上海酒店式公寓市场分析课件.pptx

1、研究范围内环内销售型小面积商办物业服务式公寓酒店式公寓Soho商住两用产权式酒店定义：统一经营，不分割产权销售特点：提供最好的服务，品质较高包装：品质，服务服务式公寓定义：一般分割产权销售，可商可住特点：功能与服务更偏向与办公包装：区位，低总价，多功能多用途为诉求SOHO商住两用（偏办）定义：产权属于小业主，注重居住功能特点：小业主自主经营，难以保证品质包装：以小户型打造低总价，高回报为诉求点酒店式公寓（偏住）定义：分割销售产权，再由酒店统一经营管理特点：小业主收取稳定回报，但无使用权包装：低总价，稳定回报为主诉求产权式酒店成功要点整体市场区域市场成功个案整体市场历年酒店式公寓产品供求情况41

2、616778024681012141618050000100000150000200000250000300000350000400000450000500000200120022003200420052006酒店式公寓供应面积（）酒店式公寓需求面积（）项目个数历年酒店式公寓产品成交情况分析（占同期商办性质商品房、住宅比例）050000001000000015000000200000002500000030000000350000000500000100000015000002000000250000030000003500000200120022003200420052006酒店式公寓需求面

3、积（）商办产品需求面积（）商品住宅销售面积（）历年酒店式公寓产品成交价格情况分析（与同期住宅对比）0500010000150002000025000200120022003200420052006酒店式公寓均价（元/）内环内住宅均价（元/）2001 200220052003 20042006市中心向外扩散无明显特征（烂尾改建新建）区域市场浦东区域特点浦东浦东中高档产品统一经营外籍商务人士世纪公园世纪公园浦东浦东个案分布陆家嘴陆家嘴开盘时间销售周期短，市场销售情况较为理想。陆家嘴浦东浦东世纪公园2001200220032004200520062007环球广场环球广场中信五牛城中信五牛城海悦酒店式

4、公寓海悦酒店式公寓亚龙酒店公寓亚龙酒店公寓万源晶典万源晶典东晶国际东晶国际2001200220032004200520062007中远行家中远行家国际金融家国际金融家23352335互欣商务酒店互欣商务酒店面积分布面积范围在23-126之间，不同面积段满足不同客层的需要。陆家嘴世纪公园浦东浦东661125640306888126741006068020406080100120140环球广场环球广场中信五牛城中信五牛城金隆海悦金隆海悦亚龙国际大厦亚龙国际大厦万源晶典万源晶典东晶公寓东晶公寓655023301007065100020406080100120中远行家中远行家国际金融家国际金融家233

5、52335互欣商务酒店互欣商务酒店价格走势陆家嘴区域住宅价格高于酒店式公寓价格世纪公园酒店式公寓价格比住宅略高陆家嘴世纪公园浦东浦东02000400060008000100001200014000160002001200220032004200520062007酒店式公寓住宅050001000015000200002500030000350002001200220032004200520062007酒店式公寓住宅客源投资客占有绝对比例，本区域适合打造小面积投资型产品。浦东浦东5%95%自住投资 55%25%20%外籍商务客旅游客本地工作人员投资回报售价售价租金租金投资回报率投资回报率区域内均价

6、区域内均价（20032003年）年）11000110004.34.312.12%12.12%区域内均价区域内均价（20072007年）年）18000180005.55.510.03%10.03%售价售价租金租金投资回报率投资回报率区域内均价区域内均价（20032003年）年）10000100003.73.711.48%11.48%区域内均价区域内均价（20072007年）年）15000150004.54.59.03%9.03%陆家嘴世纪公园浦东浦东5.31%6.57%12.21%10.03%11.48%9.03%0%2%4%6%8%10%12%14%2003年2007年一年期贷款基准利率陆家嘴

7、区域投资回报率世纪公园区域投资回报率市场展望浦东浦东 由于浦东的特殊区位和强大的产由于浦东的特殊区位和强大的产业支撑，区域市场有充足的客源保障，业支撑，区域市场有充足的客源保障，因此区域酒店式公寓市场的前景良好。因此区域酒店式公寓市场的前景良好。长宁(古北) 区域特点长宁长宁高品质高品质高租金高租金传统富人区传统富人区个案分布长宁长宁兆丰园林天下兆丰园林天下延安路高架开盘时间2001200220032004200520062007东方伦敦东方伦敦现代广场现代广场古北爵仕财富古北爵仕财富衡辰酒店公寓衡辰酒店公寓春天花园三期春天花园三期兆丰嘉园园景公寓兆丰嘉园园景公寓长宁长宁区域内以高档住宅为主，

