第2章 货币与货币制度.pptx

1、 第一节第一节 货币的出现与货币形式的演变货币的出现与货币形式的演变 第二节第二节 货币的职能与作用货币的职能与作用 第三节第三节 当代信用货币的层次划分与计量当代信用货币的层次划分与计量 第四节第四节 货币制度货币制度 第第2 2章章 货币货币与货币制度与货币制度 西方经济学西方经济学 货币形式的演进货币形式的演进 马克思马克思 对货币起源的探讨对货币起源的探讨 货币的作用货币的作用 货币的职能货币的职能 本章结构本章结构 第一节第一节 货币货币的出现的出现与与 货币货币形式的演变形式的演变 第二第二节节 货币货币的职能与的职能与作用作用 了解了解 掌握掌握 掌握掌握 了解了解 货币的计量货

2、币的计量 我国货币层次的划分我国货币层次的划分 国家货币制度国家货币制度 第三节第三节 当代信用货币当代信用货币的的 层次层次划分与划分与计量计量 第四节第四节 货币货币制度制度国际货币制度国际货币制度 区域性货币制度区域性货币制度 掌握掌握 了解了解 了解了解 了解了解 货币制度的演变货币制度的演变 货币制度的构成货币制度的构成 了解了解 掌握掌握 4 本章重点难点本章重点难点 n 1 1、货币、货币的形式的形式 n 2 2、货币的职能、货币的职能 n 3 3、我国货币、我国货币的的层次划分层次划分 n 4 4、货币制度的内容货币制度的内容 n 5 5、格雷欣法则（劣、格雷欣法则（劣币驱逐良

3、币驱逐良币规律）币规律） 本章与各章的主要联结点本章与各章的主要联结点 n 货币基本理论是阐明、理解现代信用经济货币基本理论是阐明、理解现代信用经济及及 其其宏观均衡的基点宏观均衡的基点 货币的起源与演进是理解货币本质、货币与经济关货币的起源与演进是理解货币本质、货币与经济关 系的逻辑起点系的逻辑起点两极之间的均衡或失衡两极之间的均衡或失衡 货币的职能是说明投融资活动和货币需求的根源货币的职能是说明投融资活动和货币需求的根源 货币的定义与货币制度是研究货币供给的本源货币的定义与货币制度是研究货币供给的本源 货币在国际经济活动中的角色以及国际货币体系是货币在国际经济活动中的角色以及国际货币体系是

4、 把握汇率、对外收支、内外均衡的关键把握汇率、对外收支、内外均衡的关键 一、货币的出现及货币起源学说一、货币的出现及货币起源学说 二、货币形式的演进二、货币形式的演进 第一第一节节 货币货币的出现与货币形式的出现与货币形式 的演进的演进 一、货币的出现及货币起源学说一、货币的出现及货币起源学说 货币的出现货币的出现 对货币起源的探对货币起源的探讨讨 早期的学说早期的学说 中国：先王制币说；交换发展说中国：先王制币说；交换发展说 西方：创造发明说；便于交换西方：创造发明说；便于交换说；保存财说；保存财 富说富说 货币起源货币起源-货币是商品交换的产物货币是商品交换的产物 n 随着随着劳动生产能力

5、的提高出现了剩余商品，劳动生产能力的提高出现了剩余商品， 社会产生了交换的需要社会产生了交换的需要 n 交换的两个发展阶段：交换的两个发展阶段： p物与物之间的直接交换物与物之间的直接交换 p通过媒介的交换通过媒介的交换即先把自己的物品交换为媒介即先把自己的物品交换为媒介 物品，然后再用所获得的媒介物品去交换自己所需物品，然后再用所获得的媒介物品去交换自己所需 要的物品要的物品 9 马克思货币起源说马克思货币起源说 历史的：交换发展史历史的：交换发展史 逻辑的：劳动价值论逻辑的：劳动价值论 阐明货币是价值形态和交换发展的必然产物阐明货币是价值形态和交换发展的必然产物 2021-8-1911 偶

6、然价值形式偶然价值形式 扩大价值形式扩大价值形式 1只羊只羊 = 10斤茶叶斤茶叶 或或15尺布尺布 或或20斤米斤米 或或10捆烟叶捆烟叶 或其他商品或其他商品 一般价值形式一般价值形式 10斤茶叶斤茶叶 或或15尺布尺布 或或20斤米斤米 或或10捆烟叶捆烟叶 或其他商品或其他商品 货币货币形式形式所有商品所有商品 = =金银金银 ( (一般等价物一般等价物) ) 1只羊只羊 = 10斤茶叶斤茶叶 1只羊只羊 2021-8-1912 现代西方经济学中，从现代西方经济学中，从交易成本交易成本角度的论证：出发角度的论证：出发 点是交易成本高的必然趋向交易成本低的规律。点是交易成本高的必然趋向交

