徐州市骆马湖水源地及原水管线PPP项目汇报课件.pptx

1、 1 目目 录录1项目实施背景2项目概况3PPP实施情况4骆马湖PPP项目实施意义项目实施背景 第一部分n徐州市概况n徐州供水现状n实施PPP原因 31.1 徐州市概况概况 徐州地处华北平原东南部，长江三角洲北翼，历史上为华夏九州之一，自古便是北国锁钥、南国门户、兵家必争之地和商贾云集中心，一直是淮海地区的政治、经济、文化中心，人口1023万，面积11258平方公里。京杭大运河从中穿过，陇海、京沪两大铁路干线在徐州交汇，素有“五省通衢”之称。 41.2 徐州供水现状 徐州市区供水市场在2004年前由政府负责运营，2004年至今由徐州首创水务有限责任公司负责市区原水、制水、售水等整个供水环节。近

2、几年，徐州正处在经济发展的高速期，但是支撑经济发展的水资源却面临短缺局面，目前市区供水由地下水源及微山湖地表水源两部分组成，地下水源占总供水量近六成，地表水源占四成。为确保我市供水安全，经市委、市政府研究决定，压采地下水，新建徐州市骆马湖水源地及原水管线项目（以下简称“骆马湖项目”）。 51.3 实施PPP原因 为提高原水供应服务质量及运营效率，缓解市财政当期压力，同时借鉴上海等地先进供水经验，原水、制水分开运营，市政府决策采取PPP模式。届时，原水项目公司将统一负责徐州市区骆马湖、微山湖两处地表原水供应，徐州首创水务有限责任公司负责市区制水、售水环节。 项目概况 第二部分n新建主要内容n工程

3、进展n资金来源 7项目位置示意图 82.1 建设内容 一是水源地，在新沂市窑湾镇二湾村深入骆马湖约2公里建设日取水规模140万吨的取水口、取水管；二是泵站，在骆马湖大堤外50米按照土建日取水规模80万吨、设备安装日取水规模40万吨建设取水泵站，在邳州市土山镇按土建规模60万吨建设加压泵站；三是铺设原水管线距离80.5公里，总长145.5公里。其中：取水泵站至加压泵站输水管线长57.4公里（双线、80万吨/日），加压泵站至第二地面水厂输水管线长72.6公里（双线、60万吨/日），第二地面水厂至解台取水口输水管线长15.5公里（单线、20万吨/日）。 92.2 工程进展 项目概算总投资20.8亿元

4、，于2014年9月正式开工建设，目前项目取水头部保护工程、取水泵站建设、原水管线铺设等基本完成，信息化工程完成总工程量的38%，工程已累计完成投资18.8亿元。计划2016年6月完成工程建设；2016年5月至7月，进行生产准备；2016年8月进行原水、净水系统试运行；2016年9月正式投产运行。 102.3 资金来源 考虑到项目建设的同时推进PPP实施，按照市委、市政府要求，先由徐州市新水国有资产经营有限责任公司（下称“新水公司”）筹措资金保障项目建设，新水公司是徐州市政府批准从事徐州市区水利（务）资产经营管理的国有独资公司，主要负责实施市政府确定的水利（务）各项基础设施及配套项目的投资、开发

5、、建设、管理，水土资源及旅游项目的开发、利用等。 112.3 资金来源 自2010年成立以来，按照市政府部署，先后投资丁万河水环境综合治理、云龙湖水质提升等公益性水利项目，市区4座污水处理厂（污水处理规模15.5万吨/日）及2座净水厂（净水规模60万吨/日），刘湾、徐庄水厂原水及清水配套管网等供水项目。不仅提升了徐州市区水质，改善了徐州市区水环境，保障了徐州市区安全供水，对徐州市“水更清”计划和建设国家生态园林城市都具有重要意义。 122.3 资金来源 在国发201443号文件制约平台公司政府融资功能的困难情况下，新水公司先后取得农发行8年期12亿元授信和兴业银行、江苏银行12年期14亿元银团

