、浪费严重，子公司巧立名目向总部套取广、广告费浪费严重，子公司巧立名目向总部套取广告费，吃广告费回扣告费，吃广告费回扣6、人员浪费严重，人员急剧膨胀有的公司、人员浪费严重，人员急剧膨胀有的公司70%广告广告费被用作劳务费，电话费、餐费、招待费过度报销费被用作劳务费，电话费、餐费、招待费过度报销7、决策权过分集中，缺少智囊团、决策权过分集中，缺少智囊团8、财务管理失控，财务人员与经理串通共同作案，、财务管理失控，财务人员与经理串通共同作案，货款和欠条掌握在业务主办手中随时携款潜逃，亏总货款和欠条掌握在业务主办手中随时携款潜逃，亏总部富个人部富个人9、经理约束机制不健全，事前防范不力，事后惩罚、经理

23、约束机制不健全，事前防范不力，事后惩罚不够，违法违纪行为不能及时发现，审计归省级公司，不够，违法违纪行为不能及时发现，审计归省级公司，出现地方保护主义，个别领导徇私枉法纵然冲货行为出现地方保护主义，个别领导徇私枉法纵然冲货行为5/20/2022中国人民大学商学院15 国企决策失控国企决策失控- 三九集团董事长赵新先在三九集团董事长赵新先在2000年决策收购香港昌年决策收购香港昌腾公司股权、进而控股位于深圳龙岗区的梅沙海景腾公司股权、进而控股位于深圳龙岗区的梅沙海景高尔夫项目（即三九大龙健康城项目）时，未作评高尔夫项目（即三九大龙健康城项目）时，未作评估、未经集团党委讨论、未报上级审批，未进行可

24、估、未经集团党委讨论、未报上级审批，未进行可行性论证的情况下，超越职权决定或积极推动涉案行性论证的情况下，超越职权决定或积极推动涉案股权收购协议的签订、履行，致使三九企业集团遭股权收购协议的签订、履行，致使三九企业集团遭受重大损失，造成了恶劣的影响受重大损失，造成了恶劣的影响5/20/2022中国人民大学商学院16转投资转投资-转移资产稀释母公司股份转移资产稀释母公司股份关联交易关联交易-转移利润转移利润利用母公司无形资产利用母公司无形资产-商标专利商号商誉商标专利商号商誉-同一办公地点同一办公地点到母公司报销到母公司报销-喝母公司的血喝母公司的血,成本摊在母公成本摊在母公司司占用母公司资金占

25、用母公司资金-壮大自己壮大自己把母公司好业务有利润的业务拿走把母公司好业务有利润的业务拿走-母公司母公司机会丧失机会丧失国企改制中子公司失控国企改制中子公司失控5/20/2022中国人民大学商学院17 国企高管权力失控国企高管权力失控 上市公司万年青上市公司万年青-十亿元腐败案十亿元腐败案 一个原本拥有十几亿元公众募集优质资产的国有一个原本拥有十几亿元公众募集优质资产的国有控股上市企业控股上市企业江西万年青水泥股份有限公司，江西万年青水泥股份有限公司，近年来在市场行情看好的情形下，竟然连年亏损，这近年来在市场行情看好的情形下，竟然连年亏损，这一反常现象引起有关部门注意。累计一反常现象引起有关部

26、门注意。累计1.3亿元亏损的背亿元亏损的背后，究竟隐藏着哪些秘密？新成立不久的江西省国有后，究竟隐藏着哪些秘密？新成立不久的江西省国有资产监督管理委员会，通过排查群众来信来访，终于资产监督管理委员会，通过排查群众来信来访，终于查清包括查清包括“万年青万年青”原总经理杨石根等在内的原总经理杨石根等在内的65人涉人涉嫌侵吞、挥霍嫌侵吞、挥霍10多亿元公众资产，给企业造成巨大损多亿元公众资产，给企业造成巨大损失的违法违纪事实。失的违法违纪事实。 5/20/2022中国人民大学商学院18 一一 盲目投资疏于管理资金流失黑洞遍地盲目投资疏于管理资金流失黑洞遍地 “万年青万年青”2019年成功上市后，善于

27、投机的杨石年成功上市后，善于投机的杨石根等人开始以根等人开始以“理财家理财家”自诩，频频出击非主业投资自诩，频频出击非主业投资领域。他们先后领域。他们先后7次从企业非法斥资次从企业非法斥资1.5亿元用于炒股，亿元用于炒股，至案发时已亏损至案发时已亏损2174万元。股市万元。股市“失手失手”后又以所谓后又以所谓“委托理财委托理财”新理念投资证券公司，新理念投资证券公司，2019年年5月，一月，一次性投资次性投资2918万元到大鹏证券公司，结果一年不到全万元到大鹏证券公司，结果一年不到全部投资血本无归。部投资血本无归。1993年至年至2019年，杨石根等人擅自年，杨石根等人擅自决策，盲目对非主业进

