2021年中级会计职称考试《财务管理》教程PPT课件.pptx
- 【下载声明】
1. 本站全部试题类文档,若标题没写含答案,则无答案;标题注明含答案的文档,主观题也可能无答案。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
2. 本站全部PPT文档均不含视频和音频,PPT中出现的音频或视频标识(或文字)仅表示流程,实际无音频或视频文件。请谨慎下单,一旦售出,不予退换。
3. 本页资料《2021年中级会计职称考试《财务管理》教程PPT课件.pptx》由用户(三亚风情)主动上传,其收益全归该用户。163文库仅提供信息存储空间,仅对该用户上传内容的表现方式做保护处理,对上传内容本身不做任何修改或编辑。 若此文所含内容侵犯了您的版权或隐私,请立即通知163文库(点击联系客服),我们立即给予删除!
4. 请根据预览情况,自愿下载本文。本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
5. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007及以上版本和PDF阅读器,压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 财务管理 2021 年中 会计职称 考试 教程 PPT 课件
- 资源描述:
-
1、 2021年中级会计职称考试财务管理教程 第一章 财务管理概述 第二章 筹资管理 第三章 流动资产管理 第四章 固定资产、无形资产和投资管理 第五章 营业收入管理 第六章 利润管理 第七章 财务分析 第八章 企业清算管理第一章 财务管理概述 第一章主要阐述企业财务管理的基本理论问题,包括财务管理的概念、财务管理的目标、财务管理的特点和职能,以及财务活动及其所体现的财务关系,同时了解企业的组织形式、财务管理机构组织形式和财务管理的环境,掌握货币时间价值的计算方法,为以后的学习打好基础。 第一节 财务管理的目标 第二节 财务管理的职能和财务管理机构的组织形式 第三节 货币时间价值 第四节 财务管理
2、的环境第一节 财务管理的目标 一、财务管理的概念 财务管理是企业管理的一个重要组成部分,是基于企业再生产过程中客观存在的资金运动和财务关系产生的,利用价值形式对再生产过程进行管理,是组织资金运动,处理财务关系的一项综合性经济管理工作工作。 二、企业的财务活动 资金筹集 资金运用 资金分配 三、企业财务关系 1企业与国家之间的关系:体现一种征收税款与交纳税款的关系。 2企业与投资者的关系:体现所有权的性质,反映受资与投资的关系。 3企业与受资者的财务关系:体现所有权的性质,反映受资与投资的关系。 4企业与债权人的财务关系:在性质上属于债权与债务的关系。 5企业与债务人的财务关系:体现着债权与债务
3、的关系。 6企业内部各单位之间的财务关系:体现内部各部门之间的经济利益关系。 7企业与职工的财务关系:体现着劳动成果上的分配关系。 四、财务管理的特点 1 财务管理是一项综合性管理工作 2 财务管理的职能具有多元化 3 财务管理的内容具有广泛性 4 财务管理的信息具有灵敏性 五、财务管理目标 1利润最大化 优点:利润越多说明企业新创造的财富越多,说明企业新创造的价值越大,同时获利的多少表明了企业竞争力的强弱。 缺点: 没有考虑取得利润的时间,忽略了货币的时间价值; 没有考虑获得利润与投入资本之间的关系; 容易使企业忽略风险; 往往给企业财务决策带来过多的短期行为。 2资本利润率最大化或每股盈余
4、最大化 优点:它考虑了所获利润与投入资本额或普通股股数之间的 关系,能够说明企业的盈利水平,并可以将不同资本规模或同一企业不同期间之间进行比较,反映琦盈利 水平的差异。 缺点:没有考虑时间价值,也没有考虑风险,不能避免企业的短期行为。 3企业价值最大化(最合理财务管理的目标) 优点: 既考虑了企业当前的盈利水平,更注重未来的长远获利能力; 既重视企业的发展,又能克服管理上的片面性和短期行为; 既考虑企业的盈利水平,又注重将企业的风险控制在投资者能接受的范围之内。 缺点:难以计量第二节 财务管理的职能和财务管理 机构的组织形式 一、财务管理的职能 是指财务管理应发挥的作用和应具有的功能。 财务决
