PPP与项目管理.pptx

1、PPP(公私合作) vs PM(项目管理)项目管理与企业管理的关系项目的交付模式vs融资主体vs绩效 2个维度： 交付方法(横轴)： 分阶段交付(每段有合同) 整体交付(全过程合同) 融资主体(纵轴)与方式： 业主负责融资 企业负责融资，建成后用户支付或业主支付 4个象限： Q4：传统模式，分阶段 Q1：业主融资，整体交付 Q2：企业融资，整体交付 Q3：(很少见)PPP是最复杂的项目之一-全寿命期PPP的趋势vs企业发展路径不参与PPP将被边缘化政府是业主合同政府是授权者+预融资(BT):股东规制者(设计) + 融资 + 建造设计 + 建造 + 运营 (DBO)总承包商(DB/EPC)第3步

2、第4步第2步第2步100%民营企业(设计+建造+采购)公司法下的国营企业第1步建造第1步国营企业政府计工/件项目管理主体的变化公共管理从传统政府统管模式 发展至实质性企业化, 改变主导广义/主流/狭义PPP/私有化的框架与要素促进者/规制者/监管者/购买者100%民营私有化BOO(建造-拥有-经营)特许经营, BOT(建造-经营-移交),BOOT(建造-拥有-经营-移交),TOT(移交-经营-移交);PFI(私营融资计划)所有权政府的角色租赁(狭义)PPP模式特点： 长期合作, 分担风险 企业提供资金/运营 政府规制/监管管理合同服务合同100%国营 满足所有干系人提供者年参见：王守清，刘云公

3、私合作(PPP)和特许经营等相关概念辨析，环境界，2014, 25(1): 18-25转移风险、所需投入项目管理的主要阶段/工作/方法/工具经典决策模型vs项目交付模式比选示例:传统或PPP? 企业|政府示例:项目的融资主体与交付效率的提高: VfM和PSC的概念英/加/德/澳/日/荷/南非/台/港等采用基于PSC法(有缺点)，美/罗/奥/比/新/中等采用基于竞标法(缺点更多)来实现VfM，如英国： 1999年、2004年VfM评估指南发展: 更强调广义VfM，即3E: 2008年基于长期价值的基础设施采购法Economy(经济)+Efficiency(效率)+Effectiveness(效能

4、) 不断改进，于2012年底推出PF2PSC法的图示说明： 初始PSC：政府采用传统模式的成本和收益总值 竞争中立调整：传统模式与PPP模式的差异调整 转移风险：企业承担的风险值 自留风险：政府承担的风险值PSC法的缺点：缺乏真实准确数据，假设很重要，仅比较PSC与投标价过于单一更适用于产出要求明确的项目参见李佳嵘(2011): 硕士论文/PPT | 期刊论文PPP项目一般过程确定项目项目立项可行性研究报告审批文件准备阶段招标准备招标文件20120201施行“招标投标法实施条例”第九条规定：有下列情形之一可以不进行招标：(三)已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供

5、资格预审确定投标人准备投标文件评出候选中标者详细谈判标书汇总招标阶段候选中标者特许权/合同谈判确定最后中标者融资任务和目标设计融资结构确定贷款方选定中标者融资决策20141129财政部“PPP操作指南”及流程图融资阶段20141231财政部“PPP项目政府采购管理办法及竞争性磋商办法”融资结构融资谈判20150301施行“政府采购法实施条例”融资完成签署融资协议项目的建成设计、建造运营、维护移交实施阶段亚开行/CDIA建议流程还款付息、收益移交给政府PPP练习 概念趣解PPP增强投资/工程企业的竞争力 由于国际建筑业及项目交付模式的变化，以“带资承包”特别是特许经营项目融资(BT/BOT/PF

6、I/PPP)方式承揽基础设施/公用事业/资源开发等具竞争优势，若应用成功，将取得了较高收益 从项目上游赚钱，从项目管理和集成管理赚钱 延长公司的业务和盈利时期，应对产业夕阳和波动 发达国家的投资/设计/建造/供应商/银行积极应用项目融资，在国际市场取得很多项目 能否成功实施PPP，是评价投资/设计/建造/供货商等综合能力/竞争力高低的标准，也是将来盈利的主要来源PPP是最复杂的项目之一-涉及学科多项目管理和其它学科的关系一般公认的项目管理知识和做法项目管理知识体系(PMI-PMBOK /IPMA-ICB)此图仅表示学科领域之间关系的概念，搭接的范围并非按比例画一般管理知识和实践应用领域知识和实