8、从04年开始有酒店式公寓产品面积分布242504955571102671158616963125050100150200250300东方伦敦东方伦敦现代广场现代广场古北爵仕财富古北爵仕财富衡辰酒店公寓衡辰酒店公寓春天花园三期春天花园三期兆丰嘉园园景公寓兆丰嘉园园景公寓长宁长宁古北区域内以中大面积为主价格走势0500010000150002000025000300002002年年2003年年2004年年2005年年2006年年2007年年住宅价格酒店式公寓价格长宁长宁区域内总体价格走势平稳，酒店式公寓价格比同期住宅价格高10%-15%客源长宁长宁20%60%20%外籍商务人士海外华侨本地客源传统

9、富人区，以海外华侨为主要客源,多以自住为主要需求。75%25%自住投资投资回报售价售价租金租金投资回报率投资回报率20032003年年（区域均价）（区域均价）150003.47.6%20072007年年（区域均价）（区域均价）260004.35.7%长宁长宁0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%20032007一年期贷款基准利率（%）投资回报率 市场小结长宁长宁区域发展成熟，具有稳定的客源支区域发展成熟，具有稳定的客源支撑，适合开发酒店式公寓产品。撑，适合开发酒店式公寓产品。黄浦区域特点地段优势旅游、商务南北分化黄浦北黄浦南黄浦个案分布黄浦开

10、盘时间集中于2001年-2004年北黄浦南黄浦黄浦2001200220032004200520062007中福世福汇天赐公寓中福大厦2001200220032004200520062007新世纪大厦赛元大厦中福花苑青年汇面积分布小面积户型为主北大南小北黄浦南黄浦黄浦3438399812455020406080100120140中福世福汇天赐公寓中福大厦3338375838101020406080100120世纪大厦赛元大厦中福花苑青年汇0500010000150002000025000300002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006年份单价（元/平方米）价格走势北

11、黄浦：价格领先于住宅类物业。南黄浦：低品质，价格上升慢于住宅。北黄浦南黄浦050001000015000200002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006年份单价（元/平方米）酒店式公寓住宅黄浦客源购买客源租赁客源黄浦40%30%30%外籍大陆港台投资回报售价租金投资回报率开盘售价240004.5-4.96.5%-7.1%目前二手售价250005.2-5.77.2%-7.9%售价租金投资回报率开盘售价120004.110.4%-11.8%目前二手售价160005.09.1%-10.3%北黄浦（天赐公寓）南黄浦（赛元大厦）黄浦 北黄浦：酒店众多，竞争激烈，但需求大，收

12、益率稳中有升。 南黄浦：户型面积小，提高了单位租金水平，回报率较高。投资回报率与银行利率的对比 北黄浦：土地稀缺，难介入。 南黄浦：轨道、世博，发展前景良好。区域小结黄浦北区闸北、虹口、杨浦区域特点分布特征明显以办公用途为主物业档次较低出租率85%以上个案分布开盘时间开盘时间分散低总价导致销售持续期较短不夜城四川路大连路20012001200220022003200320042004200520052006200620072007奔腾新干线奔腾新干线SOHOSOHO时代一天厦时代一天厦感性达利感性达利赢家时代赢家时代国际俪晶国际俪晶众昌金城大厦众昌金城大厦恒升半岛恒升半岛恒升半岛二期恒升半岛二

13、期上海多伦多上海多伦多嘉和美舍嘉和美舍国际明佳城国际明佳城天宝华庭天宝华庭东方星座酒店公寓东方星座酒店公寓国中酒店公寓国中酒店公寓不夜城四川路大连路面积分布30-80 1R低总价小面积产品为主不夜城四川路大连路3030383835354343454526263737353544443434535337371371373030909060607070828261616262797912912949496666103103777719519560600 05050100100150150200200250250众昌金城大厦众昌金城大厦国际俪晶国际俪晶赢家时代赢家时代SOHOSOHO时代一天厦时代一

14、天厦感性达利感性达利奔腾新干线奔腾新干线恒升半岛二期恒升半岛二期嘉和美舍嘉和美舍上海多伦多上海多伦多恒升半岛恒升半岛国际明佳城国际明佳城天宝华庭天宝华庭国中酒店公寓国中酒店公寓东方星座酒店公寓东方星座酒店公寓不夜城四川路大连路价格走势020004000600080001000012000140001600018000200002001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008不夜城四川路大连路020004000600080001000012000140002003200420052006开盘时间分散低总价导致销售持续期较短0200040006000800010000

15、12000140001600018000200002000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008客源不夜城四川路大连路0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%不夜城四川路大连路办公用居住用办公替代居住95%投资自用区域价格售价租金投资回报率不夜城开盘售价140001.2-1.53.75%二手售价135001.4-1.83.89%大连路开盘售价90001.55.33%二手售价117001.85.33%四川路开盘售价100001.34.2%二手售价160001.6-1.83.88%回报率普遍偏低投资回报0.00%1.00%2.00

