中药产业发展及策略研究-ppt课件.pptx

1、中药产业发展及策略研究喻宗奎321其他行业发展规律借鉴饮料汇源果汁行业标杆1.康美药业 a.发展历程 b. 产业布局 c. 组织结构2. 香雪制药 a.发展历程 b.产业布局 c.组织结构中药产业简介1.产业周期2.中药产业经济特性3.中药产业发展动态4.中药产业周期目录 content一、中药产业简介1.产业周期2.中药产业链3.中药产业经济特性4.中药产业发展动态5.中药产业发展建议十大名医：扁鹊、华佗、张仲景、皇甫谧、葛洪、孙思邈、钱乙、宋慈、李时珍、叶桂四大经典：黄帝内经、难经、伤寒杂病论、神农本草经产业：技术和理论比较成熟、药材和医师资源丰富，清朝末年：国运衰退、西医文化的入侵，导致

2、中医面临着存废的问题。日本汉方医学，韩国的韩医学同样面临着存废的问题国民时期：20世纪初北洋政府的“教育系统漏列中医案；1929年的“废止中医案；文化大革命：中医被视为“四旧”，成了清除的对象。中医作为“古为今用”的医学实例得到中国共产党政策上的支持而得以发展。产业：西方医学体系开始渗透，西医、西药得到了快速的发展。同时战争及自然灾害，以及中医观念转变，中药行业进入冰点卫生组织：关于认真贯彻党的中医政策，解决中医队伍后继乏人的问题1979年：成立中医协会，在20个国家设立合作中心1985年：宪法规定把中医和西医放在同等地位1978-1996年：中医院129所上升到2070所、中医学院11所上升

3、到85所、中医研究所11所上升到170所；产业：医学资源匮乏，药材资源减少，创新能力低，管理疏忽，中药质量层次不齐，造价严重中国针灸：2010列入世界文化遗产；屠呦呦：2010发明了青蒿素治疗疟疾，2015获得诺贝尔医学奖；政策法规：中医药法、中医药健康服务发展规划2015-2020、中药材保护和发展规划2015-2020产业：中药材资源总体仍显不足、中医思维和意识淡薄、产业集中度低、野生中药材资源破坏严重、古代改革开放前史改革开放后2000年后未来趋势：追求天人合一、重视治未病、讲究辨证论治、符合当今医学的发展方向，适应疾病谱的变化和老龄化社会的到来、为中医药振兴带来了广阔的前景；另外：中医

4、药作为我国独特的卫生资源、潜力巨大的经济资源、具有原创优势的科技资源。 在历史发展时期中， 中医药发展目前进入一个新的产业周期，即从原来中医药资源丰富和中医药文化鼎盛的时期，转向一个中医药资源匮乏、中医药文化意识和管理淡薄，但市场前景巨大的的时期。产业周期产业链产业经济产业动态发展建议生命周期幼稚期（1978-2000）成长期（2000-）成熟期衰退期市场特征中成药：2003年577亿元，增速大致在10%左右中药饮片：2003年174亿元，增速大致在10%左右中成药：2015年7867亿元，12年复合增长24%中药饮片：2015年1690亿元,12年间复合增长21%产品品牌特征中成药：老字号品

5、牌，同仁堂（1669）、九芝堂（1965）、东阿阿胶（1952）、广誉远（1600）、陈李济（1600）、健民叶开泰（1647）、三金（1967）、潘高寿（1890）、沈阳红药（1957）中药饮片：未有统一的品牌中药材：四大药都中成药：2000年左右基本形成了德昌祥（1900）、云南白药（1902）、片仔癀（1999）、天士力（1994）、华润三九（2000）中药饮片：康美药业（1997）中药材：形成了17个交易中心客户特征中成药：老字号，品牌已形成中药饮片：还未普及中成药：已经形成了比较稳定的口碑和品牌中药饮片：标准无统一，质量和品牌参差不齐技术特征中成药：技术和配方差异化中药饮片：技术升级

6、需求不高中成药：技术和配方已经成熟中药饮片：炮制技术向浓缩提炼技术转变，具有较高壁垒市场增长率需求增长较快，技术变动不确定，用户需求不确定性、企业进入壁垒较低需求高速增长,技术渐趋定型,，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多市场增长率不高，技术上已经成熟,产业特点，产业盈利能力下降,新产品和产品的新用途开发更为困难，产业进入壁垒很高。增长率下降,需求下降,产品品种及竞争者数目减少。产业周期产业链产业经济产业动态发展建议中药产业总体上还处于幼稚期向成长期的过度时期，客户需求和品牌还存在不确定性，中医药服务标准尚未建立，中药炮制、提炼技术还有待升级。产业链：2015年中药产品流通销售总额为5

