期货公司合规管理培训课件.ppt

1、期货公司风险与合规管理 2014年初，国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见：提出了健全投资者适当性制度、优化投资回报机制、保障中小投资者知情权、健全中小投资者投票机制、建立多元化纠纷解决机制、健全中小投资者赔偿机制、加大监管和打击力度、强化中小投资者教育、完善投资者保护组织体系等九条意见。 -国九条 肖钢主席解读：把维护中小投资者合法权益贯穿监管工作始终及各个环节，传递出两大认识观念转变： 一、在强调买者自负原则的同时，必须强化卖者有责。即：对投资者盈亏自担、风险自负的买者自负原则，适用的前提是卖方履行了信息披露、销售适当性等强制义务，以及不存在虚假陈述、内幕交易

2、和操纵市场等欺诈行为。 二、对交易自愿原则必须加以限制，对投资者尤其是中小投资者实施保护。主要方式有：一是交易前实施投资者适当性管理，对于不具备专业投资能力和风险承受能力的投资者，即使自愿，也不允许从事交易。二是交易中要求卖方承担充分的说明义务，中介机构勤勉尽责，承担忠实代理义务。三是交易后建立风险补偿制度。 一、监管动态一、监管动态 二、合规的内涵与价值二、合规的内涵与价值四四 、员工合规守则及禁止行为、员工合规守则及禁止行为 三、合规管理要点、风险点及案例点评三、合规管理要点、风险点及案例点评目录目录目目录录一、监管动态一、监管动态行业监管动态行业监管动态 一方面，监管部门将加快期货行业的

3、创新步伐，逐步放开部分期货创新业务的管制，加快创新品种的推出，进一步放松行政许可事项的审批程序； 另一方面，为确保创新所带来的各类风险可控，保护投资者合法权益，监管部门必将进一步加强对期货经营机构合规经营和风险管理情况的监管，加强期货经营机构及从业人员诚信行为的监管，强化对投资者权益的保护，加强对期货公司创新业务的监管，并加大对违规行为的处罚力度。 中国证监会：将“宽进严管”、加强监管执法作为当前我国资本市场监管转型的“着力点”。努力扭转“重审批、轻监管”倾向，将“主营业务”从审核审批向监管执法转型，将“运营重心”从事前把关向事中、事后监管，真正形成“一处失信，处处受限”的诚信约束环境。“放松

4、管制、加强监管放松管制、加强监管”的大监管环境的大监管环境什么是合规什么是合规 合规合规：是指公司及员工的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则。合规不仅包括遵守具有法律约束力的文件，还应该包括更广义上的诚实廉正和公平交易的行为准则。二、二、合规内涵与价值合规内涵与价值什么是合规管理什么是合规管理 合规管理：合规管理：是指公司制定和执行合规管理制度，建立合规管理机制，培育合规文化，防范合规风险的行为。合规管理是公司经营管理活动的重要组成部分。合规内涵合规内涵什么是合规风险什么是合规风险 合规风险合

5、规风险：是因公司或员工的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。因合规风险，可能使公司受到的处罚为：监管机构对公司发出监管函、降低公司分类监管评级、限制或暂停部分期货业务、停止新增业务或营业网点审批，甚至取消期货业务许可、关闭营业网点、吊销经营执照。合规风险的发生不仅会影响到公司的声誉，更会影响到公司的经营及持续发展。合规内涵合规内涵81 要求企业内部的要求企业内部的规章制度、业务规章制度、业务规则必须符合外规则必须符合外部的法律法规、部的法律法规、监管规定和行业监管规定和行业准则。准则。2 要求企业内部的要求企业内部的规章制度

6、、业务规章制度、业务规则等能够得到规则等能够得到有效的落实。有效的落实。相对于其他的风险管理活动，合规管理是一个更加积极、相对于其他的风险管理活动，合规管理是一个更加积极、主动、强势的过程。主动、强势的过程。 合规中的“合”包含两个层面的意思。合规内涵合规内涵合规的价值及重要性合规的价值及重要性 合规管理本身虽并不能直接为公司增加利润，但是系列的合规活动至少能够产生以下几个重要价值： 做为金融行业，合规管理是期货公司的核心内容，是期货公司内部管理的重点和核心，是期货公司的生命线和永恒主题，也是期货公司的竞争力所在。 1、避免因遭受法律制裁或监管处罚所导致的声誉或财务损失。2、有效规避不必要或可