16、%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%20032007投资回报率（不夜城）投资回报率（四川路）投资回报率（大连路）贷款基准利率市场小结地域属性决定低租金区域特征明显起步较晚，发展依托交通缺乏投资潜力徐汇区区域特点豪华高档顶级商圈人文环境外籍人士个案分布衡山路衡山路徐家汇徐家汇面积分布徐家汇酒店式公寓偏向居家型，2R集中在90-110 ，3R集中在130-160 。衡山路区域的户型面积较大，比较集中在200 左右。徐家汇衡山路衡山路衡山路徐家汇徐家汇21687320196050100150200250300350东亚公寓芝大厦(衡山路41号)90906256441571301621

17、5660020406080100120140160180尊园永新城嘉汇国际兆丰帝景苑徐汇御苑开盘时间区域酒店式公寓集中供应在03年、06年。衡山路衡山路徐家汇徐家汇2001年1月2002年1月2003年1月2004年1月2004年12月2005年12月2006年12月2007年12月尊园永新城嘉汇国际兆丰帝景苑徐汇御苑2001年1月2002年1月2003年1月2004年1月2004年12月2005年12月2006年12月东亚公寓芝大厦(衡山路41号)徐家汇衡山路价格走势徐家汇由于地段属性相似，高档公寓集中，价格高，住宅与酒店式公寓价差不大；而衡山路由于其酒店式公寓豪华定位高端，其价格远远高于周

18、边住宅价格。05000100001500020000250003000035000400002003200420052006单单价价（元元/平平方方米米）衡山路区域住宅酒店式公寓05000100001500020000250003000020022003200420052006单单价价（元元/平平方方米米）徐家汇区域住宅酒店式公寓衡山路衡山路徐家汇徐家汇客源投资可客是主要的购买客源；外籍人士成为区域最主要的租赁客源，并且非常稳定。购买客源租赁客源衡山路衡山路徐家汇徐家汇90%10%投资自用40%5%10%30%10%5%欧美人士 日韩东南亚港台及外籍华人本市其他投资回报兆丰帝景苑售价租金投资回

19、报率开盘售价190005-6.4 8.2%-10.5%目前二手售价240006.0-7.8 7.8%-9.5%芝大厦售价租金投资回报率开盘售价300006.1-6.8 7.4%-8.3%目前二手售价320007.5-8.28.5%-9.4%徐家汇衡山路衡山路徐家汇徐家汇衡山路徐家汇、衡山路区域的酒店式公寓的投资汇报率在 8.5-9.0%之间，较高。9.3%8.7%5.31%6.57%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%20032007回报率 同期贷款利率8.0%9.0%5.31%6.57%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%20032007回报率同期贷款利率总结 徐

20、汇区的酒店式公寓投资回报较高，中心区域在8.5%-9%之间。依托众多外籍人士，以及成熟繁华的商业氛围，浓厚的人文底蕴，区域未来酒店式公寓整体发展看好。静安寺区域特点二号线海外华人群居户型精简出租率高个案分布世纪时空世纪时空美丽园公寓美丽园公寓面积分布区域酒店式公寓类型多样，即有40-80小户型，也有140 左右的大户型。53904953431481988014070050100150200250协和丽豪美丽园世纪时空爱俪轩国际丽都公馆开盘时间区域酒店式公寓集中供应在03年-04年。2001年1月2002年1月2003年1月2004年1月2004年12月2005年12月2006年12月协和丽豪美

21、丽园世纪时空爱俪轩国际丽都公馆价格走势随着05、06年静安四季苑、经典茂名等高档楼盘的推出，住宅价格一度超过了酒店式公寓的价格。05000100001500020000250003000035000200120022003200420052006单单价价（元元/平平方方米米）住宅酒店式公寓客源镇宁路、静安寺区域的酒店式公寓及高档公寓聚集了很大一部分港台地区人士。一部份小面积酒店公寓也吸纳了一部分高级 白领。35%20%30%15%港台人士外籍华人高级白领（国内 ）其他85%15%投资自用投资回报协和丽豪售价租金投资回报率开盘售价22000 3.8-4.06.0%-6.5%目前二手售价24000

22、4.5-4.9 6.5%-7.1%国际丽都公馆售价租金投资回报率开盘售价260006.59.1%目前二手售价2800079.1%静安寺区域的酒店寺公寓的租金回报，以协和丽豪为代表的集中在67%左右。但具备鲜明特色的国际丽都公馆投资回报率却达到了9.1% 。6.0%6.5%5.31%6.57%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%20032007回报率同期贷款利率9.1%9.1%5.58%6.57%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%20052007回报率同期贷款利率总结 静安寺附近大部分酒店式公寓投资回报率不高，基本在6 % 7%之间，只有极少部分特色鲜

