1、国国 际际 结结 算算第十章第十章 国际保理国际保理第一节第一节 国际保理业务概述国际保理业务概述 国际保理业务是上世纪60年代发展起来的一种新的国际贸易结算方式，是一种将国际结算、账款管理、信用担保、贸易融资等多功能集于一体的综合性金融业务，属于融资性质的逆汇方式。n国际保理的产生与发展国际保理的产生与发展p 从佣金代理到现代保理制度从佣金代理到现代保理制度p 20世纪后世纪后国际保理业务的发展国际保理业务的发展p 我国国际保理业务的发展状况我国国际保理业务的发展状况n 国际保理业务的含义国际保理业务的含义 l什么是国际保理什么是国际保理（International Factoring）或称
2、国际账款保理，全称国际保付代理业务，是指出口商在采用赊或称国际账款保理，全称国际保付代理业务，是指出口商在采用赊销销(O/A)、承兑交单、承兑交单(D/A)等信用方式向进口商销售货物时，保理商接受等信用方式向进口商销售货物时，保理商接受出口商的委托，向出口商提供进口商的信用额度调查、信用风险担保、出口商的委托，向出口商提供进口商的信用额度调查、信用风险担保、应收账款管理和贸易融资等综合性服务项目，是集融资、结算、财务管应收账款管理和贸易融资等综合性服务项目，是集融资、结算、财务管理和信用担保等多功能于一体的融资结算方式。理和信用担保等多功能于一体的融资结算方式。p记账赊销记账赊销O/A 买卖双
3、方在要求付款前进行货物生产和交付的一项约定，该方式规买卖双方在要求付款前进行货物生产和交付的一项约定，该方式规定买方不需要开出如何可流通的文件表明其法律承诺，在规定的将来某定买方不需要开出如何可流通的文件表明其法律承诺，在规定的将来某一特定日付款，卖方相信在约定的付款到期日，他能够得到付款。一特定日付款，卖方相信在约定的付款到期日，他能够得到付款。可在收到货物或检验货物后若干天后予以付款。可在收到货物或检验货物后若干天后予以付款。交出货物时没有获得买方的任何付款保证，长期占压交出货物时没有获得买方的任何付款保证，长期占压资金。资金。国际保理是一种集多种服务为一体的综合性的国际结算方式，是国际保
4、理是一种集多种服务为一体的综合性的国际结算方式，是保理商提供的集贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、账保理商提供的集贸易融资、结算、代办会计处理、资信调查、账务管理和风险担保等于一体的一项综合性金融服务业务。务管理和风险担保等于一体的一项综合性金融服务业务。保理保理业务的应用前提是业务的应用前提是O/A、D/A信用结算方式，是商业信用和信用结算方式，是商业信用和银行信用的结合与转换。银行信用的结合与转换。保理保理的对象必须是企业之间因货物销售或提供服务产生的应收账的对象必须是企业之间因货物销售或提供服务产生的应收账款，而非个人或家庭消费或者类似使用性质。款，而非个人或家庭消费或者类似使用性
5、质。出口商出口商在货物出口后必须将应收账款的权利转让给保理商。在货物出口后必须将应收账款的权利转让给保理商。(5)应收账款的转让通知必须送交债务人。应收账款的转让通知必须送交债务人。p 国际国际保理的特点保理的特点l国际保理业务的当事人及其关系国际保理业务的当事人及其关系p国际保理业务的基本当事人国际保理业务的基本当事人出口商（出口商（Exporter)也也称销售商称销售商(Seller)或供货商或供货商(Supplier)，对提供的货物或劳务出具发票的当事人对提供的货物或劳务出具发票的当事人，也是转移应收账款叙做出口保理业务的当事人，也是转移应收账款叙做出口保理业务的当事人。进口商（进口商（
6、Importer)或称买方或称买方(Buyer)或称债务人或称债务人(Debtor)，对提供货物或劳务所产生的应收账款负有对提供货物或劳务所产生的应收账款负有付款责任的当事人付款责任的当事人。出口保理商出口保理商(Export Factor)根据保理协议接受出口商转让根据保理协议接受出口商转让账款账款叙做保理业务叙做保理业务的的当事人当事人，其，其主要义务是向进口主要义务是向进口保理商传递信用额度申请表等有关文件和购买、转让应收账款，并进行销售账务保理商传递信用额度申请表等有关文件和购买、转让应收账款，并进行销售账务管理等管理等。进口保理商进口保理商(Import Factor)或称代理保理商
