资产评估学-课件PPT.ppt

1、 资产评估学资产评估学 前前 言言一、一、资产评估学资产评估学的性质和研究对的性质和研究对象（象（WhatWhat） 资产评估学是多种学科交叉结合的一门综资产评估学是多种学科交叉结合的一门综合性学科。它的研究对象是在合性学科。它的研究对象是在现代市场经济现代市场经济条条件下件下, ,在在资产管理与产权交易资产管理与产权交易中中, ,确定资产确定资产现时现时价值价值的基本原理、原则与方法的基本原理、原则与方法. .二、教学内容体系二、教学内容体系 基本理论和方法基本理论和方法 评估评估实务实务管理篇管理篇资产评估基本理论资产评估基本理论资产评估基本方法资产评估基本方法资产评估程序资产评估程序房地

2、产评估房地产评估 机器设备评估机器设备评估无形资产评估无形资产评估企业价值评估企业价值评估 以财务报告为目的的评估以财务报告为目的的评估评估报告评估报告资产评估管理与规范资产评估管理与规范 三、注册资产评估师制度简介三、注册资产评估师制度简介 Certified Public Valuer（一）考试科目：（一）考试科目： 资产评估资产评估 经济法经济法 财务会计财务会计 机电设备评估基础机电设备评估基础 建筑工程评估基础建筑工程评估基础 考试时间：考试时间：9月月 滚动周期：三年滚动周期：三年 （二）考试报名条件（二）考试报名条件n1. 1. 取得经济类、工程类大专学历、工作满取得经济类、工程

3、类大专学历、工作满5 5年，其中年，其中从事资产评估相关工作满从事资产评估相关工作满3 3年。年。n2. 2. 取得经济类，工程类本科学历，工作满取得经济类，工程类本科学历，工作满3 3年，年，其中从事资产评估相关工作满其中从事资产评估相关工作满1 1年。年。n3. 3. 取得经济类、工程类硕士学位或第二学士学位、研取得经济类、工程类硕士学位或第二学士学位、研究生班毕业，工作满究生班毕业，工作满1 1年。年。n4. 4. 取得经济类、工程类博士学位。取得经济类、工程类博士学位。n5. 5. 非经济类、工程类专业毕业，其相对应的从事资产非经济类、工程类专业毕业，其相对应的从事资产评估相关工作年限

4、延长评估相关工作年限延长2 2年。年。n6. 6. 不具备上述规定学历，但通过国家统一组织的经济、不具备上述规定学历，但通过国家统一组织的经济、会计、审计专业初级资格考试，取得相应专业技术资会计、审计专业初级资格考试，取得相应专业技术资格，并从事资产评估相关工作满格，并从事资产评估相关工作满5 5年。年。 四、参考书:n1.1.中国资产评估协会中国资产评估协会. .资产评估资产评估-2011-2011年全国注年全国注册资产评估师考试用书册资产评估师考试用书. .中国经济出版社中国经济出版社.2011.4.2011.4n2.2.郑万生郑万生, ,孙宝珩孙宝珩. .资产评估案例模板资产评估案例模板

5、. .北京科学北京科学技术出版社技术出版社.2011.5.2011.5n3.3.汪海粟汪海粟. .资产评估（第二版）高等教育出版资产评估（第二版）高等教育出版社社.2007.10.2007.10n4.4.郭化林郭化林. .中国资产评估准则中国资产评估准则阐释与应用阐释与应用. .立立信会计出版信会计出版.2009.12.2009.12n5.5.朱萍朱萍. .资产评估学资产评估学( (第二版第二版).).复旦大学出复旦大学出版版.2011.2.2011.2 四、参考书:n6.6.熊晴海熊晴海. .资产评估学资产评估学. .清华大学出版社清华大学出版社.2009.5.2009.5n7.7.中国资产

6、评估协会中国资产评估协会. .全国注册资产评估师考试全国注册资产评估师考试综合习题集综合习题集. .经济科学出版社经济科学出版社.2011.04.2011.04n8. 8. 乔志敏，宋斌乔志敏，宋斌. .资产评估学教程（第三版）资产评估学教程（第三版）. .中国人民大学出版社中国人民大学出版社.2010.07 .2010.07 n9.9.（美）科勒（美）科勒（KollerKollerT T. .） 等著，高建等著，高建 等译等译. .价值评估价值评估: :公司价值的衡量与管理公司价值的衡量与管理( (第第4 4版版). ). 电子电子工业出版社工业出版社.2007.02 .2007.02 n1

