(推荐)《基金及发展历史》PPT课件.ppt

1、 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 1 集合专业团队集合专业团队 赋您理财之路赋您理财之路 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 2第一讲：证券投资基金概述第一讲：证券投资基金概述 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 3n在现实中，有各种各样福利性质的基金在现实中，有各种各样福利性质的基金，如中国青少年发展基金、国家自然科，如中国青少年发展基金、国家自然科学基金，这些基金都不是本文所要讨论学基金，这些基金都不是本文所要讨论的。的。n证券投资学意义上的基金不同于其他类证券投资学意义上的基金不同于其他类

2、别的基金。本质上是为了利润最大化的别的基金。本质上是为了利润最大化的投资行为，因此称为投资行为，因此称为“投资基金投资基金”。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 4n投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（组合）投资方式。组合）投资方式。n是基于是基于分散风险分散风险的目的，通过发行的目的，通过发行基金证券基金证券（如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式，集中集中众多的、不确定的社会众多的、不确定的社会闲散资金闲散资金，由，由基基金托管人金托管人托管，由托管，由基金管理人基金管理

3、人管理和运用资金管理和运用资金，按，按资产组合资产组合原理进行分散投资，获得收益后原理进行分散投资，获得收益后，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资工具。工具。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 5投资者投资者1投资者投资者2 投资者投资者3 基金基金基基 金金保管人保管人基金契约基金契约基金管理公司基金管理公司（投资专家）（投资专家）汇集资金汇集资金委托理财委托理财监管监管签订签订托管协议托管协议分配投资收益分配投资收益签订签订签订签订基金运作模式示意图基金运作模式示意图证券证券A证券证券B证券证券C 广西师大漓江学

4、院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 6类别类别名称名称基金当事人基金当事人基金份额持有人基金份额持有人基金管理人基金管理人基金托管人基金托管人基金市场服务机构基金市场服务机构基金销售机构基金销售机构注册登记机构注册登记机构律师事务所和会计事务所律师事务所和会计事务所基金投资咨询机构和基金评级机构基金投资咨询机构和基金评级机构监管与自律机构监管与自律机构基金监管机构基金监管机构证券交易所证券交易所基金行业自律组织基金行业自律组织 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 7n（一）集合理财，专业管理（一）集合理财，专业管理n（二）组合投资，分散风险（二

5、）组合投资，分散风险n（三）利益共享，风险共担（三）利益共享，风险共担n（四）严格管理，信息透明（四）严格管理，信息透明n（五）独立托管，保障安全（五）独立托管，保障安全 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 8 证券投资基金与其他金融工具的比较比较项目比较项目基金基金股票股票债券债券反映的经济反映的经济关系不同关系不同信托关系信托关系，是一种受益是一种受益凭证凭证所有权关系所有权关系，是所有权，是所有权凭证凭证债权债务关债权债务关系系，是债权，是债权凭证凭证所筹资金的所筹资金的投向不同投向不同间接间接投资于投资于有价证券有价证券直接直接投资于投资于实业领域实业领

6、域直接直接投资于投资于实业领域实业领域投资收益与投资收益与风险大小不风险大小不同同风险适中风险适中收益稳健收益稳健高风险高风险高收益高收益低风险低风险低收益低收益 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 9n基金专业网站基金专业网站中国基金网；天天基金中国基金网；天天基金网；和讯基金网；数米基金网；酷基金网网；和讯基金网；数米基金网；酷基金网n财经信息网站财经信息网站东方财富网；新浪财经东方财富网；新浪财经网；搜狐财经网；天相投顾网；巨潮信息网；搜狐财经网；天相投顾网；巨潮信息网网n财经媒体网财经媒体网中证网；中国证券网；全中证网；中国证券网；全景网；财经杂志网景网

7、；财经杂志网n基金评鉴网站基金评鉴网站晨星网；银行证券晨星网；银行证券 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 10序号序号分类依据分类依据具体类别具体类别1 1基金的运作方式基金的运作方式开放式基金开放式基金封闭式基金封闭式基金2 2基金的法律（组织）形式基金的法律（组织）形式公司型基金公司型基金契约型基金契约型基金3 3基金的投资对象（标的）基金的投资对象（标的）股票基金股票基金债券基金债券基金混合基金混合基金货币市场基金货币市场基金4 4基金的投资目标基金的投资目标成长型基金成长型基金收入型基金收入型基金平衡型基金平衡型基金 广西师大漓江学院经济管理系广西师大

