商业银行经营管理理论课件.ppt

1、商业银行经营商业银行经营管理理论管理理论 学习目标学习目标 商业银行的经营管理必须遵循安全性、流动性、商业银行的经营管理必须遵循安全性、流动性、盈利性三原则，商业银行的经营管理理论和方法也盈利性三原则，商业银行的经营管理理论和方法也正是在正是在“三性三性”原则的指导下完善和发展起来的。原则的指导下完善和发展起来的。时至今日，西方商业银行已形成了一套完整的资产时至今日，西方商业银行已形成了一套完整的资产负债管理理论体系和方法，资产负债管理是现代商负债管理理论体系和方法，资产负债管理是现代商业银行管理的基础和核心，商业银行其他方面的管业银行管理的基础和核心，商业银行其他方面的管理，都是在这一管理的

2、基础上进行的。通过对本章理，都是在这一管理的基础上进行的。通过对本章的学习，要求学生掌握商业银行的经营原则，了解的学习，要求学生掌握商业银行的经营原则，了解资产负债管理理论及其演变过程，基本理解和掌握资产负债管理理论及其演变过程，基本理解和掌握资产负债管理方法，并能够加以运用，对于现代商资产负债管理方法，并能够加以运用，对于现代商业银行普遍采取的利率风险管理，本书将在第业银行普遍采取的利率风险管理，本书将在第16章章给予详细阐述。给予详细阐述。 2.1商业银行经营原则商业银行经营原则 2.1.1 商业银行经营的特点商业银行经营的特点1高负债率高负债率 2高风险性高风险性 3监督管制的严格性监督

3、管制的严格性 2.1.2商业银行经营原则商业银行经营原则 商业银行经营高负债率、高风险性以及商业银行经营高负债率、高风险性以及受到严格管制的特点，决定了其经营原则受到严格管制的特点，决定了其经营原则不能是单一的，而是几个方面的统一。通不能是单一的，而是几个方面的统一。通常认为，商业银行经营的原则就是在保证常认为，商业银行经营的原则就是在保证资金安全，保持资产流动性的前提下，争资金安全，保持资产流动性的前提下，争取最大的盈利。这又称为取最大的盈利。这又称为“三性三性”目标，目标，“三性三性”既既“安全性、流动性、盈利性安全性、流动性、盈利性”。 1.安全性原则安全性原则 安全性原则即要求银行在经

4、营活动中安全性原则即要求银行在经营活动中必须保持足够的清偿能力，经得起重大风必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能够随时应付客户提存，使客险和损失，能够随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。为实现安全性户对银行保持坚定的信任。为实现安全性目标，商业银行要做到以下几点：目标，商业银行要做到以下几点： 1）筹措足够的自有资本，提高自有资本在）筹措足够的自有资本，提高自有资本在全部负债中的比重。全部负债中的比重。 2）合理安排资产规模和结构，提高资产质）合理安排资产规模和结构，提高资产质量。量。 3）遵纪守法，合法经营。）遵纪守法，合法经营。 2. 流动性原则流动性原则 流动性是指

5、商业银行随时应付客户提存以及银行流动性是指商业银行随时应付客户提存以及银行支付需要的能力。支付需要的能力。 商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性。动性。 资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流资产的流动性是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个：动性的标准有两个： 一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，该项资产的流动性就越强；该项资产的流动性就越强； 二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，则该项资产的流动性就越强。则该项资产的流动性就

6、越强。 负债的流动性是指银行以适当的价格取得负债的流动性是指银行以适当的价格取得可用资金的能力。可用资金的能力。 衡量银行负债流动性的标准也有两个：衡量银行负债流动性的标准也有两个： 一是取得可用资金的价格，取得可用资金一是取得可用资金的价格，取得可用资金的价格越低，该项负债的流动性就越强；的价格越低，该项负债的流动性就越强； 二是取得可用资金的时效，取得可用资金二是取得可用资金的时效，取得可用资金的时效越短，则该项负债的流动性就越强。的时效越短，则该项负债的流动性就越强。 为满足流动性要求，商业银行要做到以为满足流动性要求，商业银行要做到以下几点：下几点： 1）调整资产结构，维持流动性较好资