28、行投资，金额累计决策，盲目对非主业进行投资，金额累计4.3亿元，目亿元，目前绝大多数已难以收回。前绝大多数已难以收回。投资主业更不可思议。如玉山水泥生产线项目，投资主业更不可思议。如玉山水泥生产线项目，国内同等规模项目仅需国内同等规模项目仅需4亿元，而他们的投资额竟高亿元，而他们的投资额竟高达达6亿元，目前这一项目仍欠外债亿元，目前这一项目仍欠外债4400万元，企业经万元，企业经营举步维艰。营举步维艰。5/20/2022中国人民大学商学院19 “小金库小金库”早被国家明令禁止，但在江西建材集团及早被国家明令禁止，但在江西建材集团及控股的控股的“万年青万年青”，竟一次性被，竟一次性被“发掘发掘”

29、出出55个个“小小金库金库”，违规金额，违规金额1131万元。再看公司大账现金管理，万元。再看公司大账现金管理，杨石根的司机竟可从企业账上一次提取现金杨石根的司机竟可从企业账上一次提取现金90万元，万元，说是用于买车，但至今说是用于买车，但至今9年过去了，钱、车皆无。年过去了，钱、车皆无。在在“万年青万年青”附近，一私营业主专门开设了一家附近，一私营业主专门开设了一家水泥粉磨公司，这家私营小厂几乎每天开着大卡车到水泥粉磨公司，这家私营小厂几乎每天开着大卡车到公司生产车间拉运公司生产车间拉运“散落散落”在炉前的大量熟料（即水在炉前的大量熟料（即水泥），每次空车进场，满载而归。国有财产就这样以泥）

30、，每次空车进场，满载而归。国有财产就这样以大厂养小厂的方式，源源不断地流入私人腰包。大厂养小厂的方式，源源不断地流入私人腰包。 5/20/2022中国人民大学商学院20 二二 权力失控肆意挥霍个人生活极度腐化权力失控肆意挥霍个人生活极度腐化企的企的“管理费管理费”连年增加，到连年增加，到2019年已高达年已高达5531.6万元，占当年销售额的万元，占当年销售额的9。数以千万元的。数以千万元的“管理费管理费”大都转化为其个人消费基金。包养情妇，直到案发前一大都转化为其个人消费基金。包养情妇，直到案发前一两个月，他在公司报销的机票就达两个月，他在公司报销的机票就达4万多元。万多元。杨石根嗜酒成瘾，

31、而且只喝专供北京市场的杨石根嗜酒成瘾，而且只喝专供北京市场的“京京酒酒”。为满足其。为满足其“嗜好嗜好”，公司竟派专人从北京拉回整，公司竟派专人从北京拉回整整一火车皮的整一火车皮的“京酒京酒”，存放在公司总部和各生产基地，存放在公司总部和各生产基地，供其享用。事后，这笔巨额的供其享用。事后，这笔巨额的“专供酒专供酒”款进入了企业款进入了企业生产成本。凭借国企生产成本。凭借国企“一把手一把手”的权力，杨石根等人疯的权力，杨石根等人疯狂进行权钱交易。狂进行权钱交易。,任职期间，共受贿任职期间，共受贿110万元，收受礼万元，收受礼金金60余万元，滥发和私分国有资产余万元，滥发和私分国有资产143万元

32、。万元。5/20/2022中国人民大学商学院21三三 比贪欲更可怕的是企业制度和监管失灵比贪欲更可怕的是企业制度和监管失灵触目惊心的江西触目惊心的江西“建材案建材案”，暴露了杨石根等人极，暴露了杨石根等人极度膨胀的个人贪欲。但这样一个涉案金额高、范围广、度膨胀的个人贪欲。但这样一个涉案金额高、范围广、人员多的涉嫌犯罪团伙能在光天化日下长期泛滥，更暴人员多的涉嫌犯罪团伙能在光天化日下长期泛滥，更暴露出一些地方国企监管制度和机构失灵。少数国企领导露出一些地方国企监管制度和机构失灵。少数国企领导人将企业生产经营自主权完全等同于个人对企业资产的人将企业生产经营自主权完全等同于个人对企业资产的自由支配权