7、235亿元，其中中药饮片销售占比42.3%，中药材销售占比11.4%。普通饮片中成药流通中药饮片流通N种子、苗育N药材种植中药饮片工业种植及粗加工中药材流通中药工业中药流通中成药工业 健康服务业健康保险业社会医保商业医保未来新兴健康服务健康管理养老服务医疗服务业城市公立 县级公立 中医馆配方颗粒超微饮片纳米饮片中药保健品工业7867亿N中药保健品流通网络医院服务外包研发外包销售外包煎药外包市场咨询数据咨询产业配套服务解决方案产品咨询其他服务供应链金融人才培养597亿2425亿2213亿N中药材流通中药材加工N1690亿70亿7亿NA产业周期产业链产业经济产业动态发展建议数据来源：结合Wind、

8、商务部数据估计，仅供参考中药材中药材流通中药配方颗粒中成药中药商业浓缩提炼按固定配方精制超微（破壁）饮片纳米饮片（毛利率25%）（毛利率55%）（毛利率50%）（毛利率60%）（毛利率70%）（毛利率10%）粉碎成175m超微粉，并制粒粉碎成500纳米以下超微粉，并制粒中药煎剂按需求配方熬制（毛利率20%）中医药服务（毛利率20%）（毛利率40%）传统中药饮片（普通、优质、精致）（毛利率25%） 产业毛利率：在整个中药产业链环中，毛利率水平整体高于其他行业，但九州天润的产业都布局于毛利率较低的环节，基本处于25%以下。产业周期产业链产业经济产业动态发展建议传统中药饮片, 41%配方颗粒, 1%

9、中药饮片商品规模比重中成药, 46%中药饮片, 42%中药材, 12%中药产业商品规模比重中药产业商品结构：在整个中药产业商品结构中，中成药占据46%的比重，中药饮片占据42%的比重，中药材占据12%的比重。产业周期产业链产业经济产业动态发展建议指标类别具体指标十二五情况十三五规划2010年2015年年均增长（%）2020年年均增长（%）中医药医疗资源中医医院（所）323239664.1848674.18中医医院床位数（万张）47.182.011.73113.66.74每万人口中医院床位数（张）3.525.9611.115.57.4每万人口卫生机构中医执业（助理）医师数（人）0.20,338.

10、380.43.92中医药服务中医医院诊疗人次数（亿人次）3.65.68.8513.498.19中医医院诊疗人次占医院诊疗人次比重（%）17.617.840.2718.080.27中医医院出院人数（万人）1275.72349.312.994326.512.99中医医院出院人数占医院出院人数比重（%）13.4614.671.75161.75人力资源卫生机构中医类别执业（助理）医师（万人）29.445.28.9869.488.98卫生机构中药师（万人）9.711.43.2813.43.28教育高等院校中医药类专业在校生人数（万人）55.3575.166.3195.064.81中药产业中药工业规模以上

11、企业主营业务收入3172786719.921582315中药工业规模以上企业营收占医药工业比重（%）25.8629.262.533.262.6 十三五规划中，对中医院诊疗、出院人数、医师数量等指标做出了更高的增长要求，表明中医诊疗未来在医疗体系的重视程度在提高。产业周期产业链产业经济产业动态发展建议一、行业标准化1.产品升级方向：对品质、安全的要求越来越高，简单粗放的生产方式迟需转型升级，配方颗粒有望获得新生；2.价格追踪体系：虽然发布了行业价格参考指数，但短期内由于信息不对称、周期性、自然灾害、炒作等因素，价格波动风险依然存在，建议加强价格跟踪；3.供应链升级方向：在生产、采购、贸易、医院等

12、环节强调可追溯，拥有全产业链和可追溯机制的企业具有较强的竞争力。p2015-2016年颁布了中药方剂、中药、供应链管理等三项国家标准p2015年4月，发布了新华经参康美中药材价格指数p2015年12月，CFDA发布中药配方颗粒管理办法（征求意见稿）产业周期产业链产业经济产业动态发展建议二、支持政策1、经济增长点：中医药将上升为国家意志，国家对中药行业扶持态度明确，中医服务、中药饮片、配方颗粒将成为中医药行业的新经济增长点。2、品种选择：廉价、疗效好、获取方便的中药饮片、配方颗粒产品有望率先获得发展。p中医药十三五发展规划p中医药健康服务发展规划（2015-2020）p2015年中药饮片纳入基药

