第四章本量利分析课件.ppt

1、1本章要点 1、了解本量利分析的含义以及假设条件； 2、掌握盈亏临界点的含义及计算方法； 3、掌握安全边际的含义及计算方法； 4、掌握实现目标利润的模型以及影响目标利润的相关因素； 5、掌握敏感分析的基本方法。2第一节第一节本量利分析概述本量利分析概述3本节重点与难点 1、本量利分析的含义； 2、本量利分析的基本假设； 3、本量利分析的基本模型； 4、盈亏临界点的基本计算模型； 5、贡献毛益以及安全边际。4一、本量利分析的基本含义 （一）本量利分析是对成本、业务量（产量、销售量）、利润之间相互关系进行分析的一种简称，也称CVP分析（Cost-Volume-Profit Analysis）。 （

2、二）本量利分析是在成本性态分析和变动成本计算法的基础上进一步展开的一种分析方法，是在成本和业务量关系的基础上加入利润因素。5 本-量-利分析的基本假设是本量利分析的基础，在实践中往往很难完全满足这些基本假设。二、本量利分析的基本假设6产品成本是指变动生产品成本是指变动生产成本，固定制造费产成本，固定制造费用作为期间成本用作为期间成本1、产品销售收入和销、产品销售收入和销售量之间存在完全的线售量之间存在完全的线性关系，即性关系，即p不变；不变；2、变动成本与业务量、变动成本与业务量之间存在完全的线性关之间存在完全的线性关系，即系，即b不变；不变；3、固定成本在相关范、固定成本在相关范围内保持不变

3、假设。围内保持不变假设。前提条件前提条件 成本性态分析假设成本性态分析假设相关范围及线性假设相关范围及线性假设 产销平衡和品种结构不变产销平衡和品种结构不变变动成本法假设变动成本法假设 目标利润假设目标利润假设 变动成本与固定成本变动成本与固定成本 息税前利润息税前利润 7产销平衡假设 1、在产品不变； 2、剔除产量与销量的不平衡对产量的影响，即不考虑产成品存货变动对利润的影响。8品种结构不变假设 1、产销平衡假设的前提； 2、内容：假设各种产品销售收入在总收入中所占的比重不变或只生产一种产品。9三、本量利分析的基本模型 利润利润=销售收入-（销售成本+期间费用） =销售单价销量-（变动成本总

4、额+固定成本总额） =销售单价销量-销量单位变动成本-固定成本总额=（p-vc） q-FC 说明：1）利润是指息税前利润；2）销售税金按销售收入计算，视为变动成本；3）强调左方的利润，目的在于预测。10 一般来说，当企业对某一特定期间的利润进行测算时，通常假定售价、单位变动成本及固定成本总额为常量。 若已知该期间产销量可达到某一水平时，即可根据该关系式测算出可实现的目标利润额。11 盈亏临界点分析利润=0 目标利润利润0 敏感性分析各种因素对盈亏临界点以及目标利润的影响程度12 例1：假定某企业只生产一种产品，该产品单位售价为50元/件，单位变动成本为30元/件，固定成本总额为20000元。若

5、计划期间预计可产销产品2000件，则目标利润为多少？13第二节第二节本量利分析本量利分析14一、贡献边际及相关指标的计算一、贡献边际及相关指标的计算mcRmcTMC边际贡献率单位边际贡献边际贡献总额边际贡献的表现形式：15pmcpqTMCRpqTMCvcpmcRpqqmcqvcpvcqpqTMCmcmcmc/R/)(1边际贡献率销售量边际贡献总额单位变动成本单价单位边际贡献销售量单位边际贡献、边际贡献总额16互补关系（即：变动成本率边际贡献率率之间的关系式：边际贡献率与变动成本单价单位变动成本销售收入变动成本总额、变动成本率1%)100(%)1001/R2vcpvcpvcpRRpbpqbqvc

6、mc17 该公式的决策影响为： 贡献毛益率高（变动成本率低）增加产销量，能够增加利润； 贡献毛益率低（变动成本率高）增加产销量，反而会增加亏损。18 结论：企业实现的边际贡献首先用于补偿企业的固定成本，提供的边际贡献越大，超出固定成本的差额越大，为企业提供的利润也就越多；反之，如果边际贡献小于固定成本，则企业会发生亏损。营业利润边际贡献固定成本固定成本营业利润边际贡献固定成本边际贡献营业利润及利润之间的关系：、边际贡献、固定成本319 练习1：已知甲企业只生产一种产品，单价为200元，单位变动成本为140元/件，固定成本为42000元，2007年预计的销售数量为800件。 要求：（1）计算边际

