创新思路下的债券风控V1.1课件.pptx

1、2019.9创新创新思路下的债券风控思路下的债券风控1目录目录问题问题提出提出创新创新方案方案效果案例效果案例产品展示产品展示2问题的提出：企业分析的独特性问题的提出：企业分析的独特性样本量推理逻辑数据形态组织结构3目录目录问题问题提出提出创新创新方案方案效果案例效果案例产品展示产品展示4欧拉欧拉债券创新解决债券创新解决方案方案模型出险信号详情模型出险信号详情72.82最早预警时间：2018-12-31债券违约风险得分债券违约风险得分宏观市场行业地区关联关系发债主体债券信息债券五维风险详情债券五维风险详情2012 2013 2014 2015 2016 2017商品房销售面积123业务专题模型

2、业务专题模型Operation Oriented Model相似评估模型相似评估模型Similarity Evaluation Model机器学习模型机器学习模型Quantitative Risk Model架构创新架构创新智能专家模型智能专家模型Intelligent Expert Mode风险传导模型风险传导模型Risk Diffusion Model功能创新功能创新模型模型创新创新 监测传导路径提示财务信息专家观点聚合锁定相似事件量化违约风险因子自动分析模型因子自动分析模型因子网络分析模型因子网络分析模型基于供应链、产业链的知识图谱5欧拉欧拉债券：架构创新债券：架构创新业务逻辑业务逻辑技

3、术架构技术架构供应链关系链知识图谱6欧拉债券：模型创新（欧拉债券：模型创新（O-RISQ）-机器学习模型机器学习模型 模型训练：深度学习算法+信用评分模型 因子再筛选：通过模型训练结果，获得重要解释因子，重新入模模型训练模型训练+ +因子再筛选因子再筛选 二阶评分：机器学习模型总分+五维专项评分，包括债券、 宏观、财务、法律和舆情等五个维度总体评分总体评分+ +五维专项评分五维专项评分全量数据采集全量数据采集 结构化数据： 宏观指标、行业数据、财务报表、工商信息 非结构化数据：新闻舆情、法律文书、监管政策、上市公告等特征工程特征工程+ +过采样方法过采样方法 特征工程：初步因子筛选，去除无效因

4、子 过采样方法：解决样本失衡问题AI风险评分预警定位风险源头采用先进算法因子再筛选入模保证模型高准确度解决样本失衡问题甄选有效因子全量发债主体信息已违约+未违约四四 大大 创创 新新7欧拉债券：模型创新（欧拉债券：模型创新（O-RISQ）-智能智能专家专家模型模型专业投资机构行业研究机构政府监管文件信用评级机构交易所问询函件海量分析专业报告海量分析专业报告【截取产品效果图实例就好了】可以体现可解释性、专家经验价值8欧拉债券：模型创新（欧拉债券：模型创新（O-RISQ）-风险风险传导传导模型模型企业关系网络查寻企业关系网络查寻 基于企业六大维度关系，应用复杂网络模型复杂网络模型，搭建企业关联关系

5、网络。持股股东对外投资担保关系下游客户上游供应商债权人风险传导敏感度提示风险传导敏感度提示 应用先进的传传染病模型染病模型，计算关联企业风险传导风险传导概率概率； 传导风险划分为公司传出风险和周边传入风险，构建创新风险传导生态系统风险传导生态系统。 基于历史风险事件影响程度，量化风险事件对企业影响量化风险事件对企业影响水平水平。风险传导水平量化风险传导水平量化 根据风险评分，精准定位风险源头定位风险源头，提示风险传导路径 智能匹配风险源头线索智能匹配风险源头线索，为风控决策保驾护航；风险传导线索追踪风险传导线索追踪逻辑推理逻辑推理风险传导模型示意风险传导模型示意风险传导产品实例风险传导产品实例