7、0.(10.(美美) ) 阿斯沃思阿斯沃思达蒙德理达蒙德理 著；张志强，王春著；张志强，王春香等译香等译. .高管商学院：价值评估高管商学院：价值评估 . .中国劳动社会中国劳动社会保障出版社保障出版社.2004.10.2004.10 五、考核形式五、考核形式考核方式：平时作业、课堂抽测、考核方式：平时作业、课堂抽测、 期中测验与期末考试相结合。期中测验与期末考试相结合。 平时课堂提问、抽测平时课堂提问、抽测 占占10%10%期中考核期中考核 占占1 15%5%作业作业 占占15%15%期末考试期末考试 占占60%60% 南京审计学院金融学院资产评估学资产评估学 第一章第一章 资产评估基本理论

8、资产评估基本理论 本章重点和难点n1.1.资产评估基本要素和特点资产评估基本要素和特点n2.2.资产的特点及分类；资产的特点及分类；n3.3.资产评估价值类型及其划分标准、适用范围资产评估价值类型及其划分标准、适用范围n4.4.各种资产评估假设的内涵和实质各种资产评估假设的内涵和实质n5.5.资产评估各种原则内涵及其应用资产评估各种原则内涵及其应用 第一章 资产评估基本理论n第一节第一节 导论导论 n第二节第二节 资产评估理论基础资产评估理论基础n第三节第三节 资产评估的主体和客体资产评估的主体和客体n第四节第四节 资产评估目的与假设资产评估目的与假设n第五节第五节 资产评估的价值类型及其基础

9、资产评估的价值类型及其基础 第一节第一节 总论总论n一、资产评估及其发展一、资产评估及其发展 n二、资产评估的种类、功能、特性和作用二、资产评估的种类、功能、特性和作用n三、资产评估与社会经济发展三、资产评估与社会经济发展 一、资产评估及其发展一、资产评估及其发展n（一）资产评估活动的起源（一）资产评估活动的起源 交易所的交易所的交易行为起源说交易行为起源说 海上贸易保险起源说海上贸易保险起源说 房地产交易起源说房地产交易起源说 资产评估是市场经济的必然产物资产评估是市场经济的必然产物 一、资产评估及其发展一、资产评估及其发展（二）（二）社会经济背景及其发展规律社会经济背景及其发展规律 1 1

10、、资产评估活动产生的社会背景、资产评估活动产生的社会背景 （1 1）交易对象和交易空间的扩大）交易对象和交易空间的扩大 （2 2）交易各方信息的不对称）交易各方信息的不对称 （3 3）交易的公允性要求）交易的公允性要求 2 2、资产评估不同的发展阶段、资产评估不同的发展阶段 P 2-5 P 2-5 （1 1）原始评估阶段）原始评估阶段 （2 2）初级（经验）评估阶段）初级（经验）评估阶段 （3 3）规范评估阶段。）规范评估阶段。 规范评估阶段资产评估的特征规范评估阶段资产评估的特征资产评估机构公司化资产评估机构公司化 评估人员专业化评估人员专业化 评估业务多元化评估业务多元化 评估手段和方法的

11、科学化评估手段和方法的科学化 评估技术规程和评估职业道德规范化评估技术规程和评估职业道德规范化 （三）资产评估发展现状与趋势（三）资产评估发展现状与趋势1 1、发达国家资产评估发展的现状与趋势、发达国家资产评估发展的现状与趋势（1 1）市场经济发达国家资产评估发展的现状）市场经济发达国家资产评估发展的现状 规范评估阶段规范评估阶段 （2 2）市场经济发达国家资产评估发展的趋势）市场经济发达国家资产评估发展的趋势 评估领域多元化、细化、专业化评估领域多元化、细化、专业化 评估理念、认识与规范趋于统一评估理念、认识与规范趋于统一 （三）资产评估发展现状与趋势（三）资产评估发展现状与趋势2 2、我国

12、资产评估发展、我国资产评估发展 1 1）起步）起步:20:20世纪世纪8080年代末年代末 国有资产管理国有资产管理 国务院第国务院第9191号令号令 国有资产评估管理办法国有资产评估管理办法 2 2）发展：）发展：19931993年年1212月，月，中国资产评估协会中国资产评估协会成立，政府成立，政府直接管理向行业自律管理过渡，评估对象各类所有制直接管理向行业自律管理过渡，评估对象各类所有制的资产过渡的资产过渡 1995 1995年年3 3月，加入国际评估准则委员会月，加入国际评估准则委员会 3 3）规范化发展）规范化发展 评估准则、指南和指导意见的陆续颁布评估准则、指南和指导意见的陆续颁布

