1、2023-8-1第五章资本形成与金融交易核算第五章第五章_资本形成与金融资本形成与金融交易核算交易核算第五章资本形成与金融交易核算第一节 资本形成核算第二节 金融交易核算第三节 资本形成和金融交易核算分析第五章资本形成与金融交易核算第一节第一节 资本形成核算资本形成核算n资本形成是指非金融资产的总投资，即实资本形成是指非金融资产的总投资，即实n物投资。物投资。它是积累的最终结果。是各部门可支配收它是积累的最终结果。是各部门可支配收入用于消费后余下的那部分收入的使用。入用于消费后余下的那部分收入的使用。第五章资本形成与金融交易核算介绍两个问题：介绍两个问题：n 一、非金融资产的概念和分类一、非金
2、融资产的概念和分类n （一）经济资产（一）经济资产n （二）非金融资产（二）非金融资产n 二、资本账户二、资本账户第五章资本形成与金融交易核算n1 1、定义：由各机构单位个别所有，用于获得、定义：由各机构单位个别所有，用于获得n 经济利益的实体或法律契约。经济利益的实体或法律契约。一、非金融资产的概念和分类一、非金融资产的概念和分类（一）经济资产（资产）（一）经济资产（资产）经济资产必须具备以下两个条件：经济资产必须具备以下两个条件：A、所有权原则（所有权明确）、所有权原则（所有权明确）B、收益原则（拥有它可获得经济利益）、收益原则（拥有它可获得经济利益）第五章资本形成与金融交易核算2、经济资
3、产的分类、经济资产的分类：非金融资产非金融资产金融资产：股票、债券、存款等金融资产：股票、债券、存款等生产资产和非生产资产生产资产和非生产资产固定资产、存货、贵重物品和其他非金融资产固定资产、存货、贵重物品和其他非金融资产第五章资本形成与金融交易核算（二）非金融资产（二）非金融资产 1 1、定义：指非金融性的经济资产，包括：、定义：指非金融性的经济资产，包括：各种具有实物形态的有形资产各种具有实物形态的有形资产，如土地、设备等，如土地、设备等各种不具有实物形态或依附于某种实物形态的无各种不具有实物形态或依附于某种实物形态的无形资产形资产，如专利权、商标权、计算机软件等。，如专利权、商标权、计算
4、机软件等。第五章资本形成与金融交易核算2 2、非金融资产分类、非金融资产分类n 第一、按其是否可再生分为：第一、按其是否可再生分为：n 生产资产生产资产n 非生产资产非生产资产第五章资本形成与金融交易核算第二、具体核算时的分类第二、具体核算时的分类固定资产、存货、贵重物品和其他非金融资产固定资产、存货、贵重物品和其他非金融资产生产者为生产目的而持有生产者为生产目的而持有为保值增值而持有为保值增值而持有第五章资本形成与金融交易核算二、资本账户二、资本账户n（一）资本账户（一）资本账户n（二）资本账户右方简介（二）资本账户右方简介n（三）资本账户左方简介（三）资本账户左方简介n（四）资本账户与其他
5、账户的关系（四）资本账户与其他账户的关系第五章资本形成与金融交易核算（二）资本账户的右方（二）资本账户的右方简介简介1 1、储蓄：、储蓄：来自可支配收入使用账户，是可支配收入来自可支配收入使用账户，是可支配收入扣除消费后的余额。扣除消费后的余额。代表各单位进行投资活动的自有资金。代表各单位进行投资活动的自有资金。分总储蓄和净储蓄，两者相差分总储蓄和净储蓄，两者相差C1第五章资本形成与金融交易核算2 2、资本转移、资本转移（1 1）定义：）定义：转移属单方面的无回报的交易转移属单方面的无回报的交易 资本转移资本转移是出于投资目的并影响到交易者双方是出于投资目的并影响到交易者双方 或一方资产负债存
6、量的转移。或一方资产负债存量的转移。（注意与现期转移的区别）（注意与现期转移的区别）第五章资本形成与金融交易核算 （2）资本转移的形式）资本转移的形式有现金转移和实物转移两种。有现金转移和实物转移两种。实物转移应视两次交易的合并：即一方对另实物转移应视两次交易的合并：即一方对另一转移资本金，然后由另一方再购买资本品。一转移资本金，然后由另一方再购买资本品。第五章资本形成与金融交易核算（3）资本转移的流量和流向）资本转移的流量和流向n 资本税资本税：政府对各单位拥有的资产或净值征收：政府对各单位拥有的资产或净值征收的税；当机构单位间发生资本转移时征收的税，的税；当机构单位间发生资本转移时征收的税