7、产的）调整资产结构，维持流动性较好资产的适度比例。适度比例。 2）加强负债管理，注重从负债方面来满足）加强负债管理，注重从负债方面来满足银行经营的流动性要求。银行经营的流动性要求。 3）加强流动性管理，实现流动性管理目标。）加强流动性管理，实现流动性管理目标。 3. 盈利性原则盈利性原则 盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利盈利性是指商业银行在其经营活动中获取利润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。润的能力，它是商业银行经营管理的基本动力。这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，这一原则要商业银行经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。尽可能地追求利润最大化。 商业银行的盈

8、利主要来自于业务收入与业务商业银行的盈利主要来自于业务收入与业务支出的差额。商业银行的业务收入包括贷款利息支出的差额。商业银行的业务收入包括贷款利息收入、投资收入与劳务收入等；其业务支出包括收入、投资收入与劳务收入等；其业务支出包括吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷吸收存款的利息支出、借入资金的利息支出、贷款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、款与投资的损失以及工资、办公费、设备维修费、税金支出等。税金支出等。 根据商业银行业务收入与业务支出的主要内容，根据商业银行业务收入与业务支出的主要内容，商业银行追求盈利水平的提高应做到以下几点：商业银行追求盈利水平的提高应做到以下几点：

9、1）减少非盈利资产，提高盈利性资产的比重。）减少非盈利资产，提高盈利性资产的比重。 2）降低资金成本，扩大资金来源。）降低资金成本，扩大资金来源。 3）加强经济核算，节约管理费用开支。）加强经济核算，节约管理费用开支。 4. 安全性、流动性和盈利性权衡的原则安全性、流动性和盈利性权衡的原则 商业银行经营管理是一个权衡利害、趋商业银行经营管理是一个权衡利害、趋利避害的过程，在决策时应该坚持盈利性利避害的过程，在决策时应该坚持盈利性和安全性权衡的原则。首先，安全性是商和安全性权衡的原则。首先，安全性是商业银行经营的客观要求业银行经营的客观要求。其次，安全性与其次，安全性与盈利性是一对矛盾。商业银行

10、经营管理的盈利性是一对矛盾。商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、安全性和盈原则是保证信贷资金流动性、安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策的利性的有效统一。它是银行管理者决策的依据。依据。2.2商业银行经营管理理论的演变商业银行经营管理理论的演变 资产负债管理理论是现代商业银行管理资产负债管理理论是现代商业银行管理的基础和核心，商业银行其他方面的管理都的基础和核心，商业银行其他方面的管理都是在这一基础上进行的。随着各个历史时期是在这一基础上进行的。随着各个历史时期经营条件的变化，西方商业银行经营管理理经营条件的变化，西方商业银行经营管理理论在不断变化和创新的过程中大致经历了三论在

11、不断变化和创新的过程中大致经历了三个阶段，即资产管理、负债管理和资产负债个阶段，即资产管理、负债管理和资产负债综合管理。综合管理。 2.2.1资产管理理论资产管理理论 资产管理理论产生于商业银行建立初期，一资产管理理论产生于商业银行建立初期，一直到直到20世纪世纪60年代，它都在银行管理领域中占年代，它都在银行管理领域中占据着统治地位。据着统治地位。 这种理论认为，由于银行资金的来源大多是这种理论认为，由于银行资金的来源大多是吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行吸收活期存款，提存的主动权在客户手中，银行管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用管理起不了决定作用；但是银行掌握着资金运用的

12、主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资的主动权，于是银行侧重于资产管理，争取在资产上协调流动性、安全性与盈利性问题。产上协调流动性、安全性与盈利性问题。 随着经济环境的变化和银行业务的发展，随着经济环境的变化和银行业务的发展，资产管理理论的演进经历了三个阶段，即资产管理理论的演进经历了三个阶段，即商业贷款理论，转移理论和预期收入理论商业贷款理论，转移理论和预期收入理论 。1. 商业性贷款理论商业性贷款理论 商业性贷款理论又称真实票据理论。这一商业性贷款理论又称真实票据理论。这一理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很理论认为，银行资金来源主要是吸收流动性很强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满