13、目录p2015年9月，浙江省中药配方颗粒纳入医保报销范围进行试点产业周期产业链产业经济产业动态发展建议三、药材资源1、战略品种选择：野生资源锐减、中药材种植面积整体萎缩。水蛭、重楼等野生资源型品种来说，供给瓶颈难以消除，未来价格将稳中有升，建议关注此类品种；2、价格策略：行业优势企业积极向上游中药材拓展，保障中药材原材料供应安全和规避价格大幅波动风险，目前行业排名靠前大中型饮片企业大都已建各类中药材GAP种植基地。p中药材保护和发展规划（2015-2020年） p2007-2016年康美建立47个药材基地，达5万亩p2014年上海重组中谷生物，加强源头控制，发力抗肿瘤药产业周期产业链产业经济产

14、业动态发展建议四、中医药国际化观点p2013年关于开展中医药服务贸易重点项目、骨干企业（机构）和重点区域建设工作的通知p“六先六后”的中医海外发展战略。 p“十三五规划“：推动中医药”一带一路”建设向纵向发展。目前中医药传播到183个国家和地区，签订86項合作，10个海外中医药中心，沿线建立10个中医孔子学院，5項国际标准，4項国际技术规范p俄罗斯： 50 家中医院或中西医合作医院作为进入俄罗斯首批试点，中国农民可以在俄罗斯种植药材，双语播出中国中医国际化发展机会：中医药有望成为国家名片，有望在更高、更广、更深的层面开展与国际合作，是打开国际市场的重要机会。产业周期产业链产业经济产业动态发展建

15、议五、中医药+互联网1、创业发展机遇：早前这些创业公司基本是在西医等框架体系内，很少有专门以中医为鲜明特色的创业公司。而这反倒给现在的创业公司留下了空间；2、中医O2O模式：中医本来就具有上门诊疗的传统，与移动互联网结合，更适合 O2O 模式；中医往往诊疗过程更长，医患之间能够建立起更紧密、稳固的关系；大多数中医互联网公司主要解决生活中的常见问题，产生的使用频次有可能更高。一、中医+互联网 2015年 后，像冬日中医、把把脉等中医在线咨询、问诊平台开始增加，并且在近期都已经获得了天使轮融资二、中药+互联网”p杭州的百年老店胡庆余堂，自 2009年 就开始尝试电子商务，先后在天猫、京东、1号店等

16、设立旗舰店，主要销售胡庆余堂产品。p以康美药业的药企，拥有康美中药网、康美云健康服务平台等。尤其是，康美医院更是取得了网络医院的资质，可以开展远程医疗服务。三、综合（O2O)2014年底以来，推拿按摩异军突起。有行业统计数据显示，自 2014年 底以来成立的推拿 O2O 公司已接近百家，2015年 以来的融资总额则超过 7000 万美元产业周期产业链产业经济产业动态发展建议六、投资并购案一、配方颗粒投资并购p 2015年天士力配方颗粒产业中心项目启动p2015年神威药业配方颗粒方案启动p2015年4月与广州中天康顺签订配方颗粒研究协议p2015年康恩贝完成若干个配方颗粒研究p2015年佛慈制药

17、与兰州科学院化物所签订技术转让p2015年10月中国中药（国药旗下）收购江阴中天p2016年1月康美，计划在普宁投资6.5亿建设中药配方颗粒生产基地二、医院并购p至少有华润三九、马应龙、金陵药业、三精制药等17家医药类上市公司参与了中医医疗机构并购配方颗粒：配方颗粒获得企业的追捧和关注，表明配方颗粒有放开趋势；医院并购：中医医疗机构的并购也将成为资本追逐的对象。产业周期产业链产业经济产业动态发展建议成功因素分析中药材种植中药材工业中药材流通中药工业中药商业中医药服务品牌散乱小，没有统一的认知散乱小，没有统一的认知散乱小，没有统一的品牌中药饮片：散乱小；配方颗粒：品牌化；中成药：品牌化煎药中心：

18、无品牌散乱小，集中度低中医资源稀缺，好的医师、医院资源少，品牌容易凸显技术农业种植技术含量低物理处理工艺，技术含量低物流及仓储技术含量低中药饮片：低配方颗粒：高中成药：高煎药中心：中物流及仓储技术含量低，但信息化技术要求高主要是中医诊疗服务，普及不高，进入门槛也较高政策取消GAP认证，强调溯源还没有类似GMP认证GSP要求中药饮片：GMP配方颗粒：6家试点中成药：1200余家煎药：康美，九州通GSP要求禁止国外，民营资本有逐步放开的趋势资金种子、育苗采购及管理，以及转换成本对资金投入不高物理设备、人工投入，周转资金，总体要求不高设备、仓库投入高总体上资金投入较高，主要是研发及设备投入设备、仓库

