国际业务经营管理课件.pptx

1、第一节第一节 国际业务概述国际业务概述一、商业银行国际业务的含义一、商业银行国际业务的含义二、国际业务收益与风险的特殊性三、国际业务经营的机构设置 一、一、商业银行国际业务的含义商业银行国际业务的含义l 商业银行的国际业务是指商业银行所从商业银行的国际业务是指商业银行所从事的所有涉及外币与外国客户的活动，事的所有涉及外币与外国客户的活动，包括银行在国外从事的业务活动和在国包括银行在国外从事的业务活动和在国内从事的国际业务活动。内从事的国际业务活动。 二、国际业务收益与风险的特殊性l 国际业务收益的特殊性1. 必须考虑各国的法令法规，根据所属国家和城市的金融法规和其他各项法规来制定国际业务经营管

2、理策略； 2. 考虑地区差异、市场类型、客户结构，并以此为依据布局网点，确定业务的范围及业务开发的重点和顺序； 3. 必须密切注意国际经济、政治形势的变化。l 国际业务风险的特殊性1.1. 国家风险国家风险是指跨越国境进行贷款可能发生的对贷款者的损失，这种损失通常是由于借款国发生某种特殊事件所造成，而且主要是由于政府的责任和政策的变更所致。2.2. 货币风险货币风险通常是指外汇风险，即因汇率变动而蒙受损失或丧失所期利益的可能性。 三、国际业务经营的机构设置1. 国际业务部2. 国外代表处3. 代理行4. 国外分行5. 国外子银行及附属银行国际业务部l 通常设在总行，是总行的一个重要部门。负责经

3、营和管理银行帐号所有国际业务，包括国际借贷、外汇买卖等。国外代表处l 是指商业银行派出代表在国外设立的常驻代表机构，不经营一般的银行业务，其业务仅是收受票据转寄总行。代理行l 商业银行在国外没有或无法建立自己分支机构的情况下，往往通过与国外银行的合作，办理国外款项的收付和其他相关的国际业务，由此建立起来的长期的、固定的业务代理关系的国外银行就是代理行。国外分行l 是其总行的一个重要组成部分，是总行在法律和业务上的外延。国外分行受东道国法规的约束，可在法地法律允许的范围内从事存放款业务、国际结算、贸易融资、证券买卖业务及各项咨询业务等。国外子银行及附属银行o 法律上独立于总行，但直接或间接接受总

4、行的控制。o 有两种形式：一是全资子公司，一是全资子公司，即其资本金合由其总行投入，总行对其控制很强； 二二是合资公司，是合资公司，其总行可能只占在部分股份，也就只有部分控制权。附属银行在当地的银行界中，被视为同国内银行同等的银行，可以经营全面的银行业务。四、商业银行国际业务的特点o 商业银行国际业务的参与主体一般都是跨国公司、企业和外国政府o 商业银行国际业务的交易规模一般比较大o 商业银行国际业务的经营风险大五、商业银行国际业务的主要类型1. 国际贸易融资与国际借贷2. 国际结算3. 外汇买卖第二节 贸易融资与国际贷款（国际资产）n 贸易融资业务n 银团贷款一、贸易融资 短期贸易融资o 进

5、出口押汇o 打包放款o 保付代理（一）进出口押汇o 是指进出口商在进出口合同的执行过程和货款的收回过程中，从商业银行获得信用担保和资金融通的信贷方式，分为进口押汇和出口押汇两种。进口押汇o 是指在信用证结算方式下，进口地银行应进口商的要求对出口商开出信用证后，在收到议付行寄来的议付通知书索汇时，经审核单证相符后，以进口商的全套提货单据为抵押，代进口商垫付货款给出口商的一种贸易融资方式。出口押汇o 是指在信用证结算方式下，出口地银行以出口商发运货物后取得的全套提货单据为抵押向出口商提供的资金融通。通常是收汇还贷。（二）打包放款o 指出口地银行凭信用证以出口商品为抵押向出口商提供的短期资金融通方式

6、。一般是发生在出口商和进口商签订合同之后，出口商需要准备货物的时间段里，当备货资金不足以向出口地银行申请短期资金融通。o 打包放款一般是专款专用，即仅用于缓解出口商在执行信用证时出现备货资金不足临时困难，贷款金额通常是信用证金额的60%-80%，期限不长，货物出运后收回。如果不能按期收回，须转做“出口押汇”，从其结汇额中扣还。（三）保付代理（购买应收账款）l 又称承购应收账款业务，指出口商以商业信用形式出售商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据，卖断给承购应收账款的财务公司或专门机构（银行），收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务。l 这时银行被称为客账经纪商。（四）票据承兑