13、 以核准制和备案制取代了立项确认制以核准制和备案制取代了立项确认制由财政部发布的准则包括：由财政部发布的准则包括： 3n资产评估准则资产评估准则基本准则（基本准则（20042004） n资产评估职业道德准则资产评估职业道德准则基本准则（基本准则（20042004） n资产评估准则资产评估准则无形资产（无形资产（20012001） 由中国资产评估协会发布的准由中国资产评估协会发布的准则包括：则包括： (4+4+4+8=20)n属具体准则层次的属具体准则层次的程序性程序性准则有：准则有： （4 4）n资产评估准则资产评估准则评估报告（评估报告（20072007） n资产评估准则资产评估准则评估程序

14、（评估程序（20072007） n资产评估准则资产评估准则业务约定书（业务约定书（20072007） n资产评估准则资产评估准则工作底稿（工作底稿（20072007） n属具体准则层次的属具体准则层次的实体性准则实体性准则有：有： （4 4）n资产评估准则资产评估准则机器设备（机器设备（20072007） n 资产评估准则资产评估准则不动产（不动产（20072007） n 资产评估准则资产评估准则无形资产（无形资产（20082008）n 资产评估准则资产评估准则珠宝首饰（珠宝首饰（20102010）由中国资产评估协会发布的准则由中国资产评估协会发布的准则 (4+4+4+8=20)n评估指南评估

15、指南 （4 4）n 以财务报告为目的的评估指南（试行）（以财务报告为目的的评估指南（试行）（20072007） n 企业国有资产评估报告指南（企业国有资产评估报告指南（20082008）n 金融企业国有资产评估报告指南（金融企业国有资产评估报告指南（20112011）n 评估机构业务质量控制指南（评估机构业务质量控制指南（20112011）n指导意见指导意见 （8 8）n 注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见（注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见（20032003） n 珠宝首饰评估指导意见（珠宝首饰评估指导意见（20032003） n 企业价值评估指导意见（试行）（企业价值评估指

16、导意见（试行）（20042004） n 金融不良资产评估指导意见（试行）（金融不良资产评估指导意见（试行）（20052005） n 资产评估价值类型指导意见（资产评估价值类型指导意见（20072007）n 专利资产评估指导意见（专利资产评估指导意见（20082008）n 投资性房地产评估指导意见（试行）（投资性房地产评估指导意见（试行）（20102010）n 著作权资产评估指导意见（著作权资产评估指导意见（20112011）（四）资产评估及其构成要素（四）资产评估及其构成要素1 1、资产评估、资产评估是专业机构和人员，按照国家法律法规和资产是专业机构和人员，按照国家法律法规和资产评估准则，根据

17、特定目的，遵循评估原则，评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依照相关程序，选择适当的价值类型，运用依照相关程序，选择适当的价值类型，运用科学的方法，对科学的方法，对资产的价值资产的价值进行进行进行进行分析、分析、估算估算并发表并发表专业意见专业意见的行为和过程的行为和过程 。其核心其核心是对资产在某一时点的价值进行估算。是对资产在某一时点的价值进行估算。 资产评估资产评估n依据依据相关法律、法规和资产评估准则，相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象在对评估对象在评估基准日评估基准日特定目的特定目的下的下的价值价值进行分析、估算并发表专业意见的进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。行为和

18、过程。 资产评估准则资产评估准则基本准则基本准则 （四）资产评估及其基本构成要素（四）资产评估及其基本构成要素2 2、基本要素：、基本要素：资产评估主体资产评估主体 资产评估客体资产评估客体资产评估目的资产评估目的 资产评估假设资产评估假设资产评估价值类型资产评估价值类型 资产评估途径与方法资产评估途径与方法资产评估程序资产评估程序 资产评估执业标准资产评估执业标准资产评估基准日资产评估基准日 资产评估结论资产评估结论 二、资产评估的种类、二、资产评估的种类、 功能、特性和作用功能、特性和作用n（一）种类（一）种类 P9-10n（1 1）按资产评估的对象、内容和评估报告形式按资产评估的对象、内

19、容和评估报告形式, ,国际上分为：国际上分为：评估、评估复核和评估咨询评估、评估复核和评估咨询n（2 2）按资产评估是否受限以及与是否运用了评按资产评估是否受限以及与是否运用了评估准则中的背离条款分类：估准则中的背离条款分类： 完整性评估和限制性评估完整性评估和限制性评估n（3 3）按资产评估对象及适用原则分类：）按资产评估对象及适用原则分类： 单项资产评估和整体资产评估单项资产评估和整体资产评估n（4 4）按资产评估时点分类：）按资产评估时点分类： 现实性评估、追溯性评估和前瞻性评估现实性评估、追溯性评估和前瞻性评估 二、资产评估的种类、二、资产评估的种类、 功能、特性和作用功能、特性和作用