7、能的操作失误、客户投诉、法律纠纷以及其他各类经营风险，避免直接或间接财务损失。3、为公司争取到有利于未来发展和业务创新的外部政策环境和业务机会；4、通过内部制度的持续修订和完善，形成一整套具有较强执行力的、程序化的、高效的内部管理制度，将日积月累的各种良好做法沉淀下来，将大大降低公司管理运营成本并增强企业风险防范能力；5、直接或间接提升公司声誉和品牌价值，吸引和赢得客户资源，提高业务回报，最终为公司创造价值，员工受益。三、合规管理工作要点、风险点及案例解析（一）营销执业行为管理（二）信息公示 (三) 开户及合同档案管理（四）财务、出入金、客户保证金（五）信息技术（六）投资者教育（七）客户回访及

8、投诉处理（八）居间业务（九）投资咨询业务（十) 基金代销业务（一）营销执业行为管理（一）营销执业行为管理主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、 未取得期货从业资格从事期货业务2、开发的客户无从事期货交易的能力；3、片面强调期货市场的高收益，未对客户进行风险揭示；4、向客户做出不符规定的承诺或保证，误导客户盲目入市。5、伪造散布虚假信息，诱导客户进行错误投资。6、代客理财7、私下销售未经公司审核的理财产品1、正确筛选，识别潜在客户；2、对潜在客户进行专门的期货知识培训；3、客观的向客户揭示参与期货交易的风险，进行期货投资的风险教育；4、尽可能对潜在客户的资信进行了解，确

9、定其具备期货交易的能力。1、未取得期货从业资格从事期货业务2、对客户只强调高收益，未对其客户进行足够的风险揭示；3、对客户做出获利保证或利益共享；4、对客户的风险承受能力判断不足，盲目入市。5、诱导客户交易。杜绝开展不合规业务代客理财代客理财 非法非法集资集资承诺收益、承诺收益、避谈风险避谈风险配资配资 基本情况：基本情况： 案例案例1 1、 A公司在与客户郑某、黄某、胡某、胡某签订期货经纪合同时，未按公司制定的开户管理制度规定与客户约定手续费标准，代理交易期间调整手续费特别是调增手续费时亦未征得客户同意。另外，A公司未及时为2名具有期货从业资格考试合格证明的人员向中国期货业协会办理从业资格申

10、请。 基于上述事实，当地证监局认为该公司上述行为违反了期货公司管理办法第四十八条的规定，构成了第八十八条第一款第（二）项所述的行为，根据依据期货交易管理条例第五十六条第一款的规定，向该公司下发了责令改正的行政监管措施。 案例案例-通过期货从业资格考试通过期货从业资格考试取得期货从业资格取得期货从业资格 案例案例2 2、B公司员工李某（2011年5月已离职）于2010年6月11日为客户办理期货开户并在期货经纪合同开户经办人处签字。当时，李某虽通过期货从业资格考试，但其尚未取得期货从业资格。B公司在开户复核及合同签署中未发现上述问题。 当地证监局认为上述行为违反了期货公司管理办法第四十八条的规定。

11、按照期货公司管理办法第八十八条的规定，对B期货公司采取了出具监管警示函的监管措施案例点评：案例点评： 上述两个案例中，A公司和B公司被当地监管局采取监管措施的事由包括：一是未有效执行公司制定的开户管理制度；二是期货从业人员仅通过期货从业资格考试而未完成项中国期货业协会（以下简称中期协）申请从业资格。 其中A公司被采取监管措施的事由之一是与客户手续费的约定违反了公司制定的规定，由此提醒了广大期货经营机构建立健全公司规章制度的同时，确保制度执行到位也是至关重要的。A公司和B公司被采取监管措施的共同事由是未完成向中期协申请从业人员的资格。28岁的孙某是某期货公司的客户经理，在2011年1月至2013

12、年5月期间，利用职务上的便利，虚构期货客户居间人“王军”，将自己发展的多名客户和公司其他居间人发展的客户挂在“王军”名下，侵占公司佣金收益近58.6万元，被判处有期徒刑两年半。案例点评：案例点评：上述案例中，期货公司员工孙某利用职务上的便利，将公司财产占为己有，其行为构成职务侵占罪而获刑。由此告戒我们，作为期货从业人员应严格遵守有关法律法规，强化合规守法意识，规范自身执业行为。案例案例3-3-从业人员利用职务之便犯职务侵占罪获刑从业人员利用职务之便犯职务侵占罪获刑案列四从业人员违规参与期货交易遭监管从业人员违规参与期货交易遭监管A期货公司研究所从业人员L某利用公司客户J某的期货账户违规参与期货