19、投入高投入高区域讲究道地属性，具有区域属性就近原则，具有区域属性全国性流通就近和产业集聚原则全国性流通，区域性低全国性渠道企业+基地+农户，渠道捆绑会越来越明显依托基地，渠道捆绑批发为主和纯销为辅拥有终端客户资源将有优势批发、纯销、零售、网售多点开花全国性产业周期产业链产业经济产业动态发展建议 从品牌、技术、政策、资金、区域、渠道六个方面来梳理中药产业各环节的关键成功因素。关键评价中药材种植中药材工业中药材流通中药工业中药商业中医药服务品牌低低高高中高技术低低低高中高政策中中中高中中资金低中中中中中区域高中中低低低渠道中中中中中低产业周期产业链产业经济产业动态发展建议 通过纵向和横向相对性评价

20、，我们认为区域性是中药材种植环节的关键因素，品牌、技术、政策是中药工业的关键因素，品牌、技术是中医药服务的关键。发展建议中药材中药材工业中药材流通中药工业中药商业中医药服务战略布局策略战略控制战略联盟战略联盟战略控制战略联盟战略控制竞争策略区域垄断经济规模经济规模经济技术领先、服务差异化规模经济技术领先、服务差异化 发展建议：企业应将其经营和管理向产业价值链中高利润和关键环节区进行延伸，以获得更高的赢利能力和竞争优势；企业应将其经营范围（如果可能的话）覆盖战略控制点，或与之结成战略同盟，来巩固其在行业内的优势地位目录 content二、行业标杆企业1.康美药业2. 香雪制药 康美药业，以中医药

21、全产业链布局为核心基础，涉足医药分销、互联网+、康复养老、慢病管理、金融等诸多热点，并取得了相当可观的进展。1997 年：公司建立。公司由马兴田先生创立于广东省普宁市，2001 年以化药企业身份在上交所挂牌上市。 2012 年：立足中药全产业链，尝试新模式。公司管理层逐渐意识到互联网对传统模式的改变，康美中药网于2011 年11 月上线，搭建线上交易平台，形成大数据平台雏形。2012 年公司与人保合作，设立合资健康管理公司，开拓直销渠道。公司更是借医改之风，拓展药房托管业务，并全面打造“大健康+大平台+大数据+大服务”体系的“互联网+”中医药全产业链企业，首创智慧药房。2007 年：全产业链布

22、局。在02 年涉足中药饮片、06 年进入中药材贸易业务后，借由对行业的深入了解，公司于2007 年开始向中医药全产业链布局，上游掌握资源型中药材的种植，中游拓展中药材贸易，生产加工中药饮片、中成药、滋补品、药食同源的健康食品，下游涉足终端销售及中医医疗服务。2002 年：涉足中药饮片。公司借由资本市场融资优势及公司所在地粤东的中药材的优势，在中药饮片市道低迷，政策因素尚不明朗的情况下，开始涉足中药饮片生产领域。公司借2003 年非典爆发的历史机遇快速发展，在2005 年公司中药饮片业务已位列全国之首，在短短三年之间，从一名“涉足者”摇身一变成了国内中药饮片行业的“领跑者”。康美简介康美业务布局

23、组织结构康美盈利模式康美战略路径2006 年：开展中药材贸易业务。公司开始筹建中药物流港，并利用普宁中药材市场的地理优势，开始进行中药材贸易业务。板块销售收入（亿）收入占比（%）增减（%）毛利毛利占比毛利增幅备注中药板块自产饮片37.2020.59%32.86%13.14%25.67%0.86生产技术突破+药房托管+智慧药房中药材贸易60.2833.36%-15.82%14.32%27.96%-0.52中药材价格下行西药自产药品2.041.13%-6.85%0.43%0.83%2.00药品贸易53.9529.86%40%14.33%28%2.18公司托管药房超100 家，而目前签约医院已达11