7、或称代理保理商(Correspondent Factor)，依保理规则向出口保理商提供进口商依保理规则向出口保理商提供进口商的信用额度以及坏账担保，接受出口保理商转让账款，按规定的期限向进口商索的信用额度以及坏账担保，接受出口保理商转让账款，按规定的期限向进口商索偿并向出口保理商付款的当事人。偿并向出口保理商付款的当事人。p国际保理业务当事人国际保理业务当事人之间的关系之间的关系出口保理商与进口保理商之间相互保理的代理关系出口保理商与进口保理商之间相互保理的代理关系双方双方通常签订相互保理协议，且都是通常签订相互保理协议，且都是FCI组织成员，双方关系具有债权转让人与组织成员，双方关系具有债权
8、转让人与受让人间的法律关系，出口保理商将从出口商购买的应收账款再转让给进口保理受让人间的法律关系，出口保理商将从出口商购买的应收账款再转让给进口保理商。出口保理商要负责向进口保理商传递信用额度申请表等有关文件和转让应收商。出口保理商要负责向进口保理商传递信用额度申请表等有关文件和转让应收账款，保证所转让的应收账款的真实有效性，以及债权本身的有效性；进口保理账款，保证所转让的应收账款的真实有效性，以及债权本身的有效性；进口保理商要负责按出口保理商的要求调查进口商的资信情况与进口商品信用额度，负责商要负责按出口保理商的要求调查进口商的资信情况与进口商品信用额度，负责督促进口商到期履行付款，承担到期
9、催收账款并向出口保理商付款的责任。督促进口商到期履行付款，承担到期催收账款并向出口保理商付款的责任。出口商与出口保理商之间的保收代理关系出口商与出口保理商之间的保收代理关系两者的权利与义务依据双方签订的出口保理协议。保理商一般负责对进口商资信两者的权利与义务依据双方签订的出口保理协议。保理商一般负责对进口商资信调查与评估以确定信用额度，受让应收账款债权并进行销售账务管理，担保付款调查与评估以确定信用额度，受让应收账款债权并进行销售账务管理，担保付款的责任；出口商应将协议项下的全部应收账款转让给出口保理商，使出口保理商的责任；出口商应将协议项下的全部应收账款转让给出口保理商，使出口保理商对这些应
10、收账款获得真实有效而且完整的权利。对这些应收账款获得真实有效而且完整的权利。出口商与进口商之间的买卖合同关系出口商与进口商之间的买卖合同关系交易商品的数量或金额是进口保理商事先对进口商核定的信用额度，两者的权利交易商品的数量或金额是进口保理商事先对进口商核定的信用额度，两者的权利和义务依据买卖合同。和义务依据买卖合同。进口保理商与进口商之间的债权债务关系进口保理商与进口商之间的债权债务关系p保理商为出口商提供的服务保理商为出口商提供的服务出口贸易融资出口贸易融资(Export Trade Finance)保理商向出口商提供的，出口商在出售货物后可以获得预付款融资保理商向出口商提供的，出口商在出
11、售货物后可以获得预付款融资(一般为发票一般为发票金额的金额的80)或贴现融资的资金融通服务。这种融资的突出特点是出口商以应收或贴现融资的资金融通服务。这种融资的突出特点是出口商以应收账款为抵押，而无需提供担保或押金等，能及时获得资金；保理商对债权或物权账款为抵押，而无需提供担保或押金等，能及时获得资金；保理商对债权或物权拥有充分权利，融资风险小、时间短。拥有充分权利，融资风险小、时间短。销售分户账管理销售分户账管理(Maintenance of Sale Ledger)是指在出口商叙做保理业务、保理商收到出口商的销售发票后，保理商提供的设是指在出口商叙做保理业务、保理商收到出口商的销售发票后，
12、保理商提供的设立有关分户账与承担账务管理工作等服务。保理商对承办的账款负责结算，并定立有关分户账与承担账务管理工作等服务。保理商对承办的账款负责结算，并定期或不定期的向出口商提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度期或不定期的向出口商提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、信用额度变化及对账单等各种财务报表，分析账户动态，协助出口商进行销售管理。变化及对账单等各种财务报表，分析账户动态，协助出口商进行销售管理。收取应收账款收取应收账款(Collection of Receivables)买方信用担保买方信用担保(Protection for Buyers Credit)信用风险控制
