第6讲价格机制与品质考核.ppt

1、第第6 6讲讲 价格机制与品质考核价格机制与品质考核 上讲小结上讲小结 仅仅是仅仅是“价格竞争价格竞争”吗？吗？ 商品的品质考核商品的品质考核 考核费用与市场交易方式考核费用与市场交易方式 模拟的期中考试 随着甲乙两位获得苹果数量的增加，苹果带给随着甲乙两位获得苹果数量的增加，苹果带给 他们的效用逐步下降。下表记录了两位各自的他们的效用逐步下降。下表记录了两位各自的 边际苹果效用，且他们彼此心知肚明：边际苹果效用，且他们彼此心知肚明： 苹果数量：苹果数量： 1 2 3 4 5 6 甲的甲的MUV: 1.00 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 乙的乙的MUV: 2.00 1.60

2、 1.20 0.80 0.40 0.00 现在假定甲有现在假定甲有6个苹果，乙一个也没有。在上述局限下，个苹果，乙一个也没有。在上述局限下， 甲乙之间存在着通过交易增加双方效用的可能性，而甲乙之间存在着通过交易增加双方效用的可能性，而 我们认定：我们认定：他们交易的第一个苹果，成交价格是他们交易的第一个苹果，成交价格是0.590.59 元。元。 对对 错错 不确定不确定 为什么为什么_ 上讲小结上讲小结 转让权：从绝对产权到相对产权转让权：从绝对产权到相对产权 集市集市执行转让的最初级机构执行转让的最初级机构 马歇尔，供求均衡；阿尔钦，市场竞争马歇尔，供求均衡；阿尔钦，市场竞争 杨小凯：买家与

3、卖家可能相互转换杨小凯：买家与卖家可能相互转换 交易集中：竞争剩余，荷兰式拍卖交易集中：竞争剩余，荷兰式拍卖 科斯对经济学忽略科斯对经济学忽略“市场本身（市场本身（market itself）”的批评的批评 怎样理解交易行为（即实现转让权）的逻辑？怎样理解交易行为（即实现转让权）的逻辑？ 几个范式的比较：马歇尔几个范式的比较：马歇尔vs 荷兰式拍卖 补充图片 观察市场、理解集聚 为交易而集聚为交易而集聚 上下交征利：人们在交易中究竟忙什么？上下交征利：人们在交易中究竟忙什么？ 即使得到清楚界定的使用权，一旦进入转让或交易过程，可即使得到清楚界定的使用权，一旦进入转让或交易过程，可 能发生模糊能

4、发生模糊 交易中的交易中的“公共域公共域”（public domain) “消费者剩余消费者剩余”概念的贡献与理解的误导概念的贡献与理解的误导 “交易租金交易租金”，是人们在交易中竞争的对象，也由竞争决定谁属，是人们在交易中竞争的对象，也由竞争决定谁属 为什么为什么“集聚集聚”？ 追逐交易租金追逐交易租金 扩大成交空间扩大成交空间 取信于人取信于人 方便显示信息方便显示信息 保障交易的安全和公正保障交易的安全和公正 除非遇到不可克服的自然、技术和政治的障碍，市场除非遇到不可克服的自然、技术和政治的障碍，市场 有不断自发扩展的趋向有不断自发扩展的趋向 集市、各类市场、城市、经济与金融中心：一脉相

5、承集市、各类市场、城市、经济与金融中心：一脉相承 补充：关于积聚的其他解释补充：关于积聚的其他解释 区位理论区位理论 冯冯. .屠能（屠能（18621862），），孤立国对农业与国民经济之关系孤立国对农业与国民经济之关系 反例反例 温州桥头镇纽扣专业市场温州桥头镇纽扣专业市场 高铁高铁 乌盟乌盟 思考：区位理论可能忽略了什么？思考：区位理论可能忽略了什么？ 海滩上分布着许多游客，如果有人要卖冰激凌，他会海滩上分布着许多游客，如果有人要卖冰激凌，他会 把摊位设在哪个位置？如果有把摊位设在哪个位置？如果有2 2个、个、3 3个、个、4 4个个人都人都 想卖冰激凌，他们的摊位又可能设在哪里？想卖冰激