6、9欧拉债券：模型创新（欧拉债券：模型创新（O-RISQ）-业务业务专题专题模型模型 企业财务健康风险企业财务健康风险预警财务风险预警财务风险企业状况解析企业状况解析 通过机器学习模型给企业财务状况进行评分，生成财务健康指数 结合阿曼特破产指数（Z-Score）多模型分析企业经营状况 基于金融逻辑，将财务指标划分为五个维度，包括偿债能力、财务结构、成长能力、盈利能力、营运能力 根据维度风险评分，判断企业财务状况 100+财务指标入模，包括企业财务数据，行业龙头财务指标、竞争对手财务因子等，多角度解析企业指标健康性 展示出险指标，定位风险源头偿债能力财务结构营运能力盈利能力成长能力深入风险详情深入

7、风险详情10欧拉债券：模型创新（欧拉债券：模型创新（O-RISQ）-业务业务专题专题模型模型 企业财务粉饰风险企业财务粉饰风险造假相似匹配造假相似匹配企业画像企业画像财务指标舆情事件造假公司画像造假公司画像造假期间财务指标证监会处罚文件 从四个维度四个维度进行分析，包括指标趋势、波动性、行业对比、趋势背离，量化粉饰风险 根据各维度评分，定位风险来源定位风险来源财务造假预警财务造假预警欧拉财务造假风险指数欧拉财务造假风险指数提供风险评分判定风险等级相似度相似度对比造假案例预警粉饰风险底层分析指标底层分析指标企业财务指标 行业龙头财务指标 全量造假公司财务指标企业舆情事件 全量造假公司舆情事件 全

8、量造假公司证监会处罚文件造假线索跟踪造假线索跟踪11欧拉债券：模型创新（欧拉债券：模型创新（O-RISQ）-相似相似评估评估模型模型69%69%提供相似度匹配分数，及时预警风险提供相似度匹配分数，及时预警风险展示高相似度公司案例，提供历史详情展示高相似度公司案例，提供历史详情一对一展示相似风险线索，定位风险源头一对一展示相似风险线索，定位风险源头12目录目录问题问题提出提出创新创新方案方案效果案例效果案例产品展示产品展示13产品功能：多维风险预警，五大模型分析，定位风险源头产品功能：多维风险预警，五大模型分析，定位风险源头 多维评分详解，定位风险源头多维评分详解，定位风险源头五大模块预警，全面

9、排查风险五大模块预警，全面排查风险风险排行，实时锁定出险债券风险排行，实时锁定出险债券业务专题模型业务专题模型分析企业财务状况预警财务风险风险传导模型风险传导模型基于公司关系网络跟踪企业传导风险智能专家模型智能专家模型模拟专家分析逻辑全方位捕捉市场风险相似评估模型相似评估模型匹配历史违约案例判定违约相似特征风险机器学习模型机器学习模型智能分析全量企业AI锁定违约风险总风险排名总风险排名风险行业排名风险行业排名风险地区排名风险地区排名宏观风险提示宏观风险提示行业风险提示行业风险提示财务风险提示财务风险提示舆情风险提示舆情风险提示经营风险提示经营风险提示关联风险提示关联风险提示14效果：效果：已接

10、入某资管投资分析平台，已接入某资管投资分析平台，准确捕捉违约债券，提前准确捕捉违约债券，提前3-6个月出警个月出警五维风险五维风险事件事件 逐逐层分解层分解风险因子风险因子展示展示 定位定位源头源头时点时点+时序时序 债券债券风险概览风险概览20192019年至今，违约债券年至今，违约债券104104只只，提前，提前3 3个月以上个月以上成功预警成功预警9595只只，成功预警规模约，成功预警规模约680680亿元亿元 债券债券 56.4456.44 宏观宏观 5.845.84 财务财务 95.6995.69 法律法律 20.2520.25 舆情舆情 91.7291.72风险中风险中风险高风险高

