企业投资、融资与经营活动的纳税筹划课件.ppt

1、Tax PlanningTax Planning1第八章第八章 企业投资、融资企业投资、融资与经营活动的纳税筹划与经营活动的纳税筹划2第一节第一节 企业投资决策的纳税筹划企业投资决策的纳税筹划 1第二节第二节 企业融资决策的纳税筹划企业融资决策的纳税筹划2第三节第三节 企业经营决策的纳税筹划企业经营决策的纳税筹划 33第一节第一节 企业投资决策的纳税筹划企业投资决策的纳税筹划 一、企业设立的纳税筹划一、企业设立的纳税筹划 （一）设立地点的纳税筹划（一）设立地点的纳税筹划 1.1.国际投资地点的纳税筹划国际投资地点的纳税筹划 企业国际投资地点选择的纳税筹划思路是：企业国际投资地点选择的纳税筹划思

2、路是： 选择对一切所得均实行低税率的避税地。跨国纳税人可以通过在选择对一切所得均实行低税率的避税地。跨国纳税人可以通过在避税地建立基地公司的方式达到国际纳税筹划的目的，比如在避税地避税地建立基地公司的方式达到国际纳税筹划的目的，比如在避税地建立总部公司作为母公司和子公司或子公司之间的中转销售机构。建立总部公司作为母公司和子公司或子公司之间的中转销售机构。 充分利用各国的税收优惠政策，选择税负水平低的国家和地区进充分利用各国的税收优惠政策，选择税负水平低的国家和地区进行投资。行投资。42.2.国内投资地点的纳税筹划国内投资地点的纳税筹划3.3.外资企业与内资企业在税收方面的差别外资企业与内资企业

3、在税收方面的差别（1 1）流转税方面。在流转税方面，内外资企业的税收待遇基本相同，都）流转税方面。在流转税方面，内外资企业的税收待遇基本相同，都要缴纳增值税、消费税和营业税，而且适用相同的税收规定。要缴纳增值税、消费税和营业税，而且适用相同的税收规定。（2 2）所得税方面。在缴纳所得税时，我国税法在对内外资企业的税收优）所得税方面。在缴纳所得税时，我国税法在对内外资企业的税收优惠上却存在差异。整体而言，外资企业所得税的优惠面更大、优惠比惠上却存在差异。整体而言，外资企业所得税的优惠面更大、优惠比例更高。例更高。（3 3）其他相关税种）其他相关税种 5 （二）企业组织形式的纳税筹划（二）企业组织

4、形式的纳税筹划 1.1.个人独资企业、合伙企业与公司制企业的纳税筹划个人独资企业、合伙企业与公司制企业的纳税筹划 作为企业法人，无论是股份有限公司，还是有限责任公司，作为企业法人，无论是股份有限公司，还是有限责任公司，我国税法都作了统一的规定，公司在计算应纳税所得额的基础上，我国税法都作了统一的规定，公司在计算应纳税所得额的基础上，缴纳企业所得税；同时，对于有限责任公司和股份有限公司，如缴纳企业所得税；同时，对于有限责任公司和股份有限公司，如果向自然人投资者分配股利或红利，还要代扣这些投资人的个人果向自然人投资者分配股利或红利，还要代扣这些投资人的个人所得税（投资个人分回的股利、红利，税法规定

5、适用所得税（投资个人分回的股利、红利，税法规定适用2020的比例的比例税率）。也就是说，公司的投资者获得的股利或红利负担了企业税率）。也就是说，公司的投资者获得的股利或红利负担了企业所得税和个人所得税两道税，存在着重复课税；而个人独资企业所得税和个人所得税两道税，存在着重复课税；而个人独资企业和合伙企业的投资者的所得只负担了个人所得税。和合伙企业的投资者的所得只负担了个人所得税。6 2.2.子公司与分公司选择的纳税筹划子公司与分公司选择的纳税筹划 公司法规定，公司可以设立分公司，分公司不具有企业法人资格，公司法规定，公司可以设立分公司，分公司不具有企业法人资格，其民事责任由公司承担。公司也可以

6、设立子公司，子公司具有企业法其民事责任由公司承担。公司也可以设立子公司，子公司具有企业法人资格，依法独立承担民事责任。人资格，依法独立承担民事责任。 【例】北京瑞安公司适用的所得税税率为【例】北京瑞安公司适用的所得税税率为25%25%，该公司在海口设立，该公司在海口设立一家分支机构，假设分支机构的年度计税利润预计为一家分支机构，假设分支机构的年度计税利润预计为200200万元。该公司万元。该公司可以选择两种方式设立分支机构：一是设立子公司，如果采用子公司可以选择两种方式设立分支机构：一是设立子公司，如果采用子公司的形式，适用的所得税税率为的形式，适用的所得税税率为15%15%；二是设立分公司，