24、0 家医疗器械医疗器械销售5.943.29%36.241.23%2.41%-1.66保健食品保健品8.194.53%102.45%3.67%7.17%1.37直销模式及其他多个渠道的共同推动食品5.893.26%23.91%0.04%0.08%3.81直销模式及其他多个渠道的共同推动物业租赁物业管理6.453.57%1.57%3.4%6.65%24.53公司在亳州、普宁、青海等地的项目已经逐渐建成。同时因为过去给客户为期两年的租赁优惠，整体毛利率将逐渐提高医院合计180.67100%13.28%51.2%100%22.16%康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径上游：中药材种植中

25、游：中药饮片+中药材流通下游：厂商+医院+OTC+商超整合道地药材资源（47个，5万亩）自建基地：吉林新开河和集安人参（2.1万亩、全国最大）、四川阆中毒性药材等道地药材。联盟种植：在河南、安徽、四川、山东、广西等多个省市完成菊花、金银花、怀山药、白芍、牡丹皮、桔梗、川芎、泽泻3战略联盟种植基地。品种：30多个大品种药材联盟种植基地。以三七、人参等为试点实行全溯源体系管理。种苗：建设中药材优质种源中心，生产能力达到年产3000 万株种苗模式：“企业+基地+农户”中药饮片生产国内龙头传统饮片：广东普宁、安徽亳州、四川成都、四川阆中（毒性饮片）、云南文山、甘肃陇西、上海、北京房山和大兴等饮片基地。

26、产能：1000多个品种，2万个品规。2015年5万吨，2016年6万吨配方颗粒：2016年投6.5亿建配方颗粒项目整合全国中药材市场（80%份额）广东普宁、安徽亳州、河北安国、广西玉林、青海西宁、青海玉树六大中药材专业市场，交易量占全国份额达80%全国的仓储物流中心（30多个）北京、东北、上海、普宁、四川在内的分布在全国30多个现代仓储物流中心。中药材电商（20亿规模）康美中药网：信息门户康美e药谷：标准化中药材大宗交易平台康美中药城：B2B平台中成药厂商康美保宁+康美滕王阁医院GPO医院：105家（70亿元左右）医院：商业覆盖3000多医院（以三甲为主）设立普宁康美医院，收购了吉林五家公立医

27、院与梅河口市中心医院组建股份制医院零售药店（15万家）康美之恋：27家康美人生专柜：36家，高端滋补品自营连锁药店、战略合作连锁药店，15万家，国药和海王医院托管药房：100多家保健食品上海金象+上海美峰医药电商康美健康：B2C（垂直电商)网络医院康美健康云：网络医院，全国首家移动医疗:智慧药房（O2O，200家）、康美通APP（肿瘤、康复养老、迎接处方）行业地位国家发改委授权发布行业价格指数：康美中国中药材价格指数制定了多项行业标准：中药材种植标准/国家中药饮片炮制、生产质量标准/中药材等级分类标准、生产质量标准中药大数据产品：中药资源地图、中药知识服务平台、中药生命周期溯源平台等煎药中心（

28、30余家）自建煎药中心康美直销：康美时代（已超40万人）其他:康美人生（保险，健康管理）康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径康美药业中药全产业链模式图信息中心物流中心研发中心营销中心标准制定国家中国药材商品等级分类标准国家中药饮片标准重点研究室种子、育苗标准制定及培育（药农、种苗基地）采收粗加工药材采购（中药材采购商/经纪人）中药材专业市场中药材贸易（中药材贸易商）生产、加工产品销售医院直供、直销、药房托管、健康管理、OTC、批发、配送、连锁药店、超市、康美人生、康美之恋、大宗交易平台、B2B、B2C医疗服务医院、网络医院、智慧药房、智慧养老、健康智库、健康管理、健康保险康美-

29、中国中药材价格指数康美中药网康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径公司上市涉足中药饮片业务中医药全产业链，布局战略开始探索各种模式“大健康+大平台+大数据+大服务”模式逐步落地1997200220032005200720062012以化学药企业身份在上交所挂牌上市涉足中药饮片，建立规模最大中药饮片产业化示范基地借非典之势快速发展从中药饮片涉足者变为国内领跑者，国内之首筹建中药物流港，利用普宁市场地位，开展中药材贸易开始布局全产业链开始探索新模式康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径2520151050-5-10-15-259060301086420200120022

30、0032004300520062007200820092010201120122013201420152016200102首发融资2.16亿元200512债券融资2亿元200607公开增发5.04亿元200709公开增发10.48万元200704债券融资4亿元2011债券融资25亿元201308债券融资10亿元201410债券融资10亿元201412股权融资40亿元201509债券融资25亿元201501债券融资10亿元201511债券融资20亿元201501债券融资24亿元201606定向增发81亿元201609定向增发30亿元200805债券融资9亿元201012股权融资融34.7亿元20