23、明的酒店式公寓项目有比较高的回报率，达到9%以上，如“国际丽都公馆”。 区域未来普通酒店式公寓市场介入的可行性不大，除非在产品、服务上有突出的特色。北静安、普陀区域特点 位于上海传统市中心区域。位于上海传统市中心区域。 酒店式公寓较少酒店式公寓较少，分布较为分散。分布较为分散。 酒店式公寓档次普遍不高。酒店式公寓档次普遍不高。 区域整体租售情况理想。区域整体租售情况理想。北静安、普陀北静安、普陀个案分布君悦静安君悦静安圣天地圣天地大众河滨大众河滨绿地世家绿地世家丽都新贵丽都新贵蓝朝部落蓝朝部落北静安普陀北静安、普陀北静安、普陀开盘时间区域内酒店式公寓大多在区域内酒店式公寓大多在20022002

24、年年及及20032003年开盘。年开盘。普陀北静安北静安、普陀北静安、普陀2001200220032004200520062007君悦静安同济佳苑丽都新贵蓝朝部落2001200220032004200520062007大众河滨(星光名门)绿地世家圣天地面积分布区域内酒店式公寓主力面积为区域内酒店式公寓主力面积为40-7040-70平米左右。平米左右。普陀北静安3370247418055020406080100120140160180200君悦静安同济佳苑丽都新贵蓝朝部落41422163685101020304050607080大众河滨(星光名门)绿地世家圣天地北静安、普陀北静安、普陀价格走势区

25、域内酒店式公寓价格基本比住区域内酒店式公寓价格基本比住宅价格高，并且增长势头相当。宅价格高，并且增长势头相当。北静安、普陀北静安、普陀北静安北静安0500010000150002000025000200120022003200420052006住宅均价酒店式公寓均价普陀普陀050001000015000200002002200320042005住宅均价酒店式公寓均价客源区域内投资客比例较大，而实际使区域内投资客比例较大，而实际使用者以国内客源为主。用者以国内客源为主。北静安、普陀北静安、普陀95%投资自用20%80%境外国内投资回报售价售价租金租金投资回报率投资回报率开盘售价开盘售价70007

26、0002.2.0 08.868.86% %目前二手售价目前二手售价19000190002.52.54.1%4.1%售价售价租金租金投资回报率投资回报率开盘售价开盘售价11000110001.81.85.385.38% %目前二手售价目前二手售价16000160002.32.34.7%4.7%北静安北静安普陀普陀北静安、普陀北静安、普陀0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%2002年2007年投资回报率（北静安）投资回报率（普陀）一年贷款基准利率北静安、普陀北静安、普陀市场展望由于本区域处于上海传统市中心区域，人文底蕴有限，目前酒店式公寓基本无高端客源，但由于交通便捷，地

27、段良好，因此较适合办公性质的SOHO型产品。成功个案 兆丰帝景苑户型面积（）月租金 （美金/套）日租金 （元/套）1R561600500-6002R71-862000-2500650-7003R1563000-35001388基本情况基本情况位 置：肇嘉浜路999弄，徐家汇公园对面产 品：1栋25层的高层建筑，112套，56-156 经营方式：统一经营，上海毅德投资顾问有限公司装修配备：43寸等离子彩电、分体式空调、微波炉、1 滚筒式洗衣机、烘干机、电冰箱、宽带等设备提供服务：商务服务、报刊订阅、代购物品、预定机票、叫车服务、机场接送等。配备大型会所，包括中西餐厅、会议室、健身房、游泳池等。成

28、功要素：白金地段 统一经营硬件配套完善服务芝大厦（衡山路41号）户型面积（）月租金 （美金/套）2R87-1103000-40003R160-1865000-6000复式55012000以上基本情况基本情况位 置：衡山路41号。产 品：1栋25层的欧式建筑，166套，87-196，最大550。经营方式：统一经营，德国物业管理公司（ Kempinski Hotels&Resorts）酒店式管理，1 03年开始带租约销售。装修配备：顶级建材，欧洲进口豪华家具，奢华装饰。提供服务：管家、礼宾、安保服务。衡山路乌鲁木齐路本案成功要素：高尚地段 统一经营极致奢华失败个案导致因素失败个案因素：缺乏经营管理客源定位不明确品质较低地域因素开发区域推荐 高端客源 投资回报 市政配套 徐汇、浦东一 古北、北卢湾、北黄浦 南静安、中山公园二 其他区域三