7、如果采用分公司；二是设立分公司，如果采用分公司的形式，则要将其利润汇总到总公司一并缴纳所得税。从税收的角度的形式，则要将其利润汇总到总公司一并缴纳所得税。从税收的角度进行分析，瑞安公司该如何选择？进行分析，瑞安公司该如何选择？7 解：对两种设立形式进行分析解：对两种设立形式进行分析 方案一：设立子公司，该方案下，纳税情况计算如下：方案一：设立子公司，该方案下，纳税情况计算如下： 应纳所得税应纳所得税=200=20015%=3015%=30万元万元 方案二：设立分公司，该方案下，纳税情况计算如下：方案二：设立分公司，该方案下，纳税情况计算如下： 应纳所得税应纳所得税=200=20025%=502

8、5%=50万元万元 比方案一节税比方案一节税=50=5030=2030=20万元万元 通过计算可知，当分支机构所在地的税率低于总机构所在地通过计算可知，当分支机构所在地的税率低于总机构所在地的税率时，应当选择子公司形式。的税率时，应当选择子公司形式。8二、投资过程中的纳税筹划二、投资过程中的纳税筹划（一）投资规模的纳税筹划（一）投资规模的纳税筹划首先，投资规模的大小决定纳税人纳税身份的界定。首先，投资规模的大小决定纳税人纳税身份的界定。其次，投资规模影响企业纳税的绝对水平。其次，投资规模影响企业纳税的绝对水平。9国家通过减免所国家通过减免所得税的方式扶持得税的方式扶持的产业的产业高新技术产业高

9、新技术产业1农业农业2公共基础建设产业公共基础建设产业3（二）投资行业的纳税筹划（二）投资行业的纳税筹划10 （三）投资方式的纳税筹划（三）投资方式的纳税筹划 直接投资形成各种形式的企业类型，企业的经营成果既要征直接投资形成各种形式的企业类型，企业的经营成果既要征收流转税，企业的纯收益还要征收企业所得税；间接投资的交易收流转税，企业的纯收益还要征收企业所得税；间接投资的交易需要征收印花税，其收益征收企业所得税。直接投资中的投资主需要征收印花税，其收益征收企业所得税。直接投资中的投资主体将货币资金、物资、土地、劳力、技术及其他生产要素直接可体将货币资金、物资、土地、劳力、技术及其他生产要素直接可

10、以作为管理费用在税前扣除，可以缩小所得税税基，降低企业所以作为管理费用在税前扣除，可以缩小所得税税基，降低企业所得税税负。得税税负。11 （四）投资项目的纳税筹划（四）投资项目的纳税筹划 投资项目的纳税筹划是指企业面临若干项目时，如何选择项投资项目的纳税筹划是指企业面临若干项目时，如何选择项目以及面对一个项目时如何确定投资方案的决策。不同的投资决目以及面对一个项目时如何确定投资方案的决策。不同的投资决策会带来相差悬殊的税负水平。策会带来相差悬殊的税负水平。 企业确定了投资规模、投资行业外，还要考虑具体的投资项企业确定了投资规模、投资行业外，还要考虑具体的投资项目。因为不同的投资项目有不同的税收

11、规定目。因为不同的投资项目有不同的税收规定。12第二节第二节 企业融资决策的纳税筹划企业融资决策的纳税筹划一、融资方式的纳税筹划一、融资方式的纳税筹划企业在融资过程企业在融资过程中应当考虑的因中应当考虑的因素素融资活动对企业资本融资活动对企业资本结构的影响结构的影响1资本结构的变动对资本结构的变动对于税收成本和企业于税收成本和企业利润的影响利润的影响2融资方式的选择在融资方式的选择在优化资本结构和减优化资本结构和减轻税负方面对于企轻税负方面对于企业和所有者税后利业和所有者税后利润最大化的影响。润最大化的影响。313 （一）银行借款的纳税筹划（一）银行借款的纳税筹划 银行借款是目前大部分企业最为

12、常用的融资方式。向银银行借款是目前大部分企业最为常用的融资方式。向银行借款的成本主要是利息，一般可以在税前扣除，从而达到行借款的成本主要是利息，一般可以在税前扣除，从而达到减轻所得税负的作用，其抵税效应明显优于依靠企业自我积减轻所得税负的作用，其抵税效应明显优于依靠企业自我积累。累。14 （二）企业之间拆借资金的纳税筹划（二）企业之间拆借资金的纳税筹划 现实经济生活中，企业之间或经济组织之间的资金拆借可以现实经济生活中，企业之间或经济组织之间的资金拆借可以为企业的节税提供比较有利的条件。因为只要利息的支付在财务为企业的节税提供比较有利的条件。因为只要利息的支付在财务制度规定的范围之内，企业和经