13、信用风险控制(Credit Control)坏账担保坏账担保(Full Protection Against Bad Credit)出口商出口商可可选择要求保理商提供全套服务或者部分服务。选择要求保理商提供全套服务或者部分服务。保理业务服务项目图保理业务服务项目图 出口商进口商出口保理商进口保理商1出口贸易融资2销售账务处理3收取应收账款4买方信用担保p保理行为保理行为核准核准(Approval)进口保理商根据对进口商资信状况的评估，向出口保理商承诺对受让应收账款承进口保理商根据对进口商资信状况的评估，向出口保理商承诺对受让应收账款承担一定限额坏账风险的行为。凡在核定信用额度内的销售债权，称为
14、已核准应收担一定限额坏账风险的行为。凡在核定信用额度内的销售债权，称为已核准应收账款，超出信用额度的销售债权称为未核准应收账款。保理商只对已核准应收账账款，超出信用额度的销售债权称为未核准应收账款。保理商只对已核准应收账款提供信用担保。款提供信用担保。让渡让渡(Assignment)出口商将应收账款的权利出口商将应收账款的权利(销售债权销售债权)转让给出口保理商的行为。转让给出口保理商的行为。融资融资(Finance)出口保理商在出口商的申请下，根据出口商让渡的应收账款权利，给予一定比例出口保理商在出口商的申请下，根据出口商让渡的应收账款权利，给予一定比例融资的行为。融资的行为。再让渡再让渡(
15、Subsequent Assignment)应收账款的受让人将受让的应收账款让渡给另一人的行为。应收账款的受让人将受让的应收账款让渡给另一人的行为。出具贷记通知出具贷记通知(Issuing Credit Note)出口商出于某种原因表示同意减少应收款金额，向进口商出具贷记通知的行为出口商出于某种原因表示同意减少应收款金额，向进口商出具贷记通知的行为。五项保理行为五项保理行为 出口商进口商出口保理商进口保理商1 核准2 让渡3 融资4 再让渡5 出具贷记通知在某些情况下，可能会产生应收账款的在某些情况下，可能会产生应收账款的反转让反转让(Reassignment of Receivables)，
16、即，即保理业务中受让应收账款的一方在一定条件下将应收账款债权再转让回转让方保理业务中受让应收账款的一方在一定条件下将应收账款债权再转让回转让方的一种行为的一种行为。反转让是保理商保障自身权利的重要手段，进口保理商反转让的反转让是保理商保障自身权利的重要手段，进口保理商反转让的对象是出口保理商，出口保理商反转让的对象是出口商。对象是出口保理商，出口保理商反转让的对象是出口商。p国际保理业务的费用国际保理业务的费用服务服务佣金佣金进、出口保理商的服务佣金一般取决于交易性质、买方资信、应收账款数进、出口保理商的服务佣金一般取决于交易性质、买方资信、应收账款数额、收款期限等，分别约占承担服务的发票金额
17、的额、收款期限等，分别约占承担服务的发票金额的0.1%2%。进口商的资信调查费进口商的资信调查费对每次信用额度申请，无论批准与否、批准多少，保理商都收取一定的资对每次信用额度申请，无论批准与否、批准多少，保理商都收取一定的资信评估费用信评估费用(一般为一般为50美元美元)。单据单据处理费用处理费用对每单发票的处理收取对每单发票的处理收取010美元的固定费用。发票金额越大，收取的费用美元的固定费用。发票金额越大，收取的费用越低。越低。4.融资利息融资利息如果保理商向出口商提供融资，还要收取一定的融资利息。利率水平根据如果保理商向出口商提供融资，还要收取一定的融资利息。利率水平根据预支额大小参照市
18、场利率水平确定，一般比优惠利率高预支额大小参照市场利率水平确定，一般比优惠利率高。n国际保理的分类国际保理的分类l根据保理商在购入应收账款的单据后，是否立即向出口商付根据保理商在购入应收账款的单据后，是否立即向出口商付款款到期保理到期保理(Maturity Factoring)指出口商将有关单据出售给保理商后，保理商并不立即向出口商支付现款，而是指出口商将有关单据出售给保理商后，保理商并不立即向出口商支付现款，而是确认并同意在票据到期时无追索权地向出口商支付票据金额。到期保理是较为原确认并同意在票据到期时无追索权地向出口商支付票据金额。到期保理是较为原始的保理方式。始的保理方式。预支保理预支保
19、理(Advance Factoring)也称融资保理也称融资保理(Financial Factoring)，是指出口商将有关单据出售给保理商以后，是指出口商将有关单据出售给保理商以后，保理商立即以预付款方式向出口商提供不超过应收账款保理商立即以预付款方式向出口商提供不超过应收账款80%的融资，剩余的融资，剩余20%的的应收账款待保理商向进口商收妥货款后，再行清算。这是比较典型的保理方式，应收账款待保理商向进口商收妥货款后，再行清算。这是比较典型的保理方式，因其较为常见，所以又被称为因其较为常见，所以又被称为标准保理标准保理(Standard Factoring)。l依据依据是否将保理商向进口商
