第五组离岸金融中心-2课件.ppt

1、简介简介synopsis发展发展develop挑战挑战challenge作用作用effect简介简介synopsis概念概念 离岸金融（offshore finance）：专门从事外币存贷款业务的金融活动的机构。出现原因出现原因 在二战之后，各国金融机构的其他外币的存贷款业务逐渐兴起，有些国家的金融机构因此成为世界各国外币存贷款中心。 1、主要以外币为交易（或存贷）标的精确版定义精确版定义 2、以非本国居民为交易对象， 3、本地银行与外国银行所形成的银行体系例子例子 欧洲美元市场就是一种典型的离岸金融中心，它是一种自由交易、不受管制、自由的国际金融市场。业务特点业务特点 离岸金融业务是属于批发

2、性银行业务，存贷款金额大，交易对象通常是银行及跨国公司，而与个人无关，其业务通常为引进外来资金，再将资金贷给外国。 发展发展develop 离岸金融是金融自由化、国际化的产物，是真正无国界的国际金离岸金融是金融自由化、国际化的产物，是真正无国界的国际金融方式和重要的一次金融创新。融方式和重要的一次金融创新。 离岸金融业自上世纪离岸金融业自上世纪50年代末，至今已有年代末，至今已有50余年的历史，离岸金余年的历史，离岸金融市场的范围已融市场的范围已由最初的西欧延伸到加勒比海、东南亚、中东以及北由最初的西欧延伸到加勒比海、东南亚、中东以及北美和日本。美和日本。 目前，全球的离岸金融中心约有目前，全

3、球的离岸金融中心约有30多个多个，主要分布在经济发达地，主要分布在经济发达地区和相对发达的发展中国家。它们对全球经济一体化及金融一体化的区和相对发达的发展中国家。它们对全球经济一体化及金融一体化的进程发挥着重要作用。随着全球经济一体化的发展，全球资本流动的进程发挥着重要作用。随着全球经济一体化的发展，全球资本流动的规模和频率会不断扩大和加快，离岸金融业也会进一步快速发展。规模和频率会不断扩大和加快，离岸金融业也会进一步快速发展。非洲非洲亚太地区亚太地区欧洲欧洲中东中东美洲美洲吉布提澳大利亚奥地利巴林阿鲁巴岛塞舌尔库克群岛安道尔迪拜巴哈马丹吉尔瑙鲁卢森堡以色列巴巴多斯利比里亚纽埃岛马耳他科威特伯

4、里兹城菲律宾摩纳哥黎巴嫩开曼群岛新加波荷兰百慕大关岛俄罗斯波多黎各澳门瑞士乌拉圭瓦鲁阿图塞浦路斯格林纳达西萨摩亚直布罗陀巴拿马日本JOM泽西岛安提瓜岛香港匈牙利安圭拉岛马来西亚（纳闽岛）格维纳维亚哥斯达黎加马里亚纳群岛列支敦士登多米尼亚马绍尔群岛马德拉群岛凯科斯群岛密克罗尼西亚根西岛英属维京群岛四类离岸金融市场四类离岸金融市场类型项目类型项目内外一体型内外一体型内外分离型内外分离型分离渗透型分离渗透型簿记型簿记型交易货币自由兑换货币（不包括本币）自由兑换货币（包括本币）自由兑换货币（不包括本币）自由兑换货币（不包括本币）交易主体离岸机构、非居民、居民离岸机构、非居民离岸机构、非居民、居民（有限

5、参与）离岸机构、非居民准入许可宽松、无严格申请程序离岸机构设立须经当局批准离岸机构设立须经当局批准无金融管制业务范围中长期资金借贷、外汇交易中长期资金借贷、外汇交易中长期资金借贷、外汇交易只处理账务，无实际交易形成方式自然形成人为设立人为设立自然形成、人为设立代表地区伦敦、香港纽约、东京纳闽岛、曼谷巴哈马 深圳是中国最早开展离岸金融业务的试点城市。在实行深圳是中国最早开展离岸金融业务的试点城市。在实行“内外分离、两头在内外分离、两头在外外”的离岸银行业务经营管理原则下，深圳离岸业务的发展呈现出以下几个主要的离岸银行业务经营管理原则下，深圳离岸业务的发展呈现出以下几个主要特点：特点：第一，内外分

