21春西南大学[0205]《证劵学》作业辅导资料.docx

1、西南大学培训与继续教育学院 课程代码：0205学年学季：20211 单项选择题单项选择题 1 1、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是( () ) 1.支付清算费用支付工资、劳保费用缴纳所欠税款支付股息 2.缴纳所欠税款支付清算费用支付工资、劳保费用支付股息 3.支付清算费用支付工资、劳保费用支付股息缴纳所欠税款 4.支付工资、劳保费用支付清算费用缴纳所欠税款支付股息 2 2、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的赢利弥补现货市场的损失，从而达到保值的期货交易方式是、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的赢利弥补

2、现货市场的损失，从而达到保值的期货交易方式是( () ) 1.空头套期保值 2.交叉套期保值 3.平行套期保值 4.多头套期保值 3 3、对套期图利者来说，最重要的是（、对套期图利者来说，最重要的是（） 1.两种期货合约价格关系的变动 2.现货价格的走势 3.期货合约的价格水平 4.期货合约的价格走势 4 4、下列哪种金融工具不属于金融衍生工具（、下列哪种金融工具不属于金融衍生工具（）。）。 1.债券 2.金融期货 3.金融期权 4.股指期货 5 5、监事由（、监事由（）选举产生。）选举产生。 1.职工代表大会 2.董事会 3.股东大会 4.上级任命 6 6、k k 线理论起源于线理论起源于(

3、 () ) 1.印度 2.英国 3.日本 4.美国 7 7、连接连续下降的高点，得到（、连接连续下降的高点，得到（） 1.F. 支撑线 2.轨道线 3.下降趋势线 4.上升趋势线 8 8、证券投资是指投资者购买（、证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 1.有价证券及其衍生品 2.有价证券 3.股票 4.股票及债券 9 9、蓝筹股通常指（、蓝筹股通常指（）的股票。）的股票。 1.经营业绩好的大公司 2.发行价格高 3.交易价格高 4.交易活跃 1010、当开盘价和收盘价相同，而最高价和最低价不同时，称此、当开

4、盘价和收盘价相同，而最高价和最低价不同时，称此 K K 线为（线为（） 1.A. 实体 K 线 2.T 字星 K 线 3.十字星 K 线 4.一字形 K 线 1111、根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是、根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是( () ) 1.正相关 2.不相关 3.负相关 4.零相关 1212、场外交易市场与证券交易所的区别表现在、场外交易市场与证券交易所的区别表现在( () ) 1.对投资者限制少 2.有严格的交易时间 3.采取经纪制 4.交易程序复杂 1313、由于、由于( () )的作用，投资者不再满足投资品种的单一性

5、，而希望建立多样化的资产组合的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合 1.边际收入递减规律 2.边际风险递增规律 3.边际效用递减规律 4.边际成本递减规律 1414、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为( () ) 1.消费 2.投资 3.储蓄 4.支出 1515、一般情况下，股价循环、一般情况下，股价循环( () )商业循环而发生。商业循环而发生。 1.后于 2.不确定于 3.先于 4.无关于 1616、直接投融资的中介机构是、直接投融资的中介机构是( () ) 1.信托投资公司 2.证券经营机构 3.投资

6、咨询公司 4.商业银行 1717、下列选项中不属于证券服务机构的是（、下列选项中不属于证券服务机构的是（） 1.会计师事务所 2.证监会 3.资产评估事务所 4.证券信息公司 1818、跳空高开缺口的意思是（、跳空高开缺口的意思是（） 1.今日收盘价高于昨日开盘价 2.今日开盘价高于昨日开盘价 3.今日开盘价高于昨日收盘价 4.今日收盘价高于昨日收盘价 1919、股票成交的、股票成交的 T+1T+1 制度是（制度是（） 1.当天卖出的股票第二天才能买回 2.当天买入的股票当天可卖出 3.买入委托成交后必须第二天才能再卖出 4.当日委托必须第二天成交 2020、股票在分红时，若是以股票的分割送配

7、方式回报股民，被称为（、股票在分红时，若是以股票的分割送配方式回报股民，被称为（） 1.股票派现 2.股票除权 3.股票清算 4.股票除息 2121、在债券讨论收益率时，时间上都是以（、在债券讨论收益率时，时间上都是以（）为时间单位计算的，）为时间单位计算的， 1.日 2.月 3.季 4.年 2222、证券组合理论表明，充分大量的证券组合投资策略（、证券组合理论表明，充分大量的证券组合投资策略（ ） 1.可以消除系统风险 2.既可消除系统风险又可消除非系统风险 3.可消除非系统风险 4.两种风险均不能被消除 2323、证券投资的流通性（、证券投资的流通性（ ） 1.与风险性成反比关系。 2.与