20、公开是否将保理商向进口商公开l依据是否将保理商向进口商公开，或者货款是否直接付给依据是否将保理商向进口商公开，或者货款是否直接付给保理保理商商公开保理公开保理(Disclosed Factoring)也称明保理，是指出口商必须以书面形式将保理商的参与通知进口商，并指示也称明保理，是指出口商必须以书面形式将保理商的参与通知进口商，并指示他们将货款直接付给保理商。当出口商将单据出售给保理商后，由保理商出面他们将货款直接付给保理商。当出口商将单据出售给保理商后，由保理商出面向进口商收款。目前国际保理业务多是公开保理。向进口商收款。目前国际保理业务多是公开保理。隐蔽保理隐蔽保理(Undisclosed
21、 Factoring)也称幕后保理或暗保理，是指保理商的参与对外保密，进口商并不知晓，货款也称幕后保理或暗保理，是指保理商的参与对外保密，进口商并不知晓，货款仍由进口商直接付给出口商。这种保理方式一般是因为出口商不愿让进口商得仍由进口商直接付给出口商。这种保理方式一般是因为出口商不愿让进口商得知其缺乏流动资金而需要保理，因此在把单据出售给保理商以后，仍然由自己知其缺乏流动资金而需要保理，因此在把单据出售给保理商以后，仍然由自己向进口商收款，然后再转交给保理商，融资与有关费用的清算在保理商与出口向进口商收款，然后再转交给保理商，融资与有关费用的清算在保理商与出口商之间直接进行商之间直接进行。l依
22、据是否涉及进出口两地的保理商依据是否涉及进出口两地的保理商l根据保理业务涉及的当事人不同，是否涉及进出口两地的保根据保理业务涉及的当事人不同，是否涉及进出口两地的保理商理商双保理双保理(Two-Factor System)指涉及进出口双方保理商的保理业务模式。在这种模式下，出口商和出口保理指涉及进出口双方保理商的保理业务模式。在这种模式下，出口商和出口保理商签订保理协议，将其在国外的应收账款转让给出口保理商，而由出口保理商商签订保理协议，将其在国外的应收账款转让给出口保理商，而由出口保理商与进口保理商签订代理协议，向进口保理商转让有关的应收账款，并且委托进与进口保理商签订代理协议，向进口保理商
23、转让有关的应收账款，并且委托进口保理商直接与进口商联系收款，同时由进口保理商提供坏账担保、债款催收口保理商直接与进口商联系收款，同时由进口保理商提供坏账担保、债款催收和销售额度核定等服务。和销售额度核定等服务。单保理单保理(Single Factor System)只只涉及一方保理商的国际保理业务模式，通常适用于进出口双方中有一方没有涉及一方保理商的国际保理业务模式，通常适用于进出口双方中有一方没有保理商的情况保理商的情况。又。又可以分为直接进口保可以分为直接进口保理和理和间接出口保间接出口保理两种形式。理两种形式。目前，目前，国际国际保理保理业务业务主要采用主要采用双双保保理，理，单保单保理
24、主要适于理主要适于国内保理业务。国内保理业务。l依据保理商是否保留追索权依据保理商是否保留追索权l依据当进口商未能如期付款时保理商能否对出口商享有追依据当进口商未能如期付款时保理商能否对出口商享有追索权索权无追索权保理无追索权保理(Non-Recourse Factoring)保理商凭债权转让向出口商融通资金后，即在信用额度内放弃对出口商追索的保理商凭债权转让向出口商融通资金后，即在信用额度内放弃对出口商追索的权利，保理商在信用额度内承担买方拒绝付款或无力付款的风险的保理方式。权利，保理商在信用额度内承担买方拒绝付款或无力付款的风险的保理方式。国际保理业务大多是无追索权保理。国际保理业务大多是
25、无追索权保理。有追索权保理有追索权保理(Recourse Factoring)即保理商凭债权转让向出口商资金融通后，如果进口商未能如期付款，则保理即保理商凭债权转让向出口商资金融通后，如果进口商未能如期付款，则保理商有权向供应商要求偿还资金的保理方式。商有权向供应商要求偿还资金的保理方式。保保理商不负责审核进口商资信，不确定信用额度，不提供坏账担保，只提供包理商不负责审核进口商资信，不确定信用额度，不提供坏账担保，只提供包括贸易融资在内的其他服务，债务人清偿能力不足而形成呆账、坏账的风险由括贸易融资在内的其他服务，债务人清偿能力不足而形成呆账、坏账的风险由出口商承担。出口商承担。l依据保理商提