33、，由此产生的自由支配权，由此产生的“一把手一把手”权力失控现象亟待权力失控现象亟待根治。根治。会计法明令禁止企事业单位私设会计法明令禁止企事业单位私设“小金库小金库”，但该，但该公司上至各管理科室，下至各车间、班组，层层都建立公司上至各管理科室，下至各车间、班组，层层都建立了自己的了自己的“小金库小金库”。制度失效的背后，其实是集团上。制度失效的背后，其实是集团上下一系列决策、监管机构的失灵，监管机构失灵的背后下一系列决策、监管机构的失灵，监管机构失灵的背后则是部分监管人员的同流合污。则是部分监管人员的同流合污。5/20/2022中国人民大学商学院22 公司上市后，虽然搭起了法人治理框架，董事

34、公司上市后，虽然搭起了法人治理框架，董事会、监事会、股东大会等一个不缺，作为国有控股会、监事会、股东大会等一个不缺，作为国有控股企业，党委、纪检、审计、法务等机构也一应俱全，企业，党委、纪检、审计、法务等机构也一应俱全，但在实际工作中，这些决策、制衡机构形同虚设，但在实际工作中，这些决策、制衡机构形同虚设，企业仍在按企业仍在按“家长制家长制”运作。企业干部职工说，运作。企业干部职工说，“一切得看杨石根脸色行事一切得看杨石根脸色行事”。“万年青万年青”原党委原党委副书记、纪检书记梁家友先后与多名女性保持不正副书记、纪检书记梁家友先后与多名女性保持不正当关系，收受贿赂当关系，收受贿赂5万元、礼金万

35、元、礼金28万余元。建材集团万余元。建材集团原党委委员、纪委书记谢赛玖收受贿赂原党委委员、纪委书记谢赛玖收受贿赂8万余元，侵万余元，侵占公款收受礼金占公款收受礼金19万余元。万余元。5/20/2022中国人民大学商学院23 企业为何要治理：企业为何要治理： 四大失控四大失控1、风险失控、风险失控2、项目公司失控、项目公司失控3、决策失控、决策失控4、权力失控，高管滥用权力、违法乱纪、权力失控，高管滥用权力、违法乱纪 5/20/2022中国人民大学商学院24 二、二、理念演变：从企业财务内控转变为全理念演变：从企业财务内控转变为全程风险管理程风险管理 两个核心问题：两个核心问题： 1、将内控作为

36、风险管理提高到战略高度、将内控作为风险管理提高到战略高度 2、扩展到企业管理各层面、扩展到企业管理各层面 风险管理的流程：风险管理的流程： 环境控制环境控制 风险评估风险评估 控制活动控制活动-信息沟通信息沟通-监督检查监督检查 5/20/2022中国人民大学商学院25 对应五要素看三鹿案：对应五要素看三鹿案： 1、内部人控制，股权分散，董事长与总经理无制衡，、内部人控制，股权分散，董事长与总经理无制衡，田文华身兼二任，信用缺失田文华身兼二任，信用缺失 2、风险不评估，风险点、风险不评估，风险点-奶源争夺战，奶农奶站奶源争夺战，奶农奶站中间环节无法控制中间环节无法控制 3、危机不能早发现，、危

37、机不能早发现，2000年媒体就开始报道牛奶掺年媒体就开始报道牛奶掺假手段假手段100多种，业内巨头不可能不知，信息沟通不畅多种，业内巨头不可能不知，信息沟通不畅 4、业务流程不守，质量控制不严，质量认证当形式、业务流程不守，质量控制不严，质量认证当形式ISO9001, GMP(良好生产规范良好生产规范), HACCP（危险分析（危险分析与关键点控制）都通过国际认证，当形象工程与关键点控制）都通过国际认证，当形象工程5/20/2022中国人民大学商学院26 5、重大风险预警机制失效，无应对突发事件预案，、重大风险预警机制失效，无应对突发事件预案，07年年12月有投诉，月有投诉，08年热点报道，年

38、热点报道，08年年9月事发，一月事发，一直能推就推，能拖就拖，能瞒就瞒，直能推就推，能拖就拖，能瞒就瞒，08年年6月已确检，月已确检，08年年8月才向市府报告，不主动收集信息，向社会披月才向市府报告，不主动收集信息，向社会披露信息，召回问题产品，继续对外销售，心存侥幸心露信息，召回问题产品，继续对外销售，心存侥幸心理，一误再误理，一误再误 6、监督虚空，对奶农奶站驻站监督检查没有实施、监督虚空，对奶农奶站驻站监督检查没有实施 7、兼并失控，三鹿数年间兼并了许多中小企业，占、兼并失控，三鹿数年间兼并了许多中小企业，占51%股权，不增添任何新设备和资金开动老机器生产股权，不增添任何新设备和资金开动