31、1312债券融资10亿元股价融资额全产业链布局收购各大药材交易市场尝试新模式上市涉足饮片康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径 公司上市15 年，已完成融资16 次，合计融资总额达282.5 亿元，已经落地的新一轮定增更是达81 亿元。从时间上来看，较为集中的是07-08 年、10-11 年、13-15年三个阶段，也恰恰是公司战略发展的三个重要节点：开始全产业链布局、收购各大药材交易市场并完善产业链布局、全面拥抱互联网+。管理层极为善于利用资本市场融资优势发展自身，这点在医药行业内是较为罕见的，也是公司于07 至13 年短短6年间基本完成线下中医药全产业链布局的重要因素。公司战略

32、发展的三个战略节点：以饮片为基础开始全产业链布局、收购各大药材交易市场、全面拥抱互联网+。康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径上游：公司从种源开始打造供应链管理，“自建+合作”双管齐下布局中药材种植领域 。战略节点一：以饮片为基础开始全产业链布局中游：掌握中药材交易市场，参与制定行业标准，推出中药材价格指数，助力中药材贸易业务，成就中药饮片龙头，布局保健品行业。 下游：全方位多层次的营销网络体系。药房托管及GPO 模式、医院、 OTC 零售、直销康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径战略节点二：收购各大药材交易市场公司自主建设和战略收购安徽亳州、广东普宁、青海玉树

33、、广西玉林、青海西宁、甘肃陇西、河北安国等中药材专业市场，并投资15 亿打造康美中药城，交易额超过全国中药材市场总量的75%以上。总得来看，公司掌握中药材交易市场是公司全产业链布局的重要一环：康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径 第一，掌握包括中药材价格、种植面积、供需关系等重要信息，占据中药材贸易环节的主导权将利于公司打造大数据平台，向上可支撑上游的中药材种植业务，掌握上游资源，向下可支持中药材贸易，为公司提供稳定现金流；第二，规范的中药材交易市场符合政府建设中药材追溯体系，有利于公司占据更大的行业话语权。同时，公司探索中药材交易新模式，搭建“康美e 药谷”线上中药材大宗交易

34、电商平台，完成深圳、普宁、亳州、安国、陇西、玉林、文山、广州、磐安、南京、杭州、西宁、武汉、平邑、黄水等17 个区域服务中心及覆盖全国各药材主产地共380 多个二级服务网点的建设，制定上市品种标准36 多个，数量位居全国中药材电子盘第一。战略节点三：探索新模式 公司自2011 年底设立康美中药网以来，确定了以中医药全产业链为核心向互联网延伸的战略思想。目前，公司通过全面推行“互联网+大健康”战略，已系统性地搭建了集B2B、B2C、O2O、互联网医疗服务为一体的“康美健康云服务平台”。康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径图：康美B2B平台康美E药谷已拥有12 万会员，包含700

35、个药企，现有日均总成交额达20 亿以上，2015 年实物交割达210 万吨。以一年5000 亿的交易额计算，仅交易手续费一项在未来即可贡献约4.8 亿的业绩弹性。康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径模式一：B2B公司除了在天猫、京东、1 号店、亚马逊等电商平台拥有旗舰店以外，设立了垂直第三方平台康美健康商城康美健康商城属于综合品类营销模式，商品分类包括内外专科、营养保健、滋补养生、药食同源、绿色食品、医疗器械、健康护理、生活百货等。康美健康商城以“分国家分地域”的方式布局跨境电商，其全球购板块于2015 年6 月底上线，目前已经开辟欧、美、日韩、秘鲁等多个国际化地方特色馆，以每

36、个地区独有的保健品营养品作为特色产品。累计拥有超过215 万活跃用户及会员。图：康美平台康美健康商城模式二：B2C康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径图：康美平台智慧药房图：康美平台发展目标公司的智慧药房是一种移动医疗与城市中央药房相结合的新模式。智慧药房可谓是公司药房托管的中药升级版，是公司涉足医改中医药分开的进一步尝试，并且公司智慧药房项目推行速度极快。康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径模式三：O2O中药物流港道地药材产地、GAP种植基地公司+农户+基地中药厂饮片厂食品厂保健品厂国家高新技术产业化基地国家地方联合工程研究中心国家“十三五”规划 直销 康美医