13、交易。J某账户存在多笔资金在银期转账后转入L某银行账户的现象，另外J某交易IP地址归属地与L某多次出差地在时间上高度吻合。经调查，L某对使用J某账户违规参与交易的事实供认不讳。案列点评：上述案列中期货公司从业人员L某利用公司客户J某的期货账户违规参与期货交易违背了期货从业人员管理办法第十四条期货从业人员“不得以本人或者他人名义从事期货交易”的规定，证监局依法对L某进行监管。由此告诫期货从业人员不要铤而走险违规参与期货交易。同时各期货公司应提高重视，加强警惕，从制度、内控、合规等多方面防范从业人员参与期货交易的行为。2006年12月至2012年12月期间，营业部市场营销人员曹某作为客户X的客户经

14、理，未经公司允许，私下接受客户理财委托，寻找私募操盘手（以下简称“第三人”），将客户账号及密码提供给第三人进行代客操作（无客户有效授权文件），在客户账户产生盈利后，以第三人名义要求客户支付收益分成共计14万元，并代第三人向客户传递指定收款帐户，此后曹某负责双方之间的信息传递，直至客户账户出现亏损并引发投诉，终至引火烧身。 案例点评：案例点评：在上述案例中，均为期货公司员工曹某违反期货从业人员管理办法的相关规定，其中曹某存在的违规情形： 1、作为从业人员，不应从客户处获取客户帐户密码，此举违反基本的职业道德规范。2、在知悉客户密码后，不应将客户账号和密码等重要客户信息提供给第三人，并由第三人代客

15、理财。此行为违反了客户信息保密义务，损害了客户的合法权益。3、在明知客户非本人操作的情况下，却未要求客户及实际操作人签署书面授权委托书，此行为严重违反了相关管理规定。4、掌握客户账户密码、全权负责客户与操盘手之间的信息传递，存在接受客户全权委托之嫌。案例案例4-4-从业人员违规代客理财引火烧身从业人员违规代客理财引火烧身 代客理财起纠纷，夫妻家中遭锤杀代客理财起纠纷，夫妻家中遭锤杀2012年5月7日，泉州广益花园小区叶某权、李某璇夫妇，被发现惨死家中，引起警方高度重视。案发11小时后，凶手陈一继落网。其交代了杀人事实，并称血案是因委托炒股代客理财亏损引起。案情简述：案情简述： 2008年12月

16、，陈一继在担任齐鲁证券有限公司泉州田安路证券营业部营销代表时，叶氏夫妇曾到该营业部开设股票账户，委托陈一继代理炒股。因3年来亏损数万元，叶氏夫妇不满，与陈一继起了冲突，称要陈一继偿还损失，否则要到证券公司和监管部门投诉。 2012年5月7日，陈一继准备了羊角锤、手套等作案工具，于当晚11时许，到叶氏夫妇家中，假装与其聊天，并趁叶某权不备，戴着手套持锤从背后朝叶的头部猛砸数下，致其当场死亡。 案发次日零时许，警方在泉州市艺术馆附近，将正在车里睡觉的陈一继抓获 ，等待他的将是法律的严惩。案例案例5 5泉州泉州5.75.7广益花园血案广益花园血案案例案例6-从业人员从业人员“乐于助人乐于助人”私下代

17、客户下单亏损遭投诉私下代客户下单亏损遭投诉 张某是某期货公司营业部市场营销人员，李某是张某开发的客户。某日，李某以不方便下单进行期货交易为由，希望其客户经理张某能够帮其下单进行期货交易，随后将期货交易账号及密码告诉张某，张某碍于为其客户经理的身份，同时出于便利服务客户的考虑，便私下接受了客户的委托帮其进行下单交易。后因交易的结果不理想，造成了账户亏损，面对亏损李某以张某代客理财为由进行投诉，要求赔偿其损失。案例点评：案例点评：在上述案例中期货公司员工张某私自接受客户委托下单进行期货交易，而后客户因交易出现亏损，遂以张某身为期货公司从业人员代客户进行期货交易为由投诉张某的违规行为。此案例再一次的

18、告诉我们，作为期货从业人员，必须严守法规及从业准则，不得私自接受客户委托或其他方式进行期货交易，客户在出现亏损的情况下，会想尽一切可能的办法试图为自己寻求赔偿。公司员工在遇到相应的情况时，应有必要的合规意识和自我保护意识，务必知晓我们所为客户提供的各种服务及便利均是以不违规为前提，否则好心的“乐于助人”可能反会食恶果。（二）投资咨询业务（二）投资咨询业务主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、合同或协议签署不完整或不规范；2、对行情的分析太绝对，对行情走势进行确定性判断，缺少应有的免责条款或说明；3、员工在不具备开展相应工作的资格开展工作；4、员工以个人的身份开展业务并

