加强国有集团企业资产负债约束实施方案.docx

1、加强国有集团企业资产负债约束实施方案为贯彻落实中办、国办关于加强国有企业资产负债约束的指导意见（厅字12018）75号）精神，做好降低国有企业杠杆率工作，加强资产负债约束，不断增强经济发展韧性，提高经济发展质量，结合企业实际，制定本实施方案。一、总体要求各企业要建立和完善国有企业资产负债约束机制，按照“总体控制与实际情况相结合、完善内部控制与外部约束相结合、提质增效与调整负债结构相结合”的原则，完善债务风险防范措施，强化监督管理,促使高负债国有企业资产负债率到x年年末比x年年末下降2个百分点左右,确保市属国有企业资产负债率基本保持在同行业同规模企业平均水平。二、重点工作任务（一）确定资产负债率

2、约束指标值1 .市政府国资委对市属监管企业资产负债约束以资产负债率为基础控制指标，对与不同规模、不同行业类型市属企业实施分类管理，动态调整，原则上设定跨业市属国有企业集团合并报表资产负债率预警线为65%,重点监管线为70%,特别监管线为75%o2 .各企业资产负债率约束指标值，以集团公司报表层面中各大行业、板块的资产占比为权重，按照国资委绩效评价标准“资产负债率约束指标值”（详见附件）进行加权平均计算，得出集团报表资产负债率的基准线、预警线和重点监管线，实行动态调整。各监管企业二级及以下级次企业资产负债率约束指标值由各监管企业集团公司负责，在综合考虑行业特点、发展阶段、市场前景、资金成本、盈利

3、能力和资产流动性，保持财务稳健，有竞争力的前提下，参照本方案附件合理制定。（二）加强企业资产负债监测与预警市政府国资委建立以资产负债率为核心指标，以营收增长率、两金占比、净利润增长率、应收账款增长率、存货增长率、流动比率、速动比率等指标为辅助的企业资产负债监测与预警体系，各出资企业每月报送经济运行分析材料时，应包含以上指标内容。对资产负债率超过预警线和重点监管线的企业，市政府国资委将在综合分析评估企业行业状况、债务风险程度的基础上，确定重点关注和重点监管企业名单。各出资企业应建立本集团系统的资产负债监测与预警体系，并对负债率高，超过预警线和重点监管线的企业重点关注。三、主要工作措施（一）盘活存

4、量资产，优化债务结构各企业要不断提高自身资产负债匹配管控能力和经营积累能力，作为降杠杆减负债的根本途径。一是清理、整合、盘活资产，优化配置。对闲置存量资产开展相关尽职调差、资产清查、财产评估等工作，将与主业相关的资产整合清理后并入主业板块、提高存量资产的利用水平。有条件的企业可以采取租赁承包、合作利用、资源再配置、资产置换或出售等方式实现闲置资产流动，提高资产流动性及使用效率。对企业土地使用权、探矿权、采矿权等无形资产，充分利用产权交易平台价格发现、价值实现的功能，多措并举盘活企业存量资产。二是有序开展资产证券化业务，拓宽融资渠道。鼓励企业通过多层次资本市场进行股权融资，依法合规开展以企业应收

5、账款、租赁债权等财产权利和基础设施、商业物业等不动产财产或财产权益为基础资产的资产证券化业务。三是严控两金占用规模增长，大力压减应收账款，加快各类存货处置变现，确保“两金”增幅低于营业收入增幅，提高资产运行效率。（二）加强资产负债约束的监督管理各企业董事会作为重要决策和管理机构，要充分做好本企业加强资产负债约束工作的顶层设计；经营管理层要切实履行忠实勤勉义务，审慎开展债务融资、投资、支出、对外担保等业务活动，防止有息负债和或有债务过度累积；企业监督及内审机构，要切实发挥好监督检查作用，加强对政策制度执行情况的综合检查工作，确保资产负债率保持在合理水平。1 .在经营过程中，由企业财务部门负责按季

6、度编制债权债务明细表，真实反映核算情况、账龄以及余额等信息，分析潜在债务风险，研判本期经营活动产生的现金流量净额与偿还债务本息的匹配能力，及时将结果反馈至公司管理层，由管理层负责采取有效措施规避风险，重大风险要及时报告市政府国资委。2 .在年度董事会或股东（大）会议案中，要就资产负债状况及未来资产负债计划进行专项说明，提交董事会或股东（大）会审议。3 .在可能或已实质陷入财务困境时，要及时主动向相关债权人通报情况，依法依规与相关债权人协商，分类稳妥处置债务。（三）强化集团公司对所属子公司资产负债约束作用。各集团公司要进一步强化子公司资产、财务和业务独立性，减少母子公司、子公司与子公司之间的风险

7、传染。集团内部母子公司存在借款关系的，债务企业应当为债权企业提供担保；存在担保关系的，被担保公司应当对担保企业提供反担保。严格分级界定子公司对外提供担保和对外借款的范围，明确对外担保、借款金额控制标准，规范对各级子公司的管理。（四）建立高负债企业限期降低资产负债率机制。各集团公司要对超出资产负债率预警线或重点监管线以上的所有下级企业，综合分析其运营能力、偿债能力和盈利能力，列出重点关注和重点监管企业名单。对名单内的企业，由各企业集团公司按照“权属管理、分级负责”原贝L将降杠杆减负债成效作为对其考核和评价的重要内容，责成其制定降低资产负债率具体措施和时间表，督促其落实资产负债率管控要求，签订限期

8、降低资产负债率责任状。在融资管理上，确保新增融资不得持续推高资产负债率水平，重大投资要履行专门审批程序，严格高风险业务执行程序，大幅压减各项费用支出。资产负债率过低的企业要加强战略规划的制定，在突出主业基础上，稳妥论证新的投资项目，促进企业利润不断增长，使资产负债率趋于行业合理水平。四、加强企业资产负债约束的组织实施（一）明确责任主体。企业是落实资产负债约束的第一责任主体，要按照本办法要求制定具体实施方案，明确本企业资产负债率控制目标和实施步骤，落实责任，细化措施,强化自我约束，有效防范债务风险。各企业要在X年X月底前将资产负债率控制目标和实施方案报市政府国资委备案。（二）加强组织领导。企业要

9、成立加强资产负债约束的领导小组，主要领导要亲自抓，分管领导分工负责，将降低杠杆率作为董事会、经营班子重要决策事项和经营任务，建立财务、规划、考核等部门齐抓共管的工作机制。市国资委将加强对所出资企业的工作指导，确保完成降低杠杆率工作任务。（三）强化考核引导。市政府国资委将加强企业资产负债约束作为国资监管重点工作之一，从X年起将资产负债率列入企业经营业绩年度重点工作指标进行考核。所出资企业要加强对子企业特别是重要子企业资产负债的约束，明确目标，强化考核，确保子企业严格贯彻执行。（四）严肃工作纪律。对落实资产负债约束工作不力和经营行为不审慎导致资产负债率持续攀升、长期超出合理水平的企业及其主要负责人，市政府国资委将进行约谈提醒或通报；对盲目扩大规模导致发生重大财务危机，造成重大损失或不良影响的企业及其主要负责人，将进行责任追究；对落实资产负债约束工作弄虚作假的企业，对其主要负责人及负有直接责任人员将从严从重处罚。