7、o 通常也称银行承兑。票据一旦由银行开出并承兑，承兑银行就有义务在规定日期支付规定的金额。经过银行承兑的汇票，持票人可以在汇票到期之前到市场上贴现，筹措资金。一、贸易融资 长期贸易融资o 出口信贷o 混合贷款o 福费廷（一）出口信贷o 是由政府支持的，用以鼓励本国商品出口，加强本国商品的国际竞争力，鼓励本国的商业银行或其他金融机构为出口商提供优惠贷款的一种融资方式。分为卖方信贷和买方信贷。1.卖方信贷l 指在大型设备和成套设备的交易中，出口国银行为了便于出口商以赊销或延期付款方式出口设备，向出口商提供的中长期贷款。2.买方信贷l 指为促成设备出口交易，出口方的银行向进口商或进口方的银行提供的中

8、长期贷款。（二）混合贷款l 是买方信贷的一种发展形式，是由政府与商业银行以优惠的条件联合向进口商贷款，用以购买贷款提供国的资本产品或劳务。由于政府的参与，使得混合贷款的利率更低，往往具有赠款、援助的性质。l 也可以是政府与商业银行的卖方信贷联合。（三）福费廷（又称票据包买，类似于贴现）l 是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的期限在半年至五六年的远期支付本票，无追索权地出售给出口商所在地的银行，提前取得现款，并免除一切风险的资金融通方式。l 又称“包买票据”或“票据买断”。福费廷业务特点o 金额巨大，付款期长； o 出口商的汇票贴现实际上是一种买断，包买机构丧失对出口商的追索权

9、o 各项费用较高。主要包括贴现利息、承担费和罚息。福费廷业务对出口商的好处1. 终局性融资便利2. 改善现金流量3. 节约管理费用4. 提前办理退税（出口退税）5. 规避各类风险（如利率、汇率、信用及国家等方面的风险）6. 增加贸易机会7. 实现价格转移福费廷业务对银行的好处o 可以获得贴现利息o 可以获得承担费收入o 安全性流动性较好二、银团贷款o 银团贷款的含义o 银团贷款的意义o 银团贷款的参与者o 国际银团贷款的费用构成o 银团贷款的运作（一）银团贷款的含义l 又称辛迪加贷款，指由一家或几家银行牵头，多家国际商业银行参加，共同向一国政府、某一企业或某一项目提供资金较高 且期限较长的一种

10、国际贷款。有以下几个特点：1. 金额大，从1000万美元到几亿不等；2. 期限长，1-15年内，流动性较差；3. 采用伦敦同业拆放利率基础上加一个加息率，或者在美国商业银行的优惠利率上加一个加息率确定；或参照贷款货币发行国国内的利率决定；4. 提款期限较长，从几个月到三四年不等；5. 偿还方式视贷款种类不同而不同。6. 货币一般为发达国家发行的硬通货，硬通货，最常用的是欧洲美元。（二）银团贷款的意义o 从商业银行角度：1. 在国际贷款风险比较大的情况下，通过组织和参与国际银团贷款，使多家银行联手对一个项目投入资金，不仅可以增加对借款人的控制实力，还可以有效地分散风险；2. 在商业银行自身信用规

11、模受到限制的情况下，通过组织银团贷款，可以参与到大型项目的投入上；3. 通过参与银团贷款，加强同国际银行同业的联系与合作，从而接触更多的国际客户，拓展国际经营规模，树立国际信誉和国际形象。银团贷款的意义o 从借款人角度讲o 最大的好处是无须分别向数家银行借款，只要委托一家牵头行组织银团贷款，进行一次谈判，签订一个贷款合同即可，从而降低了借款人的筹资费用和难度。（三）银团贷款的参与者o 借款人o 牵头行o 代理行o 参与行o 担保人借款人o 即资金的需求者、申请银团贷款的人，主要是各国的政府、政府机构、中央银行、跨国公司及国际金融组织等。牵头行o 是国际银行团贷款的组织者和管理者，可以是一家银行

12、，也可以是由多家银行组成管理小组。其主要职责是：与借款人直接接触，商定贷款条件；与其他参与银行协商各自的贷款份额及各项收费标准； 发挥其技术优势，为贷款人和各银行提供金融信息，分析金融市场动向。代理行o 是银团贷款参加行的代理人或代表，集中管理有关的各项事务，包括1. 筹集资金2. 向借款人发放资金3. 代理各银行收取手续费4. 代理收回本金与利息5. 监督贷款的执行6. 发送有关资料、报告和通知，并据此向借款人收取一定的代理费参与行o 参加银团并按各自的承诺份额提供贷款的银行担保人o 是指以自己的资信向债权人保证对债务人履行债务承担责任的法人。（四）国际银团贷款的费用构成n 承诺费借款人向贷