5、策财务报告财务预算财务分析财务分析财务预测 二、企业的组织形式 1 独资企业:是指一个人拥有并独立经营的企业。 特点:业主承担全部风险,对企业债务承担无限责任。 2 合伙企业:由两个或两个以上合伙人订立合伙协议,共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险,并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利性组织。 特点:合伙企业开办容易,但所有权转让困难,存续时间也有限。 3公司:是依据公司法登记设立,以其全部法人财产,依法自主经营,自负盈亏的企业法人。可分为: 有限责任公司 股份有限公司 公司的最大优点:公司所有者只承担有限责任,股东对公司债务的责任以其投资额为限。 比较容易筹集资金。 三、财务管理的主体
6、1财务管理主体的特点: 拥有独立的资本金、享有自主理财权、独立承担经济责任 2财务主体与会计主体、法律主体的关系: 财务主体与会计主体的关系:二者通常是一致的,但有时会计主体就不一定是财务主体。 财务主体与法律主体的关系:二者通常是一致的,但二者有时会发生分离。 3市场经济体制下的企业财务主体: 现代企业制度下的企业,一般都具有财务主体的特点。 其表现为: 企业拥有独立的资本金 企业是一个独立的法人实体 企业能独立承担经济责任。 四、企业财务管理体制 是企业管理体制的一个重要组成部分,是规范企业财务行为、协调企业同各有关方面财务关系的制度。主要用以规范企业与国家的财务关系、规范企业内部的财务关
7、系,确定企业财务法规制度体系。 企业与国家之间的财务管理体制:国家对企业实行间接调控 企业内部的财务管理体制:规定企业内部各级、各部门之间的财务关系。具体有一级核算和二级核算两种形式。 企业财务法规制度:主要包括两个层次 1企业会计准则、企业会计制度和财务制度 2企业内部财务管理办法,如资金管理、内部控制与稽核等方面。 五、财务管理机构的组织形式 我国企业财务管理机构常见的组织形式有: 1财务与会计一体化的组织形式 2与会计机构分立的平行组织形式 总会计师或副经理 财 务 处(科、股)财务人员总经理财务主管(副经理)或总会计师财务处(科、股)会计科(处、股)第三节 货币时间价值 一、货币时间价
8、值的概念 是指货币在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。 可用绝对数或相对数表示。 二、货币时间价值的计算方法 (一)单利终值和现值的计算 1单利利息: 例:企业持有面值为1500元的带息票据一张,票面利率为 8,期限为90天,到期利息计算如下:tiPI(元)3036090%81500I 2单利终值的计算(即本利和的计算) 单利终值: 例:1元钱5年后的终值计算如下: 3单利现值的计算:就是以后年份收到或付出资金按单利计算相当于现在的价值。 例:计算5年后1元货币的现值。 )1 (tiPtiPPIPS5 .1)5%101 (1StiSP1(元)667. 05%1011P(二)复利终值和现值
9、的计算复利即通常所说的“利滚利”1复利终值的计算:例:存入银行本金2 000元,年利率为7,5年后的本利和为:2 复利现值的计算:例:4年后的40 000元按年利率6计算其现值。niPS)1 ( 元)(2806403. 12000%)71 (20005SnniSiSP)1 ()1 (元)(31680792. 040000P (三)年金终值和现值的计算 年金是指在一定期间内间隔相等的时间连续、等额收到或付出的款项。可分为普通年金、即付年金、递延年金和永续年金。 1普通年金终值和现值的计算 (1)普通年金终值是指其最后一次支付时的本利和,是每次支付的复利终值之和。 式中 为年金现值系数。 例:企业