7、贡献总额、单位边际贡献和边际贡献率； （2）计算预计的营业利润； （3）计算变动成本率； （4）验证边际贡献率和变动成本率之间的关系。20 （1）边际贡献总额=（200-140）800=48000（元） 单位边际贡献= 200-140=60（元/件） 边际贡献率=60/200=48000/160000=30% （2）营业利润=边际贡献-固定成本=48000-42000=6000（元） （3）变动成本率=140/200=70% （4）边际贡献率+变动成本率=30%+70%=121二、盈亏临界点分析 （一）盈亏临界点的含义 1、企业经营达到不盈不亏的状态，及利润为零的状态。 2、成本形态分析为盈亏

8、临界点的确定创造了前提条件，变动成本计算法为盈亏临界点的计算提供了数量依据。 3、不同企业的盈亏临界点不同。 4、是本量利分析的核心内容。22 保本分析包括确定保本点，评价经营安全程度及保本状态的判定。保本点销售额保本点销售额 保本点销售量保本点销售量 表现形式23现有实际或计划销售量保本量保本作业率保本销售额保本销售量即在保本的情况下，即销售量单位边际贡献边际贡献营业利润BEPmcvcRRFCpvcpFCvcpFCpmcFCvcpFCFCqmcEBITFCqmcFCFCTMCFCRFC10:024（二）安全边际与安全边际率 1、安全边际的含义 （1）安全边际是指现有（或正常）销售量超过盈亏临

9、界点销售量的差额。 （2）这个差额标志着企业从现有销售量到盈亏临界点的差距，表示现有销售量再下降多少， 才会发生亏损。 （3）企业经营的安全程度。继续25 1）安全边际量= 现有销售量-盈亏临界点销售量 安全边际额=现有销售额-保本点销售额 =安全边际量单价 2、安全边际的表现形式26qpMSqMSRMS额量）现有或计划销售量（额安全边际量（额）安全边际率2保本作业率+安全边际率=（保本量+安全边际量）/现有或计划销售量=1 27 安全边际越大，利润越多，企业发生亏损的可能性就越小，经营安全程度就越高；反之亦然。 企业经营安全程度的一般标准：安全边安全边际率际率10%以下以下10%20%20%

10、30%30%40%40%50%安全安全程度程度危险危险值得值得注意注意较安全较安全安全安全很安全很安全28（4）安全边际与利润 利润是指企业全部销售收入扣除全部成本后的余额。 由于盈亏临界点销售量所创造的销售收入正好补偿了成本（边际贡献正好补偿了固定成本），因此，超过盈亏临界点的销售业务量（即安全边际）所创造的边际贡献就是企业的利润。29说明： 表明只有安全边际才能为企业提供利润； 一般而言，现有销售量或预计可达到的销量超过盈亏临界点的销量越多，企业盈利越多，亏损的可能性越小。 利润=安全边际量单位边际贡献 =安全边际量（单价-单位变动成本） =安全边际额边际贡献率30CS)MMRRqpFCp

11、vcpqpFCqvcp边际贡献率安全边际率结论：销售利润率边际贡献率安全边际额由于：利润（销售收入总额销售利润销售利润率31 练习：已知甲企业只生产一种钢铁产品，本期的单价为10元/件，单位变动成本为6元/件，固定成本总额为22000元，销售量为10000件。预计下期的单价、单位变动成本、固定成本均不变，预计下期销售量达到15000件。 要求：计算企业本期和下期该种产品的安全边际额、安全边际率，并对之进行评价。32 解：（1）企业的盈亏临界点为： 盈亏临界点销售量=22000/（10-6）=5500（件） 盈亏临界点销售额=550010=55000（元） （2）本期安全边际为： 安全边际量=1

12、0000-5500=4500（件） 安全边际额=100000-55000=45000（元） 安全边际率=4500/10000=45% （3）下期安全边际为： 安全边际量=15000-5500=9500（件） 安全边际额=950010=95000（元） 安全边际率=9500/15000=63.3%33三、单一品种产品保本点的确定方法三、单一品种产品保本点的确定方法 图解法 基本等式法 贡献边际法34（一）图解法（1）画销售收入线（2）画总成本线（3）交叉点为保本点 y (元)BEP销 售 收 入线 y=px总 成 本 线y=a+bx x (件)绘制保本绘制保本图来确定图来确定保本点位保本点位置置