19、收取服务报酬。5、向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险； 6、接受客户委托代为从事期货交易。 1、按照公司统一制定的合同及协议签署，签署完整规范；2、提供的服务充分进行风险揭示，不夸大；3、不对行情进行确定性判断和宣传；4、加强员工的诚信要求，不得在未取得相应资格情况下开展工作，防范员工以个人名义开展工作。1、对行情分析过于绝对，缺少风险揭示以及免责说明； 2、员工以个人名义开展业务并收取服务报酬；3、在未取得相应的资格情形下开展业务，或者通过报刊、电视、电台和网络等公共媒体开展期货行情分析等信息传播活动等。4、向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险。案例一2014年2月，广东证

20、监局发布一则行政处罚决定书，对为客户违规提供投资咨询服务的某证券营业部经纪人张某进行相应处罚。据悉，张某在仅取得开展一般证券业务执业资格，未取得投资咨询执业资格的情况下，于2012年5月以来，通过微信公众号、腾讯微博、新浪博客、金融界直播室等网络平台发布了大量股市行情信息、荐股信息等证券信息招揽客户，通过飞信、QQ群向客户发送证券投资咨询信息，对具体证券投资品种的价格走势进行明确预测，并提供具体证券投资品种的选择、买卖时机、买卖价位的直接建议，张某还对部分客户进行收费，截至2013年8月20日合计收取投资咨询服务费46260元。为此广东证监局对张某为客户违规提供投资咨询服务进行以下处罚：责令其

21、停止从事非法证券投资咨询业务，并处没收违法所得46260元，罚款10000元。案例二（三）基金代销业务（三）基金代销业务主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、向客户推荐产品夸大、承诺收益。2、未经相关批准私自印制发放相关产品的材料。3、员工在不具备开展相应工作的资格开展工作；4、采取抽奖、回扣、实物等不当方式销售基金。5、以个人名义接收客户投资购买基金的款项。1、充分进行风险揭示，不夸大、承诺收益，把合适的产品卖个合适的人群。2、印发相关宣传材料需经公司相关高级合规管理人员审核。3、加强员工的诚信要求，不得在未取得相应资格情况下开展工作。1、未取得基金从业资格开展基金

22、销售. 2、私自印发相关的宣传材料，或利用网络进行宣传。3.对基金产品的收益放大而不予揭示相关风险。4、擅自推介销售未经公司审批通过的基金产品或其他理财产品。 2011年6月，吴先生前往银行办理存款业务，在银行理财顾问沈某的极力推荐下购买了某基金，沈某通过银行计算机代吴先生操作购买了9万元基金，吴先生输入银行卡密码，但银行未与吴先生办理书面手续。4个月后，吴先生得知该基金发生亏损，与银行发生争执。2012年7月，吴先生将基金全部抛售，亏损达24000余元，随后他向法院提起诉讼，要求银行赔偿其资金损失，法院最终判决银行赔偿吴先生部分损失。案例一某期货公司凡某等员工向客户范某等人宣传、介绍名为“上

23、海庆优”的理财产品，最终造成不良影响。 当地证监局认为凡某等员工行为违反了期货从业人员管理办法第十四条有关规定。该公司未能及时发现并制止上述行为，内部控制存在较大缺陷，违反了期货公司管理办法第四十八条有关规定。根据期货交易管理条例第五十六条、期货公司管理办法第八十八条有关规定，对该期货公司下达了责令整改的行政监管措施，同时对于相关责任人进行了严肃处理。案例二 原齐鲁证券零售业务部副总彭晨因与私募合作发行并向客户私自销售未经公司批准的私募理财产品涉嫌非法吸收公众存款，被警方带走调查。 与历史上的中富证券、天一证券等证券公司非法吸收公众存款案不同的是，前者多是以委托理财名义涉案，而彭晨案则可能因为

24、私募基金借道证券公司通道而涉案，因此在市场中引起很大反响。案例三 齐鲁证券非法集资案案例点评：案例点评：根据刑法第一百七十六条以及关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释的规定，违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（二）通过

25、媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。即所谓的非法性、公开性、利诱性和（四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。即所谓的非法性、公开性、利诱性和社会性。社会性。上述司法解释第一条第二款也明确指出，“未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。”由此不难看出，私募正常融资与非法集资的最主要区别在于，是否面向不特定的社会由此不难看出，私募正常融资与非法集资的最