8、漓江学院经济管理系投资基金No. 11n开放式基金：基金规模不固定，基金单位总开放式基金：基金规模不固定，基金单位总数可随时增减，投资者可以将基金份额在合数可随时增减，投资者可以将基金份额在合同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易的一种基金。的一种基金。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 12n封闭式基金：基金管理公司在设立基金时，封闭式基金：基金管理公司在设立基金时，限定了基金的发行总额，在达到预定发行计限定了基金的发行总额，在达到预定发行计划后，基金成立。有明确的封闭期，在封闭划后，基金成立。有明确的封闭期，在封闭期，

9、不再追加新基金单位。期，不再追加新基金单位。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 13 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 14封闭式基金封闭式基金开放式基金开放式基金期限期限5年以上，多数年以上，多数15年年没有固定存续期没有固定存续期规模规模不变不变可变可变交易场所交易场所可以上市可以上市不可上市不可上市价格形成方式价格形成方式主要是供求关系主要是供求关系完全取决于净值完全取决于净值投资策略投资策略没有赎回的压力，可长期投资没有赎回的压力，可长期投资有赎回压力，资金不能完全用有赎回压力，资金不能完全用于长期投资于长期投资激励机

10、制激励机制缺乏缺乏较好较好 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 15n股票基金是指投资于股票的基金，是最基本的股票基金是指投资于股票的基金，是最基本的基金品种。根据我国分类标准，此种基金的基金品种。根据我国分类标准，此种基金的60%以上的资产投资在股票。以上的资产投资在股票。n中国市场有超过七成的基金是股票基金。中国市场有超过七成的基金是股票基金。n基金份额净值通常与股市走势一致。基金份额净值通常与股市走势一致。n多以投资标的或投资风格的属性来命名。如多以投资标的或投资风格的属性来命名。如*行业基金、行业基金、*小盘基金、小盘基金、*成长基金、成长基金、*价值价

11、值基金。基金。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 16 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 17 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 18 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 19n成长基金成长基金：投资对象主要是市场中有较大升值：投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小企业股票和新兴行业的股票，波动比潜力的小企业股票和新兴行业的股票，波动比较大。如：博时新兴成长。较大。如：博时新兴成长。n收入基金收入基金：投资对象主要是那些分红较高的蓝：投资对象主要是那些分红较高的

12、蓝筹股，这类基金成长性较弱，但风险也相对较筹股，这类基金成长性较弱，但风险也相对较低。如：宝盈资源优选。低。如：宝盈资源优选。n平衡基金平衡基金：风险和收益介于前两者之间，其投：风险和收益介于前两者之间，其投资策略比成长型保守，往往把资金投入股价波资策略比成长型保守，往往把资金投入股价波动较小的股票中。动较小的股票中。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 20股票基金股票基金类型类型投资目标投资目标获取收益的方式获取收益的方式收益及风险特征收益及风险特征成长型成长型追求长期的资本追求长期的资本增值增值较注重长期资本利较注重长期资本利得得长期收益可能会比较长期收益

13、可能会比较高，但是风险也比较高，但是风险也比较高高收入型收入型追求当期的高收追求当期的高收入入较注重当期的股利较注重当期的股利收入收入长期收益不如成长型长期收益不如成长型，但风险较低，但风险较低平衡型平衡型兼顾长期资本增兼顾长期资本增值及当期收入值及当期收入同时重视资本利得同时重视资本利得及股利收入及股利收入介于成长型及收入型介于成长型及收入型之间之间 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 21 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 22 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 23 广西师大漓江学院经济管