13、济组织之间在拆借资金的利息计制度规定的范围之内，企业和经济组织之间在拆借资金的利息计算和资金收回期限方面具有较大的弹性，这种弹性常常表现为提算和资金收回期限方面具有较大的弹性，这种弹性常常表现为提高利息支出，冲减企业利润，抵消纳税金额等方面，为纳税筹划高利息支出，冲减企业利润，抵消纳税金额等方面，为纳税筹划提供空间。提供空间。15 【例】甲公司与乙公司以相互融资的方式相互提供投资资金，甲公【例】甲公司与乙公司以相互融资的方式相互提供投资资金，甲公司为乙公司的一个项目投资司为乙公司的一个项目投资15001500万元，乙公司为甲公司提供万元，乙公司为甲公司提供13001300万元万元的投资资金。假

14、设甲公司的投资回收期为的投资资金。假设甲公司的投资回收期为1010年，乙公司的投资回收期年，乙公司的投资回收期为为8 8年，乙公司每年支付的融资利息为年息年，乙公司每年支付的融资利息为年息140140万元，甲公司每年支付万元，甲公司每年支付的融资利息为年息的融资利息为年息120120万元。假设甲公司与乙公司的平均盈利均为万元。假设甲公司与乙公司的平均盈利均为100%100%，适用所得税税率均为适用所得税税率均为25%25%，利息、股息适用所得税税率为，利息、股息适用所得税税率为20%20%。 解：甲公司与乙公司纳税情况分析解：甲公司与乙公司纳税情况分析 甲公司纳税情况计算如下：甲公司纳税情况计

15、算如下： 在未支付利息前应纳所得税在未支付利息前应纳所得税=1300=130025%=32525%=325万元万元 在支付利息后应纳所得税在支付利息后应纳所得税= =（年利润利息）（年利润利息）25%=25%=（13001300120120）25%=29525%=295万元万元 融资利息收入应纳所得税融资利息收入应纳所得税=140=14020%=2820%=28万元万元 累计应纳所得税累计应纳所得税=295+28=323=295+28=323万元万元 比未支付利息前（即全部投资为自己筹集时）节税比未支付利息前（即全部投资为自己筹集时）节税=325=325323=2323=2万万元元16 乙公司

16、纳税情况计算如下：乙公司纳税情况计算如下： 在未支付利息前应纳所得税在未支付利息前应纳所得税=1500=150025%=37525%=375万元万元 在支付利息后应纳所得税在支付利息后应纳所得税= =（年利润利息）（年利润利息）25%=25%=（15001500140140）25%=34025%=340万元万元 融资利息收入应纳所得税融资利息收入应纳所得税=120=12020%=2420%=24万元万元 累计应纳所得税累计应纳所得税=340+24=364=340+24=364万元万元 比未支付利息前（即全部投资为自己筹集时）节税比未支付利息前（即全部投资为自己筹集时）节税=375=375364

17、=11364=11万万元元 显而易见，企业之间互相拆借资金效果明显好于完全依靠自己筹资显而易见，企业之间互相拆借资金效果明显好于完全依靠自己筹资进行投资。进行投资。17 （三）发行债券的纳税筹划（三）发行债券的纳税筹划 （四）留存收益的纳税筹划（四）留存收益的纳税筹划 从纳税筹划角度看，企业间互相拆借资金方式产生的效果最从纳税筹划角度看，企业间互相拆借资金方式产生的效果最好，金融机构贷款次之，权益筹资效果最差。但是在资金拆借双好，金融机构贷款次之，权益筹资效果最差。但是在资金拆借双方或企业与金融机构之间存在关联关系时，应综合考虑各种因素方或企业与金融机构之间存在关联关系时，应综合考虑各种因素进

18、行纳税筹划，而不能单纯着眼于某一个税种应纳税额的减少。进行纳税筹划，而不能单纯着眼于某一个税种应纳税额的减少。 18 二、资本结构的纳税筹划二、资本结构的纳税筹划 （一）资本结构理论（了解）（一）资本结构理论（了解） （二）负债筹资的纳税筹划（二）负债筹资的纳税筹划 负债筹资的直接作用是具有节税的功能。节税功能反映为负债利息负债筹资的直接作用是具有节税的功能。节税功能反映为负债利息记人财务费用抵扣应纳税所得额，从而相应减少应纳所得税额。在息记人财务费用抵扣应纳税所得额，从而相应减少应纳所得税额。在息税前收益（支付利息和所得税前的收益）不低于负债成本总额的前提税前收益（支付利息和所得税前的收益）