10、每年末存入银行20 000元,年利率为7,计算4年后的本利和。 iiASn1)1(元)(88800440. 420000Siin1)1( 已知年金终值计算年金公式为: 式中 为偿债基金系数,也是年金终值系数的倒数 例:企业5年后要偿还600000元的债务,银行存款利率为10,计算从现在起每年年末应存入银行的金额。1)1 (niiSA1)1(nii(元)982801638. 0600000105. 616000001%)101 (%106000005A (2)普通年金现值的计算 普通年金现值是指在每期期末取得相同金额的款项,现在需要投入的金额。 式中 为普通年金现值系数 例:公司将在每年年末取得
11、投资收益30 000元,年利率为6,计算该笔收入的现值。iiAPn)1 (1iin)1 (1(元)103950465. 330000%6%)61 (1300004P 2即付年金终值与现值的计算 即付年金又称先付年金,是指一定时期内每期期初等额收入或付出的系列款项。 (1)即付年金终值的计算: 式中 为即付年金终值系数, 例:企业连续4年每年年初投入300万元建设一项目,银行存款的年利率为10,计算第4年末投资总额。 11)1(1iiASn 11)1 (1iin(万元)(),53.153111051. 6300 11410/(300 1) 1/(ASniASAS (2)即付年金现值的计算 式中的
12、 为即付年金系数 例:某企业租入一台设备,租期5年,每年年初支付租金10 000元,年利率为8,则5年中租金的现值计算如下: 1)1 (1)1(iiAPn1)1 (1)1(iin元)(,(1 .4321)13121.3100001)4%8/(100001)1/(APniAPAP第四节 财务管理的环境 一、财务管理环境的概念和分类 1财务管理环境:是指企业对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内部和外部的各种条件。 2 财务管理环境的分类 按其涉及的范围可分为宏观理财环境和微观理财环境 按其稳定性可分为相对稳定的理财环境和显著变动的理财环境 二、法律环境:是指企业和外部发生经济关系时应遵守的
13、各种法律、法规和规章制度。 法律环境对企业的影响和制约主要体现在筹资活动、投资活动、分配活动和生产经营活动等方面。 三、金融环境:是企业最为重要的环境因素 四、经济环境:是指对企业进行财务活动有重要影响的各种经济因素,主要包括经济政策、经济发展状况、通货膨胀、竞争等方面。 第二章 筹资管理 本章主要阐述筹资管理的基本理论和方法,通过本章的学习应了解自有资金、借入资金的概念及取得程序;理解自有资金和商业信用的特征,以及筹资渠道和筹资方式;理解资金成本、财务杠杆和资金结构的含义,以及资金结构决策的原理;掌握资金需要量的预测方式,并能运用资金成本和各种杠杆进行最佳资金结构决策。 第一节 资金需要量的
14、预测 第二节 资金筹集渠道与方式 第三节 自有资金筹集 第四节 借入资金筹集 第五节 财务杠杆和资本结构 第一节 资金需要量的预测 一、预测资金需要量的意义 可以满足企业生产经营对资金地需要,也为筹资规模决策提供数量依据,编制资金计划。 二、资金需要量预测的基本依据 法律依据 投资规模依据 三、资金需要量预测的基本方法 1销售百分比法:根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系,确定资产、负债和所有者权益的有关项目占销售收入的百分比,并依此推算出资金需要量的一种方法。 必须假设资产负债表中的各项与销售收入指标的比率已知且固定不变。 计算步骤如下:分析敏感项目和非敏感项目敏感项目:现金