14、理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 24n债券基金是以投资各种不同收益率、不同到期债券基金是以投资各种不同收益率、不同到期日的债券为主要投资标的，以赚取利息收入为日的债券为主要投资标的，以赚取利息收入为主要收益的基金类别。根据我国分类标准，此主要收益的基金类别。根据我国分类标准，此种基金的种基金的80%以上的资产投资在以上的资产投资在债券债券。n投资标的：国债、金融债、企业债、可转换企投资标的：国债、金融债、企业债、可转换企业债。业债。n分类：普通债券基金、中短期债券基金。分类：普通债券基金、中短期债券基金。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 25n

15、特点：投资风险低，回报率一般比股票型基金特点：投资风险低，回报率一般比股票型基金低。低。n决定债券价格的两大因素：利率和信用评级。决定债券价格的两大因素：利率和信用评级。n在投资组合中加入债券基金，可有效降低整体在投资组合中加入债券基金，可有效降低整体投资组合的投资风险，因此它是资产组合中不投资组合的投资风险，因此它是资产组合中不可或缺的产品。可或缺的产品。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 26 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 27 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 28 华富强债、富国汇

16、利两只创新债券华富强债、富国汇利两只创新债券基金在一日之间共计获得超过基金在一日之间共计获得超过75亿元的亿元的资金认购。资金认购。9月月1日，也成为今年基金单日，也成为今年基金单日销售规模创纪录的一天。日销售规模创纪录的一天。 而债券基金的火爆行情而债券基金的火爆行情8月已出现苗月已出现苗头。头。8月月16日成立的工银瑞信双利债券基日成立的工银瑞信双利债券基金首发规模高达金首发规模高达140.5亿元，是中国基金亿元，是中国基金业有史以来最大规模的债券基金。业有史以来最大规模的债券基金。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 29n混合型基金（配置型基金）：同时以

17、股票、债券混合型基金（配置型基金）：同时以股票、债券、货币市场工具为投资对象的基金。根据我国分、货币市场工具为投资对象的基金。根据我国分类标准，资产中投资股票和债券的比例不符合股类标准，资产中投资股票和债券的比例不符合股票基金和债券基金规定的为混合基金。票基金和债券基金规定的为混合基金。n可实现资产的灵活配置，进可攻，退可守。可实现资产的灵活配置，进可攻，退可守。n适合不会调整资产比例，对挑选基金一窍不通的适合不会调整资产比例，对挑选基金一窍不通的基民。基民。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 30 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金

18、No. 31偏股型基金（股票偏股型基金（股票50%-70%）偏债型基金（债券偏债型基金（债券50%-70%）股债平衡型基金（股债平衡型基金（40%-60%）灵活配置型基金灵活配置型基金 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 32n以投资在短期（通常是一年以内）、流动性佳的以投资在短期（通常是一年以内）、流动性佳的货币市场工具为收益的基金。货币市场工具为收益的基金。n投资对象：短期国库券、政府机构债券、中央银投资对象：短期国库券、政府机构债券、中央银行票据、金融债券、银行承兑票据、银行定期存行票据、金融债券、银行承兑票据、银行定期存单、商业票据等流动性强的货币市场品

19、种。单、商业票据等流动性强的货币市场品种。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 33n本金安全性高本金安全性高n流动性高：流动性高：T+1或或T+2资金可到账资金可到账n费率低：无认购费、申购费和赎回费，管费率低：无认购费、申购费和赎回费，管理费和托管费较低。理费和托管费较低。n免收益税：银行存款要缴纳免收益税：银行存款要缴纳20%利息税。利息税。该类基金完全免费。该类基金完全免费。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 34n基金净值固定不变，基金净值固定不变，永远保持永远保持1.0元。元。n衡量指标：衡量指标：每万份基每万份基金

20、单位收益金单位收益、7日年日年化收益率化收益率。如右图中。如右图中国基金网公布的货币国基金网公布的货币基金收益：基金收益： 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 35n以最近以最近7日自然日日平均收益率折算的年化收益率。日自然日日平均收益率折算的年化收益率。按日结转份额的按日结转份额的7日年化收益率日年化收益率按月结转份额的按月结转份额的7日年化收益率日年化收益率例如：例如：1月月10日的日的7日年化收益率，就是拿日年化收益率，就是拿4日至日至10日日连续共连续共7天的日收益进行平均，得出的日平均收益率天的日收益进行平均，得出的日平均收益率再乘以再乘以365. 广