7、易成本低的规律。 原理原理2.12.1 货币与商品伴生，是商品货币与商品伴生，是商品交换交换发展的必然产物发展的必然产物。 二、货币形式的二、货币形式的演进演进 币材币材的特征的特征 价值较高价值较高、易于分割易于分割、易于保存、易于保存、便于携带便于携带 演变顺序演变顺序 实物货币实物货币 金属货币金属货币 代用货币代用货币 信用货币信用货币 商品货币商品货币 货币货币 代用货币代用货币（银行券）（银行券） 纸制货币（纸币、纸制货币（纸币、硬币硬币） 信用货币信用货币 存款货币存款货币 电子货币电子货币 实物货币实物货币 金属货币（铜、银、金）金属货币（铜、银、金） 14 n 1 1、实物货

8、币、实物货币 概概 念念 指以自然界存在的某种物品或人们生产的指以自然界存在的某种物品或人们生产的 某种物品来充当的货币。某种物品来充当的货币。 形形 态态 牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳等贝壳等 缺缺 点点 实物实物笨重、携带不便、难以分割、质地不笨重、携带不便、难以分割、质地不 一、易遭损失一、易遭损失等。等。 （一）商品（一）商品货币货币 特特 点点 足值货币足值货币 2021-8-1915 n世界最早的货币是实物货币。世界最早的货币是实物货币。 n中国最早出现的货币是中国最早出现的货币是贝币。贝币。 贝币贝币 2 2、金属货币、金属货币 概概 念念 以金属如铜

9、、银、金等作为材料的货币以金属如铜、银、金等作为材料的货币。 形形 态态 称量货币、铸币称量货币、铸币 特特 点点 价值较高；易于分割；易于保存；便于携价值较高；易于分割；易于保存；便于携 带带。 缺缺 点点 流通费用高、金属供应的有限性流通费用高、金属供应的有限性 概概 念念 代表一定量的金属货币，并可随时兑换代表一定量的金属货币，并可随时兑换 为金属货币为金属货币的纸质货币。的纸质货币。 特特 点点 不足不足值，可兑换，造价低、易携带、值，可兑换，造价低、易携带、易运输。易运输。 形形 态态 纸制的货币凭证纸制的货币凭证 （二）代用（二）代用货币货币 缺缺 点点 以贵金属作为保证和准备金以

10、贵金属作为保证和准备金，满足不了社会，满足不了社会 经济发展的经济发展的需要需要 易易伪造和伪造和损坏损坏、分散发行分散发行 世界世界上最早上最早的的 纸制纸制货币货币 始始于北宋交子于北宋交子 的大规模流通的大规模流通。 n 银行券银行券: :银行发行的货币银行发行的货币. . 银行券最早出现于银行券最早出现于1111世纪世纪, ,经历了由完全兑换（兑现）经历了由完全兑换（兑现） 不完全不完全兑换兑换 完全完全不不兑换兑换的发展历程的发展历程. . 银行券的发行经历了一个由分散发行到由中央银行集中银行券的发行经历了一个由分散发行到由中央银行集中 统一发行的过程统一发行的过程. . 代用货币代

11、用货币信用货币信用货币 n纸币：由国家强制发行和流通的不可兑换为金纸币：由国家强制发行和流通的不可兑换为金 银的纸质货币符号。（不兑换的银行券）银的纸质货币符号。（不兑换的银行券） 优点：优点：克服了黄金供给的限制、造价低、克服了黄金供给的限制、造价低、 易携带、易运输；易携带、易运输； 缺点：缺点：贬值、伪造贬值、伪造 21 （三）信用货币（三）信用货币（2020世纪世纪3030年代以后）年代以后） 概概 念念 信用货币是以信用作为保证、不以任何贵信用货币是以信用作为保证、不以任何贵 金属为基础的独立发挥货币职能的货币。金属为基础的独立发挥货币职能的货币。 特特 点点 货币本体几乎没有价值，

12、是作为代表债权债务关系货币本体几乎没有价值，是作为代表债权债务关系 的凭证；是凭发行人的信用流通的凭证；是凭发行人的信用流通 形形 态态 通货、存款货币、电子货币通货、存款货币、电子货币 意义意义 便利了商品交换便利了商品交换; ;克服克服了币材供应与交换发展的矛了币材供应与交换发展的矛 盾盾, ,并成为利用银行创造购买力以推动经济并成为利用银行创造购买力以推动经济发展手发展手 段段; ;使货币与信用融为一体使货币与信用融为一体, ,促进了金融范畴的形成促进了金融范畴的形成 与发展与发展. . 1 1、通货通货 (currency) (currency) ，亦，亦称称现金现金(cash(cas