7、，如遗产税、赠予税等。如遗产税、赠予税等。投资补足投资补足：政府的财政转移支出，用于各单位获：政府的财政转移支出，用于各单位获取固定资产。取固定资产。由各单位流出，流入到政府部门由各单位流出，流入到政府部门其他资本转移其他资本转移：如各单位对非营利机构的捐赠、：如各单位对非营利机构的捐赠、各单位之间的相互捐赠（固定资产）等。各单位之间的相互捐赠（固定资产）等。由政府部门流出，流入到非政府部门由政府部门流出，流入到非政府部门第五章资本形成与金融交易核算（三）资本账户的左方（三）资本账户的左方 记录当期资产的变化。包括：记录当期资产的变化。包括：资本形成资本形成（包括三个项目：固定资本形成、库存（
8、包括三个项目：固定资本形成、库存变化、贵重物品净获得）变化、贵重物品净获得）其他非金融资产的净购买其他非金融资产的净购买（又称（又称“土地及其他非土地及其他非金融资产的净购买金融资产的净购买”）第五章资本形成与金融交易核算（四）资本账户与其他账户关系（四）资本账户与其他账户关系资本账户属流量账户，反映非金融资产的积资本账户属流量账户，反映非金融资产的积累，它与资产负债存量账户、可支配收入使用累，它与资产负债存量账户、可支配收入使用账户、金融账户有紧密联系。账户、金融账户有紧密联系。第五章资本形成与金融交易核算第二节第二节 金融交易核算金融交易核算n 一、金融资产的概念和分类一、金融资产的概念和
9、分类n 二、金融交易核算二、金融交易核算 n 三、金融账户三、金融账户n 四、资金流量表四、资金流量表返回本章首第五章资本形成与金融交易核算一、金融资产的概念和分类一、金融资产的概念和分类 1 1、金融资产的含义：、金融资产的含义：经济资产的组成部分，是以金融债权经济资产的组成部分，是以金融债权 （通货、存款、贷款）、货币黄金、特别提款（通货、存款、贷款）、货币黄金、特别提款权、公司股票等形式存在的资产。权、公司股票等形式存在的资产。第五章资本形成与金融交易核算2 2、金融资产分类、金融资产分类 第一，按资产的流动性，即可流通性，可转第一，按资产的流动性，即可流通性，可转让性，可兑换性，分为以
10、下七类：让性，可兑换性，分为以下七类：货币黄金和特别提款权货币黄金和特别提款权货币和存款货币和存款股票以外的有价证券（或证券）股票以外的有价证券（或证券）股票及其它产权股票及其它产权贷款贷款保险准备金保险准备金其他应收应付款项（其他金融资产）其他应收应付款项（其他金融资产）第五章资本形成与金融交易核算第二、按资产的性质分第二、按资产的性质分n国内金融资产、国外金融资产和储备资产。国内金融资产、国外金融资产和储备资产。直接投资、证券投资、其他投资直接投资、证券投资、其他投资货币黄金、货币黄金、SDR、外汇储备、在国际、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸和其他债权货币基金组织的储备头寸和其他债
11、权第五章资本形成与金融交易核算 二、金融交易核算二、金融交易核算 1 1、金融交易、金融交易 (1)(1)交易和货币性交易交易和货币性交易 (2)(2)金融交易核算金融交易核算 2 2、金融交易核算的原则、金融交易核算的原则 3 3、金融交易的核算方法、金融交易的核算方法第五章资本形成与金融交易核算1 1、金融交易、金融交易交易和货币性交易交易和货币性交易第一、交易：是按机构单位间的相互协第一、交易：是按机构单位间的相互协议而进行的经济活动。议而进行的经济活动。第二、货币性交易：当交易中涉及到第二、货币性交易：当交易中涉及到货货币支付或金融资产的产生和消失时，币支付或金融资产的产生和消失时，该
12、该交易就是交易就是货币性交易。货币性交易。第五章资本形成与金融交易核算第三、货币性交易分类第三、货币性交易分类 按交易双方买卖的标的物是否是金融工按交易双方买卖的标的物是否是金融工具，可分为：具，可分为：“纯粹纯粹”金融交易金融交易 其他货币性交易其他货币性交易第五章资本形成与金融交易核算（2 2）金融交易核算）金融交易核算 是一定时期一国（一地区）对金融资产和金是一定时期一国（一地区）对金融资产和金融负债的发生、变动和消失的记录、测定和融负债的发生、变动和消失的记录、测定和计算。计算。第五章资本形成与金融交易核算2 2、金融交易核算的原则、金融交易核算的原则n 估价原则：估价原则：n 按获得