21、西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 36n购买工资卡所属银行代销的货币市场基金购买工资卡所属银行代销的货币市场基金n购买产品线完善的基金公司产品购买产品线完善的基金公司产品n购买规模稳定的货币市场基金购买规模稳定的货币市场基金 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 37n1.选择最合适你的对投资理念的描述选择最合适你的对投资理念的描述A.我的主要目标是得到最高的长期回报，即使我我的主要目标是得到最高的长期回报，即使我不得不忍受一些非常巨大的短期损失；不得不忍受一些非常巨大的短期损失；B.我希望得到一个很稳定的资产增值，即使这意我希望得

22、到一个很稳定的资产增值，即使这意味着比较低的总回报；味着比较低的总回报；C.我希望在长期回报最大化和波动最小化间进行我希望在长期回报最大化和波动最小化间进行平衡；平衡； 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 38n2.当你购买股票或基金的时候，请对下列每个因素分当你购买股票或基金的时候，请对下列每个因素分别回答：别回答： A.非常重要非常重要 B.有些重要有些重要 C.不重要不重要（1）资产升值的短期潜力；）资产升值的短期潜力；（2）资产升值的长期潜力；）资产升值的长期潜力；（3）对于股票，这个公司被其他人收购的可能性；）对于股票，这个公司被其他人收购的可能性；（

23、4）过去六个月盈余或亏损的情况；）过去六个月盈余或亏损的情况；（5）过去五年的盈余或亏损的情况；）过去五年的盈余或亏损的情况；（6）朋友或者同事的推荐；）朋友或者同事的推荐；（7）股价或净值下跌的危险性；）股价或净值下跌的危险性；（8）分红的可能性）分红的可能性 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 39n3.你会把你会把5000元投入到下面的项目中吗？元投入到下面的项目中吗？A.有有70%的可能性的可能性, 你的资产翻一倍到你的资产翻一倍到10000元元. 而有而有30%的可能性把的可能性把5000元都输光元都输光. B.有有80%的可能性的可能性, 你的资产翻

24、一倍到你的资产翻一倍到10000元元. 而有而有20%的可能性把的可能性把5000元都输光元都输光. C.有有60%的可能性的可能性, 你的资产翻一倍到你的资产翻一倍到10000元元. 而有而有40%的可能性把的可能性把5000元都输光元都输光. 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 40n4. 假设你要在下面两个基金中做选择，假设你要在下面两个基金中做选择， 你会选你会选哪个哪个? 每个基金都含有每个基金都含有6支不同种类的股票支不同种类的股票, 在在过去过去12个月中，下表显示了每支股票的收益情个月中，下表显示了每支股票的收益情况况. 广西师大漓江学院经济管理

25、系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 415. 如果你的如果你的10000元的投资亏了元的投资亏了2000元，你元，你会怎么办会怎么办?A.割肉，割肉， 卖掉基金卖掉基金B.保留着，有保留着，有50%的机会反弹，有的机会反弹，有50%的的机会再损失机会再损失2000元元C. 不知道不知道 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 42n6.假设你在一个基金上投资了假设你在一个基金上投资了10000元元, 但一个但一个星期中亏了星期中亏了15%。 你看不出是什么原因，大盘你看不出是什么原因，大盘也没有跌这么多也没有跌这么多, 你会怎么办你会怎么办?A.补仓补仓B.

26、清仓清仓, 然后投入到一个波动小的基金中然后投入到一个波动小的基金中C.卖掉一半卖掉一半.D.等着价格反弹再卖掉等着价格反弹再卖掉E.什么都不做什么都不做(觉得这是正常的觉得这是正常的) 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 43n7.下表中显示两只基金在过去两年中每季下表中显示两只基金在过去两年中每季度的收益情况度的收益情况, 你选择买哪只你选择买哪只? 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 44n8.作为一个投资者，作为一个投资者， 和其他人相比，你和其他人相比，你怎么评估你的投资经验怎么评估你的投资经验?A. 非常有经验非常有经

