基金PPT课件.pptx

1、基金基金FUND2022-5-201基金概述基金(Fund)从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金.从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们现在提到的基金主要是指证券投资基金。2022-5-202根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类: :(1)根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况)，通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期，一

2、般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。(2)根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。2022-5-203根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类: :(3)根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。(4)根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等2022-5-204基金分类：基金分类：1.封

3、闭式基金 2.对冲基金 3.认股权证基金4.契约型基金 5.公司型基金 6.保险基金 7.信托基金 8.股票基金 9.货币基金 10.债券基金2022-5-205认股权证基金认股权证基金(Warrant Funds):此类型基金主要投资于认股权证，基于认股权证有高杠杆、高风险的产品特性，此类型基金的波动幅度亦较股票型基金为大。2022-5-206公司型基金又叫做共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。2022-5-207特点1共同基金，形态为股份公司，但又不同

4、于一般的股份公司，其业务集中于从事证券投资信托。2共同基金的资金为公司法人的资本，即股份。2022-5-2083共同基金的结构同一般的股份公司一样，设有董事会和股东大会。基金资产由公司拥有，投资者则是这家公司的股东，也是该公司资产的最终持有人。股东按其所拥有的股份大小在股东大会上行使权利。4依据公司章程，董事会对基金资产负有安全增值之责任。为管理方便，共同基金往往设定基金经理人和托管人。基金经理人负责基金资产的投资管理，托管人负责对基金经理人的投资活动进行监督。托管人可以(非必须)在银行开设户头，以自己的名义为基金资产注册。为明确双方的权利和义务，共同基金公司与托管人之间有契约关系，托管人的职

5、责列明在他与共同基金公司签定的托管人协议上。如果共同基金出了问题，投资者有权直接向共同基金公司索取2022-5-209保险基金指为了补偿意外灾害事故造成的经济损失，或因人身伤亡、丧失工作能力等引起的经济需要而建立的专用基金。在现代社会里，保险基金一般有四种形式2022-5-20101集中的国家财政后备基金。该基金是国家预算中设置的一种货币资金，专门用于应付意外支出和国民经济计划中的特殊需要，如特大自然灾害的救济、外敌入侵、国民经济计划的失误等。2专业保险组织的保险基金，即由保险公司和其他保险组织通过收取保险费的办法来筹集保险基金，用于补偿保险单位和个人遭受灾害事故的损失或到期给付保险金。3社会

6、保障基金。社会保障作为国家的一项社会政策，旨在为公民提供一系列基本生活保障。公民在年老、患病、失业、灾难和丧失劳动能力等情况下，有从国家和社会获得物质帮助的权力。社会保障一般包括社会保险、社会福利和社会救济4自保基金，即由经济单位自己筹集保险基金，自行补偿灾害事故损失。国外有专业自保公司自行筹集资金，补偿母公司及其子公司的损失;我国有安全生产保证基金，通过该基金的设置，实行行业自保，如中国石油化工总公司设置的安全生产保证基金即属此种形式。2022-5-2011信托基金信托基金也叫投资基金，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式:指通过契约或公司的形式，借助发行基金券(如收益凭证、基金单位和基金

7、股份等)的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。2022-5-2012投资基金一般基金主要投资大盘蓝筹股，而计算上证指数时，大盘蓝筹股也占了很大的权重，所以基金的下跌、上涨与股市上证指数的下跌、上涨一般是同涨同跌的关系。但是具体到不同的基金又有所不同，有的基金涨跌和上证指数紧密相关，而有的基金涨跌和上证指数相关度较低，甚至有的基金在大盘跌时还能上涨，这就要看基金具体持有什么股票了。投资基金起源于英国，却盛行于美国。2022-5-2013股

8、票基金1股票基金按投资的对象可分为优先股基金和普通股基金，优先股基金可获取稳定收益，风险较小，收益分配主要是股利;普通股基金是数量最大的一种基金，该基金以追求资本利得和长期资本增值为目的，风险较优先股基金大。2按基金投资分散化程度，可将股票基金分为一般普通股基金和专门化基金，前者是指将基金资产分散投资于各类普通股票上，后者是指将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大，但可能具有较好的潜在收益。3按基金投资的目的还可将股票基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。资本增值型基金投资的主要目的是追求资本快速增长，以此带来资本增值，该类基金风险高、收益也高。成长型基金投资于那些具有成长潜力

9、并能带来收入的普通股票上，具有一定的风险。股票收入型基金投资于具有稳定发展前景的公司所发行的股票，追求稳定的股利分配和资本利得，这类基金风险小，收入也不高。2022-5-20141与其他基金相比，股票基金的投资对象具有多样性，投资目的也具有多样性。2与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险，费用较低等特点。对一般投资者而言，个人资本毕竟是有限的，难以通过分散投资种类而降低投资风险。但若投资于股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，而且可以通过投资于股票基金而将风险分散于各类股票上，大大降低了投资风险。此外，投资者投资了股票基金，还可以享受基金大额投资在成本上的相对优势，降低投资

10、成本，提高投资效益，获得规模效益的好处。3从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。股票基金的投资对象是流动性极好的股票，基金资产质量高、变现容易。特点2022-5-20154对投资者来说，股票基金经营稳定、收益可观。一般来说，股票基金的风险比股票投资的风险低，因而收益较稳定。不仅如此，封闭式股票基金上市后，投资者还可以通过在交易所交易获得买卖差价。基金期满后，投资者享有分配剩余资产的权利3股票基金还具有在国际市场上融资的功能和特点。就股票市场而言，其资本的国际化程度较外汇市场和债券市场低。一般来说，各国的股票基本上在本国市场上交易，股票投资者也只能投资于本国上市的股票或在当地上