26、供的服务范围依据保理商提供的服务范围l依据在具体业务中保理商向出口商提供的服务依据在具体业务中保理商向出口商提供的服务范围范围完全保理完全保理是指保理商向出口商提供四方面的全面服务，即保理是指保理商向出口商提供四方面的全面服务，即保理融资、账务管理、催收账款及坏账担保。融资、账务管理、催收账款及坏账担保。这是一种典型意义上的保理形式，包括了保理业务最这是一种典型意义上的保理形式，包括了保理业务最基本的四项功能。基本的四项功能。不完全保理不完全保理是指保理商根据出口商的需要或其他具体情况，只提是指保理商根据出口商的需要或其他具体情况，只提供上述服务中的两项或者三项的保理方式。供上述服务中的两项或
27、者三项的保理方式。n 国际保理业务的利弊国际保理业务的利弊 l保理与其他支付方式的比较保理与其他支付方式的比较项目项目 方式方式D/PD/AO/AL/CFactoring进口商费用进口商费用有有有有无无有有无无出口商费用出口商费用有有有有有有有有有有进口商资金负担进口商资金负担一般一般较低较低较低较低较高较高较低较低出口商资金负担出口商资金负担一般一般较高较高较高较高较低较低较低较低信用风险保障信用风险保障无无无无无无有有有有单据要求单据要求一般一般一般一般较低较低较高较高一般一般出口商竞争力出口商竞争力一般一般较高较高较高较高较低较低较高较高l国际保理给各当事人产生的利益国际保理给各当事人产
28、生的利益 开展开展国际保理业务，对出口商和进口商等各当事人都有国际保理业务，对出口商和进口商等各当事人都有益处益处：从从进出口商的进出口商的交易风险来讲，实际上是保理商承担了交易的交易风险来讲，实际上是保理商承担了交易的主要风险。主要风险。从信用方面来讲，实际上是商业信用与银行信用的结合与转从信用方面来讲，实际上是商业信用与银行信用的结合与转换。换。从结算费用看从结算费用看从交易与结算过程来说从交易与结算过程来说对保理商对保理商来讲来讲l国际保理的国际保理的不足不足国际保理商的风险较大国际保理商的风险较大出口商承担的保理费用偏高出口商承担的保理费用偏高第二节第二节 国际保理的业务内容国际保理的
29、业务内容n国际保理的一般业务流程国际保理的一般业务流程 双双保保理的理的基本做法是：出口商与出口保理商签订保理协基本做法是：出口商与出口保理商签订保理协议，并向出口保理商提出对有关进口商品进行资信调查与信议，并向出口保理商提出对有关进口商品进行资信调查与信用额度要求。出口保理商通过进口保理商对进口商的资信情用额度要求。出口保理商通过进口保理商对进口商的资信情况进行调查与评估，确定进口商品信用额度。出口商根据这况进行调查与评估，确定进口商品信用额度。出口商根据这一额度与进口商签订合同，约定以承兑交单或赊账方式结算一额度与进口商签订合同，约定以承兑交单或赊账方式结算货款。出口商根据合同发运货物后，
30、立即将应收账款单据转货款。出口商根据合同发运货物后，立即将应收账款单据转让给出口保理商，保理商按出口商的要求将货款让给出口保理商，保理商按出口商的要求将货款(约发票金约发票金额的额的80)付给出口商。进口保理商将发票记入应收账，进付给出口商。进口保理商将发票记入应收账，进行账务处理，负责督促进口商到期付款。进口商取得货运单行账务处理，负责督促进口商到期付款。进口商取得货运单据提货，并于到期日向进口保理商付款。进口保理商将款项据提货，并于到期日向进口保理商付款。进口保理商将款项转交出口地保理公司，出口保理商扣除垫款、佣金或手续费转交出口地保理公司，出口保理商扣除垫款、佣金或手续费、融资的利息以及
31、银行转账费用等款项后，将余额付给出口、融资的利息以及银行转账费用等款项后，将余额付给出口商。商。21出口商进口商出口保理商进口保理商2 1356 78111214941013l双保理的一般业务流程双保理的一般业务流程p 双保理的一般业务流程双保理的一般业务流程解释解释1.出口商与出口保理商签订保理协议。出口商与出口保理商签订保理协议。2.出口保理公司指示进口保理商调查进口商的资信情况。出口保理公司指示进口保理商调查进口商的资信情况。3.进口保理商调查进口商资信情况，确定进口商品信用额度。进口保理商调查进口商资信情况，确定进口商品信用额度。4.信息反馈。信息反馈。5.信息反馈信息反馈6.出口商与