13、h) )： n 指由政府授权发行的不兑现指由政府授权发行的不兑现的纸币和硬币的纸币和硬币 2 2、存款货币存款货币 n 能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款。 主要主要包括可以直接进行转账支付的包括可以直接进行转账支付的活期存款和企业定期活期存款和企业定期 存款、居民储蓄存款存款、居民储蓄存款等。等。 存款货币取代现金进行支付，具有快速、安全、方便的存款货币取代现金进行支付，具有快速、安全、方便的 优点，特别是在大额异地交易中，优点，特别是在大额异地交易中，优势明显。因此优势明显。因此在发在发 达的商品经济中，转账结算是一种重要的支付方式，绝达的商品

14、经济中，转账结算是一种重要的支付方式，绝 大部分的交易都通过存款货币的转移实现支付。大部分的交易都通过存款货币的转移实现支付。 n 以金融电子化网络为基础，通过计算机网络系统，以以金融电子化网络为基础，通过计算机网络系统，以 传输电子信息的方式实现支付功能的电子数据。传输电子信息的方式实现支付功能的电子数据。 电子货币的使用要借助于一定的介质，通常是利用电子货币的使用要借助于一定的介质，通常是利用 卡基支付工具、网上支付和移动支付卡基支付工具、网上支付和移动支付等电子支付工等电子支付工 具来发挥货币的功能。具来发挥货币的功能。 目前目前，我国的电子货币主要有，我国的电子货币主要有4 4种类型。

15、种类型。 （1 1）储）储值卡型电子货币，如校园值卡型电子货币，如校园ICIC卡卡 （2 2）信用卡）信用卡应用型电子货币，如贷记卡应用型电子货币，如贷记卡 （3 3）存款）存款利用型电子货币如借记卡、电子支票利用型电子货币如借记卡、电子支票 （4 4）现金）现金模拟型电子货币，如电子现金、电子模拟型电子货币，如电子现金、电子钱包钱包 3 3、电子、电子货币货币 一、货币的一、货币的职能职能 二、二、货币的作用货币的作用 第二节第二节 货币货币的职能与作用的职能与作用 一、货币的一、货币的职能职能 n 货币职能是货币本质的具体表现货币职能是货币本质的具体表现. . 货币职能理论的演进货币职能理

16、论的演进 早期的单一职能论早期的单一职能论 货币面纱观货币面纱观中性论中性论 近代的双重职能论近代的双重职能论 实质作用说实质作用说非中性论非中性论 现代的多样化表述：核心仍然是现代的多样化表述：核心仍然是双重职能论双重职能论 双重职能中最基本的是交易手段双重职能中最基本的是交易手段 是贮藏手段的前提是贮藏手段的前提 产生货币需求产生货币需求 交换媒介职能就是在商品交易中作为交换手段、计交换媒介职能就是在商品交易中作为交换手段、计 价单位和支付手段，从而提高交易效率，降低交易价单位和支付手段，从而提高交易效率，降低交易 成本，便利商品交换的职能成本，便利商品交换的职能。 原理原理2.22.2

17、交换媒介是货币最基本的职能。交换媒介是货币最基本的职能。 （一）（一）交换交换媒介职能媒介职能 1 1、交换交换手段手段： 概念：概念：货币在商品交换中作为中介，通过一手交钱货币在商品交换中作为中介，通过一手交钱 一手交货媒介商品流通。一手交货媒介商品流通。 特点特点: :现实的货币现实的货币 作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。作为流通手段的货币在交换中转瞬即逝。 人们人们注意的是货币的购买力，只要有购买力，注意的是货币的购买力，只要有购买力，符符 号号票券也能作票券也能作货币，纸币货币，纸币、信用货币因此而、信用货币因此而产生产生 作用：作用：克服了物物交换的困难，促进商品流通与市场克服了

18、物物交换的困难，促进商品流通与市场 扩大；扩大； 2 2、计价标准计价标准 概念：概念：用货币去计算并衡量商品或劳务的价值，从而用货币去计算并衡量商品或劳务的价值，从而 为商品和劳务的交换标价。为商品和劳务的交换标价。 特点特点: :只是观念或想象中的货币只是观念或想象中的货币, ,不需要现实的货币不需要现实的货币. . 作用作用: :降低价值衡量、比较成本降低价值衡量、比较成本 物物物交易与通过货币交易分别需要的交易价格物交易与通过货币交易分别需要的交易价格数数 量量( (设设 n n 指商品数量指商品数量) )： 3 3、支付支付手段手段 概念概念：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系