13、足客强的活期存款，银行经营的首要宗旨是满足客户兑现的要求，所以，商业银行必须保持资产户兑现的要求，所以，商业银行必须保持资产的高流动性，才能确保不会因为流动性不足给的高流动性，才能确保不会因为流动性不足给银行带来经营风险。因此，商业银行的资产业银行带来经营风险。因此，商业银行的资产业务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿务应主要集中于以真实票据为基础的短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指的资产的高度流动性。短期自偿性贷款主要指的是短期的工商业流动资金贷款。的是短期的工商业流动资金贷款。 背景背景:商业

14、性贷款理论产生于商业银行发展商业性贷款理论产生于商业银行发展的初期，当时企业的资金需求比较小，主要依靠的初期，当时企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营，企业对资金的需求以商业周转性自有资本经营，企业对资金的需求以商业周转性流动资金为主。此外，由于金融机构管理水平较流动资金为主。此外，由于金融机构管理水平较低，还没有作为最后贷款人角色的中央银行在商低，还没有作为最后贷款人角色的中央银行在商业银行发生清偿危机时给予救助，商业银行的经业银行发生清偿危机时给予救助，商业银行的经营管理者更强调维持银行的流动性，并不惜以牺营管理者更强调维持银行的流动性，并不惜以牺牲部分盈利性为代价。在这种金融市场很

15、不完善、牲部分盈利性为代价。在这种金融市场很不完善、融资渠道和资产负债业务单一的历史条件下，银融资渠道和资产负债业务单一的历史条件下，银行在经营实践中找到了保持资产流动的理论依据，行在经营实践中找到了保持资产流动的理论依据，即商业性贷款理论。即商业性贷款理论。 评价评价: 商业性贷款理论的思想为早期商业银行商业性贷款理论的思想为早期商业银行进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。进行合理的资金配置与稳健经营提供了理论基础。它提出银行资金的运用受制于其资金来源的性质和它提出银行资金的运用受制于其资金来源的性质和结构，并强调银行应保持其资金来源的高度流动性，结构，并强调银行应保持其资金来源的高

16、度流动性，以确保银行经营的安全性。以确保银行经营的安全性。 商业性贷款理论的局限性商业性贷款理论的局限性:首先，这一理论没有首先，这一理论没有认识到活期存款余额的相对稳定性，即在活期存款认识到活期存款余额的相对稳定性，即在活期存款的存取之间，总会有一个相对稳定的资金余额可用的存取之间，总会有一个相对稳定的资金余额可用于发放长期贷款，而是将银行资产过多地集中于盈于发放长期贷款，而是将银行资产过多地集中于盈利性很差的短期自偿性贷款上。其次，这一理论忽利性很差的短期自偿性贷款上。其次，这一理论忽视了贷款需求的多样性。此外，它还忽视了贷款自视了贷款需求的多样性。此外，它还忽视了贷款自偿性的相对性，即在

17、经济衰退时期，即便是有真实偿性的相对性，即在经济衰退时期，即便是有真实票据做抵押的商业性贷款，也会出现缺乏偿还性的票据做抵押的商业性贷款，也会出现缺乏偿还性的情况，从而增加了银行的信贷风险。情况，从而增加了银行的信贷风险。 2. 转移理论转移理论 转移理论又称转换理论，这一理论认为，转移理论又称转换理论，这一理论认为，银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能银行保持资产流动性的关键在于资产的变现能力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷力，因而不必将资产业务局限于短期自偿性贷款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让款上，也可以将资金的一部分投资于具有转让条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在

18、条件的证券上，作为银行资产的二级准备，在满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出满足存款支付时，把证券迅速而无损地转让出去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。去，兑换成现金，保持银行资产的流动性。 背景背景: 转移理论是在第一次世界大战以后，转移理论是在第一次世界大战以后，西方国家金融市场不断完善和发展的历史背景西方国家金融市场不断完善和发展的历史背景下产生的。下产生的。 评价评价: 转移理论沿袭了商业性贷款理论转移理论沿袭了商业性贷款理论应保持高度流动性的主张，但突破了商业应保持高度流动性的主张，但突破了商业性贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，性贷款理论对银行资金运用的狭窄局限，扩大了银行资