26、主要区别在于，是否面向不特定的社会公众募集资金。公众募集资金。1、从事基金代销业务的人员不具备基金从业资格;2、擅自推介销售未经公司审批通过的基金产品或其他理财产品；3、擅自印制发放未经公司审查的基金宣传推介材料;4、采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额销售基金;5、向投资人推荐产品时夸大、承诺收益，未向投资人充分揭示投资风险并误导其购买与其风险承担能力不相当的基金产品;6、客户风险评估与公司对基金产品的风险评级不匹配时，未按要求对客户进行风险揭示及对相关文件的签署留痕;7、在销售活动中为自己或他人牟取不正当利益；8、诋毁其它基金、销售机构或销售人员；9、同意或默许他人以其本人或公司的名义

27、从事基金销售业务；10、违规接收投资者全权委托，直接代理客户进行基金认购、申购、赎回等交易；11、违规对投资者做出盈亏承诺，或与投资者以口头或书面形式约定利益分成或亏损分担；基金代销业务主要风险点汇总基金代销业务主要风险点汇总12、以帐外暗中给予他人财物或利益，或接受他人给予的财物或利益等形式进行商业贿赂或采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金；13、挪用投资者的交易资金或基金份额；14、通过报刊、电视、广播、互联网（我公司网站除外）及其他公共媒体销售基金公司特定集合资产管理计划（含“一对多”和“一对一”）；15、交易失败的通知义务:公司应在交易被拒绝或确认失败时主动通知投资人

28、，同时作好留痕工作；16、宣传推介语不得有下列表述：（1）在缺乏足够证据支持的情况下，使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最大”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；（2）使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、 “避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”、“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”、等易使基金投资人忽视风险的表述；（3）使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；（4）使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。 （四）信息公示（四）信息公示主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、监管要求

29、公示的信息未进行公示；2、出现变动的信息未及时更新；3、信息公示不完整。1、指定专人负责，确保熟悉监管机构及公司要求公示信息内容（见附件）； 2、及时对变更的公示信息进行更新；3、保证公示信息的完整性。1、出现公司保证金账户有变更未公示或公示不完整。2、未做到及时对更改公示信息的更新，如营业部从业人员的岗位变动、新增或离职员工，法规、交易所规则的修订等。 3、虽做公示，但公示信息不符合要求。 案列Y公司上海营业部因增加办公场地，于今年1月15日完成了营业执照和经营许可证换领手续。根据证监会相关规定，营业部场所变更应向住所地监管部门上报变更营业部场所等9项备案材料，但该营业部仅报送了其中的4项材

30、料，且未按要求在规定媒体进行公告。Y营业部在证监局多次督促下，仍迟迟不交其余五项材料。直至3月18日Y公司才完成媒体公告，到3月24日方将缺少的其余备案材料上报。对此，证监局认定Y公司营业部报送材料不符合备案材料完整性要求，存在重大遗漏，且未按规定在公开媒体进行及时公示，侵犯了投资者的知情权，给投资者的正常交易造成了潜在风险，违反了期货公司管理办法相关规定。证监局按照期货交易管理条例有关规定，向Y营业部采取出具警示函的监管措施。案列点评造成该机构漏报迟报的原因是期货经营机构对监管部门各项规章制度的变化学习不够，相关负责人合规意识淡薄，重审批事项轻报送义务，甚至存在对机构应履行的各类报送项目不了

31、解、不清楚、机构内部报送制度和流程不完善。（五）开户及合同档案管理（五）开户及合同档案管理- -开户环节开户环节主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、客户未以真实身份开户；2、客户不具备从事期货交易的资格；3、合同、客户资料审核不严谨 ；4、公司合同签署人未取得公司相关授权； 5、客户资料留存不完整；6、合同信息及抄写部分非客户本人填写（员工代填）； 7、合同填写不完整、抄写部分有缺字情形、前后签字笔迹不一致、发生笔误涂改未在旁边签字确认等；8、在输入客户信息资料入系统时工作不细致；9、委托居间人与客户签署期货经纪合同1、严格对客户身份、资信、投资适当性进行审核验证；

32、2、开户人员对客户的相关证件及影像采集必须真实有效，严格执行实名制开户；3、开户人员认真签订书面经纪合同，印签签字一致，特别指定事项明确，不漏填和错填；4、营业部印章管理明确、执行有效。5、合同归档及时、清晰、完整（归档前交叉检查）1、客户合同填写不完整、抄写部分有缺字情形、前后签字笔迹不一致、发生笔误涂改未在旁边签字确认等。2、股指客户提供的人行信用报告中有逾期记录，但评估时其信用得分为满分，且未做出书面情况说明；3、在归档的客户开户资料档案中部分客户资料缺失、留存的复印件信息模糊不清；4、经纪合同中登记联系地址较为笼统，如只登记为某某大厦*室，未能完整规范体现出城市及区域特征不易区分识别；