19、。货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。 特点：特点：没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交没有商品（劳务）与之作相向运动，是在信用交 易中补足交换过程的独立环节。易中补足交换过程的独立环节。 作用：作用：积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金积极的：支付抵消，节约流通费用；通过非现金 结算，加速资金周转；结算，加速资金周转； 消极的：消极的： 形成经济主体的债务链条，出现债务形成经济主体的债务链条，出现债务 危机的可能性。危机的可能性。 （二）（二）资产职能资产职能 资产职能是指货币可以作为人们总资产的一种存在形资产职能是指货币可以作为人们总资产的一种存在形 式，成为实现资产保值

20、增式，成为实现资产保值增值值的一种手段。的一种手段。 在所有资产形式中，货币的流动性最高，持有者可以在所有资产形式中，货币的流动性最高，持有者可以 随时随地直接用货币购买所需的商品，或转换成其他随时随地直接用货币购买所需的商品，或转换成其他 资产形式。资产形式。 思考：思考：1 1、纸币是否具有价值储藏职能？、纸币是否具有价值储藏职能？ 2 2、财富贮藏有多种方式，如：房产、股票、黄、财富贮藏有多种方式，如：房产、股票、黄 金、土地、艺术品、珠宝等，为什么要持有货币？金、土地、艺术品、珠宝等，为什么要持有货币？ 31 指资产指资产以最低的成本、最短的时间以最低的成本、最短的时间变成现金的变成现

21、金的能力。能力。 变现的成本变现的成本 变现的时间（速度）变现的时间（速度） 流动性流动性： 二、货币的作用二、货币的作用货币中性与非中性货币中性与非中性 一、当代信用货币的层次一、当代信用货币的层次划分划分 二二、货币的、货币的计量计量 第三节第三节 当代当代信用货币的层次划分信用货币的层次划分 与计量与计量 一、当代信用货币的层次一、当代信用货币的层次划分划分 n 国际货币基金组织对货币层次的国际货币基金组织对货币层次的划分划分 p通货通货(M0)：流通于银行体系以外的现钞，包括居民流通于银行体系以外的现钞，包括居民 、企业或单位持有的现钞，但不包括商业银行的库、企业或单位持有的现钞，但不

22、包括商业银行的库 存现金。流动性最强。存现金。流动性最强。 p 货币货币(M1)：由通货加上私人部门的活期存款构成。由通货加上私人部门的活期存款构成。 流动性仅次于通货流动性仅次于通货 p 准准货币货币(QM)：主要包括银行的定期存款、储蓄存款主要包括银行的定期存款、储蓄存款 、外币存款等。准货币虽不能直接用来购买，但能、外币存款等。准货币虽不能直接用来购买，但能 转化为现实的购买力，故又称之为转化为现实的购买力，故又称之为“亚货币亚货币”或或“ 近似货币近似货币”。 20092009年年6 6月的划分口径是：月的划分口径是： M1=M1=银行体系外的通货银行体系外的通货+ +旅行支票旅行支票

23、+ +活期存款活期存款+ +其它支票其它支票 性存款性存款 M2=M1+M2=M1+小面额定期存款小面额定期存款+ +储蓄存款储蓄存款+ +货币市场存款账户货币市场存款账户+ + 货币市场互助基金份额货币市场互助基金份额+ +隔日回购协议隔日回购协议+ +隔夜欧洲美元隔夜欧洲美元 M3=M2+M3=M2+大额定期存款大额定期存款+ +长于隔夜期限的回购协议长于隔夜期限的回购协议+ +定期定期 欧洲美元欧洲美元 L=M3+L=M3+短期国库券短期国库券+ +商业票据商业票据+ +储蓄债券储蓄债券+ +银行承兑票据银行承兑票据 等等 美国的货币层次划分美国的货币层次划分 M0=M0=英格兰银行发出

24、的钞票和硬币英格兰银行发出的钞票和硬币+ +诸银行在英格兰诸银行在英格兰 银行的储备存款银行的储备存款 M2=M1+M2=M1+银行的无息即期存款银行的无息即期存款+ +私人部门在银行和建私人部门在银行和建 房协会的小额英镑存款房协会的小额英镑存款 M4=M2+M4=M2+有息英镑即期存款和定期存款有息英镑即期存款和定期存款+ +公用部门定公用部门定 期存款期存款+ +私人部门持有的建房协会股份和存款私人部门持有的建房协会股份和存款 M4C=M4+M4C=M4+居民持有的各种外币存款居民持有的各种外币存款 M5=M4+M5=M4+私人部门持有的国库券、金融债券、地方私人部门持有的国库券、金融债