13、款人支付，带有赔偿性质n 管理费借款人向牵头行支付n 参加费参加行按出贷份额按比例分配n 代理费借款人向代理行支付的报酬。n 杂费借款人向牵头行支付的费用。（五）银行贷款业务的运作1. 选择牵头行2. 组织银团3. 与借款人谈判4. 寻找参与行5. 确定代理行6. 筹集放贷资金7. 收回本金与利息第三节 国际结算业务o 国际结算业务的工具o 国际结算方式一、国际结算业务工具o 汇票o 本票o 支票汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。根据出票人的不同，分出银行汇票和商业汇票。在国际结算中，商业汇票较为常用。本票是出票人签发的，承诺自己

14、在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。分为商业本票和银行本票。在国际结算中本票使用不多。支票是由出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。支票主要在国内结算中使用，国际结算使用很少。二、国际结算的方式o 汇款（顺汇）o 托收（逆汇）o 信用证（逆汇）（一）汇款o 汇款，是债务人依据交易合同主动委托银行，用一定的汇兑工具将贸易货款或各种贸易的从属费用汇寄给债权人的商业信用支付方式。o 由于汇款业务中的结算工具的传递方向与资金流动方向相同，因此汇款业务属于顺汇性质。o 根据汇兑工具的不同，汇款可分为电汇、信汇和票汇三种。

15、o SWIFT:环球银行金融电讯协会，是一个国际银行业同业间非盈利性的国际合作组织，专门从事从事传递各国之间非公开性的国际间的电信业务，包括客户汇款、外汇买卖、证券交易、开立信用证、办理信用证项下的汇票业务和托收等。总部在布鲁塞尔。（二）托收o 是指债权人按照交易合同委托银行，凭一定的金融单据（汇票、本票、支票、付款收据等）或商业单据（发票、货运单据等），向债权人收取交易款项的商业信用支付方式。多发生在彼此熟悉或长期合作的进出口商之间。o 托收的当事人主要有四个，即委托人（出口商）、托收行（出口地银行）、代收行（进口地银行）、和付款人（进口商）。o 托收根据托收单据的不同，分为光票托收和跟单托

16、收。o 光票托收：是指金融单据不附带商业单据的攒眉，即仅把金融单据委托银行代为收款。o 跟单托收：指附带商业单据的金融单据的托收或纯粹商业单据的托收。一般用于货款托收。（三）信用证o 信用证含义o 信用证当事人o 信用证的种类o 我国商业银行信用证业务1.信用证含义（L/C）o 是指由银行应开证申请人的要求和指示向第三方开立的，载有一定金额，在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。o 在国际贸易中，信用证支付方式是以银行信用为基础的，其开证行负有第一性的付款责任。o 目前，银行的信用证基本上都是通过SWIFT开立。2.信用证的当事人o 开证申请人进口商，即买方o 开证行进口商所在地银行

17、o 受益人出口商，即卖方o 通知行一般是出口商所在地银行，是开证行的代理行o 议付行又称购票银行、押汇银行和贴现银行。是指根据开证行的授权或邀请及受益人的请求，按照信用证规定对受益人交付的单据进行审核相符后给予垫款，并向信用证规定的付款行或偿付行索回垫款的银行。通常通知行就是议付行。o 付款行又称受票银行，就是规定的付款人。付款行通常就是开证行，有时是开证行委托的另一家银行。o 保兑行是指根据开证行的授权或邀请在不可撤销信用证上加具保兑的银行。o 偿付行又称清算行。是指根据开证行的授权或指示，履行信用证项下付款责任的银行。3.信用证的种类o 跟单信用证与光票信用证o 可撤销信用证与不可撤销信用

18、证o 保兑信用证与非保兑信用证o 即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证o 即期信用证和远期信用证o 可转让信用证与不可转让信用证o 对背信用证o 对开信用证o 循环信用证4.我国商业银行的信用证业务第四节 外汇交易业务o 外汇及外汇（买卖）市场o 外汇买卖价格o 外汇买卖方式一、外汇及外汇市场l 外汇外汇是国际汇兑的简称。有动态与静态两种形态。从动态的角度看，外汇是指人们将一种货币兑换成另一种货币、清偿国际间债权债务关系的行为；从静态的角度看，外汇是指以外币表示的用于进行国际结算的支付手段。l 外汇市场外汇市场就是外汇买卖的交易场所，也是为各种机构、企业和个人提供外汇交易清算