33、5、经纪合同填写不完整规范，如法人的公章、法人代表签章、客户笔记、印签的完整和一致性；6、客户身份的填写多为自由职业，客户身份识别不到位。 开户人员未经客户授权私自代客户签署开户资料开户人员未经客户授权私自代客户签署开户资料案例概述：案例概述： 某期货公司开户人员谭某在为客户王某某办理期货交易账户开户过程中，发现客户漏签署居间人告知书，后联系客户要求补签，客户因嫌麻烦要求开户人员代替其签署，开户人员按客户要求代客户签署了居间告知书。后因客户交易亏损，向当地证监局投诉谭某代客理财导致其亏损，要求赔偿损失。在无证据指向谭某代客理财的情况下，投诉人指出开户环节其本人未签署居间人告知书，不知道其为居间

34、人客户。 当地证监局认为谭某未经客户授权，代替客户签署居间人告知书的行为，违反了期货从业人员管理办法第十四条第（一）至（四）项的规定。按照期货从业人员管理办法第二十九条的规定，对开户人员谭某采取了出具监管警示函的监管措施。案例案例案例剖析：案例剖析： 在上述案例中，开户人员谭某为图方便，应客户口头要求代替客户签署了居间人告知书，而客户后因交易亏损，以开户环节未签署居间人告知书，不知其为居间人客户为由投诉开户人员开户违规。此案例再一次告诉我们，开户环节合规的重要性，在客户发生大额交易亏损的情况下，客户会想尽一切可能的办法试图为自己寻找赔偿的方式，此时开户环节的任何瑕疵都将成为客户投诉的重要把柄。

35、现场检查中时有发现：个别营业部开户人员发现客户填写资料不完整时，擅自为客户补填遗漏部分，这种行为存在很大的风险隐患。因此，在为客户开户的过程中要严守合规底线，不可盲目贪图方便，存在侥幸心理，否则很可能埋下一颗随时引爆的定时炸弹。案例：冒用他人身份开立账户对敲资金案例：冒用他人身份开立账户对敲资金为有效防范此类风险，对于无法通过二代身份证验证阅读机具为有效防范此类风险，对于无法通过二代身份证验证阅读机具或联网核查系统验证身份真实性的客户，应不予受理其在公司或联网核查系统验证身份真实性的客户，应不予受理其在公司端开通建行银期直通车业务，引导客户到建设银行营业网点柜端开通建行银期直通车业务，引导客户

36、到建设银行营业网点柜台办理该项业务，并向客户做好解释和风险揭示工作。台办理该项业务，并向客户做好解释和风险揭示工作。 （六）开户及合同档案管理（六）开户及合同档案管理- -档案管理档案管理主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、归档资料不完整；2、档案存放不符合要求；3、存档留存资料更新不及时；4、档案管理不健全，缺少完整的领用、归还登记。5、资料保存时限不合规。1、加强对客户资料的审核，保证资料的完整性；2、建立、健全档案管理的记录；3、及时提醒客户更新过期 的证件资料；4、严格按照监管要求保存相关资料。1、期货经纪合同客户联留存在营业部未能及时归还客户的情形；2、合

37、同的收发、存档记录较为简陋，登记信息不全；3、留存证件模糊不清，缺少自然人客户风险承受能力调查问卷；法人客户开户授权书、组织机构代码证、实际控制人或控股股东证明材料等。4、客户的股指风险揭示书营业部联缺失。5、部分股指客户的股指评估材料未及时归档完整。（七）财务、出入金、客户保证金）财务、出入金、客户保证金主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、未对财务原始凭证进行保存；2、日记账登记不合规；3、财务原始凭证的使用、领用审核，及登记记录；4、财务印章的保存使用不合规。5、营业部私设银行账户1、财务人员严格按照公司的相关营业部财务管理规定开展财务工作；2、加强原始财务凭证

38、、印章的双人审批制度；3、加强与公司财务部的沟通，及时反馈出现的问题。1、空白支票未做双人管理审批使用2、财务原始凭证复印件或电子文档未做保存；3、财务现金、银行日记账中直接登记后台员工业务招待费报销项目、月度奖励及大客户立项奖励项目费用列支，易涉嫌存在兼职之嫌。4、前期因故作废的现金支票未做妥善留存。5、手工出入金未及时与与总部核对并做记录基本情况：基本情况： D公司某营业部财务印章未按规定做好双人管理、审批和登记，内部控制执行不力。 当地监管局认为，上述行为违反了期货营业部管理规定（试行）第二十九条的规定。根据期货交易管理条例第五十六条、期货营业部管理规定（试行）第三十三条的规定，向D公司