25、券、地方 当局存款、纳税存单等当局存款、纳税存单等 英国的货币层次划分英国的货币层次划分 M1=M1=现金现金+ +活期存款（包括企业活期存款、活期储蓄活期存款（包括企业活期存款、活期储蓄 存款、通知即付存款、特别存款和通知纳税存款）存款、通知即付存款、特别存款和通知纳税存款） M2=M1+M2=M1+非活期性存款非活期性存款+ +可转让性存款（可转让性存款（CDCD） M3=M2+M3=M2+邮局、农协、鱼协、信用组织和劳动金库的邮局、农协、鱼协、信用组织和劳动金库的 存款存款+ +货币信托和贷放信托存款货币信托和贷放信托存款 L=M3+L=M3+回购协议债券、金融债券、国家债券、投资信回购

26、协议债券、金融债券、国家债券、投资信 托和外国债券托和外国债券 日本的货币层次划分日本的货币层次划分 我国货币层次的划分我国货币层次的划分 M0M0= =流通中现金流通中现金 M1M1= =M0+M0+活期存款活期存款 M2M2= =M1+M1+准货币（企业单位定期存款准货币（企业单位定期存款+ +城城 乡居民储蓄存款乡居民储蓄存款+ +证券公司的客户保证金存款证券公司的客户保证金存款 + +其它存款）其它存款） n 信用信用货币层次划分的依据货币层次划分的依据流动性流动性 n 划分信用货币层次的划分信用货币层次的必要性必要性 p不同形式的货币对经济活动有不同的效应不同形式的货币对经济活动有不

27、同的效应 p便于中央银行调控便于中央银行调控 各国货币层次划分的各国货币层次划分的特点（教材特点（教材p44） 二、货币的二、货币的计量计量 n 狭义货币量狭义货币量M1M1: :货币层次中的现金加银行活期存款货币层次中的现金加银行活期存款 反映了整个社会对商品和劳务服务的直接购买反映了整个社会对商品和劳务服务的直接购买 能力能力 有中央银行在制定和实施货币政策时监测和调有中央银行在制定和实施货币政策时监测和调 控的主要指标。控的主要指标。 n 广义货币量广义货币量M M2 2：狭义货币量加准货币狭义货币量加准货币 反映反映的是整个社会的是整个社会直接和直接和潜在的购买能力。潜在的购买能力。

28、近年来，许多经济和金融发达国家，都出现了把近年来，许多经济和金融发达国家，都出现了把 货币供应量调控的重点从货币供应量调控的重点从M1M1向向M2M2转移的趋势。转移的趋势。 n 货币存量货币存量: :在某一时点上各经济主体所持有的在某一时点上各经济主体所持有的 货币余额。货币余额。 n 货币流量货币流量：是指在某一时期内各经济主体所是指在某一时期内各经济主体所 持有的现金持有的现金、存款、存款货币的总量，它表现为一货币的总量，它表现为一 定时期内（如定时期内（如一年一年）的货币流通速度与现金）的货币流通速度与现金 、存款货币的乘积。、存款货币的乘积。 n 货币总量货币总量：货币数量的总额。货

29、币总量可以是某货币数量的总额。货币总量可以是某 一时点上的存量，也可以是某一时期内的流量。一时点上的存量，也可以是某一时期内的流量。 n 货币增量货币增量：不同时点上的货币存量的差额，其大不同时点上的货币存量的差额，其大 小通常用增长率指标表示。通过对货币增量的统计小通常用增长率指标表示。通过对货币增量的统计 分析，可以为中央银行掌握货币流动状况提供另一分析，可以为中央银行掌握货币流动状况提供另一 个角度。个角度。 货币的界定货币的界定 n 货币是在货币是在商品劳务交易中或债务清偿中被社商品劳务交易中或债务清偿中被社 会普遍接受的东西会普遍接受的东西。 一一、国家、国家货币制度的内容及其货币制

30、度的内容及其演变演变 二、二、国际货币制度及其演变国际货币制度及其演变 三、三、区域性货币制度区域性货币制度 第四节第四节 货币货币制度制度 货币制度是针对货币的有关要素、货币流通的组货币制度是针对货币的有关要素、货币流通的组 织与管理等内容以国家法律形式或国际协议形式加以织与管理等内容以国家法律形式或国际协议形式加以 规定所形成的制度，简称币制。规定所形成的制度，简称币制。 按按货币制度的形成方式和适用范围可分为三类：货币制度的形成方式和适用范围可分为三类： 国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度 一一、国家、国家货币制度的内容及其货币制度的内容

31、及其演变演变 n 国家货币制度国家货币制度：是指一国政府以法令形式对本国货是指一国政府以法令形式对本国货 币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定 所形成的体系。所形成的体系。 复本位制复本位制金银复本位制金银复本位制 单本位制单本位制 信用货币制度信用货币制度 不兑现的信用货币制度不兑现的信用货币制度 金属货币制度金属货币制度 货币制度货币制度 金币本位制金币本位制 金本位金本位 银本位银本位 金块本位制金块本位制 金汇兑本位制金汇兑本位制 （一）货币（一）货币制度的制度的基本基本内容内容 1 1、规定货币材料规定货币材料 2 2、规定货币单位