6、凌，他们的摊位又可能设在哪里？ ？ 马里布商人怎样扩展交易 Avner Greif （1993）关于）关于11世纪地中海世纪地中海 Maghribi 商人的研究商人的研究 “犹太商人联盟犹太商人联盟”(coalition) “信誉机制信誉机制” (reputation mechanism) “信息传递机制信息传递机制” (information transmission) “多边惩罚机制多边惩罚机制”(Multilateral Punishment) 商人法商人法 (Merchants Law) 联盟的有效边界联盟的有效边界 怎样分析这个案例？怎样分析这个案例？ 马格里布vs热那亚vs山西商人

7、 杨晓维（杨晓维（19941994），），“产权、政府与经济市场化产权、政府与经济市场化”，（天则所，（天则所， 中国制度变迁的案例研究中国制度变迁的案例研究第第1 1集）集） 80年代初，四川出现少数内部集资的股份公司年代初，四川出现少数内部集资的股份公司 1993年，四川批准股改的企业年，四川批准股改的企业90户；其中户；其中10户向社会公募户向社会公募10亿股本；亿股本； 但不可转让但不可转让 1992年上海深圳股市价格上涨，但到深沪炒股门槛太高，刺激本地年上海深圳股市价格上涨，但到深沪炒股门槛太高，刺激本地 股票交易需求；股票交易需求；1992年年4月，月，“川盐化川盐化”即将上市的内

8、部消息，激即将上市的内部消息，激 发了地处红庙子的发了地处红庙子的“四川证券交易中心四川证券交易中心”的生意火爆；的生意火爆； 但是，当时股票实名持有、不可转让，如何克服交易障碍？但是，当时股票实名持有、不可转让，如何克服交易障碍？ 开始，股票开始，股票+身份证一起转手！身份证一起转手！ 股票股票+身份证复印件身份证复印件+转让协议转让协议 凭借股票、原始股东身份证、转让协议，加上持票人的身份证，到发股凭借股票、原始股东身份证、转让协议，加上持票人的身份证，到发股 公司办理公司办理“过户过户”手续；手续； 红庙子市场：红庙子市场：70-80种股票，每日吸引种股票，每日吸引10万万-30万人次，

9、成交万人次，成交1000万万 元。元。 地方政府对自发创新先给予合法承认，后在中央要求下，限制并取地方政府对自发创新先给予合法承认，后在中央要求下，限制并取 缔。缔。 红庙子股票交易市场红庙子股票交易市场 成渝土地交易所 背景：重庆成都城乡综合改革试验区背景：重庆成都城乡综合改革试验区 “试办土地交易所的建议试办土地交易所的建议”（南方周未南方周未2007年年10月月13日）日） 什么是土地交易所？怎样办？什么是土地交易所？怎样办？ 土地交易所是转让土地使用权利的专业市场。土地交易所是转让土地使用权利的专业市场。 试办阶段，建议从农村集体建设用地使用权的交易入手，其中包括村镇公用试办阶段，建议

10、从农村集体建设用地使用权的交易入手，其中包括村镇公用 建设用地、乡镇企业（含与他人合作办企业）用地、以及农户宅基地的使用建设用地、乡镇企业（含与他人合作办企业）用地、以及农户宅基地的使用 权。权。 为什么要办？为什么要办？ 当前经济生活中存在着一些难以解决的矛盾；试办土地交易所，一方面利用当前经济生活中存在着一些难以解决的矛盾；试办土地交易所，一方面利用 高涨的城市化需求为新农村建设筹措资本，另一方面经由农村建设用地的节高涨的城市化需求为新农村建设筹措资本，另一方面经由农村建设用地的节 约，在严格保护耕地的前提下，增加城市化供地规模。这是一石二鸟的改革约，在严格保护耕地的前提下，增加城市化供地

11、规模。这是一石二鸟的改革 试验，值得一试。试验，值得一试。 试办土地交易所的根本目标，是实现我国所有土地同制、同权、同价试办土地交易所的根本目标，是实现我国所有土地同制、同权、同价 难题和风险难题和风险 农民自用的建设用地权一旦经由市场竞价，可能表现为惊人数目的货币财富。农民自用的建设用地权一旦经由市场竞价，可能表现为惊人数目的货币财富。 如何确保进入转让过程的农民土地物权不被攫取和侵占，确保土地指标交易如何确保进入转让过程的农民土地物权不被攫取和侵占，确保土地指标交易 的公开和公正，是办土交所的第一难点。应明确，这不但是经济体制改革的的公开和公正，是办土交所的第一难点。应明确，这不但是经济体