13、或转让资产时的实际价记录；交易双按获得或转让资产时的实际价记录；交易双方按同一价格记录方按同一价格记录n 注：交易中的手续费、佣金及金融交易税等注：交易中的手续费、佣金及金融交易税等不包括在内，做为服务付费和服务税处理不包括在内，做为服务付费和服务税处理第五章资本形成与金融交易核算 记录时间原则记录时间原则n在其他货币性交易中在其他货币性交易中：按非金融交易发生：按非金融交易发生的时间记录。的时间记录。在在“纯粹纯粹”金融交易下金融交易下，交易双方在资产所有权，交易双方在资产所有权转移时在同一时点记录。转移时在同一时点记录。非金融交易在转移货物所有权时记非金融交易在转移货物所有权时记录，金融债
14、权也在这个时间记录。录，金融债权也在这个时间记录。第五章资本形成与金融交易核算n记录基础：记录基础：n是指采用哪一种数据作为金融交易核算的基础是指采用哪一种数据作为金融交易核算的基础指：取净值与合指：取净值与合并并 记录基础记录基础 取净值与合并取净值与合并第五章资本形成与金融交易核算q 把某一组机构单位内部相互之间发生的把某一组机构单位内部相互之间发生的q 金融资产和负债相抵销的过程。金融资产和负债相抵销的过程。q 公式表示：公式表示：q 某经济体的合并某经济体的合并 =资产总计资产总计 -负债总计负债总计合并合并:第五章资本形成与金融交易核算3、金融交易的核算方法、金融交易的核算方法 略略
15、第五章资本形成与金融交易核算三、金融账户三、金融账户1 1、金融账户、金融账户 按金融类型记录交易按金融类型记录交易左方左方记录资产的净获得，即获得减处置记录资产的净获得，即获得减处置右方右方记录负债的净发生，即负债减偿还记录负债的净发生，即负债减偿还平衡项平衡项为净贷出为净贷出/净借入，等于：资产净获得净借入，等于：资产净获得-负债净发负债净发生生 该值为正，表示当期净贷出资金；为负，表示当该值为正，表示当期净贷出资金；为负，表示当期净借入资金。期净借入资金。第五章资本形成与金融交易核算2、金融帐户与其它账户的关系金融帐户与其它账户的关系（1 1）与资本账户的关系）与资本账户的关系（2 2）
16、与资产负债账户的关系）与资产负债账户的关系（3 3）与国外账户联系）与国外账户联系 第五章资本形成与金融交易核算四、资金流量表四、资金流量表 资金流量核算是金融交易核算的细化核资金流量核算是金融交易核算的细化核 算。它能系统地反映资金的来源、运用、算。它能系统地反映资金的来源、运用、结构和余缺情况。结构和余缺情况。第五章资本形成与金融交易核算1 1、资金流量核算范围、资金流量核算范围n因各个国家的经济运行方式和管理体制因各个国家的经济运行方式和管理体制以及金融市场发育程度不同，资金流量以及金融市场发育程度不同，资金流量在各国的核算范围不尽相同。在各国的核算范围不尽相同。第五章资本形成与金融交易
17、核算A A、范围一、范围一只核算金融交易，即只反映金融资产变动只核算金融交易，即只反映金融资产变动的资金运动，不反映任何非金融交易。的资金运动，不反映任何非金融交易。这时核算的起点为这时核算的起点为储蓄与投资的差额储蓄与投资的差额 -各国银行大都采用这一范围。各国银行大都采用这一范围。第五章资本形成与金融交易核算B B、范围二、范围二 除包括金融交易外，还包括总储蓄和实物除包括金融交易外，还包括总储蓄和实物 投资。投资。这时核算的起点是这时核算的起点是储蓄储蓄-美、英、德等国美、英、德等国 采用这一范围。采用这一范围。第五章资本形成与金融交易核算C C、范围三、范围三以以GDPGDP作为核算的