11、风险低风险低风险中风险中风险高风险高风险维度风险维度&指标指标达成效果达成效果5大等级大等级量化风险量化风险行业上中下游行业上中下游传导风险传导风险全覆盖全覆盖提前提前3 3个月以上个月以上风险信号风险信号识别识别7*24小时小时风险实时监控风险实时监控28%漏报率漏报率40%误报率误报率15目录目录问题问题提出提出创新创新方案方案效果案例效果案例产品展示产品展示16产品展示产品展示欧拉债券风控平台欧拉债券风控平台-搜索页面搜索页面1. 债券名称债券名称/债券代码债券代码/发发债企业名称搜索债企业名称搜索(信用债）信用债）2. 债市舆情债市舆情3. 地区地区/行业风险一览行业风险一览4. 风险

12、债券风险债券/临临期期债券排名债券排名1 12 24 43 3171. 债券名片债券名片2. 业务专题模型板块业务专题模型板块3. 风险传导风险传导模型板块模型板块4. 4. 智能专家模型板块智能专家模型板块5. 5. 相似评估模型板块相似评估模型板块6. 6. 机器学习模型板块机器学习模型板块产品展示产品展示欧拉债券风控平台欧拉债券风控平台-总览页总览页1 12 23 34 45 56 6181. 1. 企业名片企业名片2. 2. 企业财务风险得分企业财务风险得分/ /排名总览排名总览3. 3. 企业财务风险季度走势企业财务风险季度走势产品展示产品展示业务专题模型业务专题模型财务风险分析首页

13、财务风险分析首页2 23 31 119产品展示产品展示业务专题模型业务专题模型财务健康风险财务健康风险1. 1. 财务财务健康风险总览健康风险总览2. 2. 财务健康风险指数概览财务健康风险指数概览3. 3. 财务健康五维风险详情财务健康五维风险详情1 12 23 320产品展示产品展示业务专题模型业务专题模型财务粉饰风险财务粉饰风险2 23 31 11. 1. 财务财务粉饰风险总览粉饰风险总览2. 2. 欧拉财务粉饰指数概览欧拉财务粉饰指数概览3. 3. 欧拉财务欧拉财务粉饰指数粉饰指数五五维详情维详情4. 4. 财务粉饰案例相似度匹配财务粉饰案例相似度匹配5. 5. 财务粉饰舆情详情财务粉

14、饰舆情详情4 45 521产品展示产品展示业务专题模型业务专题模型风险传导模型风险传导模型1. 风险传导总得分和风险传导生态系统图风险传导总得分和风险传导生态系统图2. 风险传导路径和公司关系图谱风险传导路径和公司关系图谱3. 风险线索详情风险线索详情1 12 23 322产品展示产品展示业务专题模型业务专题模型智能专家模型智能专家模型1. 1. 总评分概览总评分概览2. 2. 7 7大大风险维度详情风险维度详情1 12 223产品展示产品展示业务专题模型业务专题模型相似评估模型相似评估模型1. 匹配到的违约债券和匹配程度匹配到的违约债券和匹配程度2. 匹配的详情匹配的详情1 12 224产品

15、展示产品展示业务专题模型业务专题模型机器学习模型机器学习模型1 12 21. 机器学习模型风险得分和机器学习模型风险得分和5个维度雷达图个维度雷达图2. 5个维度的风险详情个维度的风险详情25产品展示产品展示欧拉中观分析平台欧拉中观分析平台-首页首页1. 行业景气度排行行业景气度排行2. 景气度评分概览景气度评分概览3. 各维度贡献分概览各维度贡献分概览1 12 23 326产品展示产品展示欧拉中观分析平台欧拉中观分析平台-景气度走势预测景气度走势预测1. 行业历史景气度走势行业历史景气度走势2. 行业未来景气度预测行业未来景气度预测1 12 227产品展示产品展示欧拉中观分析平台欧拉中观分析平台-核心因子分析核心因子分析1. 1. 核心因子列表核心因子列表2. 2. 核心因子对景气度核心因子对景气度的预测效果的预测效果1 12 228产品展示产品展示高风险债券每日推送高风险债券每日推送谢谢！谢谢！