7、践融资对政府和企业都非常重要资夹层夹层债企业融资CorporateFinance项目融资Project政府融资GovernmentFinanceFinance本索政府从属贷款资产的合同索偿权(依靠法律)资产的残值索偿权项目融资/特许经营/政企合作(PPP) 项目融资(Project Finance)：“通过项目去融资” 不是广义所理解的“为项目筹措资金” 由项目公司的期望现金收入作为全部还款来源 还款保证仅限于项目资产、项目合同协议下的利益和权益 项目的利益相关者(政府/投资者/银行等)在严格的法律框架下签订合同，共担风险、共享收益 特许经营/政企合作(广义PPP，含BT/BOT/TOT/PF

8、I等): 最适于资源开发/基础设施/公用事业/城镇化/大制造 项目所在地或更高级别政府授权 目标：缓解政府资金短缺和提高项目效率企业融资与项目融资的图示比较特点、优点和缺点：完全追索vs有限追索企业融资项目融资要点: 通过有限追索项目融资实现项目风险与母公司的隔离!复习: 融资特性与方式 | 股/资本金vs债/贷款 | 股权融资vs债权融资建议学习PPP路径 参加一个35天的系统培训班，内容包括(至少应含ac)：a) 学者结合案例实务做法讲1天概念、框架、内涵与实务要点b) 律师讲1天近年相关法规政策，包括现有法律障碍与对策，合同要点和相关案例c) 政府/投资者/咨询师讲1天近一两年的真实典型

9、案例项目(如财政部PPP示范项目库中的)讲授全过程如规划/可研/立项、方案策划、财务评估、物有所值评估、财政承受力评估、招投评标、谈判签约的工作和文件要点，以及经验教训等d) 金融专家讲半天目前市面上可用融资渠道、融资产品(含资产证券化, ABS)、融资条件、融资优化和相关案例e) 其他相关专家讲12天更具体的专题内容，如财务、税务、会计、造价、保险、行业市场、政策走势、管理、技术、运营和维护等f) 其他相关专家讲授城镇化、产业新城、特色小镇、文旅体、园区、综合管廊、智慧/海绵城市、流域治理、轨道交通和“走出去”等复杂类/项目群类要点，等等 至少看中外学界/业界各23本书，特别是下述的：a)

10、学者(系统理解相关概念与理论，有了思维与方法，就很容易理解法规与合同，并结合具体项目把握实操要点)b) 律师(系统了解相关法规与合同要点特别是不同类型项目的)c) 政府/投资者/咨询师(系统掌握实施流程与实务)结合案例写的d) 最好也看一两本国际多边机构如世行/亚行/联合国/APEC等推荐的书，以了解国际经验与发展趋势，“发达国家今天的做法可能就是发展中国家明天的做法” 至少研读分析1030个真实案例特别是失败案例 至少全程参与12个真实项目的跟踪、谈判和签约 不断的悟和总结提高PPP的知识体系框架PPPBoKPPP是最复杂的项目之一-干系人复杂PPP的干系人，要考虑公众PPPPP中央/地方政

11、府(规划/财政/建设主管等)合同确定的正式关系第3方支持的非正式关系股东合作关系分红股份还本付息服务成本贷款投资者应遵守两条底线金融机构承包商/分包商土地所有者/投资者/放贷方/建造商/咨询方等用户/原居民/受影响人群/关联方/一般公众等2015年3月30日 6:22am新浪实名微博：http:/ 人生最大的风险之一是什么? 婚姻 “人生最大的冒险是要与一个你以前从来不认识的人共度一生”(冒险王，李连杰/金城武主演) 未知的未知 vs 已知的未知 控制力 婚姻失败后对男女造成的后果不同 承受力 风险管理很重要，特别是投资“一带一路”PPP！ “不冒风险，不可能赢得生活的最高奖赏”(罗斯福) “

12、诺亚并不是在已经下大雨的时候，才开始建造方舟的”(巴菲特)风险管理的主要阶段项目面临哪些风险？属于哪一类？怎么发生的？风险识别(Risk Identification)有什么后果(损失)？风险衡量风险发生的可能性和后果风险大小=可能性后果风险之间的相互影响(Risk Estimation)风险分析(Risk Analysis)风险评估风险回避风险减少风险转移风险分散风险自留(Risk Evaluation)风险应对(Risk Response)用科学的方法识别风险、评价风险，并设计、实施有效的措施控制风险PPP项目的主要风险按分类PPP项目的主要风险按分类PPP项目的主要风险 - 按项目阶段分