12、制改革的 试验，也是政治体制和行政体制改革的试验试验，也是政治体制和行政体制改革的试验 2008年10月13日，全国第一家 农村产权交易所在成都成立 重庆决定设立农村土地交易重庆决定设立农村土地交易 所所 2008- 11-27 15:22 :中共重庆市委三中共重庆市委三 届四次全委会决议通过，旨在建立城乡统一的土地届四次全委会决议通过，旨在建立城乡统一的土地 交易市场交易市场 第第6 6讲讲 价格机制与品质考核价格机制与品质考核 上讲小结上讲小结 仅仅是仅仅是“价格竞争价格竞争”吗？吗？ 商品的品质考核商品的品质考核 考核费用与市场交易方式考核费用与市场交易方式 价格现象 从从1公里外运来的

13、矿泉水，与从公里外运来的矿泉水，与从1000公里外运来的，公里外运来的， 市价有时相差无几，为什么？市价有时相差无几，为什么？ 张五常年夜卖橘，同样的盆栽橘，张五常年夜卖橘，同样的盆栽橘，7点与点与12点市价点市价 不同，雨前雨后也不同，为什么？不同，雨前雨后也不同，为什么？ 在发达国家，学医的通常比学经济的收入高。这在发达国家，学医的通常比学经济的收入高。这 是因为医学训练的年限比较长吗？如果延长学经是因为医学训练的年限比较长吗？如果延长学经 济学的时间，是否就可以增加经济学家的收入？济学的时间，是否就可以增加经济学家的收入？ 同样的经济学博士，到经济系任教，比到商学院同样的经济学博士，到经

14、济系任教，比到商学院 任教同样的课程，收入通常要低，这又是为什么？任教同样的课程，收入通常要低，这又是为什么？ 所谓所谓“价格机制配置资源价格机制配置资源”，是从功能角度来看，是从功能角度来看 的。从行为的角度，怎样看价格现象？的。从行为的角度，怎样看价格现象？ “市场机制”还忽略了什么？ 市场竞争：人们互相市场竞争：人们互相竞争买的机会与卖的机会竞争买的机会与卖的机会 卖方竞争：要价低者胜卖方竞争：要价低者胜 买方竞争：出价高者得买方竞争：出价高者得 问题是，市场竞争仅仅是竞价吗？竞价又问题是，市场竞争仅仅是竞价吗？竞价又 仅仅是对量定价吗？仅仅是对量定价吗？ 人们习惯说的人们习惯说的“值了

15、值了”，究竟是什么含义？，究竟是什么含义？ 假设：价格竞争基于同样的商品品质假设：价格竞争基于同样的商品品质 前提性假设：考核商品品质非常简单和容前提性假设：考核商品品质非常简单和容 易易 第第6 6讲讲 价格机制与品质考核价格机制与品质考核 上讲小结上讲小结 仅仅是仅仅是“价格竞争价格竞争”吗？吗？ 商品的品质考核商品的品质考核 考核费用与市场交易方式考核费用与市场交易方式 关于价格决定的理论关于价格决定的理论 挑战性的问题挑战性的问题 G.Akerlof （1970） 柠檬市场：质量的不柠檬市场：质量的不 确定性与市场机制确定性与市场机制 作者根据一个观察：在市场上二手车被大幅度贬作者根据

16、一个观察：在市场上二手车被大幅度贬 值，值， 提出提出“商品的异质性使传统的市场理论面临有趣商品的异质性使传统的市场理论面临有趣 而又重大的问题而又重大的问题”。 像二手车像二手车 （柠檬）这样在质量方面具有极大柠檬）这样在质量方面具有极大 的不确定性的商品，市场机制还能不能发挥作用的不确定性的商品，市场机制还能不能发挥作用？ 文章推导，如果文章推导，如果“买者利用市场的一些统计数据买者利用市场的一些统计数据 来判断他们将要购买商品的质量来判断他们将要购买商品的质量”， 旧车市场将旧车市场将奔溃奔溃 市场失败？Akerlof 如何面对CARMAX？ 假设信息成本无穷大，逻辑结果就是市场崩溃；

17、还有一些市场被弄得奄奄一息（例如保险） 但是，如果人们找到降低信息成本的办法呢？ 再读，原来Akerlof并没有视而不见：用了抵消 性规则（counteracting institutions）后，市 场机制又工作了。 例如：由卖方承担风险的产品质量保证书；名牌 产品；连锁店;以及形形色色的许可证 此文还值得注意的地方，是援引印度市场上的一些现 象，如印度妇女买米时，要特别验查米的颜色，以防 小石子混在大米里；如印度出口品的85%要接受特别 质捡；如世袭的代管公司（managing agencies by caste）控制印度绝大部分工业公司,等等。 作者为此在该文题注里感谢印度统计局，并提出