8、其收益性成正比关系。 3.与其存续期长短成反比关系。 4.与风险性成正比关系。 2424、上海综合指数是以（、上海综合指数是以（ ）为其样本）为其样本 1.180 个代表股 2.全部 A 股和 B 股 3.全部 A 股 4.30 家工业股 2525、商业银行通常将、商业银行通常将( (作为第二准备金，这些证券以作为第二准备金，这些证券以( () )为主为主 1.长期证券 长期国债 2.长期证券 公司债 3.短期证券 短期国债 4.短期证券 公司债 2626、一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票，一般称为（、一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票，一般称为（） 1.收入股 2.成长股 3.蓝筹

9、股 4.周期股 2727、股票体现的是、股票体现的是( () ) 1.C. 债券债务关系 2.契约关系 3.所有权关系 4.信托关系 2828、与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（、与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（）的影响。）的影响。 1.单位基金份额净值 2.申购和赎回量 3.所持证券的涨跌 4.市场供求 2929、证券市场分为发行市场和流通市场，是按（、证券市场分为发行市场和流通市场，是按（）划分的。）划分的。 1.交易目的 2.交易对象 3.市场职能 4.市场组织形式 3030、经纪类证券公司只允许专门从事（、经纪类证券公司只允许专门从事（） 1.B.

10、 证券经纪业务 2.证券自营业务 3.证券承销业务 4.其他证券业务 3131、通常，机构投资者在证券市场上属于、通常，机构投资者在证券市场上属于( () )型投资者型投资者 1.激进 2.稳定 3.保守 4.稳健 3232、有价证券所代表的经济权利是、有价证券所代表的经济权利是( () ) 1.债权 2.剩余请求权 3.财产所有权 4.所有权或债权 3333、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为( () ) 1.间接投资 2.实物投资 3.以上都不正确 4.直接投资 3434、债券代表其投资者的权利，这种权

11、利称为、债券代表其投资者的权利，这种权利称为( () ) 1.资金使用权 2.财产支配权 3.资产所有权 4.债权 3535、某投资者以、某投资者以 1010 元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为 0.50.5 元，则该投资者的股利收益率是元，则该投资者的股利收益率是( () ) 1.7% 2.5% 3.6% 4.4% 多项选择题多项选择题 3636、场外交易市场的特征是（、场外交易市场的特征是（） 1.管理比较宽松 2.以交易商报价为驱动的市场 3.投资者可直接参与 4.分散、无固定场所 3737、下列关于技术分析的说法正确

12、的是（、下列关于技术分析的说法正确的是（） 1.技术分析是以道氏理论为依据的 2.技术分析的基础是股票市场的历史交易数据 3.在有效市场中，技术分析是无效的 4.技术分析能开发一些简单的交易规则，这些规则能指明买入和卖出的时机 3838、场外交易市场的参与者包括（、场外交易市场的参与者包括（） 1.会员证券 2.证券承销商 3.机构投资者和个人投资者 4.自营商 5.店头证券商 3939、以下关于市价总额的表述正确的是（、以下关于市价总额的表述正确的是（） 1.是描述证券市场规模大小的重要标准 2.按面额计算 3.按当市价格计算 4.综合反映证券市场各类相关信息 4040、按计息方式不同，债券

13、可分为、按计息方式不同，债券可分为( () )等。等。 1.单利债券 2.复利债券 3.定息债券 4.浮动利率债券 4141、以下关于中央政府债券，说法正确的是、以下关于中央政府债券，说法正确的是( () ) 1.中央政府债券不受公司经营风险的影响 2.中央政府债券具有流动性强的特点 3.中央政府债券不受利率风险的影响 4.中央政府债券几乎没有信用风险 4242、债券的特点是、债券的特点是( () ) 1.收益性 2.流动性 3.安全性 4.期限性 4343、以下收益率与票面利率关系的说法，正确的是、以下收益率与票面利率关系的说法，正确的是( () ) 1.当债券发行价格高于债券面额时，债券收

14、益率将低于票面利率 2.其他条件相同的情况下，债券的票面利率越低，其收益率越高 3.其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，其收益率越高 4.当债券发行价格高于债券面额时，债券收益率将高于票面利率 4444、如果市场是弱式有效的，那么（、如果市场是弱式有效的，那么（） 1.投资者不能从历史信息中发掘错误定价的股票 2.股票价格反映了所有的历史信息 3.如果只研究历史数据，股价表现为随机漫步形式 4.技术分析没有价值 4545、各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，大致可分为（、各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，大致可分为（） 1.法定机构监管模式 2.政府监管模式