32、规定货币单位 3 3、规定流通中的货币种类规定流通中的货币种类 主币主币：就是本位币，是一个国家流通中的基就是本位币，是一个国家流通中的基 本通货，一般作为该国法定的价格标准。本通货，一般作为该国法定的价格标准。 辅币辅币：是本位货币单位以下的小面额货币，是本位货币单位以下的小面额货币， 它是本位币的等分它是本位币的等分。 4 4、规定货币的法定支付能力。规定货币的法定支付能力。 无限法偿无限法偿：不论支付数额多大，不论属于何种性不论支付数额多大，不论属于何种性 质的支付（买东西、还账、缴税等），质的支付（买东西、还账、缴税等）， 对方都不能拒绝接受。对方都不能拒绝接受。 有限法偿有限法偿：在

33、一次支付中若超过规定的数额，收在一次支付中若超过规定的数额，收 款人有权拒收，但在法定限额内不能拒款人有权拒收，但在法定限额内不能拒 收。收。 5 5、规定货币铸造发行的流通程序。规定货币铸造发行的流通程序。 自由铸造与限制铸造自由铸造与限制铸造 分散发行与垄断发行分散发行与垄断发行 6 6、货币发行准备制度货币发行准备制度 货币发行准备货币发行准备制度制度是指货币是指货币发行发行时时, ,以以某种某种贵金属或贵金属或 某某几种形式的资产作为其发行货币的几种形式的资产作为其发行货币的准备准备, ,从而使货币从而使货币的的 发行量发行量与某种贵金属或者其他资产的数量建立起联系和与某种贵金属或者其

34、他资产的数量建立起联系和制制 约关系的制度。约关系的制度。 货币货币发行的准备制度对于货币币值的稳定具有重要作用发行的准备制度对于货币币值的稳定具有重要作用。 一是现金准备，包括黄金、外汇等具有极强流动一是现金准备，包括黄金、外汇等具有极强流动 性的资产。性的资产。 二是证券准备，包括短期商业票据、财政短期国二是证券准备，包括短期商业票据、财政短期国 库券、政府公债券等在金融市场上流通的证券。库券、政府公债券等在金融市场上流通的证券。 51 港元为香港的法定货币。港币的发行权属于香港特别港元为香港的法定货币。港币的发行权属于香港特别 行政区政府，中国银行、汇丰银行、渣打银行为港币发行行政区政府

35、，中国银行、汇丰银行、渣打银行为港币发行 的指定银行，港币的发行须有百分之百的准备金。发钞银的指定银行，港币的发行须有百分之百的准备金。发钞银 行只有在交存足够美元并获取负债证明书以后，才能发行行只有在交存足够美元并获取负债证明书以后，才能发行 等值的港币。等值的港币。 发钞银行按发钞银行按1:7.81:7.8的固定汇率，向外汇基金提交百分的固定汇率，向外汇基金提交百分 之百的美元作为发钞准备。其他商业银行也须以同样方式之百的美元作为发钞准备。其他商业银行也须以同样方式 向发钞银行换取港币钞票。向发钞银行换取港币钞票。 （港元实行联系汇率制度）（港元实行联系汇率制度） 港币的港币的发行制度发行

36、制度 美元发行制度美元发行制度 n 美国早期的美国早期的货币发行主要靠买进黄金，发钞行要有黄货币发行主要靠买进黄金，发钞行要有黄 金才能发美元金才能发美元。美。美联储买进黄金就能发行美元，到联储买进黄金就能发行美元，到后后 来主要来主要以买进国债为主，买黄金占总资产的以买进国债为主，买黄金占总资产的比例比例不到不到 7%7%。 n 货币货币的发行要有明显的数量约束，并且用买入的资产的发行要有明显的数量约束，并且用买入的资产 作为央行货币的担保，保证作为央行货币的担保，保证央行央行货币的信誉与流通。货币的信誉与流通。 计划经济时期，人民币发行主要是物质计划经济时期，人民币发行主要是物质保证保证，

37、即只，即只 要要政府拥有足够的商品物资，就能按一定的比例政府拥有足够的商品物资，就能按一定的比例发行货发行货 币。币。实际上，人民币发行没有法律上的准备和担保要求实际上，人民币发行没有法律上的准备和担保要求 ，没有发行限额规定，属于无法定准备和担保的纯信用，没有发行限额规定，属于无法定准备和担保的纯信用 发行发行。 八八九十年代，九十年代，货币发行主要是通过央行再贷款，即货币发行主要是通过央行再贷款，即 商业银行从央行商业银行从央行得到得到再贷款后，主要贷给国营工商等各再贷款后，主要贷给国营工商等各 类企业，以支持这些企业进行生产、商贸等经营类企业，以支持这些企业进行生产、商贸等经营活动或活动