15、、应收账款、存货、应付账款、应付费用和其他 应付款等非敏感项目:对外投资、固定资产净值、短期借款、长期负债和 实收资本等根据资产负债表资料,计算各敏感项目销售百分比销售额该敏感项目金额某敏感项目销售百分比100计算预测期各敏感项目预计数并填入预计资产负债表该项目销售百分比计销售额某敏感项目预计数预计算预测期需要增加的流动资金额权益总额预计所有者负债总额预计资产总额预计增加流动资金额预测期需要计算预测期外部筹资额所有者权益总额预计负债总额预计资产总额预计外部筹资额预测期 2因素分析法:是根据企业基期实际资金占用数额和预测期有关因素的增减变化情况,测算企业预测期的资金需要量的方法。 分析步骤如下:
16、 确定基期资金的合理占用数额 确定预测期有关因素变动对资金需要量的影响 综合以上因素,采用因素分析法预测资金需要量的公式为: 速度变化资金周转预测期格变化资产价预测期变化的业务量预测期占用额合理的其中不占用额金实际基期资需要量资金预测期111 (万元)金需要量预测期资4 .12475181101601060 例:某企业基期实际占用的资金数额为1 060万元,其中:60万元属于呆滞积压物质;该企业预测期预计业务量讲增加10,资产价格将提高8,资金周转速度将减缓5,根据上述资料预测该企业的资金需要量。第二节 资金筹集渠道与方式 一、资金筹集渠道 国家财政 筹资渠道银行信贷资金职工和民间资金其他企业
17、资金企业自留资金外商资金非银行金融机构资金 二、筹资方式 筹资方式是指企业筹措资金所采用的具体形式。筹资方式发行债券吸收直接投资融资租赁商业信用银行借款发行股票 第三节 自有资金筹集 一、自有资金的概念和内容 自有资金又称主权资本或权益资本,是指依法筹集并长期拥有、自主支配的资金,自有资金所有者权益总额。 二、吸收直接投资 1吸收直接投资:是指企业以合同、协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等主体直接投入资金,形成企业自有资金的一种筹资方式。 企业自有资金实收资本资本公积盈余公积未分配利润 2 吸收直接投资的种类 按投资者分类: 吸收国家直接投资 吸收企业、事业单位等法人的直接投资 吸收企
18、业内部职工、城乡居民的直接投资 吸收外国投资者和我国港、澳、台地区投资者的直接投资 按投资者的出资形式分类: 吸收现金投资 吸收非现金投资 3吸收直接投资的程序 确定吸收直接投资的资金数额 确定吸收直接投资的具体形式 签署合同或协议等文件 三、发行股票 1股票的概念 股票:是股份有限公司为筹集自有资金而发行的有价证券,是投资者拥有公司股份取得股利的凭证,它代表股东即持股人在公司中拥有的所有权。 2股票的种类 按票面是否记名:记名股票和无记名股票按股票是否有票面金额:有面值股票和无面值股票按投资主体的不同:国家股、法人股、个人股和外商股按发行对象和上市地区不同:A股、B股和H股按股东享有权利和承
19、担义务不同:普通股和优先股 普通股与优先股的区别: 企业转入清算时,优先股股东具有优先分配剩余财产的权利 优先股股东享有固定的股息,具有有限分配股利的权利 普通股的股东享有公司的经营管理权,同时与企业共担风 险、共负盈亏 在公司增发新股时,普通股的股东具有有限认购权 普通股的活力水平一般高于普通股 3股票发行条件 (1)新设立的股份公司申请发行股票应符合的条件 (2)现有企业改组为股份有限公司申请公开发行股票,需符合的条件 四、股票的发行方式与推销方式 1股票的发行方式: 公开间接发行 不公开直接发行 2股票的推销方式: 自销 承销 包销 代销 其中:包销方式发行公司能及时得到所需资金,不必承