32、进口商签订交易合同。出口商与进口商签订交易合同。7.出口商按合同规定装运货物。出口商按合同规定装运货物。8.出口商将应收账款单据转让给出口保理商。出口商将应收账款单据转让给出口保理商。9.出口保理商按协议规定向出口商垫付款项出口保理商按协议规定向出口商垫付款项(一般为发票金额的一般为发票金额的80%左右左右)。10.出口保理商将应收账款单据转让给进口保理商。出口保理商将应收账款单据转让给进口保理商。11.进口地理商通知进口商，并关注其业务动态。进口地理商通知进口商，并关注其业务动态。12.进口商于发票到期后到进口保理商付款。进口商于发票到期后到进口保理商付款。13.资金国际转账。资金国际转账。
33、14.出口保理商扣除应扣款项后，将货款余额付给出口商。出口保理商扣除应扣款项后，将货款余额付给出口商。n国际保理在进出口结算中的业务过程国际保理在进出口结算中的业务过程 国际国际保理业务一般采用双保理方式，该方式主要涉及四保理业务一般采用双保理方式，该方式主要涉及四方当事人，即出口商、进口商、出口保理商及进口保理商。方当事人，即出口商、进口商、出口保理商及进口保理商。出口保理商与进口保理商签订保理代理合约后，双方属于委出口保理商与进口保理商签订保理代理合约后，双方属于委托代理关系和应收账款转让、受让关系。国际保理商联合会托代理关系和应收账款转让、受让关系。国际保理商联合会(FCI)开发了保理电
34、子数据交换系统开发了保理电子数据交换系统(EDI Factoring)，如果出，如果出口保理商和进口保理商都是其会员，可以通过口保理商和进口保理商都是其会员，可以通过EDI Factoring相互传输对进口商的资信调查、应收账款转让、进口保理商相互传输对进口商的资信调查、应收账款转让、进口保理商收款信息等有关业务文件或资料收款信息等有关业务文件或资料。l国际保理业务的选择国际保理业务的选择 作为作为出口商，在国际贸易中如果遇到以下情况时，可以选用出口商，在国际贸易中如果遇到以下情况时，可以选用国际保理业务：国际保理业务：进口商不愿采用信用证结算货款而要求采用赊销方式。进口商不愿采用信用证结算货
35、款而要求采用赊销方式。出口商对进口商的资信情况不太了解。出口商对进口商的资信情况不太了解。为了更有效地拓展市场，决定在有关海外市场聘任销售代理，因此必须提为了更有效地拓展市场，决定在有关海外市场聘任销售代理，因此必须提供信用付款方式。供信用付款方式。希望解除账务管理和应收账款追收的麻烦，避免坏账损失，降低业务管理希望解除账务管理和应收账款追收的麻烦，避免坏账损失，降低业务管理成本。成本。迫切需要营运资金，又不能向银行提供有效的担保或抵押。迫切需要营运资金，又不能向银行提供有效的担保或抵押。考虑商品特点。最适合做保理的商品是消费性货物，且主要是：小批量、考虑商品特点。最适合做保理的商品是消费性货
36、物，且主要是：小批量、多批出运的货物；产品质量稳定，进出口双方对产品质量易取得共识的货多批出运的货物；产品质量稳定，进出口双方对产品质量易取得共识的货物；可直接进入进口地商店销售的货物。物；可直接进入进口地商店销售的货物。p出口保理业务申请书出口保理业务申请书出口商填写出口保理业务申请书向出口保理商申请出口商填写出口保理业务申请书向出口保理商申请办理出口保理业务。出口商需符合保理商提出的申请条办理出口保理业务。出口商需符合保理商提出的申请条件，如具有进出口经营权、无不良银行信用记录和商业件，如具有进出口经营权、无不良银行信用记录和商业信用记录、经营状况良好、产品质量有保证等等，并提信用记录、经
37、营状况良好、产品质量有保证等等，并提供保理商要求的资料。供保理商要求的资料。出口保理业务申请书通常包括对进口商的信用额度出口保理业务申请书通常包括对进口商的信用额度申请，也可称为信用额度申请书申请，也可称为信用额度申请书(Application for a Credit Approval)。不同保理商的申请书格式不一样，但。不同保理商的申请书格式不一样，但一般都包括出口商业务情况、交易背景资料、申请的额一般都包括出口商业务情况、交易背景资料、申请的额度情况等内容。度情况等内容。l出口商与出口保理商签订出口保理协议出口商与出口保理商签订出口保理协议 出口保理服务申请书出口保理服务申请书 出口保理