39、下发了责令改正的行政监管措施。 案例案例案例点评：案例点评： 案例中期货公司因违反了期货营业部管理规定（试行）的相关条款被采取了监管措施。期货营业部管理规定（试行）是专项针对期货营业部的较为全面、详细的规章制度，具有较强的操作性和指导性。D公司未按此规定执行的原因可能有二： 一是对规定内容不熟悉； 二是对规定内容理解有偏差。这两种可能性归结起来说都是对合规不够重视。同时也告诫我们：新的法规规章出台后要予以充分的重视，对于条款理解有疑问的，要及时和监管部门沟通，在明确要求的前提下严格按制度执行，只有这样，才能确保制度到位地执行。（八）信息技术（八）信息技术主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理

40、要点常见问题常见问题1、电脑系统、网络系统因硬件或软件出现故障；2、设备设施、交易网络异常中断，导致客户无法交易；3、相关备份数据遗失；4、因病毒、黑客入侵或内部网络泄密，导致公司或客户重要资料泄露；5、技术系统落后。1、定期对电脑系统、网络系统进行检查、维护、检测、升级；2、有灾难防范和应急处理预案，建立应急演习机制确保及时有效地处理各种故障和危机；3、对主要电脑设备和网络设备进行维护和更新；4、安装两套不同电信运营商的宽带网络确保网上交易安全、可靠；5、司重要的数据进行多地点和多介质的备份1、OA办公系统中信息系统运维日志内容空缺，或运维日志里对于核心系统软件所需补丁的评估过程和结果空白，

41、未完整记录；2、IP和MAC地址未实现有效绑定；3、IP交易端口限制协议失效4、应急演练、测试、系统升级、防病毒等未及时留存相关工作记录案列交易软件版本管理混乱导致客户错单此前，A期货公司客户张某因B交易软件管理混乱造成错单一事与公司产生纠纷。经查，A期货公司客户张某于某日使用B交易软件3.0抓价下单焦炭1409合约，而该软件填入焦炭1502合约并发送下单，结果造成客户亏损。对此，B交易软件的开发商P公司承认开发时未注意版本管理，3.1.51版本确实存在以上问题。事后，A期货公司赔偿了客户的损失并向P公司追讨。案列点评上述案列中，错单问题系P公司造成，A公司妥善处理了纠纷，加强了对客户通知提醒

42、方面的工作。同时对于此类软件版本管理混乱导致客户错单的问题各期货公司应引起重视。（九）投资者教育（九）投资者教育主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、期货知识、法规规则制度的培训有偏差或者重大遗漏；2、虚假宣传、夸大宣传；3、回答客户疑问的答案不正确4、未取得投资咨询资格情况下通过网络、电视广播、报刊等公开媒体进行行情分析5、指导客户时有诱导下单之嫌。6、未留存相关影像、书面工作记录备查1、培训内容至少要包括客户禁止事项；2、对不能确定的问题要求证后再向客户传达；3、指导客户交易时要说明个人意见仅供参考入市结果自行承担并揭示风险；4、培训内容经过审核，力求表达准确、无

43、误，无不符合监管要求内容。1、制作发放的宣传资料未报公司总部相关部门审核，存在内容表述不准确、与期货交易相关的宣传材料未见风险揭示内容等情况；2、培训或宣传时存在夸大情形；3、未按照监管要求或公司规定开展投资者教育，或未对其进行留痕。（十）客户回访及投诉处理（十）客户回访及投诉处理主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、对客户的风险揭示不充分；2、客户的追保、强平客户通知不及时；3、客户存在抵触情绪，不能完成回访；4、客户投诉处理不及时，处理方式不合适或处理结果客户不满意。1、加强客户回访对其风险的揭示；2、及时做好相应的客户通知及回访工作，并做好相应的工作留痕；3、提

44、高客户回访的质量，完成应做的回访工作；4、做好客户投诉的安抚，及时反馈，合理的处理客户投诉事件。1、客户回访没有做相应的电话录音留痕；2、客户回访的工作量不够，没有达到监管要求或公司的客户回访数量及回访类别的要求；3、对客户投诉的处理不当，影响整个公司的声誉。 （十一）居间业务（十一）居间业务主要风险点主要风险点风险管理要点风险管理要点常见问题常见问题1、表见代理：为招揽客户往往自称公司员工，佣金机制；2、不当承诺、代客理财；3、承担全权委托责任、商业贿赂或者合谋侵害客户权益责任居间人的法律责任，居间人代客做单发生亏损，客户状告公司赔偿，法院通常判定期货公司对客户亏损承担一定比例的赔偿责任；4