39、老机器生产奶粉埋下隐患奶粉埋下隐患5/20/2022中国人民大学商学院27 三、规范运作董事会：三、规范运作董事会： 董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应载明代理人的姓名，代理事项、授权范围和有效期限，载明代理人的姓名，代理事项、授权范围和有效期限，并由委托人签名或盖章。并由委托人签名或盖章。 代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事的权利。的权利。 董事未出席董事会会议，亦未委托代表出席的，董事未出席董事会会议

40、，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权视为放弃在该次会议上的投票权-弃权不免责弃权不免责 5/20/2022中国人民大学商学院28 异议董事免责异议董事免责 1、商业判断原则，信赖利益与忠实义务、商业判断原则，信赖利益与忠实义务 2、保留证据、保留证据-董事会会议记录董事会会议记录 3、弃权免责否？、弃权免责否？ 4、反对票投错了惩罚否？、反对票投错了惩罚否？5/20/2022中国人民大学商学院29 2019年以来年以来738名董事受到行政处罚，国内第三例名董事受到行政处罚，国内第三例董事状告中国证监会败诉董事状告中国证监会败诉 法院采用法院采用“举证责任倒置举证责任倒置”进行判决

41、具有进行判决具有“破题破题”意义意义 ，未证明履行勤勉义务被判败诉，应披露而未披，未证明履行勤勉义务被判败诉，应披露而未披露，董事露，董事“应知明知应知明知”有了可操作和明确的认定标准有了可操作和明确的认定标准 -董事辩解不成立董事辩解不成立-没开会，没看报表，不没开会，没看报表，不是直接责任人是直接责任人 5/20/2022中国人民大学商学院30 案例案例-南京中北南京中北2019年和年和2019年年报信息披露年年报信息披露违法行为，均涉及银行借款披露虚假、应付票据披露违法行为，均涉及银行借款披露虚假、应付票据披露虚假、关联方占用披露虚假和对关联方担保披露虚假。虚假、关联方占用披露虚假和对关

42、联方担保披露虚假。两年累计起来，南京中北未披露的银行借款金额达两年累计起来，南京中北未披露的银行借款金额达6.55亿元，未披露的应付票据金额超过亿元，未披露的应付票据金额超过6.5亿元，未亿元，未披露的对关联方担保金额超过披露的对关联方担保金额超过4648万元。累计万元。累计157笔、笔、累计发生金额超过累计发生金额超过22亿元的违规资金占用，绝大多数亿元的违规资金占用，绝大多数发生在发生在56号文发布后；南京中北不仅不按通知要求予号文发布后；南京中北不仅不按通知要求予以清理、整改、披露，反而蓄意隐瞒，我行我素，变以清理、整改、披露，反而蓄意隐瞒，我行我素，变本加厉，顶风作案。本加厉，顶风作案

43、。5/20/2022中国人民大学商学院31 证监会处罚：证监会处罚： 南京中北被处以南京中北被处以30万元的罚款，时任公司副董万元的罚款，时任公司副董事长及总经理郭试平和时任副总经理兼总会计师斯事长及总经理郭试平和时任副总经理兼总会计师斯庆被给予警告及处以庆被给予警告及处以30万元罚款，时任董事许正苟万元罚款，时任董事许正苟和时任董事长薛乐群给予警告和和时任董事长薛乐群给予警告和20万元罚款，时任万元罚款，时任董事李华飞和徐益民、周学信被给予警告，其中，董事李华飞和徐益民、周学信被给予警告，其中，李华飞和徐益民被处以李华飞和徐益民被处以3万元罚款。同时薛乐群、斯万元罚款。同时薛乐群、斯庆、许正

44、苟、郭试平等四人将被列为庆、许正苟、郭试平等四人将被列为3年至年至10年市年市场禁入者。场禁入者。5/20/2022中国人民大学商学院32 高管说，自己不知情太高管说，自己不知情太“冤枉冤枉” 董事长薛乐群情绪异常激动，称自己虽然任职董董事长薛乐群情绪异常激动，称自己虽然任职董事长，但并不在公司上班，也不参与公司日常经营，事长，但并不在公司上班，也不参与公司日常经营，对公司日常事务也较少过问。外部董事的李华飞、徐对公司日常事务也较少过问。外部董事的李华飞、徐益民，职工董事周学信也表示，自己并不参与公司日益民，职工董事周学信也表示，自己并不参与公司日常经营。常经营。 周学信更是以自己是职工董事的