18、以下 判断，“在不发达国家，欺骗性交易（dishonesty ） 是个严重问题”。 本文的贡献和局限 第第6 6讲讲 价格机制与品质考核价格机制与品质考核 上讲小结上讲小结 仅仅是仅仅是“价格竞争价格竞争”吗？吗？ 商品的品质考核商品的品质考核 考核费用与市场交易方式考核费用与市场交易方式 商品的品质问题 毛主席语录：毛主席语录：“你要知道梨子的滋味，你就要亲口尝你要知道梨子的滋味，你就要亲口尝 一尝一尝”。（。（实践论实践论） 形形色色的形形色色的 “免费品尝免费品尝” 允许顾客挑选的水果与不准挑选的水果允许顾客挑选的水果与不准挑选的水果 可以品尝的超市食品与不可品尝的超市食品可以品尝的超市

19、食品与不可品尝的超市食品 送上门的幼儿奶粉与洗发液送上门的幼儿奶粉与洗发液 “免费免费”的电影广告的电影广告 听任读者翻阅甚至允许读者抄书的书店听任读者翻阅甚至允许读者抄书的书店 早期电风扇早期电风扇 思考：思考：为什么商品需要品尝？为什么商品需要品尝？谁为谁为“品尝品尝”付费？付费？ 品尝的方式？品尝的方式？ 市场交易除了对商品的数量作价，还要考核商品的品市场交易除了对商品的数量作价，还要考核商品的品 质质 中译参阅：巴泽尔，中译参阅：巴泽尔，“考核费用和市场组织考核费用和市场组织”，见陈郁编，见陈郁编，企业制度和市企业制度和市 场组织场组织，上海三联书店、上海人民出版社，上海三联书店、上海

20、人民出版社1996年版，第年版，第206239页页。 交易行为：人们只有在意识到他所得比他所付的 价值更多时才会进行交换。 所以，人们必须对所交易物的品质（attributes) 进行考核。 考核商品的品质可能有潜在的错误，所以考核并 不免费。 考核、过度考核与考核出错 市场里与品质考核相关的“公共域” 交易各方愿意为减少考核费用而努力 考核费用的几种分布 市场活动里不同的行为、交易安排和组市场活动里不同的行为、交易安排和组 织，常常意味着不同的考核费用分布织，常常意味着不同的考核费用分布 反复购买反复购买 （为什么集市？）（为什么集市？） 产品质量保证产品质量保证 分享契约分享契约 品牌品牌

21、 专家考核专家考核 代表性考核代表性考核 纵向一体化纵向一体化 1 1、反复购买、反复购买 通过对卖家经商品质的考核来节约考核商品品通过对卖家经商品质的考核来节约考核商品品 质的费用质的费用 市场里的反复购买行为市场里的反复购买行为 为什么裁缝、面包师。对顾客态度很好，但对家为什么裁缝、面包师。对顾客态度很好，但对家 人常常比较粗暴？人常常比较粗暴？ “坐商坐商”：以固定投资和每天都在取信于顾客：以固定投资和每天都在取信于顾客 回头客回头客 长期客户长期客户 “顾客忠诚度顾客忠诚度” 限制条件和适用性限制条件和适用性 2 2、产品质量保证、产品质量保证 瓜贩卖瓜三法：瓜贩卖瓜三法： 先尝后买先

22、尝后买 切开看切开看 承诺承诺“不熟保换不熟保换”或或“不甜保换不甜保换” 卖方关于商品品质的承诺：由买方在消费过程卖方关于商品品质的承诺：由买方在消费过程 中考核，出错包换中考核，出错包换 质量保证质量保证卖方承诺卖方承诺“以现价提供优质商品以现价提供优质商品” 避免避免“过度考核过度考核”带来的浪费带来的浪费 适用性：事先考核成本高昂、但消费中或消费适用性：事先考核成本高昂、但消费中或消费 后的考核比较容易后的考核比较容易 3、品牌 商品品质是否均匀，是否随时间变化还能保持商品品质是否均匀，是否随时间变化还能保持 一致，对于有些商品可能是难以考核的，而其一致，对于有些商品可能是难以考核的，