19、不低于负债成本总额的前提下，负债比率越高，额度越大，其节税效果越显著。但节税只是一个下，负债比率越高，额度越大，其节税效果越显著。但节税只是一个表象，负债融资最重要的财务杠杆作用在于提高权益资本的收益水平表象，负债融资最重要的财务杠杆作用在于提高权益资本的收益水平及普通股的每股盈余。及普通股的每股盈余。19（三）目标债务规模的确定（三）目标债务规模的确定 体现最佳纳税筹划绩效的资本结构的评价标准在于是否体现最佳纳税筹划绩效的资本结构的评价标准在于是否有利于投资主体所有者权益的增长。根据投资主体所有者普有利于投资主体所有者权益的增长。根据投资主体所有者普通股每股税后盈余的预期目标组织适宜的资本结

20、构，成为融通股每股税后盈余的预期目标组织适宜的资本结构，成为融资管理的核心问题。资管理的核心问题。20第三节第三节 企业经营决策的纳税筹划企业经营决策的纳税筹划 一、企业内部核算的纳税筹划一、企业内部核算的纳税筹划 （一）存货的纳税筹划（一）存货的纳税筹划 一般来说，企业会选择使其成本最低的存货计价方法。企业在生一般来说，企业会选择使其成本最低的存货计价方法。企业在生产过程中所需原材料的购入价格随市场价格的波动而发生变化，当供产过程中所需原材料的购入价格随市场价格的波动而发生变化，当供不应求时，存货价格就会上涨；供过于求时，存货价格就会下跌。存不应求时，存货价格就会上涨；供过于求时，存货价格就

21、会下跌。存货用于产品的生产，其计入成本的金额大小直接影响到所得税额。所货用于产品的生产，其计入成本的金额大小直接影响到所得税额。所以合理筹划、减少税基有利于企业最终减少应纳税额。以合理筹划、减少税基有利于企业最终减少应纳税额。 21 （二）固定资产的纳税筹划（二）固定资产的纳税筹划 1.1.固定资产的相关概念固定资产的相关概念 固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：固定资产是指同时具有下列特征的有形资产： （1 1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的。）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的。 （2 2）使用寿命超过一个会计年度。）使用寿命超过一个会计年度。 2.2.固定资产

22、折旧的纳税筹划固定资产折旧的纳税筹划 企业采用不同的固定资产折旧方法对企业的税收影响变现在两个层企业采用不同的固定资产折旧方法对企业的税收影响变现在两个层面上：首先，不同的折旧方法产生不同的固定资产价格补偿和实物补面上：首先，不同的折旧方法产生不同的固定资产价格补偿和实物补偿，可以产生价格筹划节税机会；其次，不同的折旧方法使得年折旧偿，可以产生价格筹划节税机会；其次，不同的折旧方法使得年折旧提取额不同，这直接关系到对利润额的递减程度，最终造成纳税的差提取额不同，这直接关系到对利润额的递减程度，最终造成纳税的差异。在通常状况下，采用加速折旧法对企业最为有利。因为加速折旧异。在通常状况下，采用加速

23、折旧法对企业最为有利。因为加速折旧法可以使固定资产在使用期限内快速得到补偿，致使企业前期利润少，法可以使固定资产在使用期限内快速得到补偿，致使企业前期利润少，纳税少，达到推迟纳税的效果。纳税少，达到推迟纳税的效果。22 二、企业合并的纳税筹划二、企业合并的纳税筹划 （一）企业合并的概念及分类（一）企业合并的概念及分类 企业合并是将两个或两个以上单独的企业依照法律规定或合同约定，企业合并是将两个或两个以上单独的企业依照法律规定或合同约定，合并形成一个企业的法律行为。企业合并按照合并方式划分，包括控合并形成一个企业的法律行为。企业合并按照合并方式划分，包括控股合并、吸收合并和新设合并。股合并、吸收合并和新设合并。23（二）企业合并中纳税筹划的具体内容（二）企业合并中纳税筹划的具体内容1.1.合并中产权交换支付方式选择的纳税筹划合并中产权交换支付方式选择的纳税筹划（1 1）合并中产权交换支付方式。）合并中产权交换支付方式。（2 2）合并业务的税务处理。）合并业务的税务处理。2.2.合并后存续公司的纳税筹划合并后存续公司的纳税筹划Tax PlanningTax Planning24