38、业务客户指南出口保理业务客户指南六个基本六个基本步骤步骤1.提交出口保理申请提交出口保理申请2.招行通过进口保理商核定买方信用担保额度招行通过进口保理商核定买方信用担保额度3.与招行签订保理协议与招行签订保理协议4.卖方发货、转让发票、申请融资（通常提供发票金额的卖方发货、转让发票、申请融资（通常提供发票金额的80）5.保理商催收、买方付款保理商催收、买方付款6、收汇（由、收汇（由IFEF卖方）、还款和结清卖方）、还款和结清余款余款需要完成以下几项具体需要完成以下几项具体工作工作一、提交保理申请书（申请保理额度）一、提交保理申请书（申请保理额度）如果国外买方不打算开立信用证，而选择了赊销方式，
39、您就可以考虑如果国外买方不打算开立信用证，而选择了赊销方式，您就可以考虑通过保理通过保理来获得信用担保和贸易融资等项服务来获得信用担保和贸易融资等项服务。招。招行行出口保理业务申请书出口保理业务申请书附送有填写说明，您可在招行网站下载，附送有填写说明，您可在招行网站下载，也可以也可以向招行网点索要。向招行网点索要。二、签订保理协议二、签订保理协议一旦国外保理商为买方初评或正式核准信用担保额度一旦国外保理商为买方初评或正式核准信用担保额度(含报价含报价)，我们立即，我们立即通知通知您。您可以根据核定额度情况，决定是否办您。您可以根据核定额度情况，决定是否办理保理，并尽早与招行签订理保理，并尽早与
40、招行签订出口出口保理业务协议保理业务协议（分为有（分为有/无追索权保理业务协议，一次签署、长期有效）无追索权保理业务协议，一次签署、长期有效）。出口保理业务客户指南（续上）出口保理业务客户指南（续上）三、发出三、发出保理介绍函保理介绍函与招行签订保理协议并获得正式保理额度（收到与招行签订保理协议并获得正式保理额度（收到出口保理额度核准通知书出口保理额度核准通知书）后，请您用贵公司函头信纸打印）后，请您用贵公司函头信纸打印保理介保理介绍函绍函（Introductory Letter），经有权签字人签署后，邮寄或传真给买方；在买方有权签字人签收后回寄或回传后交给），经有权签字人签署后，邮寄或传真给
41、买方；在买方有权签字人签收后回寄或回传后交给招行存档。如果来不及在交单前办理，您可以第一次使用该额度转让发票时，连同出口单据一并提交招行。该介绍函的作招行存档。如果来不及在交单前办理，您可以第一次使用该额度转让发票时，连同出口单据一并提交招行。该介绍函的作用用 是向买方介绍保理并告知应收账款的债权转让事宜。其内容格式由招行根据保理商的具体要求提供。是向买方介绍保理并告知应收账款的债权转让事宜。其内容格式由招行根据保理商的具体要求提供。四、转让发票四、转让发票1、提交载有、提交载有“转让条款转让条款”的发票以及货运单据和报关的发票以及货运单据和报关单请单请提交下述单据供招行审核：报关单（正本）、
42、商务合同（或订提交下述单据供招行审核：报关单（正本）、商务合同（或订单）、发票单）、发票、运输、运输单据、保险单据等单据、保险单据等。各项。各项单据所列内容单据所列内容货名、买卖双方名称地址、付款条件等应该与核定货名、买卖双方名称地址、付款条件等应该与核定额度额度通知通知上的内容保持一致。上的内容保持一致。发票务必载明：转让条款、付款条件和付款到期日发票务必载明：转让条款、付款条件和付款到期日贵公司转让的所有发票均应记载转让条款（贵公司转让的所有发票均应记载转让条款（Assignment Clause）。）。转让条款的作用是表明发票所示应收账款的债权已转让给保理商，以便转让条款的作用是表明发票
43、所示应收账款的债权已转让给保理商，以便保理商保理商依法催收。其文字内容或贴纸由招行提供。依法催收。其文字内容或贴纸由招行提供。如系出口到德国，在商务谈判时应特别注意如系出口到德国，在商务谈判时应特别注意“货物留置权条款货物留置权条款”如果进口商在德国，根据德国法律的特殊要求，除了在发票上打印或粘贴如果进口商在德国，根据德国法律的特殊要求，除了在发票上打印或粘贴转让转让条款之外，还请您在订单条款之外，还请您在订单(P/O)或销售确认书或销售确认书（S/C）或形式发票（）或形式发票（Proforma Invoice）上）上打印货物留置权条款（打印货物留置权条款（Retention of Title
44、，参考措词请与我们联系）。，参考措词请与我们联系）。2、填写、填写应收账款转让声明书应收账款转让声明书出口保理业务客户指南（续上）出口保理业务客户指南（续上）3、出具、出具未结清货款确认函未结清货款确认函在您取得额度后首次转让应收账款给招行之前，请填写在您取得额度后首次转让应收账款给招行之前，请填写未结清货款未结清货款确认函确认函，表明贵公司和境外买方之间现存的债权债务，表明贵公司和境外买方之间现存的债权债务关系。关系。五、申请保理融资五、申请保理融资 提交提交出口保理融资申请书出口保理融资申请书如贵公司需要招行提供保理融资服务，在转让发票时，请提交如贵公司需要招行提供保理融资服务，在转让发票