13、35（二）基本等式法 在本量利关系基本公式的基础上，根据保本点的定义，先求出保本量，再推算保本额的一种方法。 单价保本量变动成本率固定成本保本额单位变动成本单价固定成本保本量1-36（三）贡献边际法边边际际贡贡献献率率固固定定成成本本保保本本额额单单位位边边际际贡贡献献固固定定成成本本保保本本量量不受顺序限不受顺序限制，可同时制，可同时计算保本量计算保本量和保本额和保本额37 练习1：某公司只生产一种产品，本期单位变动成本为每件18元，变动成本总额为72000元，共获营业利润16000元。若该公司计划下年度维持销售单价不变，且变动成本率仍维持本年的40%。 要求： 1）预测下年度保本销售量；

14、2）若下年度计划销售量比本年提高20%，则营业利润是多少？38 练习2：某公司本年度销售收入为120000元，销售总成本为150000元，其中包括固定成本90000元。若下年度计划增加广告费4500元，产品销售单价仍为每件30元。 要求： 1）预测下年度的保本销售额； 2）若该公司计划下年度实现目标利润30000元，则目标销售额应为多少？39（一）分别计算法 分算法是指在一定条件下，将全厂固定成本按一定标准在各种产品之间进行分配，然后再对每一个品种分别进行本量利分析的方法。 （二）综合边际贡献率法（常用） 适用于固定成本无法在各产品间进行分配的情况。40销售比重该产品的边际贡献率某产品的或额全

15、部产品的销售收入总额全部产品的边际贡献总综合边际贡献率其中：单价保本销售额某产品的保本点销售量销售比重综合保本销售额某产品的保本点销售额率综合（加权）边际贡献固定成本综合保本销售额综合mcRFC41 要求：计算各产品的盈亏临界点的销售额和盈亏临界点的销售量。项 目ABC合 计预计销量5 0002 5007 00014 500销售单价8105单位变动成本653单位边际贡献252边际贡献总额10 00012 50014 00036 500边际贡献率25%50%40%销售收入40 00025 00035 000100 000销售比重40%25%35%100%固定成本21 90042 根据上述资料计算

16、步骤如下：（1）综合贡献毛益率=36500/100000=40%25%+25%50%+35%40%=36.5%（2）综合盈亏临界点的销售额2190036.5%60000（元）（3）A保本点销售额6000040%24000（元）销售量24 000/83 000（件）B保本点的销售额6000025%15000（元）销售量15 000/101 500（件）C保本点的销售额6000035%21000（元）销售量21 000/54 200（件）43 练习：某公司生产经营甲、乙、丙三种产品，年固定成本为45900元，三种产品有关资料如下： 要求： （1）用加权平均法计算综合保本额及各产品的保本销售量； （

17、2）计算全部产品的利润和各产品的利润。 （3）若总收入不变，但三种产品销售比重变为20%、20%、60%，重新计算（1）的要求。产品 单价（元） 销量（件） 单位变动成本（元）甲10060080乙12050090丙16050011244第三节第三节利润的敏感分析利润的敏感分析45一、敏感性分析的含义二、敏感性分析的作用三、敏感性分析的内容本节重点与难点46一、敏感性分析的含义 敏感性分析是指在一个确定的模型有了最优解之后，研究该模型某个或某几个参数允许变化到怎样的数值（最大或最小），原最优解仍保持不变，或当某个参数变化超出允许范围，原最优解不再最优，如何用简便的方法重新求得最优解。47二、敏感

18、性分析的作用 敏感性分析较简便、经济的提供一种直接的财务测度，测定可能的预测误差后果，确定哪些因素是最敏感的因素，以便在决策中分清主次，抓住重点或关键因素，采取得当的措施。48 保本点敏感性分析是指在现有或预计销售量的基础上测算影响保本点的各个因素单独达到什么水平时仍能确保企业不亏损的一种敏感性分析方法。 49三、敏感性分析的内容敏感性分析主要研究两个问题： 1、有关因素对盈亏临界点的敏感度有关发生多大变化时会使企业由盈转亏。 2、有关因素对目标利润的敏感度有关因素变化对目标利润变化的影响程度。50 1、企业达到盈亏临界点（利润为0）时的销量和销售单价的最小允许值以及单位变动成本和固定成本的最