19、金组合的范围，增强了商业扩大了银行资金组合的范围，增强了商业银行的盈利性。但转移理论也存在不足，银行的盈利性。但转移理论也存在不足，它对银行短期资产的变现能力缺乏全面认它对银行短期资产的变现能力缺乏全面认识，从短期证券自身的变现能力考虑得多，识，从短期证券自身的变现能力考虑得多，而对短期证券变现的外部环境考虑得少。而对短期证券变现的外部环境考虑得少。实际上，在经济危机时期或在证券市场不实际上，在经济危机时期或在证券市场不旺盛的情况下，商业银行不能顺利地通过旺盛的情况下，商业银行不能顺利地通过出售证券而保证资产的流动性，近而影响出售证券而保证资产的流动性，近而影响盈利性目标的实现。盈利性目标的实

20、现。 3. 预期收入理论预期收入理论 预期收入理论是一种关于资产选择的理论，预期收入理论是一种关于资产选择的理论，它在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大了它在商业性贷款理论的基础上，进一步扩大了银行资产业务的选择范围。这一理论认为：贷银行资产业务的选择范围。这一理论认为：贷款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收款的偿还或证券的变现能力，取决于将来的收入即预期收入。如果将来收入没有保证，即使入即预期收入。如果将来收入没有保证，即使是短期贷款也可能发生坏帐或到期不能收回的是短期贷款也可能发生坏帐或到期不能收回的风险；如果将来的收入有保证，即便是长期放风险；如果将来的收入有保证，即便是长期放款，仍

21、可以按期收回，保证其流动性。只要预款，仍可以按期收回，保证其流动性。只要预期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商期收入有保证，商业银行不仅可以发放短期商业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性业性贷款，还可以发放中长期贷款和非生产性消费贷款。消费贷款。 背景背景: 预期收入理论产生于第二次大预期收入理论产生于第二次大战以后，当时，西方国家的经济已逐渐从战以后，当时，西方国家的经济已逐渐从战争中复苏起来，开始高速发展。经济的战争中复苏起来，开始高速发展。经济的发展带动了对资金需求的多样化，不仅需发展带动了对资金需求的多样化，不仅需要短期资金，而且又产生了对固定资产投要短期资金，而且又产生了对固

22、定资产投资和设备更新等中长期资金的需求。同时，资和设备更新等中长期资金的需求。同时，货币金融领域竞争的加剧，也使商业银行货币金融领域竞争的加剧，也使商业银行迫切地需要开拓新的业务领域。迫切地需要开拓新的业务领域。 评价评价: 预期收入理论具有积极的意义。首先，它预期收入理论具有积极的意义。首先，它深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借深化了对贷款清偿的认识，指出贷款清偿的来源是借款人的预期收入，找到了银行资产流动的经济动因，款人的预期收入，找到了银行资产流动的经济动因，要求银行的资产与预期收入直接挂钩，克服了商业性要求银行的资产与预期收入直接挂钩，克服了商业性贷款理论的缺陷。其次，这一

23、理论促成了贷款形式的贷款理论的缺陷。其次，这一理论促成了贷款形式的多样化，拓宽了银行的业务范围。银行由生产经营的多样化，拓宽了银行的业务范围。银行由生产经营的局外人成了企业扩大再生产的参与者，从而加强了银局外人成了企业扩大再生产的参与者，从而加强了银行对经济活动的渗透和控制。行对经济活动的渗透和控制。 预期收入理论的不足之处在于：银行对借款人未预期收入理论的不足之处在于：银行对借款人未来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，由于来收入的预测建立在银行主观判断的基础之上，由于预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借预期收入很难预测，客观经济条件经常发生变化，借款人将来收入的实际情况往往与

24、银行预期存在一定的款人将来收入的实际情况往往与银行预期存在一定的差距，所以以这种理论为依据发放贷款，常常会给银差距，所以以这种理论为依据发放贷款，常常会给银行带来更大的经营风险。行带来更大的经营风险。 2.2.2负债管理理论负债管理理论 负债管理理论盛行于负债管理理论盛行于20世纪五六十年代的西世纪五六十年代的西方商业银行。负债管理理论在很大程度上缓解了方商业银行。负债管理理论在很大程度上缓解了商业银行流动性与盈利性的矛盾。商业银行流动性与盈利性的矛盾。 负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地可以通过强化资产管理获