6、离型经营，即各行设立离岸业务部，专门经营离岸业务；离岸业务第一，内外分离型经营，即各行设立离岸业务部，专门经营离岸业务；离岸业务与在岸业务实行分账管理、独立核算、行内并表；离岸账户与在岸账户严格区分；与在岸业务实行分账管理、独立核算、行内并表；离岸账户与在岸账户严格区分；第二，各行离岸客户群主要分布在港澳地区，即以香港等地的境外中资企业以及第二，各行离岸客户群主要分布在港澳地区，即以香港等地的境外中资企业以及国内外商投资企业境外股东为主要服务对象。国内外商投资企业境外股东为主要服务对象。第三，业务种类以传统的存、贷、结算等初级零售业务为主，而同业拆借等批发第三，业务种类以传统的存、贷、结算等初

7、级零售业务为主，而同业拆借等批发业务相对不足。业务相对不足。第四，各行重视提高离岸资产质量，采取了多种措施控制信贷风险。此外，国家第四，各行重视提高离岸资产质量，采取了多种措施控制信贷风险。此外，国家外汇管理局深圳分局还通过银行报表初步建立了离岸资产质量跟踪监视系统。外汇管理局深圳分局还通过银行报表初步建立了离岸资产质量跟踪监视系统。 离岸金融市场的发展，对全球经济资源的合理配置、提离岸金融市场的发展，对全球经济资源的合理配置、提高资金的使用效率、促进资金的快速流动以及国际贸易的高资金的使用效率、促进资金的快速流动以及国际贸易的发展起到了积极的推动作用，促进了全球经济金融的一体发展起到了积极的

8、推动作用，促进了全球经济金融的一体化和自由化发展。化和自由化发展。 首先，离岸金融的兴起改变了原有国际金融市场相互隔绝的状态，首先，离岸金融的兴起改变了原有国际金融市场相互隔绝的状态，缩小了传统国际金融市场的空间距离，延续了国际金融交易的交易时缩小了传统国际金融市场的空间距离，延续了国际金融交易的交易时间，使各金融市场间的联系更加紧密，促进了全球经济一体化的发展。间，使各金融市场间的联系更加紧密，促进了全球经济一体化的发展。 其次，离岸金融市场为世界各国提供了一个调配资金余缺的国际其次，离岸金融市场为世界各国提供了一个调配资金余缺的国际平台，互通有无，降低了交易成本，提高了国际资金使用效率，改

9、善平台，互通有无，降低了交易成本，提高了国际资金使用效率，改善了全球的国际收支状态。再次，离岸金融市场为国际贸易和国际金融了全球的国际收支状态。再次，离岸金融市场为国际贸易和国际金融提供了强大的资金支持、丰富的国际清算和风险防范工具。提供了强大的资金支持、丰富的国际清算和风险防范工具。 最后，离岸金融市场的发展为市场所在国带来了丰厚的金融服务最后，离岸金融市场的发展为市场所在国带来了丰厚的金融服务收入，增强了该国的经济实力，提高了其在国际金融市场上的影响力收入，增强了该国的经济实力，提高了其在国际金融市场上的影响力和竞争优势。和竞争优势。 离岸金融的发展推动了世界经济发展的同时，由于其独特的离

10、离岸金融的发展推动了世界经济发展的同时，由于其独特的离岸运作机制，不受各国金融政策法规约束，日益成为国际金融链上的岸运作机制，不受各国金融政策法规约束，日益成为国际金融链上的薄弱环节，存在着信用风险、汇率风险、法律风险、经济运行风险等薄弱环节，存在着信用风险、汇率风险、法律风险、经济运行风险等众多风险，削弱了各国的金融政策效应，也加剧了国际金融市场和国众多风险，削弱了各国的金融政策效应，也加剧了国际金融市场和国际外汇市场的动荡，甚至危及国际货币金融秩序的稳定。际外汇市场的动荡，甚至危及国际货币金融秩序的稳定。 离岸金融市场的借贷业务一个显著特点是存短放长，一旦某个环离岸金融市场的借贷业务一个显