19、大允许值最大最小法。 （1）销量的临界值（最小允许值）=固定成本/（销售单价-单位变动成本） 决策含义：小于此销量，企业由盈转亏。51（2）销售单价的临界值（最小允许值）=（固定成本/销量）+单位变动成本 决策含义：小于此销售单价，企业由盈转亏。52单价变动率）（原单价单位变动成本单价变动率）（原单价贡献率销售单价变动后的边际单价变动率）（原单价单位变动成本固定成本临界点销售额销售单价变动后的盈亏单位变动成本单价变动率）（原单价固定成本临界点销售量销售单价变动后的盈亏1111153结论： 1）单价提高 销售总收入线斜率提高盈亏临界点左移（减少）同样销量下实现利润多/亏损少； 2）单价下降 销售

20、总收入线斜率降低盈亏临界点右移（增加）同样销量下实现利润少/亏损多。54（3）单位变动成本的临界值（最大允许值）=销售单价-固定成本/销量决策含义：大于此成本，企业由盈转亏。55单价单位变动成本变动率）（原单位变动成本单价边际贡献率单位变动成本变动后的单价单位变动成本变动率）（原单位变动成本单价固定成本盈亏临界点销售额单位变动成本变动后的单位变动成本变动率）（原单位变动成本单价固定成本盈亏临界点销售量单位变动成本变动后的11156结论： 1）单位变动成本下降总成本线斜率下降盈亏临界点左移（减少）亏损减少/盈利上升； 2）单位变动成本上升总成本线斜率提高盈亏临界点右移（增加）亏损上升/盈利减少；

21、57（4）固定成本的临界值（最大允许值）= 销量*（销售单价-单位变动成本）决策含义：大于此成本，企业由盈转亏。58边际贡献率固定成本变动额原固定成本临界点销售额固定成本变动后的盈亏单位变动成本单价固定成本变动额原固定成本临界点销售量固定成本变动后的盈亏59说明： 1）酌量性固定成本反映企业的经营方针与管理决策； 2）固定成本下降总成本线下降盈亏临界点左移（减少）亏损减少/盈利上升； 3）固定成本上升总成本线上升盈亏临界点右移（增加）亏损增加/盈利减少。60总结 在其他条件不变时： （1）固定成本下降/变动成本下降/销售单价上升盈亏临界点左移盈亏临界点下降（减少）； （2）固定成本提高/变动成

22、本提高/销售单价下降盈亏临界点右移盈亏临界点上升（增加）。61 练习3：已知甲企业只生产、销售一种钢铁产品，该产品的单价为10元/件，单位变动成本为6元/件，固定成本总额为22000元，销售量为10000件。 要求：分析在单价提高或降低10%的情况下，盈亏临界点的变化情况。62 盈亏临界点销售量=22000/(10-6)=5500(件) 盈亏临界点销售额=5500*10=55000(元)当单价提高10%时： 盈亏临界点销售量=22000/10*(1+10%)-6=4400(件) 盈亏临界点销售额=4400*10*(1+10%)=48400(元)当单价降低10%时： 盈亏临界点销售量=22000

23、/10*(1-10%)-6=7333.33(件) 盈亏临界点销售额=7333.33*10*(1-10%)=65999.97(元)63 练习：某企业设计出一种新产品，其单位变动成本为18元，固定成本总额为30000元，现试销5000件。 要求： （1）若该企业想获利4500元，则每件售价应为多少？ （2）如果市场上每件售价不能高于24元，而企业仍想获利4500元，在不扩大销量的情况下，应使单位变动成本或固定成本总额降到多少？ （3）如果市场售价不变，每件仍为24元，单位变动成本和固定成本总额均不变，则取得4500元利润的销量应为多少？642、各因素的变化引起目标利润发生多大的变化（1）敏感程度：

24、 强敏感因素：某种因素变动小能引起利润发生较大变化。 弱敏感因素：某种因素变动大能引起利润发生较小变化。65（2）测定敏感程度的指标： 敏感系数=目标值变动百分比/因素值变动百分比=利润变动百分比/因素值变动百分比66 （3）说明： 1）敏感系数为正：表明该因素与利润为同向的增减关系，如销量与销售单价；敏感系数为负：表明该因素与利润为反向的增减关系，如固定成本与单位变动成本。 2）敏感系数为正为负，对决策影响不大，影响决策的为敏感系数的大小，即敏感系数大该因素对目标利润的影响程度大，敏感程度强；敏感系数小该因素对目标利润的影响程度小，敏感程度弱。67（4）不同因素的敏感程度（敏感系数）： 取决