25、得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行保持资金的流动性调剂负债达到目的。商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展主无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。式也能够保持银行资金的流动性。 评价评价: 负债管理理论意味着商业银行负债管理理论意味着商业银行经营管理思想的创新，它变被动的存款观经营管理思想的创新，它变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持念为主动的

26、借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。根据这一理论，商业银流动性的新方法。根据这一理论，商业银行的流动性不仅可以通过调整资产来保证，行的流动性不仅可以通过调整资产来保证，还可以通过调整负债来保证，变单一的资还可以通过调整负债来保证，变单一的资产调整为资产负债双向调整，从而减少银产调整为资产负债双向调整，从而减少银行持有的高流动性资产，最大限度地将资行持有的高流动性资产，最大限度地将资产投入到高盈利的贷款中去。而且，商业产投入到高盈利的贷款中去。而且，商业银行根据资产的需要调整和组织负债，让银行根据资产的需要调整和组织负债，让负债适应和支持资产，也为银行扩大业务负债适应和支持资产，也为银行扩

27、大业务范围和规模提供了条件。范围和规模提供了条件。 负债管理理论也存在缺陷，由于它建负债管理理论也存在缺陷，由于它建立在对吸收资金保有信心，并能如愿以偿立在对吸收资金保有信心，并能如愿以偿的基础上，因而在一定程度上带有主观色的基础上，因而在一定程度上带有主观色彩。通过借款融资保持银行的流动性，不彩。通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。所以，负债管理理论的运用行稳健经营。所以，负债管理理论的运用必须谨慎，应当经常注意一些基本指标，必须谨慎，应当经常注意一些基本指标，如存贷款比率、资本充足率、流动资产比如存贷款比率、资

28、本充足率、流动资产比率等，并随时注意防范经营风险。率等，并随时注意防范经营风险。 2.2.3 资产负债综合管理理论资产负债综合管理理论 20世纪世纪70年代后期，伴随金融创新的不断年代后期，伴随金融创新的不断涌现，各种新型金融工具和交易方式以各种形涌现，各种新型金融工具和交易方式以各种形式抬高资金价格，市场利率大幅上升，使得负式抬高资金价格，市场利率大幅上升，使得负债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风债管理理论在提高负债成本和增加银行经营风险等方面的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯险等方面的缺陷越来越明显地暴露出来，单纯的负债管理已经不能满足银行经营管理的需要。的负债管理已经不能满足银行经营

29、管理的需要。同时，随着西方各国银行管制的放松和金融自同时，随着西方各国银行管制的放松和金融自由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动由化浪潮的涌现，商业银行在金融市场上主动融资的权力增加，吸收存款的压力减少，这一融资的权力增加，吸收存款的压力减少，这一切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债切使商业银行由单纯的负债管理转向资产负债综合管理。综合管理。 资产管理理论过于注重流动性和安全性，资产管理理论过于注重流动性和安全性，而忽视了盈利性；负债管理理论虽然较好地解而忽视了盈利性；负债管理理论虽然较好地解决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多的负决了盈利性和流动性之间的矛盾，但过多的负债经营又会给银

30、行带来更大的经营风险。资产债经营又会给银行带来更大的经营风险。资产负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理负债综合管理理论总结了资产管理和负债管理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目实现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均衡发展。标的均衡发展。 这一理论的产生是银行管理理论的一大突这一理论的产生是银行管理理论的一大突破，它为银行乃至整个金融业带来了稳定和发破，它为银行乃至整个金融业带来了稳定和发展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有展，对完善和推动商业银行的现代化管理具有积极的意义。积极的意义。 资产负

31、债管理理论的主要内容：资产负债管理理论的主要内容： 1. 流动性问题。流动性问题是该理论首要解决的核流动性问题。流动性问题是该理论首要解决的核心问题，它要求从资产和负债两个方面去预测流动性问心问题，它要求从资产和负债两个方面去预测流动性问题，同时又要从这两个方面去寻找满足流动性需要的途题，同时又要从这两个方面去寻找满足流动性需要的途径。径。 2. 风险控制问题。在控制经营风险方面，明确规定风险控制问题。在控制经营风险方面，明确规定自有资本比例，根据不同的经营环境制定各类资产的风自有资本比例，根据不同的经营环境制定各类资产的风险度标准和控制风险的方法，以资产收益率和资本收益险度标准和控制风险的方