23、而其 品质一旦出错，后果及其严重品质一旦出错，后果及其严重 品牌：为保证同一品牌下所有商品品质的均匀品牌：为保证同一品牌下所有商品品质的均匀 与一致，卖家进行了额外的投资；在这个品牌与一致，卖家进行了额外的投资；在这个品牌 下任何商品一旦品质出错，卖方就比买方承受下任何商品一旦品质出错，卖方就比买方承受 在买方看来要大得多的多的损失。在买方看来要大得多的多的损失。 最早的品牌，品质出问题，后果严重；食品、化妆最早的品牌，品质出问题，后果严重；食品、化妆 品、保健品品、保健品 广告，吸引竞争者来，对消费者有好处；看似花费广告，吸引竞争者来，对消费者有好处；看似花费 实际节约；实际节约； 品牌的品

24、牌的“时髦时髦”含义含义 4 4、分享契约、分享契约 分享契约分享契约 仅仅是因为避免风险吗？仅仅是因为避免风险吗？ 实例实例1：版税合同：版税合同 一次性支付稿酬一次性支付稿酬 分享出版总收入分享出版总收入 一次性一次性+分享分享 解释：预期读者市场考核出版物质量的费用可能是解释：预期读者市场考核出版物质量的费用可能是 高昂的，以此来区别新老作者、初版和再版以及不高昂的，以此来区别新老作者、初版和再版以及不 同的读物同的读物 学费学费能用孵化器的模式吗？只能是门票制。能用孵化器的模式吗？只能是门票制。 实例实例2：销售提成：销售提成 5、代表性考核 代表性考核（代表性考核（proxy)：由于

25、考核某些品：由于考核某些品 质指标费用昂贵，所以选用另外一些可质指标费用昂贵，所以选用另外一些可 以间接考核品质的指标来节约考核费用以间接考核品质的指标来节约考核费用 苹果的色泽代表其味道苹果的色泽代表其味道 “货卖一张皮货卖一张皮”、外观包装、与、外观包装、与“过度包装过度包装” 毕业证书代表其人力资本的质量毕业证书代表其人力资本的质量 “问题奶问题奶”：一个代表性考核出错的案：一个代表性考核出错的案 例例 “公司公司+农户农户”的农产品品质控制的农产品品质控制 “管道产品管道产品”的特殊性的特殊性 以以“氮氮”的含量替代考核的含量替代考核“蛋白质蛋白质” 6、信息隐瞒 常人难以考核的商品品

26、质常人难以考核的商品品质 钻石钻石 名烟名酒名烟名酒 证券证券 内科医生内科医生 教育教育 借助于借助于“专家系统专家系统” 声誉机制与专家激励声誉机制与专家激励 无限责任的产权安排无限责任的产权安排 “传统的传统的”律师事务所、会计事务所、投资银行律师事务所、会计事务所、投资银行 古代中国的古代中国的“贡品贡品”，以及，以及“国宴用酒国宴用酒” 专家系统的可靠性 实例：实例：北大教授聘任制改革北大教授聘任制改革 教育国有化与全员终身制教育国有化与全员终身制 教授的质量评定教授的质量评定 “终身教授终身教授”的行为含义的行为含义 阅读参考：阅读参考：致命的均衡致命的均衡 信息不对称、信息不对称

27、、“信息隐瞒信息隐瞒”与分工深化与分工深化 传统的重要性与传统的重要性与“重建传统重建传统”的困难的困难 7、纵向一体化 “交易者承担的费用会超过买卖双方联合交易者承担的费用会超过买卖双方联合 最大化时的费用最大化时的费用”。 分工和迂回生产方式分工和迂回生产方式 工序和中间产品考核的困难工序和中间产品考核的困难 通过考核投入来考核产出通过考核投入来考核产出 纵向一体化的整合：企业的起源纵向一体化的整合：企业的起源 企业理论（略）企业理论（略） 品质考核小结 考核问题渗透整个市场交易，考核费用考核问题渗透整个市场交易，考核费用 无所不在无所不在 完全消除考核出错的代价十分巨大完全消除考核出错的代价十分巨大 避免过度考核费用的交易行为、交易安避免过度考核费用的交易行为、交易安 排、组织和制度，构成了经济学研究重排、组织和制度，构成了经济学研究重 要而有趣的领域，因为事关经济行为和要而有趣的领域，因为事关经济行为和 经济绩效。经济绩效。