6、授信，两笔贷款均为基准利率，同时还取得10年期2.88亿元农发重点建设基金，年利率1.2%。现已按序时进度支付建设资金13亿元，有力保障了项目资金需求。PPP实施情况 第三部分n领导重视n规范运作n借鉴经验n运作思路n持续经营n边界条件n报价设置n政府购买服务n风险分配n充分竞争 143.1 领导重视 根据财政部2014年12月112号文件关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知，骆马湖项目列入财政部首批30个PPP示范项目之一。财政部在2015年1月6日、7月16日先后两次到徐州调研、督导PPP进展，财政厅亦多次组织调研该项目。财政部金融司孙晓霞司长表示“该项目非常具有代表性，希望抓

7、紧落地实施，成为财政部30个PPP示范项目中的标杆，在全国范围内推广”。 153.1 领导重视 徐州市委、市政府领导高度重视并多次批示，要求严格按照PPP模式运作，成立了以分管市长为组长的PPP项目领导小组，领导小组下设工作组，由徐州市财政局、国资委、水务局、新水公司、律师事务所、会计师事务所等相关单位组成，负责PPP项目日常推进工作。徐州市水务局作为该PPP项目实施机构，负责项目准备、执行、采购、移交等工作。 163.2 规范运作 自骆马湖项目列入财政部首批30个PPP示范项目以来，我们一方面充分领会财政部发布的关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113号）等相

8、关文件精神，另一方面结合工程实际，严格落实文件要求。 173.2 规范运作 2015年3月以竞争性磋商方式选择江苏现代资产投资管理顾问有限公司为项目咨询服务机构正式开展工作，2015年6月经徐州市政府批准确定项目边界条件，10月通过徐州市财政局组织的项目物有所值及财政承受能力论证，11月18日徐州市政府批准项目实施方案， 11月27日江苏省采购中心发布社会资本资格预审公告， 12月21日江苏省采购中心发布采购公告，按照江苏省采购中心流程，于12月23日、24日组织通过资格预审的社会资本现场查看骆马湖、微山湖原水现场，并于12月25日在徐州市水务局公开答疑。 183.2 规范运作 2016年2月

9、2日江苏省采购中心组织开标，并在省专家库随机抽取专家评标，公示5个工作日无异议，2月16日发布正式中标公告，由广东粤海控股集团有限公司（下称“粤海控股”）中标。3月31日徐州市水务局与粤海控股草签PPP项目协议、新水公司与粤海控股签署项目公司股东协议，4月20日完成原水项目公司即徐州粤海水务有限责任公司组建，目前在进行人员招聘、培训及融资等一系列工作。 193.3 借鉴经验 项目实施过程前，该类PPP项目在全国范围内无可借鉴经验，项目实施方案经PPP工作小组以周例会形式多次讨论、推敲，同时实施方案的包装、设计等方面参考了粤海控股、中国葛洲坝集团投资控股有限公司等社会资本方的建议后，不断完善，为

10、项目的顺利实施打下坚实基础。 203.4 PPP运作思路 项目采取TOT（移交-运营-移交）模式运作，即由新水公司与社会资本共同出资设立原水项目公司负责项目运作，新水公司将骆马湖及微山湖原水资产转让给原水项目公司，徐州市政府授权徐州市水务局授予项目公司特许经营权负责项目运营维护，通过政府购买原水服务方式使项目公司获得合理的投资运营回报，授权期结束后项目公司将整体资产有偿转让给政府或其指定相关机构。 213.5 持续经营、债务延续 鉴于本项目中原水管线占总投资的80%以上，且为球墨铸铁管，设计使用寿命不低于50年，远远超过特许经营期限，经PPP工作小组与咨询公司多次论证，创新引入项目公司持续经营