20、n（二）功能（二）功能 P10n1 1）评价及评值功能）评价及评值功能 基本功能基本功能n2 2）管理的功能）管理的功能 辅助功能辅助功能 二、资产评估的种类、二、资产评估的种类、 功能、特性和作用功能、特性和作用n（三）特性（三）特性 P10-11n（1 1）市场性。）市场性。n（2 2）公正性。）公正性。n（3 3）专业性。）专业性。n（4 4）咨询性。）咨询性。 二、资产评估的种类、二、资产评估的种类、 功能、特性和作用功能、特性和作用n（四）作用（四）作用 P11-12n1 1）咨询）咨询n2 2）管理）管理n3 3）鉴证）鉴证 第二节第二节 资产评估理论基础资产评估理论基础p一、资产

21、评估价值论和价值观一、资产评估价值论和价值观p二、资产评估价值的影响因素二、资产评估价值的影响因素p三、评估结论的多样性三、评估结论的多样性p四、资产评估适用的一般经济技术原则四、资产评估适用的一般经济技术原则 一、资产评估价值论和价值观一、资产评估价值论和价值观资产的资产的交换价值交换价值决定因素决定因素衡量手段衡量手段价值表达价值表达价值类型价值类型（一）资产评估学的研究对象（一）资产评估学的研究对象（二）资产的价格和价值（二）资产的价格和价值n1. 1. 价格是一个历史数据或事实，是特定的交易行为价格是一个历史数据或事实，是特定的交易行为中特定买方和卖方对商品或服务实际支付或收到的中特定

22、买方和卖方对商品或服务实际支付或收到的货币数额。货币数额。 n2. 2. 资产评估中的价值是专业人士根据特定的价值定资产评估中的价值是专业人士根据特定的价值定义在特定的时间内对商品、服务价值的估计。义在特定的时间内对商品、服务价值的估计。n3. 3. 资产评估的目标是判断评估对象的价值而不是评资产评估的目标是判断评估对象的价值而不是评估对象的实际成交价格。估对象的实际成交价格。（三）经济学中的价值理论和价值观（三）经济学中的价值理论和价值观1 1）劳动价值论）劳动价值论2 2）边际效用价值论）边际效用价值论3 3）生产费用论）生产费用论4 4）供求均衡价值论）供求均衡价值论二、资产评估价值的影

23、响因素二、资产评估价值的影响因素1 1 、资产的使用价值、资产的使用价值资产的功能和资产的使用方式；资产的功能和资产的使用方式；2 2 、市场供求关系、市场供求关系 三、资产评估结论的多样性三、资产评估结论的多样性n（一）评估结论多样性的表现（一）评估结论多样性的表现 P28P281 1、同类、同种或同样的非同一资产存在、同类、同种或同样的非同一资产存在不同的评估结论不同的评估结论2 2、同一资产可能存在不同的评估结论、同一资产可能存在不同的评估结论 三、资产评估结论的多样性三、资产评估结论的多样性（二）评估结论多样性的条件和原因（二）评估结论多样性的条件和原因 P29P29n相同或同一资产因

24、环境或条件所限，存在着相同或同一资产因环境或条件所限，存在着使用方使用方式式和和利用程度利用程度上的差异上的差异n相同或同一资产在同一评估基准日可能面对着不同相同或同一资产在同一评估基准日可能面对着不同的的细分市场细分市场 n相同或同一资产即使在同一细分市场中，可能面对相同或同一资产即使在同一细分市场中，可能面对着不同的着不同的交易主体交易主体，不同的交易主体拥有着不同的，不同的交易主体拥有着不同的交交易动机易动机和和交易地位交易地位n相同或同一资产即使在同一细分市场中可能面对着相同或同一资产即使在同一细分市场中可能面对着不同的不同的交易时限交易时限和和交易方式交易方式等。等。四、资产评估的经

25、济技术原则四、资产评估的经济技术原则（1）预期收益原则）预期收益原则 最基本的原则最基本的原则 （2）供求原则）供求原则 （3）贡献原则）贡献原则（4）替代原则）替代原则 （5）评估时点原则）评估时点原则 n在同一市场上具有相同使用价值和质量在同一市场上具有相同使用价值和质量的商品，应该有大致相同的交换价值，的商品，应该有大致相同的交换价值，以此确立的评估原则是（）以此确立的评估原则是（） A.贡献原则贡献原则B.资产评估时点原则资产评估时点原则 C.预期收益原则预期收益原则 D. 替代原则替代原则第三节第三节 资产评估的主体与客体资产评估的主体与客体p一、资产评估主体一、资产评估主体p二、资