13、类 建造阶段：设计不当、承包商不当、成本超支、工期延误、施工技术不当等 运营阶段：原材料供应和价格、管理水平、市场需求/销售量、销售价格/竞争、环境污染、合作夥伴信用、合资风险等 全阶段：不可抗力、可保险灾难(火灾/洪灾/地震/盗窃/事故)、政治风险(许可证)/国家风险、国有化/没收、外汇、利率、通货膨胀等PPP项目中的风险 - 按层次等分类可保险的/不可保险的可控制的/不可控制的风险分担vs资金价值(VfM) 随着政府转移给企业的风险增加，项目的效率不断上升，总成本不断下降，资金价值越高/物有所值(Value for Money) 但是当风险转移到一定程度后，项目的效率开始下降，总成本将开始

14、上升，资金价值下降资金价值/VfM最优分担政府自建的资金价值合理分担政府承担企业承担PPP项目风险分担的主要公平原则 由对某风险最有控制力的那方承担相应风险 在发展中国家(包括中国)，一般由项目公司主要承担项目的融资、建造、采购、经营和维护的风险； 项目公司会通过合同和保函/保险等方法把有关风险再转移给承包商、供应商、运营商、银行、保险公司等 当地政府主要承担土地、法律变更和外汇的风险； 双方共同分担不可抗力和(最低市场需求)风险。 风险由管理/控制该风险成本最低的那方承担 所承担的风险与所得回报要相适应 所承担的风险要有上限(超过上限后要启动重新谈判或实施调节/调价机制) 更多目的和原则 C

15、CTV报道 实现方式: 主要是签好合同/保险/备用金，但要注意： 不同国家/地方的风险分担不同(如通胀等)，不能照搬 每个风险都要合理管理，因为“一粒老鼠屎也会坏一锅粥” 千万不要利用对方的暂时无知和贪婪签定“不平等条约”通过合同结构分担PPP项目风险政府特许权协议项目公司直接协议资本金出资协议贷款融资和担保合同控股公司资本金主放贷方债权人协议债劵持有人第3方放贷人担保委派和直接协议建造商EPC合同服务提供商服务主办人1股东协议主办人2运营服务协议1担保委派和直接协议提供商2担保委派和直接协议保险合同保险商贷款融资担保委派和直接协议原料供应合同供应商购买商资本金融资公共部门担保委派和直接协议产

16、品/服务购买合同动画演示提供产品/服务其他PPP项目合同结构运营期的风险分担：动态调节/调价机制 目的： 项目公司面临通胀、汇率、需求、材料价格/质量、利息等风险，除应关注起始收费高低，还应设计动态调节/调价机制(区别对待固定成本和变动成本，分别调固定价格和变动价格-图示，如京铁4号线)和重新谈判触发机制，以分担风险 常见收费调节机制(指数调整法)与作用： 与消费指数挂钩以降低通货膨胀的影响， 与汇率挂钩以降低汇率波动的影响， 与需求挂钩以降低需求变化的影响， 与原材料价格/质量挂钩以降低价格/质量起伏的影响 还有标杆评定法和市场测定法(主要是项目公司对分包商提出调价要求而进行价格评估的方法，

17、政府有时也会在投标时明确首次行使价格标杆评定的时间和期限)示例：污水处理项目的调价公式(详细)P = P Knn-2其中：K = C1(E /E ) + C2(L /L ) + C3(Ch *Ch ) +nn-2n-2 n-4n-2n-3C4(Tax /Tax ) + C5(CPI /CPI )nn-2n-2n-4Pn：第n年调整后的污水处理基本单价Pn-2：第n-2年(上一调价年)的污水处理基本单价K：调价系数n：第n年是调整污水处理基本单价的当年C1：电费在价格构成中所占的比例C2：人工费在价格构成中所占的比例C3：化学药剂费在价格构成中所占的比例C4：企业所得税在价格构成中所占的比例C5

18、：价格构成中除电费、人工费及化学药剂费、企业所得税以外的其他因素在价格构成中所占的比例且：C1+C2+C3+C4+C5=100%，即C5 = 1-(C1+C2+C3+C4)影子价格示例：交通流量vs收费价格区间3区间2区间1PPP是最复杂的项目之一-透明公平、产出导向PPP中4个相互关联的核心原则 真正的风险分担(Risk Allocation) 政府和企业之间真正的动态风险分担，由对某风险最有管控能力和最低管控成本的那方承担相应风险，以实现物有所值(VfM) 明确的产出要求(Output Specification) 合同必须明确政府对设施/服务的详细产出要求/指标 强调全寿命期绩效(Lif

19、e-cycle Performance) 合同一般要求企业(特别是承包商做主办人)负责设施的长期绩效(需集成优化)，并承担相应风险和责任 回报与绩效关联(Performance-based Payment) 企业的回报必须与按合同规定的特定和定量准则(产出要求/指标)所进行的绩效评估结果关联绩效/产出要求为导向确定目标/目标绩效完善设计以实现绩效评估绩效概念阶段 定义阶段设计建造 使用阶段项目全寿命期清华大学土木水利学院建设管理系/清华大学国际工程项目管理研究院/清华大学PPP研究中心 王守清PPP是最复杂的项目之一-复合型项目经理、矩阵式我国高层次复合型人才短缺2002年04月09日 中华工