11、著特点是存短放长，一旦某个环节的资金周转出现问题便会引发金融市场的动荡，导致离岸金融市场节的资金周转出现问题便会引发金融市场的动荡，导致离岸金融市场脆弱化。脆弱化。 另外，离岸金融市场通常会制定法律法规保护离岸金融业务的开另外，离岸金融市场通常会制定法律法规保护离岸金融业务的开展，对离岸金融交易采取保密措施，这使得离岸市场成为洗钱的可能展，对离岸金融交易采取保密措施，这使得离岸市场成为洗钱的可能渠道。渠道。 第一，各国金融市场在管理制度上的趋同性使资本从传统第一，各国金融市场在管理制度上的趋同性使资本从传统金融市场向离岸金融市场的转移受到抑制。金融市场向离岸金融市场的转移受到抑制。 第二，随着

12、离岸金融市场的风险凸现，各国逐步加强离岸第二，随着离岸金融市场的风险凸现，各国逐步加强离岸市场的监管和政策上的协调统一，离岸金融市场越来越受市场的监管和政策上的协调统一，离岸金融市场越来越受到国际机构的严格监管。到国际机构的严格监管。 第三，衍生金融工具的不断创新和交易规模的持续扩大，第三，衍生金融工具的不断创新和交易规模的持续扩大，使金融业务量逐渐向国内金融市场偏移。使金融业务量逐渐向国内金融市场偏移。 从国际经验来看，无论在离岸金融发源地伦敦，还是在从国际经验来看，无论在离岸金融发源地伦敦，还是在传统的发达国家如美国、日本，或是亚洲的新加坡、香港地传统的发达国家如美国、日本，或是亚洲的新加

13、坡、香港地区无不利用离岸金融市场来发展本国经济，但是离岸金融市区无不利用离岸金融市场来发展本国经济，但是离岸金融市场是一把双刃剑，掌控不好会给脆弱的发展中国家带来金融场是一把双刃剑，掌控不好会给脆弱的发展中国家带来金融灾难。灾难。 另一方面，发展中国家建立离岸金融中心能够刺激本国、另一方面，发展中国家建立离岸金融中心能够刺激本国、本地区资本市场和金融基础设施的发展，这对于资本相对缺本地区资本市场和金融基础设施的发展，这对于资本相对缺乏、急于实施对外开放、融入国际经济大循环的发展中国家乏、急于实施对外开放、融入国际经济大循环的发展中国家来说，无异于提供了一种过渡性的办法。来说，无异于提供了一种过

14、渡性的办法。 思考题 从我国离岸金融中心目前状况来看，取得了一定的发展，从我国离岸金融中心目前状况来看，取得了一定的发展，但也存在诸多问题，比如政策不到位，环境不宽松，一些政但也存在诸多问题，比如政策不到位，环境不宽松，一些政策和法律法规仍不落实，如税收政策、保密制度等都没有明策和法律法规仍不落实，如税收政策、保密制度等都没有明文规定，业务品种少范围窄等。文规定，业务品种少范围窄等。 那么我国该如何要把握离岸金融的最新发展趋势，如何在那么我国该如何要把握离岸金融的最新发展趋势，如何在准确把握宏观经济环境和离岸金融一般发展经验的基础上，准确把握宏观经济环境和离岸金融一般发展经验的基础上，探索、创建符合中国现实的离岸金融市场建设的模式和方法探索、创建符合中国现实的离岸金融市场建设的模式和方法呢？呢？幕后工作安排幕后工作安排 发展部分的资料：余华、叶敏静收集发展部分的资料：余华、叶敏静收集 作用部分的资料：叶咏诗、梁灿桂收集作用部分的资料：叶咏诗、梁灿桂收集 挑战部分的资料：梁小颖、梁艳桃收集挑战部分的资料：梁小颖、梁艳桃收集 PPT模板：卓美子挑选模板：卓美子挑选 汇总整理：叶嘉英汇总整理：叶嘉英