45、时，请提交出口保理出口保理融资融资申请书申请书。招行将向贵公司提供最高相当于发。招行将向贵公司提供最高相当于发票金额票金额80%的融资。的融资。六、其他事项六、其他事项于发票到期后，保理项下账款，买方必须支付给进口保理商（于发票到期后，保理项下账款，买方必须支付给进口保理商（否则否则没有解除没有解除其法律上的付款责任）。招行收汇后即与贵公司结汇其法律上的付款责任）。招行收汇后即与贵公司结汇/结清结清余款余款，如果买方，如果买方误将误将款项直接付到贵公司账户，请您立即通知招款项直接付到贵公司账户，请您立即通知招行行作作相应处理。相应处理。如果贵公司与境外买方修改贸易条件，或者得知买方信用状况如果
46、贵公司与境外买方修改贸易条件，或者得知买方信用状况发生发生变化变化，请与请与招行协商变更保理额度招行协商变更保理额度。招招行出口保理服务包括无追索权行出口保理服务包括无追索权保理保理和有追索权保理两个品种和有追索权保理两个品种。此外。此外，我们我们还提供进口保理服务还提供进口保理服务。示样示样10-1招商银行出口保理申请书填写要求招商银行出口保理申请书填写要求（1）保理类型：保理类型：无追索权保理：根据贵公司的选择，我行提供全面的保理服务，即：坏帐担保、发票催收、账户管理或保理融资（仅限于无追索权保理：根据贵公司的选择，我行提供全面的保理服务，即：坏帐担保、发票催收、账户管理或保理融资（仅限于
47、贵公司另外提出申请并经我行同意后叙做）等。贵公司另外提出申请并经我行同意后叙做）等。仅需保理商催收：我行仅提供货款托收、货款催收服务。仅需保理商催收：我行仅提供货款托收、货款催收服务。有追索权单保理（发票贴现）：根据贵公司的申请，我行在没有对应的进口保理商及未核定买方信用额度的情况下直接为有追索权单保理（发票贴现）：根据贵公司的申请，我行在没有对应的进口保理商及未核定买方信用额度的情况下直接为贵公司提供除坏帐担保外的各项保理服务。贵公司提供除坏帐担保外的各项保理服务。有追索权保理：根据贵公司的选择，我行提供坏帐担保以外的各项保理服务。有追索权保理：根据贵公司的选择，我行提供坏帐担保以外的各项保
48、理服务。各项业务的具体释义以我行有关保理业务的规章制度规定为准。各项业务的具体释义以我行有关保理业务的规章制度规定为准。（一）出口商资料（一）出口商资料公司名称：公司英文名称必须与贸易合同、形式发票公司名称：公司英文名称必须与贸易合同、形式发票/订单上名称完全相同。订单上名称完全相同。公司地址：要求同上。公司地址：要求同上。开户银行：若在招行开户，填写分支行名称及账号；他行开户，则填写主账户。开户银行：若在招行开户，填写分支行名称及账号；他行开户，则填写主账户。行业分类行业分类:参考参考“中国出口商品交易会中国出口商品交易会”商品行业分类（见附表）商品行业分类（见附表）出口产品或服务的中英文名
49、称：填写商品统称多种商品。出口产品或服务的中英文名称：填写商品统称多种商品。付款期限：提单日期或发票日期之后付款期限：提单日期或发票日期之后O/A若干天；或者如实改为若干天；或者如实改为D/A。有如有如30天、天、60天、天、90天的，则填写最长的，但一般不要超过天的，则填写最长的，但一般不要超过90天天示样示样10-1招商银行出口保理申请书填写要求招商银行出口保理申请书填写要求（2）宽限期：系指在付款到期日后，贵公司额外还给予买家的付款宽限天数。宽限期：系指在付款到期日后，贵公司额外还给予买家的付款宽限天数。若未商定过，一般不填写。若未商定过，一般不填写。发票币种：若出现多种货币，如实填写货
50、币代码。发票币种：若出现多种货币，如实填写货币代码。预计出口年销售额：以下预计数尽可能准确，不应与今后实际数相差过大预计出口年销售额：以下预计数尽可能准确，不应与今后实际数相差过大 8-11、略略12、与、与申请额度的买方发生的年交易额：不可浮夸，以免实际转让发票额相差过大，让保理商有理由减责或追加费用。申请额度的买方发生的年交易额：不可浮夸，以免实际转让发票额相差过大，让保理商有理由减责或追加费用。13、招商、招商银行以外的出口保理商：贵公司是否还通过其他金融机构叙办理保理业务。银行以外的出口保理商：贵公司是否还通过其他金融机构叙办理保理业务。14、通常、通常的价格条款：贵公司与境外买家之间