32、法，以资产收益率和资本收益率作为考察银行收益性的主要评估标准。率作为考察银行收益性的主要评估标准。 3. 资产与负债的对称。通过调整各类资产和负债的资产与负债的对称。通过调整各类资产和负债的搭配，使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、搭配，使资产规模与负债规模、资产结构与负债结构、资产与负债的偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定资产与负债的偿还期限相互对称和统一平衡，保持一定的对称关系。这种对称是一种原则和方向上的对称，而的对称关系。这种对称是一种原则和方向上的对称，而不是要求银行资产与负债逐笔对应。不是要求银行资产与负债逐笔对应。 2.3资产负债管理方法资产负债管理方法 2.3.1 资产

33、管理方法资产管理方法 资产管理方法的理论依据是资产管理理论，资产管理方法的理论依据是资产管理理论，它主要包括资金总库法、资金分配法与线形规它主要包括资金总库法、资金分配法与线形规划法。划法。 1.资金总库法资金总库法 资金总库法，又称资金汇集法，或者资金资金总库法，又称资金汇集法，或者资金集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行集中法。这一方法的基本操作程序是：由银行将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个将来自各种渠道的资金集中起来，形成一个“资金池资金池”或称作资金总库，将或称作资金总库，将“资金池资金池”中中的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资的资金视为同质的单一来源，然后将其按照资产

34、流动性的大小进行梯次分配。产流动性的大小进行梯次分配。 资金总库法的基本思路如图资金总库法的基本思路如图21所示：所示： 资金来源资金来源 资金运用资金运用活期存款活期存款 一级储备一级储备储蓄存款储蓄存款 按优先次序按优先次序 二级储备二级储备定期存款定期存款 资金池资金池 各类贷款各类贷款借入资金借入资金 其他有价证券其他有价证券股本股本 固定资产固定资产 资金总库法按照流动性高低分配资产，资金总库法按照流动性高低分配资产，具体步骤如下：具体步骤如下： 1）一级储备）一级储备 一级储备包括库存现金、在中央银行一级储备包括库存现金、在中央银行的存款、同业存款及托收中的现金等方面。的存款、同业

35、存款及托收中的现金等方面。一级储备主要用来满足法定存款准备金需一级储备主要用来满足法定存款准备金需求、日常营业中的付款和支票清算需求，求、日常营业中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外贷款的需求等，所以以及意外提存和意外贷款的需求等，所以一级储备处于高度优先的地位。但是一级一级储备处于高度优先的地位。但是一级储备的盈利性很差，因此银行应尽量将一储备的盈利性很差，因此银行应尽量将一级储备数额压缩到最小限度之内。级储备数额压缩到最小限度之内。 2）二级储备）二级储备 二级储备由短期公开债券组成，主要二级储备由短期公开债券组成，主要包括短期国库券、地方政府债券、金融债包括短期国库券、地方政府债券

36、、金融债券安全性较高、流动性和市场性较强的证券安全性较高、流动性和市场性较强的证券。二级储备主要用来满足可兑现的现金券。二级储备主要用来满足可兑现的现金需求和其他现金需求（如未预料到的存款需求和其他现金需求（如未预料到的存款提取和贷款需求）。虽然二级储备的流动提取和贷款需求）。虽然二级储备的流动性较一级储备弱，但它也具有较强的变现性较一级储备弱，但它也具有较强的变现能力，而且二级储备具有一级储备所缺乏能力，而且二级储备具有一级储备所缺乏的盈利性，所以银行也比较乐意拥有。的盈利性，所以银行也比较乐意拥有。 3）各类贷款）各类贷款 贷款在资金运用中占据着首要地位。贷款在资金运用中占据着首要地位。在

37、资金总库法中，一级储备和二级储备共在资金总库法中，一级储备和二级储备共同为商业银行提供了资金的流动性，银行同为商业银行提供了资金的流动性，银行在将部分资金用于一级储备和二级储备之在将部分资金用于一级储备和二级储备之后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性后，资金池中的剩余资金就可用于盈利性资产的分配了，对各类贷款资金的分配是资产的分配了，对各类贷款资金的分配是银行主要的盈利活动。但资金总库法没有银行主要的盈利活动。但资金总库法没有把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，把贷款结构看做是影响资金流动性的因素，所以贷款结构不在其管理范围之内。所以贷款结构不在其管理范围之内。 4）其他有价证券）其他有价证