18、初始流量，不仅包括金融作为核算的初始流量，不仅包括金融交易，还包括收入、分配与消费及投资交易，还包括收入、分配与消费及投资的形成。的形成。这时核算的起点是这时核算的起点是各部门增加值各部门增加值 我国与加拿大等国采用这一范围。我国与加拿大等国采用这一范围。第五章资本形成与金融交易核算D D、范围四、范围四除包括金融交易外，还包括中间产品和最终产除包括金融交易外，还包括中间产品和最终产品交易形成的资金流量，即将全部非金融品交易形成的资金流量，即将全部非金融交易包括在内。交易包括在内。这时核算的起点是各部门的这时核算的起点是各部门的总产出总产出只有少数只有少数国家有过若干次这一范围的实践国家有过若
19、干次这一范围的实践第五章资本形成与金融交易核算 2 2、中国资金流量表、中国资金流量表（1 1）分为两大部分：）分为两大部分：第二部分第二部分仅包括金融交易，称为资金流量核算的仅包括金融交易，称为资金流量核算的金融交易部分。金融交易部分。第一部分第一部分包括收入分配、再分配、可支配收入与包括收入分配、再分配、可支配收入与使用核算，称为资金流量核算的收入分配部分；使用核算，称为资金流量核算的收入分配部分；第五章资本形成与金融交易核算（2）中国资金流量表的表式）中国资金流量表的表式两张表均采用两张表均采用“交易项目交易项目机构部门机构部门”的矩阵式表式的矩阵式表式资金流量表（一）资金流量表（一）中
20、国资金流量表（二）中国资金流量表（二）主栏为资金流量的交易项目，即反映资金流量的各项指标主栏为资金流量的交易项目，即反映资金流量的各项指标宾栏为机构部门，每个机构部门下设宾栏为机构部门，每个机构部门下设资金资金“使用使用”和资金和资金“来来源源”，分别记录在各项目下各种资金的流量和流向。其中，分别记录在各项目下各种资金的流量和流向。其中，“使用使用”表示资金的流出，表示资金的流出，“来源来源”表示资金的流入。表示资金的流入。第五章资本形成与金融交易核算第三节第三节 资本形成与金融交易核算分析资本形成与金融交易核算分析一、投资率分析一、投资率分析二、资金流量分析二、资金流量分析三、货币需求量分析
21、三、货币需求量分析第五章资本形成与金融交易核算一、投资率分析：一、投资率分析：可计算国民经济投资率和部门投资率可计算国民经济投资率和部门投资率非金融投资总额（净额）非金融投资总额（净额）国民可支配收入总额（净额）国民可支配收入总额（净额）投资率投资率=国民经济投资率是各部门投资率的加权平国民经济投资率是各部门投资率的加权平均均数（见数（见101页数据）页数据）第五章资本形成与金融交易核算二、资金流量分析二、资金流量分析1、金融流量结构分析、金融流量结构分析各类金融资产（金融工具流量）各类金融资产（金融工具流量）总的金融资产（国内金融工具总流量）总的金融资产（国内金融工具总流量）是对某一时期金融
22、资产的类型结构进行的分析是对某一时期金融资产的类型结构进行的分析即：观察各类金融资产在总的金融资产中所占即：观察各类金融资产在总的金融资产中所占的比重。公式为：的比重。公式为：第五章资本形成与金融交易核算2、社会融资活动分析、社会融资活动分析 金融交易的目的是为融资，即：金融账户和资金融交易的目的是为融资，即：金融账户和资金流量表要回答：谁需要融出资金，谁需要金流量表要回答：谁需要融出资金，谁需要融入资金，资金是通过什么方式融入和融出融入资金，资金是通过什么方式融入和融出的。的。第五章资本形成与金融交易核算三、货币需求量分析三、货币需求量分析利用分类详细的资金流量表，可方便地计算货利用分类详细
23、的资金流量表，可方便地计算货币供应量币供应量M M0 0、M M1 1、M M2 2、M M3 3M M0 0是通货，即现金，中国人民银行历年货币发是通货，即现金，中国人民银行历年货币发行总额。行总额。M M1 1=通货活期存款通货活期存款=M=M0 0活期存款活期存款M M2 2=M=M1 1定期存款定期存款M M3 3=M=M2 2其他准货币其他准货币其中，其他准备货币是指能够方便地兑换为货其中，其他准备货币是指能够方便地兑换为货币的票据，如汇票、短期债券等。币的票据，如汇票、短期债券等。第五章资本形成与金融交易核算 利用上述资料，结合利用上述资料，结合GDPGDP、商品率、货币、商品率、货币流通速度、价格等信息，可对货币需求流通速度、价格等信息，可对货币需求的影响因素进行分析。的影响因素进行分析。2023-8-1第五章资本形成与金融交易核算