15、 3.自律模式 4.行业协会监管模式 4646、关于市场利率与债券价格的关系，以下说法正确的是、关于市场利率与债券价格的关系，以下说法正确的是( () ) 1.市场利率变动对债券价格有重要影响 2.市场利率与债券价格之间没有关系 3.市场利率与债券价格是正相关的 4.市场利率与债券价格是负相关的 4747、对证券经营机构的设立监管主要有、对证券经营机构的设立监管主要有( () ) 1.承认制 2.登记制 3.特许制 4.注册制 4848、下列哪些属于积极的股票投资策略（、下列哪些属于积极的股票投资策略（） 1.预测股票未来的收益 2.分析技术指标 3.预测股票未来的股利 4.买入指数成份股组合

16、并持有 4949、证券市场监管的目标在于（、证券市场监管的目标在于（） 1.维持证券市场的正常秩序 2.监督证券中介机构依法经营 3.保护投资者利益 4.保障合法的证券交易活动 5050、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有( () ) 1.经营决策参与权 2.盈余分配权 3.剩余财产分配权 4.优先认股权 5151、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在（、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在（）促进经济增长等方面。）促进经济增长等方面。 1.促进资金合理流动 2.使社会的闲散货币转化为投资资金 3.促进资源

17、有效配置 4.使储蓄转化为投资 5252、世界各国对证券发行审核的方式主要有、世界各国对证券发行审核的方式主要有( () ) 1.审核制 2.核准制 3.注册制 4.保荐人制度 5353、股票按股东的权益分为、股票按股东的权益分为( () ) 1.优先股票 2.后配股 3.普通股票 4.混合股 5454、NASDAQNASDAQ 市场的特征是（市场的特征是（） 1.是电子化的市场 2.上市费用低、上市标准也低 3.报价驱动型市场 4.采用多个做市商制度 5555、下列有关反转形态的说法正确的有（、下列有关反转形态的说法正确的有（） 1.通常反转形态的规模越大，则反转后价格变动的幅度将越大 2.

18、通常反转形态的规模越大，则反转后价格变动的幅度将越小 3.反转形态的出现表现股价运动将出现方向性的转折 4.反转形态出现的前提条件是确实存在着股价上升或下降的趋势 5656、场外交易市场的功能主要有（、场外交易市场的功能主要有（） 1.是证券交易所的必要补充 2.是二级市场的重要组成部分 3.为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会 4.债券发行的重要场所 5757、以下各项债券定价定理，正确的是、以下各项债券定价定理，正确的是( () ) 1.债券的市场价格与到期收益率呈反方向变动 2.债券收益率的下降会引起债券价格上升 3.债券的息票率越高，由收益率变化引起的债券价格变化的百分比就越小 4

19、.若债券的收益率在整个有效期内不变，则折价或溢价的大小将随到期日的临近而逐渐增大 5858、我国证券市场的发展必须坚持（、我国证券市场的发展必须坚持（） 1.自律 2.规范 3.监管 4.法制 5959、以下形成债券投资收益来源的是、以下形成债券投资收益来源的是( () ) 1.将债券以高于购买价格卖出 2.债券的年利息收入 3.将债券以低于购买价格卖出水平 4.债券的本金收回 6060、关于地方政府债券的说法，正确的是、关于地方政府债券的说法，正确的是( () ) 1.地方政府债券需要地方政府进行财产担保 2.地方政府债券的信用风险要高于中央政府债券 3.地方政府债券的流动性与中央政府债券相

20、同 4.地方政府债券的收益率一般高于中央政府债券 6161、以下属于决定债券价格因素的是、以下属于决定债券价格因素的是( () ) 1.投资预期的现金收入流量 2.债券期限 3.债券面值 4.必要的到期收益率 6262、证券交易所的功能有（、证券交易所的功能有（） 1.预测、反映经济动态 2.形成较为合理的价格 3.引导资金的合理流动 4.提供证券交易的场所 6363、以下关于公司债券的说法，正确的是、以下关于公司债券的说法，正确的是( () ) 1.公司债券的收益率因为公司的不同而不同 2.公司债券只受公司特有风险的影响，不受市场风险等宏观经济风险的影响 3.同一公司的公司债券因为期限长短而

21、表现出收益率的不同 4.公司债券的信用风险要高于政府债券 6464、债券按市场所在地可分为、债券按市场所在地可分为( () ) 1.注册债券 2.外国债券 3.欧洲债券 4.国内债券 6565、我国的股票按投资主体分为、我国的股票按投资主体分为( () ) 1.国家股票 2.社会公众股票 3.外资股票 4.法人股票 6666、债券按偿还期限可分为、债券按偿还期限可分为( () ) 1.长期债券 2.零息债券 3.短期债券 4.中期债券 判断题判断题 6767、买进期货或期权同样都有权利和义务。（、买进期货或期权同样都有权利和义务。（） 1.A. 2.B. 6868、期货与期权实行的都是保证金制