26、产评估行业管理体制二、资产评估行业管理体制p三、资产评估客体三、资产评估客体第三节 资产评估主体与客体n 一、资产评估主体一、资产评估主体n（一）资产评估主体及其类型（一）资产评估主体及其类型 -1-1）概念：具体从事资产评估工作的评估人员）概念：具体从事资产评估工作的评估人员及其由评估人员组成的评估机构。及其由评估人员组成的评估机构。 -2-2）类型）类型 按执业范围划分：综合、专项按执业范围划分：综合、专项 按企业组织形式划分：按企业组织形式划分： 合伙制（合伙制（5 5）、有限责任制（）、有限责任制（8 8）（二）资产评估机构执业资格制度（二）资产评估机构执业资格制度统一政策、分级管理统

27、一政策、分级管理 P33P331 1、资产评估机构的设立、资产评估机构的设立 2 2、资产评估机构的等级划分、资产评估机构的等级划分 省级以上国有资产管理行政主管部门颁发省级以上国有资产管理行政主管部门颁发资格证书（资格证书（A A级含上市企业、级含上市企业、B B级）级）（三）注册资产评估师制度（三）注册资产评估师制度n注册资产评估师注册资产评估师 Certified Public Valuer 注册资产评估师资格考试制度 注册制度 执业管理制度 后续教育制度 二、二、我国资产评估行业管理体制我国资产评估行业管理体制n资产评估的政府监管资产评估的政府监管 统一政策、分级管理 评估机构的管理评

28、估机构的管理 评估业务的管理评估业务的管理 评估收费的管理评估收费的管理 评估的法制管理评估的法制管理n资产评估的行业自律管理资产评估的行业自律管理资产评估协会资产评估协会三、资产评估客体n（一）定义（一）定义n资产评估中的资产，即特定权利主体拥有或控制的并资产评估中的资产，即特定权利主体拥有或控制的并能给特定权利主体带来未来经济利益的经济资源。而能给特定权利主体带来未来经济利益的经济资源。而外延则包括了具有内在经济价值，以及市场交换价值外延则包括了具有内在经济价值，以及市场交换价值的所有实物和无形的权利。的所有实物和无形的权利。资产评估对象或资产评估中的资产并不完全局限资产评估对象或资产评估

29、中的资产并不完全局限于企业中的资产，所以和会计学中的资产定义略有差于企业中的资产，所以和会计学中的资产定义略有差异。异。 三、资产评估客体三、资产评估客体（二）（二） 资产评估中的资产的基本特征资产评估中的资产的基本特征n（1 1）资产必须是经济主体拥有或者控制的。）资产必须是经济主体拥有或者控制的。n（2 2）资产可以用货币计量。）资产可以用货币计量。n（3 3）资产是能够给经济主体带来经济利益的）资产是能够给经济主体带来经济利益的资源，即可望给经济主体带来现金流入的资资源，即可望给经济主体带来现金流入的资源。源。 三、资产评估客体三、资产评估客体n（三）（三） 资产的分类：资产的分类： n

30、1 1、按资产存在形态分类、按资产存在形态分类: :有形资产和无形资产。有形资产和无形资产。n2 2、按资产是否具有综合获利能力分类、按资产是否具有综合获利能力分类: : 单项资产和整体资产。单项资产和整体资产。n3 3、按资产能否独立存在分类、按资产能否独立存在分类: : 可确指的资产和不可确指的资产。可确指的资产和不可确指的资产。n4 4、按资产在生产经营过程中的作用分类、按资产在生产经营过程中的作用分类: : 经营性资产和非经营性资产。经营性资产和非经营性资产。单项选择题单项选择题n资产评估工作的执行操作者不同于会计计价，资产评估工作的执行操作者不同于会计计价，它是由独立于企业以外的社会

31、中介机构完成的。它是由独立于企业以外的社会中介机构完成的。这一点说明资产评估具有（）。这一点说明资产评估具有（）。 A. A.市场性市场性 B.B.公正性公正性 C. C.咨询性咨询性 D.D.专业性专业性n资产评估和市场的关系是（资产评估和市场的关系是（ ） A. A.以市场为基础但高于市场以市场为基础但高于市场 B. B.模拟市场条件有时接受市场检验模拟市场条件有时接受市场检验 C. C.模拟市场条件但又必须接受市场检验模拟市场条件但又必须接受市场检验 D. D.和市场无关和市场无关单项选择题单项选择题n资产评估值与资产交易中的实际成交价资产评估值与资产交易中的实际成交价格存在下列关系（）