20、商时报随着我国加入世界贸易组织，高层次人才包括国际化人才的短缺问题日显突出。人事部人才研究所所长王通讯日前在接受记者采访时指出，“入世”带来行业兴衰，传统产业人才过剩，高科技人才和高级经营管理人才将成为激烈争夺的对象，那些既懂金融又懂法律，既懂国际贸易/商务运作又懂外语的外向型、创新型、复合型、协作型四种人才将大为走俏。有关专家指出，我国人才队伍庞大，人才资源总量很大，但是人才资源中存在的两个5现象值得警惕。第一，是人才资源占人力资源总量的5.7左右；第二，是高层次人才仅占人才资源总量的约5.5左右，而高级人才中的国际化人才则更少。高层次人才紧缺已经成为制约我国人才战略实施、制约经济发展的关键

21、因素之一因此，在职教育/终身学习和能力培养非常重要： 自学、应用和创新知识的能力“缺乏学习能力对一个人来说是悲惨的，对一个组织来说则是致命的”Senge 发现、分析和解决问题(即风险识别与管控)的能力清华大学土木水利学院建设管理系/清华大学国际工程项目管理研究院/清华大学PPP研究中心 王守清矩阵型组织CEO项目经理主管项目经理职能部门2职能部门3职能部门4职能部门5员工员工员工员工员工员工员工员工项目经理项目项目一个员工可能同时被分配到多个项目中，项目完毕后，回到自己所属的职能部门充分利用了机构/企业资源、减少了人力资源的浪费项目团队的责、权、利比较对等； 双重或多重汇报机制存在资源冲突问题

22、，需要项目经理和职能经理进行经常的协调与沟通根据机构/企业或行业的不同，可以采取不同控制等级的弱矩阵、均衡矩阵和强矩阵形式弱矩阵：由项目协调员在职能部门间协调，其权力比职能部门经理小甚至无权平衡矩阵：项目经理从职能部门中产生，其权力介于弱矩阵和强矩阵之间强矩阵：项目经理由项目经理主管委派，其权力与职能经理相当哪种更适合PPP项目？分干系人(政企银咨律)、阶段、项目类型？结语: PPP vs PM PPP项目是最复杂的项目之一 PPP的PM是最复杂的PM PPP的PMer是水平最高的PMer PPP之PM的4个关键词 效率：否则没有必要PPP，问题：如何衡量？PSC？ 公平：保证每个人的最低需求

23、，问题：如何界定和保证？ 透明：否则无法知道效率，问题：如何保证？ 专业(复合型人才/组织)：否则顾此失彼，问题：如何培养？Lets be gelivable (给力)!行业+PM+PPP 成功祝福各位！谢谢各位！放松一下建议阅读PPP书目和BT书目王守清, 柯永建.特许经营项目融资(BOT、PFI和PPP), 清华大学出版社, 2008年7月(2016年6月第10次印刷)王守清, 王盈盈.政企合作(PPP): 王守清核心观点, 中国电力出版社，2017年5月(2017年6月第3次印刷、9月第4次印刷)周兰萍(顾问: 王守清). PPP项目运作实务. 法律出版社，2016年5月(17年5月7印

24、)王盈盈, 冯珂, 王守清.特许经营项目融资(PPP)：实务问答1000例, 清华大学出版社，2017年9月王守清个人新浪实名微博: http:/ (已有5000多条与PPP相关)王守清个人微信: PPPwebChat，微信公众号: 中国PPP智库 (已有上百篇原创文章)柯永建, 王守清.特许经营项目融资(PPP): 风险分担管理, 清华大学出版社, 2011年8月(2016年8月第4次印刷)盛和太, 王守清.特许经营项目融资(PPP): 资本结构选择, 清华大学出版社, 2015年4月(2016年8月第4次印刷)戴春宁主编, 王守清主审. 中国对外投资项目案例分析中国进出口银行海外投资项目精选(内含我国第1个对外有限追索项目融资案例-柬埔寨甘再水电站), 清华大学出版社, 2009年1月欧亚PPP联络网编著, 王守清参编和主译.欧亚础设施建设中的公私合作(PPP): 案例分析, 北方联合出版传媒集团, 2010年8月(2015年5月第2次印刷)K. Brown等著, 王守清等译, 项目管理: 基于团队的方法, 机械工业出版社, 2012年9月(2016年底第7次印刷)