11、和债务合理延续的理念。即项目公司原水管线、土地等资产按50年计提折旧，30年特许经营期结束后项目公司尚存在资产残值，同时项目公司也存在银行贷款余额。30年特许经营期结束后，政府可选择回购项目公司资产，收回特许经营权，也可引进新的社会资本承接项目公司债务、特许经营权，继续经营。社会用水需求稳定且保持持续增长项目资产可用寿命长不低于50年特许经营期内政府支付压力较大 223.6 3.6 边界条件边界条件1. 特许经营期限为30年（含半年建设期）。2. 特许经营范围为徐州市市区范围内及邳州、睢宁、新沂等市县的地表水源原水供应。3. 股权结构采取社会资本控股方式，其中社会资本占股49%，基金公司占股2

12、5%，新水公司占股26%。5年后，基金公司退出，由社会资本及新水公司平价回购基金公司股权，其中社会资本总股比低于51%。基金模式的设置降低了社会资本的融资压力，有效提高了骆马湖PPP项目的吸引力。4. 资本金回报率目前按照同期央行中长期贷款利率上浮15%测算，即上限8.08%。5. 保底水量。根据近10年徐州市实际供水量和年均供水增长率分析，结合徐州市区供水规划及地下水压采方案等，确定 2016年初始年保底水量为42万吨/日，给予2年过渡期，20172018年保底水量仍按42万吨/日设置，20192025年按增长率3%，20262035年按增长率2%，20362045年按增长率1%的模式设置。

13、 233.7 报价设置 项目的报价竞争点是政府采购社会资本的核心要素，通过社会资本对竞争点的报价，可达到充分竞争、择优选择的目的。本项目PPP的采购内容为骆马湖原水资产及微山湖原水资产的特许运营及维护服务，单位原水供应服务购买价格采用运营成本补偿加合理收益原则进行测算，成本补偿金额指政府根据项目公司年度经营情况，弥补项目公司的经营亏损，合理收益指政府按照项目公司的资本金，按招标价格逐年支付给全体股东的回报金额。特许经营期内逐年的购买价格相对独立，报价竞争点设置为社会资本依据政府公示的30年单位原水供应服务购买价格进行上浮或下浮率的统一报价。 243.8 政府购买原水服务前期投资高原水单价低原水

14、投资人利益供水投资人利益矛盾凸显 鉴于原水管线项目投资大，运营成本高，如把原水成本全部打入水价居民无法承受，根据徐州市政府批复，居民无法承受部分由徐州市财政给予补贴，目前徐州市政府已启动原水调价机制。经测算，运营期30年内徐州市财政累计补贴31.6亿元，居民累计承担36.4亿元，运营期内通过中期评估进行价格调整，以实现项目回报的可控性。 253.8 政府购买原水服务 另一方面，本项目服务的接收方为自来水公司，基于自来水公司与政府长期对于水价的认同偏差，将直接影响本项目原水售水价格的确定。而社会资本无法预见这一敏感问题所带来的经营障碍，可能直接影响项目实施PPP模式的质量。所以，本项目采取政府购

15、买服务方式，由徐州市政府与原水项目公司直接结算原水价格，以保障社会资本取得合理收益。政府购买原水供应服务社会资本 263.9 风险分配 在项目推进伊始，PPP工作小组就制定了“风险配置合理、风险收益对称和风险变动可控”的管理原则，在综合考虑社会资本方风险管理能力、项目回报机制和市场经营潜力等因素后，最终确定项目投资、财务、运营维护等商业风险由社会资本承担；法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗力风险由政府和社会资本合理共担。政府项目公司共同承担不可抗力风险部分运营风险项目审批风险政治不可抗力风险项目投融资风险项目运营风险行政监管审批风险 273.10 充分竞争 该项目为财政部首批示范项目

16、，市场关注度高，且边界设计清晰、风险分配合理，为使项目充分竞争，进一步降低徐州市财政补贴，徐州市水务局分别于2015年9月16日、10月21日在江苏省、徐州市举办的PPP推介会上面向全国将项目进行了推介，并邀请国内一流供水企业参与竞争。引起粤海控股、北京首创股份有限公司、北京控股集团有限公司等国内众多知名水务企业关注。最终粤海控股凭借其出色的原水运营技术、财务与法务方案，从强有力的竞争对手中脱颖而出，将与政府代表方新水公司共同组建原水项目公司。骆马湖PPP项目实施的意义 第四部分n转变政府职能n南北供水经验融合n减轻财政压力n提高运营效率n物有所值n提供经验 294.1 转变政府职能 骆马湖P