32、。格存在下列关系（）。 A. A.前者必须高于后者前者必须高于后者 B. B.前者必须低于后者前者必须低于后者 C. C.前者必须等于后者前者必须等于后者 D. D.前者可以高于、低于或等于后者前者可以高于、低于或等于后者单项选择题单项选择题n从性质上讲，资产的评估价值是注册资产评估从性质上讲，资产的评估价值是注册资产评估师对被评估资产在评估基准日的师对被评估资产在评估基准日的 ( ( ) )估计值。估计值。 A. A.成交价格成交价格B.B.重建成本重建成本 C. C.交换价值交换价值D.D.劳动价值劳动价值n从理论上讲，资产评估结果只是评估师对被评从理论上讲，资产评估结果只是评估师对被评估

33、资产在评估基准日的估资产在评估基准日的( () )。 A. A.价值估计数额价值估计数额B.B.价值计算数额价值计算数额 C. C.价格估计数额价格估计数额D.D.价格计算数额价格计算数额单项选择题单项选择题n资产评估中确认资产的基本标准之一是看其是资产评估中确认资产的基本标准之一是看其是否具有否具有( )( )。 A. A.历史成本历史成本B.B.历史收益历史收益 C. C.预期成本预期成本D.D.预期收益预期收益n不可确指的资产是指（不可确指的资产是指（ ） A . A .没有事物载体的资产没有事物载体的资产 B . B .具有综合获利能力的资产具有综合获利能力的资产 C . C .不能脱

34、离有形资产而单独存在的资产不能脱离有形资产而单独存在的资产 D . D .经营性盈利的资产经营性盈利的资产第四节第四节 资产评估的目的与假设资产评估的目的与假设n一、资产评估目的一、资产评估目的 P45-49P45-49 一般目的包含特定目的，而特定目的则是一般目一般目的包含特定目的，而特定目的则是一般目的的具体化的的具体化n（一）资产评估一般目的（一）资产评估一般目的 资产在评估时点的公允价值。是对评估对象在各资产在评估时点的公允价值。是对评估对象在各种条件下与评估条件相匹配的、合理的评估价值的抽种条件下与评估条件相匹配的、合理的评估价值的抽象。象。 一、资产评估目的一、资产评估目的n（二）

35、资产评估的特定目的（二）资产评估的特定目的n 资产评估界通常把引起资产评估的资产业务对评估资产评估界通常把引起资产评估的资产业务对评估结果用途的具体要求称为资产评估的特定目的。结果用途的具体要求称为资产评估的特定目的。n 1 1） 国有资产管理法规规定的需要进行资产评估的国国有资产管理法规规定的需要进行资产评估的国有资产产权变动及相关的经济行为有资产产权变动及相关的经济行为n 2 2） 公司法、证券法等法规规定的需要或可以进行资公司法、证券法等法规规定的需要或可以进行资产评估的投资、融资及相关的经济行为产评估的投资、融资及相关的经济行为n 3 3） 其他法律、法规规定的需要或可以进行资产评估其

36、他法律、法规规定的需要或可以进行资产评估的涉及财产、经济赔偿等的案件、事项等的涉及财产、经济赔偿等的案件、事项等n（三）（三） 资产评估特定目的在资产评估中资产评估特定目的在资产评估中的地位作用的地位作用1 1、资产评估特定目的不仅是某项具体资产评估、资产评估特定目的不仅是某项具体资产评估活动的起点，而且还是资产评估活动所要达到活动的起点，而且还是资产评估活动所要达到的目标。是评估时必须首先明确的基本事项的目标。是评估时必须首先明确的基本事项2 2、资产评估特定目的是界定评估对象的基础。、资产评估特定目的是界定评估对象的基础。3 3、资产评估特定目的对于资产评估的价值类型、资产评估特定目的对于

37、资产评估的价值类型选择具有约束作用。选择具有约束作用。一、资产评估目的一、资产评估目的二、资产评估假设二、资产评估假设 P49-54n交易假设交易假设n公开市场假设公开市场假设n持续使用假设持续使用假设n清算假设清算假设 （一）交易假设（一）交易假设n 1.1.含义：含义：交易假设是资产评估得以进行的一个交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的最基本的前提假设前提假设，交易假设是假定所有待评估资产已经处，交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。等模拟市场进行估价。n 2.2.意义：意义：（1

38、1）为资产评估得以进行创造了条件）为资产评估得以进行创造了条件（2 2）限定了资产评估的外部环境：资产是被置）限定了资产评估的外部环境：资产是被置于市场交易之中，不能够脱离市场条件而孤立的进于市场交易之中，不能够脱离市场条件而孤立的进行资产评估。行资产评估。 （二）公开市场假设（二）公开市场假设n1.1.含义：含义：（1 1）公开市场假设就是假定比较完善的公开市场存在，）公开市场假设就是假定比较完善的公开市场存在，被评估资产将要在这样的市场中进行交易。被评估资产将要在这样的市场中进行交易。（2 2）公开市场公开市场的含义：的含义：P50P50 （3 3）公开市场是有范围的，可以根据实际评估业务