11、市的少数外国公司的股票。在国外，股票基金则突破了这一限制，投资者可以通过购买股票基金，投资于其他国家或地区的股票市场，从而对证券市场的国际化具有积极的推动作用。从海外股票市场的现状来看，股票基金投资对象有很大一部分是外国公司股票。特点2022-5-20161操作技巧操作技巧第一:先观后市再操作 第二:转换成其他产品 第三:定期定额赎回2022-5-2017第一:先观后市再操作基金投资的收益来自未来，比如要赎回股票型基金，就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。再决定是否赎回，在时机上做一个选择。如果是牛市，那就可以再持用一段时间，使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回，落袋为安2022-5-

12、2018第二:转换成其他产品把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品，也是一种赎回，比如:把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本，转换费一般低于赎回费，而货币基金风险低，相当于现金，收益又比活期利息高。因此，转换也是一种赎回的思路。2022-5-2019第三:定期定额赎回与定期投资一样，定期定额赎回，可以做了日常的现金管理，又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法2022-5-2020准备1.认真阅读有关基金的招募说明书基金契约及开户程序、交易规则等文件2.个人投资者要携带代理行借记卡，有效身份证件营业执照、机构代码证或登记注册证书原件以及上述文件加盖公章的复

13、印件、授权委托书、经办人身份证及复印件。3.携带好准备资料，客户在银行的柜台网点填写基金业务申请表格，填写完毕后领取业务回执购买1.开户完成个人投资者可以带上代理行的借记卡和基金交易卡，到代销的网点柜台填写基金交易申请表格(机构投资者则要加盖预留印鉴)，必须在购买当天的15:00以前提交申请，由柜台受理，并领取基金业务回执。在办理基金业务两天之后，投资者可以到柜台打印业务确认书买卖基金必看买卖基金必看2022-5-2021赎回当投资者有意对手中的基金进行赎回，则可以携带开户行的借记卡和基金交易卡，同样在下午3点之前填写并提交交易申请单，在柜面受理后，投资者可以在5天后查询，赎回资金到账撤回交易

14、投资者如果需要撤消交易，则可以在交易当天的15点之前，携带基金交易卡和银行借记卡，在柜面填写交易申请表格，注明撤消交易。如果在15点以后，部分银行则可以按照当天牌价进行预约交易，第二个工作日进行交易。几乎所有的银行和基金管理公司都支持在网上交易基金。分红根据基金法规定，基金管理公司对于封闭式基金分红要求是:符合分红条件下，必须以现金形式分配至少90%基金净收益并且每年至少分配一次2022-5-2022开户途径开户途径1. 基金公司网站开通，基金投资者可以根据自己想要买的基金，到相应的基金公司网站开通该公司的基金账户。在基金公司网站开通基金账户的优点是:足不出户就可以开通基金账户，但缺点也很多，

15、因为各个基金公司都是独立的，所以开通某一个基金公司的基金账户就只能买这一个基金公司旗下的基金，如果想要买市场中其他的基金，则还需要再到别的基金公司网站开通基金账户。2. 银行开通基金账户，基金投资者可以到银行柜台办理基金账户，但是缺点是，手续相对复杂，而且能够开通的基金公司也是比较有限的。因为有的小规模银行，代销的基金是比较少的。3. 证券公司开通基金账户，在证券公司办理股票开户的同时开通基金账户权限，以后就可以直接在交易系统里开通所有的基金公司账户。2022-5-2023基金定投基金定投基金定投(automatic investment plan (AIP)(automatic invest

16、ment plan (AIP)是是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间( (如如每月每月8 8日日) )以固定的金额以固定的金额( (如如500500元元) )投资到指定的开投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。主要放式基金中，类似于银行的零存整取方式。主要采用分批买入法，克服了一般在某点买卖的风险。采用分批买入法，克服了一般在某点买卖的风险。基金定投具有可以平均成本，办理手续简单快捷，基金定投具有可以平均成本，办理手续简单快捷，适合长期投资等特点，受到风险承受力较低人群适合长期投资等特点，受到风险承受力较低人群的青睐，是一个风险较低的

17、投资理财选择，有长的青睐，是一个风险较低的投资理财选择，有长期储蓄功能，也被称为期储蓄功能，也被称为 懒人理财懒人理财 。市面上也有很。市面上也有很多基金收益计算器等金融工具，可以为投资者的多基金收益计算器等金融工具，可以为投资者的选择提供一些数据，便于投资选择选择提供一些数据，便于投资选择2022-5-20241平均成本、分散风险2适合长期投资3更适合投资新兴市场和小型股票基金4自动扣款，手续简单基金定投特点基金定投特点2022-5-2025注意事项投资有风险，投资需谨慎投资有风险，投资需谨慎2022-5-20261要注意根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基

18、金，购买偏股型基金要设置投资上限。3要注意对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。经常关注基金网站新公告，以便更加全面及时地了解自己持有的基金。2要注意别买错基金。基金火爆引得一些伪劣产品浑水摸鱼，要注意鉴别。2022-5-20274要注意买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。6要注意不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还，尽量把分红方式改成红利再投更为合理。5要注意不要喜新厌旧，不要盲目追捧新基金，新基金虽有价格优惠等先天优势，但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得关注与投资。2022-5-20281要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察2要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。2022-5-2029谢谢谢谢2022-5-2030