45、身份请求免责。周学信更是以自己是职工董事的身份请求免责。“职工董事的履职行为是全体职工的群体行为；对股职工董事的履职行为是全体职工的群体行为；对股东负责相比，职工董事更侧重于向职工代表大会负责，东负责相比，职工董事更侧重于向职工代表大会负责，参与公司重大经营决策存在局限。参与公司重大经营决策存在局限。”当事人均表示，当事人均表示，信息披露违法所涉及的事项，纯系少数内部人信息披露违法所涉及的事项，纯系少数内部人“瞒天瞒天过海过海”的行为，对涉案事项自己既未参与的行为，对涉案事项自己既未参与5/20/2022中国人民大学商学院331、 当事人的当事人的“喊冤喊冤”，正是目前在上市公司高管，正是目前

46、在上市公司高管及董事中普遍存在的认识误区。及董事中普遍存在的认识误区。 2、上市公司信息披露是否真实、准确、及时、有、上市公司信息披露是否真实、准确、及时、有效，有赖于全体董事实施必要的、有效的监督。综合效，有赖于全体董事实施必要的、有效的监督。综合审查具体情况和当事人的申辩材料，现有证据不足以审查具体情况和当事人的申辩材料，现有证据不足以证明这些人曾经对南京中北涉案信息披露事项实施了证明这些人曾经对南京中北涉案信息披露事项实施了必要和有效的监督必要和有效的监督 3、 职工董事与其他董事一样，在上市公司信息披职工董事与其他董事一样，在上市公司信息披露违法时，职工董事的责任并不因为其产生方式的不

47、露违法时，职工董事的责任并不因为其产生方式的不同而得到豁免同而得到豁免5/20/2022中国人民大学商学院34 三位独立董事为何免责三位独立董事为何免责? 1、参加董事会、审查议案材料、发表独立意见，、参加董事会、审查议案材料、发表独立意见，曾否决经营层提出的不成熟投资决策曾否决经营层提出的不成熟投资决策 2、立即责成董事会质询管理层人员，督促董事、立即责成董事会质询管理层人员，督促董事会聘请江苏省外的会计师事务所对贷款流向进行专会聘请江苏省外的会计师事务所对贷款流向进行专项审计项审计 3、立即向全体股东公开通告，向监管部门举报，、立即向全体股东公开通告，向监管部门举报，并积极主动督促公司追讨

48、外流资金并进行内部整改。并积极主动督促公司追讨外流资金并进行内部整改。5/20/2022中国人民大学商学院35 四、国美大股东与管理层之争启示：四、国美大股东与管理层之争启示： 1、公司治理规则之规，投票，征集小股东投票，、公司治理规则之规，投票，征集小股东投票，委托投票权，一切尽在程序中委托投票权，一切尽在程序中 2、市场理性之美，不在道德之争，其他大（贝、市场理性之美，不在道德之争，其他大（贝恩资本）小股东的理性选择，支持撤销董事会增发恩资本）小股东的理性选择，支持撤销董事会增发股权之一般授权，但不支持撤销陈晓、孙一丁董事股权之一般授权，但不支持撤销陈晓、孙一丁董事会主席和董事职务，因该高

49、管团队有能力有业绩，会主席和董事职务，因该高管团队有能力有业绩，维持公司平稳有利于所有股东利益维持公司平稳有利于所有股东利益5/20/2022中国人民大学商学院36 3、权力制衡，大股东仍有制约权、权力制衡，大股东仍有制约权 增发权被取消，大股东何以自我保护？民营企增发权被取消，大股东何以自我保护？民营企业对职业经理人如何信任？以往将管理权完全交给业对职业经理人如何信任？以往将管理权完全交给职业经理人打理的模式所占比重较小，且失败告终职业经理人打理的模式所占比重较小，且失败告终居多，特别是经理人掌握渠道和商业秘密后跳槽另居多，特别是经理人掌握渠道和商业秘密后跳槽另立原企业将面灭顶之灾怎样防止股

50、权旁落？立原企业将面灭顶之灾怎样防止股权旁落？-信信托责任欠缺托责任欠缺 5/20/2022中国人民大学商学院37 4、融资成本及风险：、融资成本及风险： 引进贝恩资本可能让企业控制权旁落，根据协引进贝恩资本可能让企业控制权旁落，根据协议，如果贝恩资本方面议，如果贝恩资本方面3个执行董事中有两个执行个执行董事中有两个执行董事被免职，国美将以董事被免职，国美将以1.5倍的代价回购倍的代价回购24亿元可亿元可转换债券；如果陈晓离职将解除国美贷款担保，而转换债券；如果陈晓离职将解除国美贷款担保，而国美只要在银行出现国美只要在银行出现1个亿的不良贷款，贝恩将获个亿的不良贷款，贝恩将获得得24亿元，巨额