25、于既定条件下决定实现目标利润的模型以及各因素在模型运算过程中的作用。1）固定成本的敏感系数=（-基期利润的变化值/基期利润）/（固定成本的变化值/基期固定成本） 在其他因素不变时： 基期利润的变化值=固定成本的变化值 固定成本的敏感系数=-基期固定成本/基期利润68 2）单位变动成本的敏感系数=（-基期利润的变化值/基期利润）/（单位变动成本的变化值/基期单位变动成本） 在其他因素不变时： 基期利润的变化值=销量*单位变动成本的变化值 因此：单位变动成本的敏感系数=-（基期销量*单位变动成本）/基期利润69 3）销售单价的敏感系数=（基期利润的变化值/基期利润）/（销售单价的变化值/基期销售单

26、价） 在其他因素不变时： 基期利润的变化值=基期销量*销售单价的变化值 因此：销售单价的敏感系数=（基期销量*销售单价）/基期利润704）销量的敏感系数=（基期利润的变化值/基期利润）/（销量的变化值/基期销量） 在其他因素不变时： 基期利润的变化值=销量的变化值*（销售单价-单位变动成本） 因此：销量的敏感系数=基期销量*（销售单价-单位变动成本）/基期利润=基期贡献毛益/基期利润71四、多因素变动的影响 （1）综合因素：按照销量、销售单价、单位变动成本以及固定成本四个因素之间的相互变化进行多种组合。 （2）分析顺序： 1）分析不同因素对实现目标利润的影响程度； 2）影响程度按从大到小排列。

27、 （3）影响程度：取决于本量利的敏感分析。72 练习：某企业只生产经营一种产品，基期销售单价为60元，单位变动成本为36元，销售量为1000件，固定成本为20000元。 要求：（1）计算基期保本销售额和营业利润；（2）计算各因素利润敏感系数；（3）如果计划期目标利润为8000元，各有关因素应如何单独变动才能保证目标利润的实现；（4）如果计划期销售单价上升10%，单位变动成本上升12%，销售量下降5%，固定成本降低1%，试测算上述因素同时变动后计划期利润变动程度及利润额；（5）如果要保证该产品不亏损，各有关因素变动的最大范围是多少？73 练习1：某企业生产销售甲、乙、丙三种产品，固定成本总额为1

28、72000元，假定产品品种结构在相关范围内不变，2004年有关资料见下表： 要求：计算该企业盈亏平衡时的销售额及各种产品的盈亏平衡销售额和销售量。产品名称产品名称 单单 价价单位变动成本单位变动成本 销售量销售量 甲甲 40 25 5000 乙乙 10 6 10000 丙丙 16 8 1250074 （1）计算全部产品的总销售额：=500040+1000010+1250016=500000（元） （2）计算各种产品的品种结构： 甲产品品种结构=500040/500000=40% 乙产品品种结构=1000010/500000=20% 丙产品品种结构=1250016/500000=40% （3）计

29、算综合边际贡献率： 甲：(40-25)/40=37.5% 乙：(10-6)/10=40% 丙：(16-8)/16=50% 综合边际贡献=40%37.5%+50%40%=43% （4）综合盈亏临界点销售额=172000/43%=40000075 （5）计算各种产品的盈亏临界点销售额及销售量： 甲销售额=40000040%=160000（元） 乙销售额=40000020%=80000（元） 丙销售额=40000040%=160000（元） 甲销售量=160000/40=4000（件） 乙销售量=80000/10=8000（件） 丙销售量=160000/16=10000（件）76 练习2：某公司计划期固定成本总额预计为17280元，生产销售A、B、C三种产品。有关三种产品的产销量、价格、成本等资料如下表所示： 要求：（1）分别计算三种产品的贡献毛益率和企业综合贡献毛益率。 （2）分别计算三种产品的保本点销售额。项项 目目ABC 产销量（件）产销量（件）160024004000 单价（元）单价（元）601810单位变动成本（元）单位变动成本（元）50.411.78