37、院互联网医疗智慧药房智慧养老医院连锁药店商超人保康美广东省院士专家企业工作站博士后科研工作站中药材、中药饮片基础研究中药饮片标准化研究中药材商品等级分类研究；中药饮片标准化研究；中药饮片生产管理GMP标准指导原则；中药材大宗现货交易平台制定标准-专家推荐-医院认同-患者使用的中药饮片终端消费盈利模式资源整合-产地合作-赢得定价权的中药材贸易模式二级配送中心信息中心中药饮片物流配送中心康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径化学药中药保健食品医疗器械流通贸易、渠道医疗服务金融服务中成药中药饮片中药材线上线下平台物流医院药房医院网络医院医药咨询物业管理金融租赁互联网金融一致行动人马兴田

38、许东璟马文添康美实业许东璟许燕君普宁市金信典当行普宁市国际信息前海重明万方投资中国证金鲲鹏融创中央汇金其他康美药业88.5%10%1.5%31.27%1.93%1.41%1.88%1.88%3.09%3.31%3.09%1.98%1.58%53.08%种植康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径根据产业布局，形成了七大产业单元。股东会董事会总裁监事会副总裁副总经理副总经理副总经理总经办人力资源部财务部采购管理部审计部证券部信息管理中心质量管理部研发中心市场管理部物流管理中心生产与质量总经办中药基地西药基地客服部工程管理部工会生产管理平台业务支持平台研发平台管理支持平台战略及投资化学

39、药中药保健食品医疗器械流通贸易、渠道医疗服务金融服务研发与IT广州分公司北京分公司上海分公司OTC业部广州第一分公司中药项目部批发事业部西洋参项目部直销部销售管理平台康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径中药板块饮片工业中药种植成都康美药业生产有限公司康美滕王阁(四川)制药有限公司 康美保宁(四川)制药有限公司 康美新开河(吉林)药业有限公司上海德大堂国药有限公司 康美（北京）药业有限公司 北京康美制药有限公司中药材贸易集安大地参业有限公司 通化康美大地参业有限公司 荣成康美大地参业有限公司 康美药业（文山）药材种植管理有限公司 康美中药城（青海）有限公司 康美（广东）中药材交易

40、中心有限公司康美(亳州)世纪国药中药有限公司 康美甘肃西部中药城有限公司 康美（本溪）药业有限公司 康美（通化）药业有限公司康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径西药板块广东康美药业有限公司 康美药业（四川）有限公司 上海德大实业有限公司北京益康来医药有限公司 上海康峰药业有限公司成都康美药业有限公司保健食品康美时代（广东）发展有限公司吉林新开河食品有限公司上海金象食品有限公司浙江省土副保健品有限公司 威海麦金利生物工程有限公司 人保康美（北京）健康科技股份有限公司 康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径流通贸易、渠道线下平台物流医院及医院药房线上平台广东康美之恋大

41、药房连锁有限公司深圳市康美人生医药连锁有限公司 康美大药房连锁有限公司 广东康美支付有限公司康美（深圳）电子商务有限公司 深圳前海康美国际供应链管理有限公司广东康美物流有限公司康美健康云服务有限公司 研发与IT广东康美药物研究院有限公司 广东康美通信息服务有限公司 康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径金融租赁服务康美中药城（玉树）有限公司 康美（普宁）中药材专业市场物业管理有限公司青海康美中药城物业管理有限公司 康美（普宁）中药材专业市场物业管理有限公司 康美中药城（普宁）有限公司 康美（亳州）世纪国药有限公司 康美中药城（玉林）有限公司 上海康美医药咨询有限公司 康美健康产业

42、投资有限公司 康美（亳州）华佗国际中药城有限公司康美（亳州）华佗国际中药城商业有限公司 新华康美健康智库股份有限公司 康美（玉林）中药产业园有限公司 康美（亳州）华佗国际中药城文化传媒有限公司 康美（普宁）医院投资管理有限公司 融资租赁物业管理投资咨询广发基金管理有限公司 康美简介康美业务布局组织结构康美盈利模式康美战略路径目录 content三、行业标杆企业1.康美药业2. 香雪制药公司自上市以来，积极外延扩展和整合，致力于在中药饮片领域打造“三全”战略，即全产业链、全品类、全渠道。1986年萝岗制药厂成立，1997年改制为广州市香雪制药股份有限公司，于2010年在中国深圳证券交易所首次公开