38、券 在满足了社会贷款需求以后，剩余的在满足了社会贷款需求以后，剩余的资金就可以用于各种投资。如投资于高品资金就可以用于各种投资。如投资于高品质的各类长期证券，这不仅仅是出于商业质的各类长期证券，这不仅仅是出于商业银行追求盈利的需要，更可能是为了改善银行追求盈利的需要，更可能是为了改善银行的资产组合状况，如分散地区、行业银行的资产组合状况，如分散地区、行业风险等。此外，即将到期的证券也是二级风险等。此外，即将到期的证券也是二级储备的一个重要来源。储备的一个重要来源。 资金总库法的特点资金总库法的特点: 是不管资金的不是不管资金的不同特征，在资产分配时只服从于银行的经同特征，在资产分配时只服从于银

39、行的经营重点和管理目标，即在保证资产流动性营重点和管理目标，即在保证资产流动性的前提下再考虑其盈利性。由于流动性与的前提下再考虑其盈利性。由于流动性与盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应盈利性是相互矛盾的，所以这种做法相应降低了银行的盈利水平。降低了银行的盈利水平。 评价评价: 资金总库法为商业银行在资产负资金总库法为商业银行在资产负债管理中提供了一个把资金配置到各项资债管理中提供了一个把资金配置到各项资产中去的一般规则和优先顺序，但是它并产中去的一般规则和优先顺序，但是它并没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体没有提出解决流动性与盈利性矛盾的具体方法。方法。 2.资金分配法资金分配法 资金分配

40、法又称资金配置法、资金转资金分配法又称资金配置法、资金转换法。这种理论认为，资产的流动性和分换法。这种理论认为，资产的流动性和分配的数量与获得的资金来源有关。也就是配的数量与获得的资金来源有关。也就是按照不同资金来源的流动性和法定准备金按照不同资金来源的流动性和法定准备金的要求，决定资产的分配方法和分配比例，的要求，决定资产的分配方法和分配比例，建立资产项目与负债项目的对应关系，把建立资产项目与负债项目的对应关系，把各种资金来源按照周转速度和法定准备金各种资金来源按照周转速度和法定准备金的要求，分别按不同的比重分配到不同的的要求，分别按不同的比重分配到不同的资产形式中去。资产形式中去。 活期存

41、款活期存款 一级储备一级储备 储蓄存款储蓄存款 二级储备二级储备 定期存款定期存款 各类贷款各类贷款 股本股本 其他有价证券其他有价证券 基本思路如图基本思路如图 由于活期存款的法定准备金要求最高，由于活期存款的法定准备金要求最高，周转速度最快，因而主要分配于一级储备周转速度最快，因而主要分配于一级储备和二级储备，少量用于短期贷款。和二级储备，少量用于短期贷款。 储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金储蓄存款和定期存款稳定性较好，资金周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款周转速度较慢，主要用于二级储备、贷款及长期证券投资。及长期证券投资。 股本的流动性最小，资金周转速度为零，股本的流动性最小，资金周

42、转速度为零，主要用于发放长期贷款及公开市场长期证主要用于发放长期贷款及公开市场长期证券投资。券投资。 评价评价: 资金分配法的优点资金分配法的优点: 它减少了投资于高它减少了投资于高流动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的流动性资产的数量，相应增加了投资于长期资产的资金规模，从而提高了银行的盈利水平。它通过流资金规模，从而提高了银行的盈利水平。它通过流动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地动性和资金周转速度两个尺度将资产和负债有机地联系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对联系起来，使两者在规模和结构上保持一致，相对于资金总库法有了很大的改进。于资金总库法有了很大的改进。 缺陷缺陷