38、或 固定资产投资固定资产投资等等 20002000年之后，人民币货币年之后，人民币货币发行的主发行的主渠道是购买外汇渠道是购买外汇 人民币的发行制度人民币的发行制度 54 种类种类币材币材足值足值铸造方式铸造方式法偿能力法偿能力 金属本位币金属本位币货币金属货币金属足值足值自由铸造自由铸造无限法偿无限法偿 金属辅币金属辅币贱金属贱金属不足值不足值限制铸造限制铸造有限法偿有限法偿 思考：信用货币制度下，本位币和辅币的特点？思考：信用货币制度下，本位币和辅币的特点？ （二）国家货币制度的演变（二）国家货币制度的演变 复本位制复本位制金银复本位制金银复本位制 单本位制单本位制 信用货币制度信用货币制

39、度 不兑现的信用货币制度不兑现的信用货币制度 金属货币制度金属货币制度 货币制度货币制度 金币本位制金币本位制 金本位金本位 银本位银本位 金块本位制金块本位制 金汇兑本位制金汇兑本位制 2021-8-1956 银本位制银本位制 金银复本位制金银复本位制 金本位制金本位制 信用货币本位制信用货币本位制 16-18世纪世纪 17-19世纪世纪 19-20世纪世纪 初初 19331933年至今年至今 2021-8-1957 n 1 1、定义：以白银作本位币的一种货币制度。、定义：以白银作本位币的一种货币制度。 n 2 2、特点：银币自由铸造，自由兑换，自由输出入。、特点：银币自由铸造，自由兑换，自

40、由输出入。 n 3 3、各国放弃银本位制的原因、各国放弃银本位制的原因 金贵银贱金贵银贱 18601860年年1 1：15 187015 1870年年1 1：15.515.5 1880 1880年年1 1：18 189018 1890年年1 1：19.719.7 1900 1900年年1 1：33 191033 1910年年1 1：3939 1930 1930年年1 1：52 193252 1932年年1 1：73.573.5 不便于大宗交易不便于大宗交易 1 1、银本位、银本位制：（制：（silver silver standardstandard） 2021-8-1958 2 2、复本位制

41、（、复本位制（Bimetallism standard Bimetallism standard ） n1 1、定义：指金银两种金属同时作为本位币的币材一种、定义：指金银两种金属同时作为本位币的币材一种 货币制度。货币制度。 1663 1663年年英国最早英国最早实行铸造金币实行铸造金币“尼基尼基”与原与原银币银币“ “ 先令先令”并用。并用。 n2 2、特点：金币、银币自由铸造、特点：金币、银币自由铸造，银行券自由，银行券自由兑换，自兑换，自 由输出入。由输出入。 n3 3、缺点：不稳定。、缺点：不稳定。 n原因是：劣币驱逐良原因是：劣币驱逐良币规律或币规律或格雷欣法则格雷欣法则(Gresh

42、ams (Greshams law)law) 格雷欣法则格雷欣法则劣币驱逐良币规律劣币驱逐良币规律 59 金银复本位制下的一种特有货币现象金银复本位制下的一种特有货币现象 两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市 场价格偏高的货币（良币）会被市场价格偏低的货币（劣场价格偏高的货币（良币）会被市场价格偏低的货币（劣 币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮 藏，而劣币充斥市场。藏，而劣币充斥市场。 1616世纪英国财政大臣汤母斯世纪英国财政大臣汤母斯格雷欣在给英国女王的改革格雷

43、欣在给英国女王的改革 铸币的建议中用到铸币的建议中用到“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”一语，后被英国经济一语，后被英国经济 学家麦克劳德加以引用，并命名学家麦克劳德加以引用，并命名“格格雷雷欣法则欣法则” 这表明，货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则这表明，货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则 19 19世纪上半叶美国的经验，为劣币驱逐良币规律提供世纪上半叶美国的经验，为劣币驱逐良币规律提供 了一个极好的例证了一个极好的例证。 美国美国在在17921792年实行复本位制时，法定年实行复本位制时，法定金银比价是金银比价是 111515，但在但在1795179518331833年年的的3939年里，国际市场上

44、金与银年里，国际市场上金与银 的的实际价格对比是实际价格对比是1115.615.6，法国在法国在18031803年实行复本位制年实行复本位制 时规定的铸造比价时规定的铸造比价为为1115.515.5。这个国际条件，使银币在这个国际条件，使银币在 美国成了美国成了“劣币劣币”而金币成了而金币成了“良币良币”，于是，白银从国，于是，白银从国 外（包括法国）大量流入美国，而黄金则从美国大量输往外（包括法国）大量流入美国，而黄金则从美国大量输往 外国（包括法国），美国成了事实上的单银本位制国家。外国（包括法国），美国成了事实上的单银本位制国家。 2021-8-1961 n 产生原因：货币本身具有排它性