43、发行股票（IPO）挂牌上市（股票代码:300147）。香雪制药先后在广东、北京、山西、四川、重庆、安徽、云南和宁夏等地设立30多家子公司并投资兴建大规模的GMP生产基地和GAP药材种植基地，形成了新型中药饮片、中成药、功能健康食品（饮料）、养生保健等产品群所组成的大中药健康产业。香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构产品系列主要产品金额占比增减中药产品中成药抗病毒口服液3.825.93%-9.98%板蓝根颗粒橘红系列中药饮片3.9627.03%15.37%医疗器械白云医用胶0.372.49%-18.84%高迅医用导管软饮料经典沙示等0.855.78%15.16%中药材中药材3.9526.99%1

44、5.37%医药流通药品流通业务1.5910.83%-9.91%其他0.140.96%-44.50%合计14.65100%-3.90%香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构公司上市以来利用上市平台的优势，先后收质了沪谯药业、化州中药厂等优货标的，已初步形成“中药材种植中药饮片生产中成药制造医药流通”的“中药大健康产业链”业务布局。上游的原料种植：主要从亊大宗中药材的种植，公司在宁夏隆德等地建立了中药种植基地、在山西设立了全资连翘开发子公司，并参股万良长白山人参市场中游的饮片加工：收购亳州沪谯药业、参股春光九汇，在四川南充建立中药材加工基地。下游的饮片渠道方面：公司在山西、重庆等地建立了销售公司。此

45、外，公司仍在外延方面积极尝试中药饮片产业链的布局。香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构战略布局一：以中成药为核心，逐步涉足全产业链布局中药材种植、养殖或采集隆得县六盘山中药资源公司、山西安泽连翘中药材公司、云南香格里拉健康产业公司、四川香雪、参股抚松长白山人参市场饮片炮制加工传统饮片（沪谯药业）超微饮片（参股春光九汇）配方颗粒（准备自主申报或寻求合作）饮片流通医院药店药企出口消费者目前行了四大产品系类为主其他产品为辅的产品体系。其中中药饮片品种有900 种，品系2000 多个；涉及中包装和小包装中药饮片板块传统饮片2015年收购了亳州沪谯药业持有春光九汇部分股权（7.98%）；超微饮片配方颗粒

46、正积极研发和申请资质；四大产品体系中药饮片抗病毒口服液橘红系列板蓝根颗粒辅助保健用品软饮料其他医疗器械香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构战略布局二：全品类药店、工业原料和出口母公司广州市香雪制药股份有限公司亳州市沪谯药业有限公司医院中药饮片的销售渠道主要有医院、药店、工业原料和出口。目前公司的销售渠道以医院为主，其次是药店、药厂以及贸易出口。香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构战略布局一：全渠道陈淑梅王永辉创视界集团有限公司广州市昆仑科技发展有限公司创视界（广州）媒体有限公司广州市昆仑投资有限公司广州市香雪制药股份有限公司99%100%90%10%90%2.87%34.06%制药板块医药流通

47、医疗器械软饮料中药材香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构股东会董事会总裁监事会副总裁副总经理副总经理副总经理制药板块医药流通医疗器械软饮料中药材财务管理中心HR管理中心生产管理中心供应链管理中心质量管理中心危机管理中心战略及运营管理中心香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构研发广州市香雪生物医学工程有限公司香雪剑桥中药国际研究中心广州市香雪新药开发有限公司中山优诺生物科技发展有限公司广东香雪精准医疗技术有限公司香雪生命科学有限公司工业中成药中药饮片广州市香雪亚洲饮料有限公司广东香雪药业有限公司四川香雪制药有限公司云南香格里拉健康产业发展有限公司宁夏隆德县六盘山中药资源开发有限公司广东九极生物科技

48、有限公司广东化州中药厂制药有限公司亳州市沪谯药业有限公司山西安泽连翘中药材开发有限公司保健品香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构香雪集团（香港）有限公司广东省凉茶博物馆重庆香雪医药有限公司广东神农资本管理有限公司广州厚朴饮食有限公司北京香雪医药生物科技有限公司广州梧桐富鑫投资管理有限公司医药流通投资其他服务香雪制药简介香雪制药战略布局组织结构组织设计假设：（）组织边界：产业发展的方向决定着组织演化的方向，产业发展一定时期的产业范围决定着组织边界；（）组织建设：管控和资源投入的方向，影响组织内容和层级的安排。（）组织结构：产业组织结构的应体现国际和社会分工与协作关系，建议按产业链/价值链、产品线、渠道线划分。产业结构决定组织结构的总体方向；组织边界 明确战略定位和产业范围。组织建设 明确管控和资源投入方向。组织结构明确内外部协作关系。组织设计假设组织建设组织结构组织边界