27、验B.比平均水平高比平均水平高C.平均水平平均水平D. 比平均水平低比平均水平低E.基本没有经验基本没有经验 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 45 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 46评语评语0-11分：分： 请避免风险，买货币基金吧请避免风险，买货币基金吧12-33分：分： 低风险债券低风险债券34- 55分：分： 高风险债券高风险债券56- 77分：分： 股票债券混合式基金，股票债券混合式基金， 大盘股或者大盘股或者蓝筹股蓝筹股 78- 99分：分： 股票和股票基金股票和股票基金. 低分的话，买大盘低分的话，买大盘价值

28、型股票；高分的话买小盘或者大盘成长股价值型股票；高分的话买小盘或者大盘成长股100分：去赌博吧分：去赌博吧 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 47 基金定投 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 48n如果在2000年，拥有500元的你能做什么？ 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 49n2011年，拥有500元的你现在还能做什么？ 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 50n通货膨胀就在我们身边！面对这个吞噬我们辛苦积攒的财富的“大怪物”，能否打败它？有什么方法能打败

29、它呢？ 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 51n基金定投是战胜通货膨胀的良方之一。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 52n以投资上证综合指数为例，如果在每月1日扣款500元，那么从1991年1月2日开始直到2011年2月1日，总计的扣款次数为242次，投入的总金额为12.1万元，而当前的市值为38万余元，期间收益率达到216% 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 53n基金定投：投资者与银行约定，每月在固定的日期：投资者与银行约定，每月在固定的日期以固定的金额，自动扣款投资到指定的开放式基金以

30、固定的金额，自动扣款投资到指定的开放式基金里。（类似零存整取）里。（类似零存整取）n优势：降低购买基金的成本、风险，培养理财习惯：降低购买基金的成本、风险，培养理财习惯n适合人群： ：每月领取固定薪酬：每月领取固定薪酬 ：有长期个人理财规划：有长期个人理财规划 ：愿意投资基金但不清楚入市时点：愿意投资基金但不清楚入市时点n适合产品： 波动较大的基金：股票型、指数型基金波动较大的基金：股票型、指数型基金 、小盘股基金、小盘股基金 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 54 基金定投是投资人在每个月固定的日期，将固定的资金投资到固定基金上的一种投资方式，定期买入定额、

31、不同份额数的基金，当基金净值上涨的时候，买到的基金份额数较少，当净值下跌时，所买到的份额数则较多，自动达到上涨少买、下跌多买的效果，长期下来就可以有效地摊低成本，又可以通过长期纪律性的投资分享经济发展的成果，打败通货膨胀。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 55n一是市场难以预测，用均摊的方式能捕一是市场难以预测，用均摊的方式能捕捉市场的平均机会；捉市场的平均机会；n二是市场中长期总是上涨的，所以只要二是市场中长期总是上涨的，所以只要你长期坚持，就一定可以获利。你长期坚持，就一定可以获利。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 5

32、6n1.量力而为，选择合适的投资额度量力而为，选择合适的投资额度n2.定投金额可以变更定投金额可以变更n3.不是任何时候都适合定投（当具备充裕不是任何时候都适合定投（当具备充裕闲置资金，且市场行情明朗，没必要定闲置资金，且市场行情明朗，没必要定投）投）n4.应在适当的时机终止定投，如后市不看应在适当的时机终止定投，如后市不看好好 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 57n主动退出：主动提出退出申请，经确认：主动提出退出申请，经确认，定投停止，定投停止n违约退出：账户金额不足，导致定投不：账户金额不足，导致定投不能如期进行，违约次数到达设定次数则能如期进行，违约次

33、数到达设定次数则定投终止。定投终止。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 58 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 59n基金资产净值：某一时点一个基金单位实际：某一时点一个基金单位实际代表的价值。代表的价值。n基金资产净值 =（基金总资产（基金总资产-基金总负债）基金总负债）/基金总份额基金总份额 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 60 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 61n申购：购买已经成立的基金单位。：购买已经成立的基金单位。n赎回：将持有基金单位按规定价