19、服务的场所，有广义的外汇市场和狭义的外汇市场两种。广义的外汇市场是指包括外汇银行、经纪人和客户在内的外汇交易，狭义的外汇市场是狭义的外汇市场是指外汇银行之间的外汇交易。指外汇银行之间的外汇交易。二、外汇买卖价格（汇率）o 汇率汇率汇率是指一国货币单位用另一国货币单位表示的价格，即两种不同货币的比价。按照不同的计价标准，有直接标价法与间接标价法两种表示方法。o 直接标价法直接标价法是以一定单位的外国货币为标准，计算应付出多少单位的本国货币。o 间接标价法间接标价法是指一定单位的本国货币为标准，计算应收进多少外国货币。三、外汇交易方式o 即期外汇交易o 远期外汇交易（避免外汇风险，固定外汇成本）o

20、 掉期外汇交易o 外汇期货交易o 外汇期权交易o 外汇互换交易（一）即期外汇交易l 又称现汇交易，是指交易双方以当天外汇市场上的价格成交，并在当天或最迟第二个营业日以内进行交割的交易。分为汇出汇款、汇入汇款、出口收汇和进口付汇四种类型。（二）远期外汇交易l 又称期汇交易，是指外汇买卖成交后，当时并不交割，而是根据合同的规定，在约定的日期按给定的汇率办理收付交割。银行间的远期交易主要是为了避免汇率风险。便是如果汇率向不利方向变动，那么由于锁定汇率，远期外汇买卖也就失去了获利的机会。（三）掉期外汇交易l 是指一种将方向相反的远期和即期交易结合起来进行的交易，即在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进

21、远期外汇，也就是将即期和远期交易同时进行。（四）外汇期货交易l 又称货币期货，即买卖双方同意在未来的一个时间，按照一定的价格和条件交收一定金额的金融货币。其作用是为了防止和转移汇率风险，以达到保值的目的，同时也可作为投资的手段。外汇交易的特点o 场内交易o 标准化合约o 买卖双方无直接合同责任关系，双方均与交易所具有合同责任关系o 实际交割率少（五）外汇期权交易l 是指在外汇期货买卖中，合同持有人具有执行或不执行合同的选择权，即在一特定的时期内按协定汇价买进或不买进、卖出或不卖出一定数量外汇的权利。1.按履约方式划分o 美式期权：自选择权合约成立之日算起，到期日的截止时间之前，买方可以在此期间

22、内之任一时点，随时要求卖方依合约的内容，买入或卖出约定数量的某种货币。o 欧式期权：期权买方于到期日之前，不得要求期权卖方履行合约，仅能于到期日的截止时间，要求期权卖方履行合约。美式期权的买方可于有效期内选择有利的时点履行合约，比欧式期权更具有灵活性，对于卖方而言，所承担的汇率风险更大（期权也可以理解为买方支付一定权利金将汇率风险转嫁给卖方）。所以美式期权的权利金比欧式期权高。2.按双方权利的内容分类n 看涨期权，也称择购期权、买权（Call Option），是指期权合约的买方有权在有效期内或到期日之截止时间按约定汇率从期权合约卖方处购进特定数量的货币。这种期权之所以称为看涨期权，一般是进口商

23、或投资者预测某种货币有上涨之趋势，购买期权是为避免汇率风险。n 看跌期权，也称择售期权、卖权（Put Option），是指期权买方有权在合约的有效期内或到期日之截止时间按约定汇率卖给期权卖方特定数量的货币。这类期权之所以称为看跌期权，一般是出口商或有外汇收入的投资者，在预测某种货币有下跌趋势时，为避免收入减少，按约定汇率卖出外汇以规避风险。第五节 离岸金融业务o 离岸金融业务的含义o 离岸金融业务的特点o 离岸金融业务的类型o 离岸金融业务的风险一、离岸金融业务的含义o 是指在本国境内发生的外国机构之间以外币进行的交易，它特指非居民间的融资活动，即外币贷款者、投资者与外国筹资者间的业务。是资金

24、来源和资金运用“两头在外”的银行业务，故称为离岸金融业务。二、离岸金融业务的特点1. 属于批发性银行业务，存贷金额比较大，它的存款和贷款交易额应在一定的起点之上。2. 交易对象是以非居民为主体，通常是银行中国公司，不对本国居民开放。3. 管制较少。是资本外逃的中转站和洗钱的重要场所。三、离岸金融业务的类型1. 兼具境内和离岸业务的“内外一体”伦敦型市场。2. 境内与离岸业务“内外分离”的纽约型市场。3. 设在巴哈马、百慕大群岛、开曼群岛等以避税为目的的避税港型的离岸市场。（通常意义上的离岸金融市场）四、离岸金融业务的风险o 信用风险o 法律风险o 利率与汇率风险o 信用扩张或收缩的风险o 其他违规操作风险