22、度。（、期货与期权实行的都是保证金制度。（） 1.A. 2.B. 6969、股票交易中，股票数量的基本计量单位是、股票交易中，股票数量的基本计量单位是 手手”，每手股票是，每手股票是 10001000 股。股。 1.A. 2.B. 7070、股票的内在价值的大小与投资者对股票持有期的长短有关。、股票的内在价值的大小与投资者对股票持有期的长短有关。 1.A. 2.B. 7171、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成分。（、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成分。（） 1.A. 2.B. 主观题主观题 7272、无风险收益率为、无风险收益率为 2.5%2.5%，证券

23、市场组合的风险收益率为，证券市场组合的风险收益率为 20%20%，而苏宁云商股票的贝塔系数为，而苏宁云商股票的贝塔系数为 0.60.6，由证券市场线模型计算苏宁云商股票的预期收益率是，由证券市场线模型计算苏宁云商股票的预期收益率是。 参考答案：参考答案： 13% 7373、某投资者对某股票以、某投资者对某股票以 38.8738.87 元的价格买入，持有期中每股已分股利元的价格买入，持有期中每股已分股利 0.530.53 元，希望投资收益率达到元，希望投资收益率达到 30%30%，则必须在该股票价格达到，则必须在该股票价格达到以上时才卖出。以上时才卖出。 参考答案：参考答案： 50 元 7474

24、、贴现债券的票面面值为、贴现债券的票面面值为 10001000 元，而票面年利率为元，而票面年利率为 4.8%4.8%，期限为，期限为 5 5 年，则发行价格是年，则发行价格是 参考答案：参考答案： 760 元 7575、简述稳固基础理论、简述稳固基础理论 参考答案：参考答案： 证券作为标的资本价值的代表权证虽然是虚拟资本，但它代表的标的资产的价值高低和未来的期望使它具有内在价值。上市交易后，这个内在价值应是证券市场价格波动的稳固基础，若证券市场是有效的， 则因供需要求不平衡的投机行为使得证券的市场价格偏离这个内在价值基础，而正好由于市场的有效性（公平、公正、公开）其投机行为又将在偏离的市价上

25、进行调整，使之回归于这个内在价值周围。这 个原理被称为证券运行的稳固基础理论。 7676、金融期货与金融期权有何区别？、金融期货与金融期权有何区别？ 参考答案：参考答案： 1)基础资产不同 2)交易者权利与义务对称性不同 3)履约保证不同 4)现金流转不同 5)盈亏特点不同 6）套期保值的作用与效果不同 7777、简述影响债券投资价值的因素。、简述影响债券投资价值的因素。 参考答案：参考答案： 内部因素：债券的信用评级、债券的期限、债券的票面利率、债券的流动性、债券的税收待遇、债券的提前赎回条款 外部因素：基础利率、市场利率、通货膨胀、汇率 7878、通货膨胀各个阶段对证券市场的影响？、通货膨

26、胀各个阶段对证券市场的影响？ 参考答案：参考答案： (1)早期的通货膨胀还处于经济较为繁荣时期，物价虽有上涨，但仍处于市场可以接受的范围，这种涨幅还不至于影响市场的各种交易。在这个阶段，企业订单不断，购销两旺，就业状况也令人满意，收 入呈上涨趋势，所以证券市场的交易势头十分旺盛，各种证券的价格能够上扬。 (2) 通货膨胀进入中期以后，随着供需比例的严重失调，企业效益的减少和收入的降低，处于头部的证券价格立即呈下跌形态，有些证券甚至下跌破位，投资者再也没有信心去涉足证券市场，而逐步将 资金撤离。导致证券市场价格下降。 (3) 通货膨胀晚期，市场的经济恢复仍需要通过一个较长时期的休整，投资者对前景

27、不持乐观态度，证券价格因此也十分低迷。 7979、股票市场需求的决定因素有哪些？、股票市场需求的决定因素有哪些？ 参考答案：参考答案： (1) 宏观经济环境 (2) 政策因素 (3) 居民金融资产结构的调整 (4) 机构投资者的培育和壮大 8080、简述股票的特征简述股票的特征 参考答案：参考答案： 1、权利性：持有公司股票的股东具有一定的权利，这种权利由公益权和自益权两部分组成。 2、责任性：股东对公司债务的清偿负有相应的责任。 3、无期性：股票发行筹措的资金由公司无限期拥有，股东无权要求退股归还股金。 4、流通性：公司发行的普通股可以在市场上进行交易，转让股权。 5、风险性（股票的价格波动性），主要体现在两方面： （1）公司业绩的好坏造成其资本资产的股票价值的波动；（2）由众多社会经济因素引起的市场供需需求造成的市场价格的涨跌。 6、稳定性，主要表现在两方面： （1）公司在存续期间筹措资产的稳定性；（2）股东与公司经济利益的相对稳定性