39、确）公开市场是有范围的，可以根据实际评估业务确定其范围。定其范围。（4 4）资产的交换价值受市场机制的制约并由市场行情）资产的交换价值受市场机制的制约并由市场行情决定，而不是由个别交易决定。决定，而不是由个别交易决定。公开市场公开市场的含义的含义n指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿指充分发达与完善的市场条件，是一个有自愿的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，的买者和卖者的竞争性市场，在这个市场上，买者和买者的地位是平等的，彼此都有获得足买者和买者的地位是平等的，彼此都有获得足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易行为都是在自愿的、理智的而非强制，

40、或者不受为都是在自愿的、理智的而非强制，或者不受限制的条件下进行的。限制的条件下进行的。 （二）公开市场假设（二）公开市场假设n2.2.使用条件使用条件凡是能够在公开市场上交易，用途较为广凡是能够在公开市场上交易，用途较为广泛或者通用性较强的资产，都可以考虑使用公泛或者通用性较强的资产，都可以考虑使用公开市场假设进行评估开市场假设进行评估n3.3.意义：意义：持续使用假设和清算假设都是以公开市场持续使用假设和清算假设都是以公开市场假设为基本参照。假设为基本参照。 （三）持续使用假设（三）持续使用假设n1.1.含义：含义：P51P51n2.2.使用条件使用条件持续使用假设是在一定市场条件下对被评

41、估资产持续使用假设是在一定市场条件下对被评估资产使用状态的假设，其评估结果使用范围常常是有限制使用状态的假设，其评估结果使用范围常常是有限制的，他只对特定的买者或者卖者是公平合理的的，他只对特定的买者或者卖者是公平合理的n3.3.分类：分类：该假设细分为三种情况：该假设细分为三种情况： 在用续用；转用续用；移地续用在用续用；转用续用；移地续用 （四）清算假设（四）清算假设n 1. 1. 清算假设是对资产在非公开市场条件下清算假设是对资产在非公开市场条件下被迫出售或快速变现条件的假定说明被迫出售或快速变现条件的假定说明n 2. 2. 清算评估值通常要低于公开市场假设和清算评估值通常要低于公开市场

42、假设和持续使用假设前提下同样资产的评估值。持续使用假设前提下同样资产的评估值。 资产评估假设在评估中的作用资产评估假设在评估中的作用资产评估前提假设在资产评估中创造或构筑资资产评估前提假设在资产评估中创造或构筑资产评估得以顺利进行的产评估得以顺利进行的基础和条件基础和条件。是通过。是通过资产评估前提假设将被评估资产置于一个相资产评估前提假设将被评估资产置于一个相对固定的对固定的市场环境市场环境中，以及将被评估资产设中，以及将被评估资产设定到某一种状态下。定到某一种状态下。第五节第五节 资产评估的价值类型资产评估的价值类型n一、资产评估的价值类型的含义一、资产评估的价值类型的含义 资产评估中的价

43、值类型是指资产评估结果的资产评估中的价值类型是指资产评估结果的价值属性及其表现形式价值属性及其表现形式。它是对资产评估的一个。它是对资产评估的一个质的规定。质的规定。 不同的价值类型从不同的角度反映资产评估不同的价值类型从不同的角度反映资产评估价值的属性和特征。价值的属性和特征。 不同属性的价值类型所代表的资产评估价值不同属性的价值类型所代表的资产评估价值不仅在性质上是不同的，而且在数量上往往也存不仅在性质上是不同的，而且在数量上往往也存在较大差异。在较大差异。二、资产评估的价值类型的分类二、资产评估的价值类型的分类n1.1.以资产评估的估价标准：以资产评估的估价标准：重置成本、收益现值、现行

44、市价和清算价格重置成本、收益现值、现行市价和清算价格n2.2.从资产评估假设的角度：从资产评估假设的角度：公开市场价值、持续使用价值和清算价值公开市场价值、持续使用价值和清算价值n3.3.以资产评估时所依据的市场条件，被评估资产的使用状以资产评估时所依据的市场条件，被评估资产的使用状态以及评估结论的适用范围划分：态以及评估结论的适用范围划分： 市场价值和市场价值以外的价值。市场价值和市场价值以外的价值。n4.4.从资产业务的性质，即资产评估特定目的划分：从资产业务的性质，即资产评估特定目的划分： 抵押价值、保险价值、课税价值、投资价值、清算抵押价值、保险价值、课税价值、投资价值、清算价值、转让

