2021年春电大《金融市场》第2次、第3次平时作业答案.docx

1、2021年春电大金融市场第2次平时作业答案1.同业拆借市场(名词解释)参考答案：同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。亦称“同业拆放市场”，是金融机构之间进行短期、临时性头寸调剂的市场。2.普通股(名词解释)参考答案：普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。目前在上海和深圳证券交易所上中交易

2、的股票，都是普通股。3.债券投资者投资风险中的非系统性风险是()。A.利率风险B.购买力风C.信用风险D.税收风险参考答案：C4.我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是()。A.算术平均法B.加权平均法C.除数修正法D.基数修正法参考答案：C5.股票的买卖双方直接达成交易的市场称为()。A.场内交易市场B.柜台市场C.第三市场D.第四市场参考答案：B6.从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是()。A.所有者权益B.供求关系C.市场利率D.股息收益参考答案：D7.按()的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。A.达成交易B.买卖双方决定价格C.交割期限D.交易者需求参考答案

3、：B8.债券投资者的投资风险主要由()形式构成。A.利率风险B.购买力风险C.信用风险D.税收风险E.政策风险参考答案：ABCDE9.影响股票价格的宏观经济因素主要包括()。A.经济增长B.利率C.股息、红利D.物价E.汇率参考答案：ABDE10.能够规避债券投资风险的投资策略包括()。A.投资规模大型化B.投资种类分散化C.投资期限短期化D.投资期限梯型化E.投资品种相对集中参考答案：BCD11.第四市场这种交易形式的优点在于()。A.信息灵敏，成交迅速B.交易成本低C.可以保守交易秘密D.不冲击股票行市E.交易数额巨大参考答案：ABCD12.经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并且要收取佣金，

4、因此，很多交易者都不愿意通过经纪人进行交易。()A.对B.错参考答案：B13.货币头寸不是金融工具。()A.对B.错参考答案：B14.股票行市与预期股息收益和市场利率成正比。()A.对B.错参考答案：B15.二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，而是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。()A.对B.错参考答案：A16.第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。()A.对B.错参考答案：B17.债券定价原理是什么?参考答案：债券定价原理是指在1962年伯顿马尔基尔(Burton Malkiel)在对债券价格、债券利息率、到

5、期年限以及到期收益率之间进行了研究后，提出了债券定价的五个定理。至今，这五个定理仍被视为债券定价理论的经典。定理一：债券的市场价格与到期收益率呈反比关系。即到期收益率上升时，债券价格会下降;反之，到期收益率下降时，债券价格会上升。定理二：当债券的收益率不变，即债券的息票率与收益率之间的差额固定不变时，债券的到期时间与债券价格的波动幅度之间成正比关系。即到期时间越长，价格波动幅度越大;反之，到期时间越短，价格波动幅度越小。定理三：随着债券到期时间的临近，债券价格的波动幅度减少，并且是以递增的速度减少;反之，到期时间越长，债券价格波动幅度增加，并且是以递减的速度增加。定理四：对于期限既定的债券，由

6、收益率下降导致的债券价格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升导致的债券价格下降的幅度。定理五：对于给定的收益率变动幅度，债券的息票率与债券价格的波动幅度之间成反比关系。即息票率越高，债券价格的波动幅度越小。18.保险市场有哪些主要功能?参考答案：经济保障功能;聚集社会资金功能;促进社会稳定功能;促进创新发展功能。2021年春电大金融市场第3次平时作业答案1.投资基金(名词解释)参考答案：投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人(即具有资格的银行)托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。2.保

7、险(名词解释)参考答案：保险是指以集中起来的保险费建立保险基金，用于补偿被保险人因自然灾害或意外事故所造成的损失，或对个人因死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的商业行为。3.在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的()，则该基金不能成立。A.50%B.60%C.70%D.80%参考答案：D4.下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异?()A.投资目标不同B.投资工具不同C.资金分布不同D.投资者地位不同参考答案：D5.下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素()?A.利率变动B.汇率变动C.股价变动D.债信变动参考答案：C6.投资基金

8、的特点不包括()。A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化参考答案：B7.按照()不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A.是否可以赎回B.组织形式C.经营目标D.投资对象参考答案：C8.证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为()。A.开放型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.公司型基金E.收入型投资基金参考答案：CD9.投资基金的特点包括()。A.规模经营B.集中投资C.专家管理D.服务专业化E.分散投资参考答案：ABCD10.目前，比较突出的特殊性基金主要有()。A.黄金基金B.资源基金C.科技基金D.地产基金E.教育基金参考答案：ABCD11.开放型基金与封闭型基金的

9、主要区别为()。A.基金规模的可变性不同B.基金单位的买卖方式不同C.基金单位的买卖价格形成方式不同D.基金的投资策略不同E.基金的融资渠道不同参考答案：ABCD12.外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。()A.对B.错参考答案：A13.投机交易，一般是指在预测价格将要上升时先买后卖，在预测价格将要下降时先卖后买赚取利润的一种行为。()A.对B.错参考答案：A14.即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。()A.对B.错参考答案：B15.保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。()A.对B.错参考答案：A16.由于各国金融市场的发达程度不同，因此，市场本身的构成要素也就不同。()A.对B.错参考答案：B17.什么是保险代位原则?参考答案：保险代位原则是指保险人依照法律或保险合同约定，对被保险人所遭受的损失进行赔偿后，依法取得向财产损失负有责任的第三者进行求偿(或追偿)的权利或取得对保险标的的所有权。保险代位原则包括代位求偿权和物上代位权。保险代位原则是损失补偿原则的派生原则。18.简述股票与债券的主要区别。参考答案：从二者的相互区别看，主要有以下不同：性质不同;发行者范围不同;期限性不同;风险和收益不同;责任和权力不同。