43、: 由于它把资金周转率而不是把存款变化由于它把资金周转率而不是把存款变化的实际情况作为流动性的依据，造成了高流动性需的实际情况作为流动性的依据，造成了高流动性需求而影响了银行收益；此外，它将资产和负债视为求而影响了银行收益；此外，它将资产和负债视为互不联系的独立个体，将流动性的取得完全局限于互不联系的独立个体，将流动性的取得完全局限于负债方面，将资金运用的项目全部作为完全不流动负债方面，将资金运用的项目全部作为完全不流动的资产，这在实践上也束缚了商业银行经营的主动的资产，这在实践上也束缚了商业银行经营的主动性性。 3.线性规划法线性规划法 线性规划法（线性规划法（Linear Programm

44、ing Approach）是在管理理论和数学方法、计）是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法目标函数值最大（小）化的一种方法 。其主要内容是：首先建立目标函数，其主要内容是：首先建立目标函数，然后确定制约银行资产分配的限制因素作然后确定制约银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后求出目标函数达到最大为约束条件，最后求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进行资金配置的最佳的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态。状态。线性规划法的具体

45、步骤如下：线性规划法的具体步骤如下： 1）建立目标函数。确定某一时期资产管理）建立目标函数。确定某一时期资产管理的目标，依据目标把不同的可选择资产汇的目标，依据目标把不同的可选择资产汇集起来，建立一个目标函数。集起来，建立一个目标函数。 2）确定约束条件。约束条件是约束目标变）确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代表了量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外不制约因素。这些银行开展业务的内、外不制约因素。这些制约因素主要包括：制约因素主要包括： （1）可贷资金总量限）可贷资金总量限制制 （2）风险性限制）风险性限制 （3）贷款需求限制）贷款需求限制（

46、4）其他限制）其他限制3）求解线形规划模型）求解线形规划模型 例如：一家银行的负债总额为例如：一家银行的负债总额为2500万元，万元，可用于贷款（可用于贷款（X1）和购买短期证券（）和购买短期证券（X2）。设）。设贷款收益率为贷款收益率为12%，证券收益率为，证券收益率为8%，不考，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。法测算此银行资产负债的优化配置。 首先确定目标函数及约束条件。首先确定目标函数及约束条件。如设定目标为利息收入最大化，

47、则目标函数为：如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为： maxR=0.12X1+0.08X2约束条件：约束条件：（1）总量约束条件总量约束条件 X1+X22 500万元万元 （2）流动性限制流动性限制 X20.25X1 （3）非负限制条件）非负限制条件 X10与与X20 第一个约束条件第一个约束条件X1+X22 500万元，表明银行万元，表明银行的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，的贷款与短期证券的组合受资金来源总量的制约，可行的资产选择必须在可行的资产选择必须在AB线或其下；线或其下； 第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证第二个约束条件表明用来作为二级储备的短期证券必须等于或

48、大于总贷款的券必须等于或大于总贷款的25%，以符合流动性标，以符合流动性标准，如果贷款为准，如果贷款为1 000万元，证券投资应为万元，证券投资应为250万万元；元； 第三个约束条件第三个约束条件X10与与X20表明，贷款与短期表明，贷款与短期证券不可能为负数。在第一约束条件下，按此比例证券不可能为负数。在第一约束条件下，按此比例扩大资产组合数量，经多次验证，可以得出符合第扩大资产组合数量，经多次验证，可以得出符合第二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款二、第三两个条件的最佳资产组合为贷款2 000万万元，短期证券元，短期证券500万元，即可行的最佳组合在万元，即可行的最佳组合在OE线线上。上。

49、 E点位于点位于OE线与线与AB线的交点，即线的交点，即E点完全满足点完全满足了三个约束条件，并使得利润最大化。了三个约束条件，并使得利润最大化。E点被称点被称为最佳资产组合点，在这一点上，资产总额为为最佳资产组合点，在这一点上，资产总额为2 500万元，其中贷款万元，其中贷款2 000万元，短期证券投资万元，短期证券投资500万元。目标函数为：万元。目标函数为：R=2 0000.12+5000.08=280（万元万元） 评价：线性规划方法是一种规范化定量评价：线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性

50、和量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。但是从实践看，现实的情况更可操作性。但是从实践看，现实的情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，目标变量系数以及置在结构上的复杂性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。型变得更为复杂。 2.3.2负债管理方法负债管理方法 负债管理方法的核心内容是银行通过从市场借负债管理方法的核心内容是银行通过从市场借入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，入资金，调整负债流动性需要来满足资产的需要，以此来扩大负债与资产的规模。负债管理