45、和独占性。产生原因：货币本身具有排它性和独占性。 n 现在生活中是否有此现象？现在生活中是否有此现象？ 2021-8-1962 3 3、金本位制（、金本位制（Gold Gold standardstandard） 英国英国在在18131813年首先确立一直到年首先确立一直到19301930年年左右左右 n 以以黄金作为本位货币的货币制度黄金作为本位货币的货币制度 p1 1、金币、金币本位本位制制 p2 2、金块本位、金块本位制制 p3 3、金汇兑金汇兑本位本位制制 2021-8-1963 （1 1）金币）金币本位本位制：制：最典型的金本位制最典型的金本位制 n 以以金币金币为本位币，金币直接参

46、加流通，金币可为本位币，金币直接参加流通，金币可 以自由铸造、自由输出入，银行券可自由兑换以自由铸造、自由输出入，银行券可自由兑换 成金币。成金币。 2021-8-1964 金币金币本位制的缺陷本位制的缺陷： n 货币的发行受制于黄金的生产。货币的发行受制于黄金的生产。 n 在金本位制实施中，人们为了弥补其缺陷，在金本位制实施中，人们为了弥补其缺陷， 曾实行过一些改良的方法。这些采取某些补曾实行过一些改良的方法。这些采取某些补 救措施以区别于纯正的金本位制的货币制度救措施以区别于纯正的金本位制的货币制度 被称为金块本位制和金汇兑本位制。被称为金块本位制和金汇兑本位制。 2021-8-1965

47、（2 2）金块）金块本位制：本位制： n 不不铸造、不流通金币，只发行代表一定重量黄金的银铸造、不流通金币，只发行代表一定重量黄金的银 行券来流通，而银行券只能有条件的向发行银行兑换行券来流通，而银行券只能有条件的向发行银行兑换 金块，不能自由兑换。（要求人们兑换的金量达到一金块，不能自由兑换。（要求人们兑换的金量达到一 定的最低数量，方能按照货币的含金量来兑换到金块定的最低数量，方能按照货币的含金量来兑换到金块 。这个数量往往规定得很高，使小额的货币量不能兑。这个数量往往规定得很高，使小额的货币量不能兑 换。）（使在流通中的金量得以缩减，节约黄金的使换。）（使在流通中的金量得以缩减，节约黄金

48、的使 用。用。 ） 2021-8-1966 n 例如，例如， 1924192819241928英、法、荷实行金块本位制，英、法、荷实行金块本位制， 19251925年英规定银行券一次至少兑换净重年英规定银行券一次至少兑换净重400400盎司的盎司的 金块，需金块，需17001700英镑。历史上经济学家称其为英镑。历史上经济学家称其为“富人富人 本位本位”。 银行券银行券 黄金黄金 满足一定的条件满足一定的条件 2021-8-1967 （3 3）金）金汇兑本位汇兑本位制制 n 规定规定货币的货币的含金量，国内不铸造也不使用金币，而是含金量，国内不铸造也不使用金币，而是 银行券。银币或银行券不能在

49、国内兑换黄金，只能兑银行券。银币或银行券不能在国内兑换黄金，只能兑 换外汇，然后用外汇在外国兑换成黄金。（小国依附换外汇，然后用外汇在外国兑换成黄金。（小国依附 于大国的间接兑换）于大国的间接兑换） n 采用该制，必使本国货币依附于与之相联系的国家的采用该制，必使本国货币依附于与之相联系的国家的 货币，本质上是一种附庸的货币制度。一战前，多为货币，本质上是一种附庸的货币制度。一战前，多为 殖民地和附属国采用。一战后，战败国曾采用。殖民地和附属国采用。一战后，战败国曾采用。19351935 年年1111月国民党政府实行币制改革，发行法币，依附于月国民党政府实行币制改革，发行法币，依附于 英镑及美

50、元。英镑及美元。 银行券银行券 外汇外汇 黄金黄金 2021-8-1968 （四）信用本位制（四）信用本位制（credit standardcredit standard） n 定义：是以不兑现的纸币作为本位币的货币制度。定义：是以不兑现的纸币作为本位币的货币制度。 1929-1933 1929-1933年的世界经济危机后，各国实行不兑现的年的世界经济危机后，各国实行不兑现的 纸币本位制纸币本位制。 n 特征特征：（：（1 1）现实经济中的货币都是信用货币，主要）现实经济中的货币都是信用货币，主要由由 现金和银行存款现金和银行存款构成；构成； （2 2）现实）现实中的货币都是通过金融机构的业务