45、价值、保全价值、交易价值、兼并价值、拍卖价值、转让价值、保全价值、交易价值、兼并价值、拍卖价值、租赁价值、补偿价值等。价值、租赁价值、补偿价值等。 三、市场价值与市场价值以外的价值三、市场价值与市场价值以外的价值n1.1.市场价值与市场价值以外的价值的划分标准市场价值与市场价值以外的价值的划分标准（1 1）资产评估时的市场条件：公开市场条）资产评估时的市场条件：公开市场条件还是非公开市场条件。件还是非公开市场条件。（2 2）资产评估时的资产的使用状态：正常）资产评估时的资产的使用状态：正常使用（最佳使用）还是非正常使用。使用（最佳使用）还是非正常使用。（3 3）资产评估时的所用的信息和参数来源

46、：）资产评估时的所用的信息和参数来源：公开市场信息还是非公开市场信息。公开市场信息还是非公开市场信息。三、市场价值与市场价值以外的价值三、市场价值与市场价值以外的价值n2.2.市场价值：市场价值：（1 1）定义）定义 P63P63国际评估准则国际评估准则中，市场价值定义如下：中，市场价值定义如下：“自愿买方自愿买方与自愿卖方在与自愿卖方在评估基准日评估基准日进行正常的市场营销之后，进行正常的市场营销之后，所达成的公平交易中某项资产所达成的公平交易中某项资产应当进行交易的价值的应当进行交易的价值的估计数额估计数额，当事人双方应当各自精明、谨慎行事，不当事人双方应当各自精明、谨慎行事，不受任何强迫

47、和压制。受任何强迫和压制。”评估中的市场价值是指资产在评估中的市场价值是指资产在评估基准日评估基准日公开市场公开市场上上最最佳使用佳使用状态下状态下最有可能实现最有可能实现的的交换价值交换价值的估计值。的估计值。（2 2）市场价值有区域性）市场价值有区域性（3 3）市场价值是整体市场认同）市场价值是整体市场认同对于整体市场上潜在的买者和卖者相对公平合理对于整体市场上潜在的买者和卖者相对公平合理 单选题单选题n资产评估中的市场价值，其合理性是相资产评估中的市场价值，其合理性是相对于（）而言的。对于（）而言的。A.A.市场整体市场整体 B.B.市场中每一个市场主体市场中每一个市场主体C.C.某一市

48、场主体某一市场主体 D.D.某一类市场主体某一类市场主体【答案答案】A A 三、市场价值与市场价值以外的价值三、市场价值与市场价值以外的价值n3.3.市场价值以外的价值（又叫非市场价值、其他市场价值以外的价值（又叫非市场价值、其他价值）价值） （P65P65） n（1 1）定义）定义凡不符合市场价值定义条件的资产价值类型都凡不符合市场价值定义条件的资产价值类型都属于市场价值以外的价值。属于市场价值以外的价值。（2 2）市场价值以外的价值是局部的市场认同）市场价值以外的价值是局部的市场认同只对于特定的资产业务当事人来说是公平合理的只对于特定的资产业务当事人来说是公平合理的3.市场价值以外的价值n

49、（3 3）种类）种类在用价值：（表述有变化）在用价值：（表述有变化）企业组成部分或者要素资产，按照其正在使用的企业组成部分或者要素资产，按照其正在使用的方式和程度，对其所属企业贡献价值的估计数，而不方式和程度，对其所属企业贡献价值的估计数，而不考虑该资产的最佳用途或变现的情形考虑该资产的最佳用途或变现的情形投资价值：投资价值：资产对于资产对于具有明确的投资目标的特具有明确的投资目标的特定投资者或某类投资者具有的价值定投资者或某类投资者具有的价值 清算价值清算价值 残余价值残余价值注意投资资产与投资性资产价值的区别：投资性注意投资资产与投资性资产价值的区别：投资性资产价值指特定主体以投资获利为目

50、的而持有的资产资产价值指特定主体以投资获利为目的而持有的资产在公开市场上按其最佳用途实现的市场价值。在公开市场上按其最佳用途实现的市场价值。3.市场价值以外的价值n（4 4）国际评估准则国际评估准则认为市场价值以外的认为市场价值以外的价值产生的价值基础分为价值产生的价值基础分为3 3类类特定主体从资产所有权中获得的收益特定主体从资产所有权中获得的收益（如投资价值）（如投资价值）特定双方达成的交换某项资产合理的协特定双方达成的交换某项资产合理的协议价格（如特殊价值和合并价值）议价格（如特殊价值和合并价值）法律法规或者合同协议中规定的价值法律法规或者合同协议中规定的价值4.特定业务引起的评估价值类