17、PP项目的实施，有利于加快转变政府职能，实现政企分开、政事分开；有利于打破行业准入限制，激发经济活力和创造力；有利于完善财政投入和管理方式，提高财政资金使用效益，尤其是有利于减轻当期财政支出压力，平滑年度间财政支出波动，防范和化解政府性债务风险。 304.2 南北供水经验融合 引进粤海控股后，徐州市区供水市场将由原水项目公司徐州粤海水务有限责任公司负责原水供应，徐州首创水务有限责任公司（北京首创股份有限公司控股）负责制水、售水环节，在徐州供水市场形成了广东、北京南北供水先进经验的融合，有利于徐州供水市场更好引进先进经验、先进技术，进一步保障了徐州市区供水安全。 314.2 南北供水经验融合 中

18、标的粤海控股是广东省人民政府授权经营国有资产的综合性企业集团，成立于2000年，2015年资产总额800亿元，员工总数1.2万人，旗下拥有4家香港联合交易所上市公司，全资及控股子公司逾250家，企业秉承“生命水、政治水、经济水”的管理理念，依托东深供水工程对香港、深圳和东莞沿线50多年安全优质供水的丰富经验，在广东、广西、江苏和海南等地运营多家自来水和污水公司，2015年水处理规模1270万吨/日。 324.3 减轻当期市财政压力建设投资经营成本成本传统政府自建自营模式初期建设财政压力大政府购买服务费用PPP模式财政年度支出平缓，减轻项目建设政府投资压力 334.3 减轻当期市财政压力 按照政

19、府和社会资本“合伙做企业”思路，创新引入项目公司“持续经营、债务延续”理念。原水管线及土地等资产按50年计提折旧，突破了特许经营期限30年的概念。经测算，如按30年特许经营期内全部计提折旧计算，初期财政补贴将超过2亿元，按目前运作方式，初期财政补贴在1亿元以下，实现了地方财政各年度支出的平滑处理，大大减轻了当期财政负担，也符合财政代际公平原则。 344.4 提高运营效率 该项目采取PPP模式，不但可以盘活政府存量资产，充分发挥财政资金杠杆撬动作用，还能快速提高原水供应的服务能力，避免了由政府直接运营带来的效率低下、人员臃肿、成本增加等问题；粤海控股中标后，其凭借向香港、深圳、东莞等多地多年供水

20、经验，可更加高效运营原水项目公司。传统政府投资模式PPP模式公共服务效率项目操作模式 354.5 物有所值 项目实施推进过程中，经与多家社会资本沟通，社会资本方都坚持投资收益率需高于8%。经充分竞争、公开招标，最终中标收益率6.96%，比招标上限下浮约12%，平均每年可减少财政补贴1070万元，实现了物有所值，减轻了市财政未来30年的支付压力。 364.6 提供经验 由于项目实施过程中，国内无其他可借鉴的供水PPP项目，每个环节都由徐州市财政局、徐州市水务局、徐州市国资委、新水公司、咨询公司、会计师事务所、律师事务所等多家单位共同探讨、比选最优方案。 自2015年3月正式启动项目算起，从项目的识别推出、完成物有所值评估、财政承受能力论证、管理架构组建、编制实施方案，到进入采购程序直至落地，整个实施过程经历了近1年时间。项目实施过程中，徐州市财政局、徐州市水务局先后接待了新疆、黑龙江、甘肃、江西等多地PPP考察团，为当地类似项目的实施提供了宝贵经验。 37结语： 徐州市骆马湖水源地及原水管线PPP项目作为财政部首批30个示范项目之一，严格按照财政部下发的各类文件规范运作，项目的圆满落地，没有辜负孙晓霞司长对本项目的殷切期望，同时也希望本项目能为我国类似PPP项目提供更多经验和帮助。 38汇报完毕！谢 谢！