20、担风险。但承销机构要求得到较高的佣金,企业发行成本较高。 代销方式发行费用较低,但发行公司的发行风险较大。第四节 资金筹集 一、借入资金的概念及其筹集方式 借入资金:亦称借入资本或债务资本,是企业依法筹措并依法使用、按其偿还的资金来源。其内容包括各种借款以及应付账款、应付票据、预收账款等。 借入资金的筹集是通过银行、非金融机构、民间等渠道,采用商业信用、银行借款、发行债券、融资租赁等方式取得。 二、商业信用 1商业信用:是指在商品交易中,由于延期付款或延期交货而形成的企业之间的直接信用行为。已成为各企业普遍使用的短期筹资方式。 2商业信用筹资的特征: 取得简便及时 使用灵活,有弹性 取得“便宜
21、” 2商业信用的主要形式 应付账款 应付票据 预收账款 3商业信用条件:“2/10,n/30” 其中: “2/10”表示货款在10天内付清,可以享受货款金额2的现金折扣; “n/30”表示货款在10天以后,30天以内付清的没有折扣。须付全部货款。 4现金折扣成本:是指在买方赊销商品时,若卖方提供现金折扣,而买方没有利用,这时买方由于放弃折扣而产生的机会成本,即为现金折扣成本。 信用期折扣期现金折扣率现金折扣率折扣成本放弃现金3601 例:某企业每年向供应商构如200万元的商品,该供应商提供的信用条件为“2/10,n/30”,问该企业是否接受此信用条件。 该企业如果放弃使用现金折扣,就会产生年利
22、率为36.73%的机会成本在此情况下,企业只要用其他方式取得成本低于36.73%的资金,就不用放弃使用现金折扣。 5商业信用筹资的优缺点 筹资便利 优点 筹资成本低 限制条件少 缺点 期限短 风险大折扣成本放弃现金73.3620360212 三、银行借款 1银行借款:是指企业根据借款合同从银行以及其他金融机构借入的款项。 2银行借款的种类: 生产周转借款 短期借款 临时借款 结算借款 短期借款主要用于满足流动资金周转的需求,是企业筹集短期资金最常用的一种方式。 长期借款 按借款有无担保:信用贷款和抵押贷款 按取得来源不同:政策性银行贷款、商业银行贷 款、保险公司贷款 长期借款主要用于构建固定资
23、产或作为长期流动资金占用的需要。 3办理银行借款的程序 4 银行借款的信用条件 贷款期限和贷款还款方式 贷款利率和利息支付方式:利随本清法和贴现法 信用额度:是借款人与银行在正式或非正式协议中规定的允许借款人的最高限额。 循环使用的信用协议 补偿性余额:是银行要求借款人将贷款限额1020 的部分留在银行账户中,作为借款企业的最低存款余额。 借款抵押提出借款申请银行审批签订借款合同取得借款归还借款 5 银行借款的优缺点 筹资速度快 手续相对简便 优点 资金成本低 借款弹性大 财务风险较大 限制条件较多 缺点 筹资数量有限 可能产生财务杠杆副作用 四、发行债券 1 债券:是指各类经济主体为筹集资金
24、而向债权人发行的,并承诺按期支付利息,到期偿还本金的债券债务凭证。 2 债券的种类 按债券券面是否记名:记名债券和不记名债券 按债券是否有抵押担保划分:抵押债券和信用债券 按债券是否可转换为公司股票:可转换债券和不可转换债券 3发行债券的程序 做出发行债券的决议和决定 报请批准 信用评级与谈判 制订并向社会公告募集办法 募集债款 4债券发行价格的确定 等价发行 债券发行价格 折价发行 溢价发行 债券发行价格的计算:nttn111市场利率票面利率债券面额市场利率债券面额行价格债券发 例:某公司打算发行面值为1 000元、利息率为8、期限为5年的债券。其发行价格的计算: 资金市场的利率保持在8时:
25、 资金市场的利率大幅上升到12时: 资金市场利率大幅下降到5时:(元)价格发行1000993. 3%81000681. 010008181000811000515tt(元)价格发行40.855605. 3%81000567. 01000121810001211000515tt(元)价格发行32.1130329. 4%81000784. 010005181000511000515tt 5债券筹资的优缺点 优点 资金成本低 具有财务杠杆作用 不会影响股东对企业的控制权 筹资风险大 缺点 限制条件多 可能产生财务杠杆负作用 筹资数额有限 五、融资租赁 1融资租赁:是指企业(承租人)以付租形式向租赁公
展开阅读全文