45、、居间人未告诉客户自己是居间人的身份。1、与客户签订期货经纪合同时尽到提示义务，即明确公司、客户、居间人三者关系，对居间人身份予以明示的，公司不承担责任；2、加强居间人培训督促其遵守居间协议的约定；3、及时对居间客户进行回访，明确居间人身份、揭示相关风险。1、未对客户进行居间人身份和相关风险的揭示；2、居间人代理客户进行账户管理的情况；3、居间协议签署及续签，居间人身份资料留存、及档案管理。案例案例周恩来扮演者赵申秋投诉中大期货事件周恩来扮演者赵申秋投诉中大期货事件2011年6月，各大媒体报道周恩来扮演者赵申秋投诉中大期货，默许居间人代客理财投资13万元亏损剩2万 ，一时成为媒体和坊间热议焦点

46、。在上述“中大期货违规操作被客户投诉欺诈”案例中，期货公司不但向客户做了“稳赚不赔”的获利保证，更是在客户不知情的情况下，让居间人代客理财业务“合法化”，构成了严重违规。中大期货因居间人管理不善被监管部门处罚的同时，更给公司声誉和展业带来巨大的负面影响。 案情综述：案情综述： 某期货公司拟在深圳地区设立营业部，芮某加入该期货公司驻深办事处，从事市场开发业务。芮某为拓展业务完成考核指标，决定采取发展居间人的业务模式，因此走上街头散发传单招募期货居间人，王某看见传单后，按照传单中所写明的电话与芮某取得了联系。双方经过协商后，期货公司与王某签订了居间业务合同，并且在合同中约定了返佣比例、考核指标和合

47、同期限等。此外，芮某还口头表示若业务做的好、客户拉的多还有机会转为公司正式员工。2008年5月份，王某认识了路某。在居间人王某的陪同下，芮某给客户路某完成了开户工作，路某与期货公司签署了期货经纪合同，并向路某揭示了期货交易风险，签署了期货交易风险说明书和居间业务告客户书，并按照法律规定采集了影像资料等。开户工作完成后，期货公司按照正常的业务流程用录音电话对客户路某进行了回访。 案例案例 其后，居间人王某私自以期货公司名义与客户路某签署了投资理财协议（未加盖期货公司公章），协议主要内容如下： 1、期货公司保证路某本金不会发生亏损，最低盈利每月不低于10%，如有亏损，则由期货公司承担； 2、盈利部

48、分双方五五分成。 后路某入金15万元，将交易密码交给王某，由王某代为进行期货交易。王某在期货交易过程中出现风险时，期货公司都按照经纪合同约定的方式采取短信、电话等方式通知路某。2008年5月-12月期间，王某代路某操作共计亏损12万元。后路某发现交易实际情况后，找期货公司理论若干次无果后，诉至法院要求期货公司和居间人王某承担连带赔偿责任，赔偿因期货交易导致的亏损12万元。诉至法院后，期货公司向法院提交了答辩状，辩称自己无责任，并向法院提交了期货经纪合同、追加保证金通知证明、居间业务合同、居间业务告客户书、路某与居间人王某所签订的投资理财协议，而居间人王某则未提出任何抗辩理由。案情分析：案情分析

49、： 本案中期货公司、居间人和客户之间的法律关系有：期货公司与居间人王某之间的居间合同关系、期货公司与客户路某之间的期货经纪合同关系和居间人王某与路某之间签订的投资理财协议。1 1、期货公司与居间人王某之间居间合同的法律效力分析、期货公司与居间人王某之间居间合同的法律效力分析 芮某作为期货公司的员工，开发居间人帮助其完成市场开发的工作职责，依据民法通则第四十三条规定：“企业法人对它的法定代表人和其他工作人员的经营活动，承担民事责任。”因此，居间合同的双方主体为期货公司和王某。此外，期货行业内居间合同虽一般由期货公司单方制定（即所谓格式合同），但是通常合同签订之前皆会与居间人协商一致，尤其是其中一

50、些主要条款内容如返佣比例、业绩考核指标、合同期限等。因此，居间合同的内容系双方意思表示一致的结果，并且真实有效。所以，该居间合同具有法律效力。2 2、期货公司与客户路某之间的期货经纪合同的法律效力分析、期货公司与客户路某之间的期货经纪合同的法律效力分析 期货公司与路某之间签订期货经纪合同，约定由期货公司代理路某进行期货交易。期货公司在为路某办理开户过程中严格按照有关法律法规的规定执行，如严格落实实名制开户制度、期货交易风险揭示和投资者教育工作等。 此外，在期货交易过程中，期货公司不断通过短信等方式提示客户路某的期货交易风险。 因此，在整个期货经纪合同的履行过程中，期货公司并不存在过失或者过错。