34、格卖给基金管理人：将持有基金单位按规定价格卖给基金管理人，收回现金。，收回现金。n申购与赎回的价格：以申购与赎回日的基金份额净：以申购与赎回日的基金份额净值加、减一定费用计算。值加、减一定费用计算。n原则：金额申购，份额赎回；未知法交易：金额申购，份额赎回；未知法交易n款项支付时间：n申购成功，申购成功，T+1办理权益登记，办理权益登记，T+2可赎回可赎回n赎回受理申请日起，赎回受理申请日起，7个工作日支付款项。个工作日支付款项。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 62n概念 认购：募集期购买新基金认购：募集期购买新基金 申购：购买已经成立的基金申购：购买已经

35、成立的基金n费率 认购费率更优惠认购费率更优惠n赎回时间不同 认购后过了封闭期才能赎回认购后过了封闭期才能赎回 申购成功的第二日就可以赎回申购成功的第二日就可以赎回 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 63n申购：购买已经成立的基金单位。：购买已经成立的基金单位。n赎回：将持有基金单位按规定价格卖给基金管理人：将持有基金单位按规定价格卖给基金管理人，收回现金。，收回现金。n申购与赎回的价格：以申购与赎回日的基金份额净：以申购与赎回日的基金份额净值加、减一定费用计算。值加、减一定费用计算。n原则：金额申购，份额赎回；未知法交易：金额申购，份额赎回；未知法交易n款项

36、支付时间：n申购成功，申购成功，T+1办理权益登记，办理权益登记，T+2可赎回可赎回n赎回受理申请日起，赎回受理申请日起，7个工作日支付款项。个工作日支付款项。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 64n封闭期：开放式基金成立后有一段封闭期（最：开放式基金成立后有一段封闭期（最长不超过长不超过3个月），此时间内只接受申购，不个月），此时间内只接受申购，不办理赎回。办理赎回。n开放日：封闭期过后，每个证券交易日均为开：封闭期过后，每个证券交易日均为开放日。开放日可以办理申购、赎回、转托管、放日。开放日可以办理申购、赎回、转托管、转换等交易。转换等交易。n办理赎回的

37、时间：交易所交易时间，当日：交易所交易时间，当日15：00点前赎回操作，以当天收盘以后公布的基金点前赎回操作，以当天收盘以后公布的基金净值计算；净值计算；15：00点以后，则以次日收盘价为点以后，则以次日收盘价为计价标准。计价标准。n最佳时间：当天下午：当天下午2点到点到3点之间，这样可以点之间，这样可以基本估算出基金的单位净值。基本估算出基金的单位净值。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 65 银行银行货币、短债基金货币、短债基金 股基债基配置混合基金股基债基配置混合基金工商银行工商银行T+2T+5建设银行建设银行T+2（建行承销）（建行承销）T+3 （非建

38、行承销）（非建行承销）T+5农业银行农业银行T+2T+7中国银行中国银行T+3T+7交通银行交通银行T+3（博时、施罗（博时、施罗德为德为T+2）T+7招商银行招商银行T+1T+4浦发银行浦发银行T+2T+5（华安银基通（华安银基通T+3）上海银行上海银行T+4T+4民生银行民生银行T+2T+7 （华安银基通（华安银基通T+3） 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 66n基金自行封闭：在开放式基金资产达到在开放式基金资产达到一定规模时，基金管理公司只接受赎回一定规模时，基金管理公司只接受赎回不接受申购的行为。不接受申购的行为。n自行封闭原因：规模过大影响业绩及盈

39、：规模过大影响业绩及盈利能力。利能力。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 67 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 68 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 69n不同基金类型有不同投资理念、投资目不同基金类型有不同投资理念、投资目标和投资风险，对投资收益的追求和风标和投资风险，对投资收益的追求和风险的控制不同。险的控制不同。n根据自己的风险偏好和收益目标选择适根据自己的风险偏好和收益目标选择适合的基金。合的基金。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 70 广西师大

40、漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 71 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 72 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 73 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 74基金的投资方向基金的投资方向 本基金主要投资于经过严格品质过滤和价值精选的上市公本基金主要投资于经过严格品质过滤和价值精选的上市公司股票司股票,这些公司具有产业前景良好、经营管理优秀、财务基这些公司具有产业前景良好、经营管理优秀、财务基础稳固的特征。础稳固的特征。 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 75 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 76 广西师大漓江学院经济管理系广西师大漓江学院经济管理系投资基金No. 77