1、密 封 不 要 答 题得 分评卷人O-O-O学 号姓 名分校(工作站)O-O-O-试 卷 代 号 ：22056 座位号国家开放大学2022年秋季学期期末统一考试证券投资分析 试题(开卷)2023年1月题号一二三四总 分分数评卷人得 分一 、单项选择题(在以下各题的备选答案中只有一个是正确的，请将 正确答案的字母标号填在括号内，多选、不选、错选均不得分。每题3分，共15分)1. 投资国库券属于( )。A. 实物投资 B. 短期投资C. 长期投资 D. 非固定收益投资2. 指数基金的优点不包括( )。A. 费用低廉 B. 节约精力C. 风险较小 D. 收益较高3. 在注册制下，对发行作出实质判断的
2、主体是( ),A. 证券监管机构B. 证券交易所C. 证券中介机构D. 证券发行人4. 某投资者拿出20000万元购买某只基金，该基金的申购费率为1.5%,申购日基金单位净值为2元，则该投资者买入的基金份额为( )份。A. 10000 B. 9900C. 9850 D. 9750(22056号)证券投资分析试题第1页(共6页)5. 以下属于基本面分析的优点是( )。A. 信息成本较低B. 信息时效性较高C. 对投资者要求较低D. 资料分析相对全面二、多项选择题(在以下各题的备选答案中有至少两个是正确的，请 将正确答案的字母标号填在括号内，多选、漏选、错选均不得分。 每题4分，共20分)6. 按
3、照标准普尔公司的信用评级，属于投资级的等级有( )。A. AAA B. BBBC. CCC D. D7. 关于基金资产价值评估的方法，以下说法正确的是( )A. 交易所股票按估值日当日市价估值B. 交易所债券按第三方估值机构当日估值净价或收盘价估值C. 交易所资产支持证券按成本估值D. 交易所私募债券按估值技术估值8. 移动平均线的特点有( )。A. 追踪趋势 B. 前瞻性C. 支撑压力性 D. 助涨助跌性9. 以下关于证券监管的说法，正确的有( )。A. 证券监管是防范证券市场所特有的高风险的需要 B. 公开原则要求信息披露及时、准确、完整、真实C. 相比自律监管，集中监管具有更大的灵活性和
4、针对性D. 世界各国以“投资者利益保护”作为证券监管的指导精神10. 优先股的优先权表现在( )。A. 优先于普通股股东领取股息B. 优先于普通股股东行使表决权C. 公司破产清算时优先于普通股股东索取公司剩余财产D. 优先于普通股股东认购公司配股(22056号)证券投资分析试题第2页(共6页)密 封 线 内 不 要 答 题三、判断题(错误的请说明理由，正确的不用说明理由。每题4分，共20分)得 分评卷人四、问答题(每题15分，共45分)得 分评卷人11.注册制的核心是信息公开。( )12. 分散投资有利于规避证券投资的部分风险。( )13.证券监管的客体是证券监管部门。( )14. “价格反映
5、市场一切信息”意味着研究市场行为因素就足够了。( )15. 趋势线越陡，支撑或压力作用越强。( )(22056号)证券投资分析试题第3页(共6页)16. 简述普通股筹资的优缺点。(22056号)证券投资分析试题第4页(共6页)密 封 不 要 答 题17. 简述趋势线的有效性因素与有效突破。(22056号)证券投资分析试题第5页(共6页)18. 简要评价技术分析。(22056号)证券投资分析试题第6页(共6页)试卷代号 :220562022年 秋 季 学 期 考 试证券投资分析 参考答案 (开卷 )2023 年 1 月一、单项选择题 (每题 3 分 ,共 15 分 )1.B 2.D 3.C 4.
6、C 5.D二、多项选择题 (每题 4分 ,共 20 分 )6.AB 7.ABC 8.ACD 9.ABD 10.AC三、判断题 (错误的请说明理 由 ,正确的不用说明理 由。每题 4分 ,共 20 分 )11. 。12. 。13. 。证券监管 的 客体是证券市场 的参 与者 。14. 。15. 。趋势线一般在 30- 60度之 间 ,支撑或压力作用越强 。(说 明 :对答案 为“ ”的题 目 ,分值分 布 为 :判 断正误 为 2分 ,判 断理 由 为 2分 ) 四、问答题 (每题 15 分 ,共 45 分 )16. 简述普通股筹 资 的优缺点 。答:普通股筹资的优点普通股筹资的缺点普 通 股
7、筹 集 的 资 金 无 到 期 日 , 不 需 归还 。 (3分 )普通股 的 资 金 成 本 较 高 : 普 通 股 风 险 较 高 ,投 资者要 求 的 报 酬 率 较 高 。 普 通 股 股利从税后 利 润 中 支 付 , 不 具 有 税 收 抵 免 的作用 。 普通股 的发行 费用一般也 高 于 其他证券 。 (3分 )普通股筹集 的 资 金 没 有 固 定 的 股 利 负 担 , 股利 的支付 与 否 和 支 付 多 少 , 视 公 司 有 无 盈利 和经 营 需 要 而 定 , 因 而 对 公 司 财 务 压 力较小 。 (3分 )普通股筹集 的 资金是公 司最基本 的 资金来 源
8、 , 可 反 映 公 司 实 力 , 增 强 公 司 的 筹 资 能 力 。 (3分 )普通股 的稀 释 作 用 : 以 普 通 股 筹 资 会 增 加新股东 ,可 能 会 分 散 公 司 的 控 制 权 。 新股东 分 享 公 司 未 发 行 新 股 前 积 累 的 盈 余 ,可 能 会 降 低 原 有 普 通 股 的 每 股 盈 余 。 (3分 )(22056号 ) 证券投 资分析答案第 1 页 (共 2 页 )17. 简述趋势线 的有效性 因 素 与有效 突破 。答 : (1) 趋势线有效性 因 素决定趋势线有效性 的 因 素很 多 ,主要有 :第一 ,趋势线被触及 的次数 。趋势线被触
9、及 的次数越 多 ,该趋势线越具有 意义 。 (2分 )第二 ,趋势线倾斜程度 。趋势线 过 平 或 过 陡 , 支 撑 或 压 力 作 用 都 不 太 明 显 , 30 60之 间 的趋势线最具技术 意义 。 (2分 )第 三 ,趋 势 线 维 持 的 时 间 。 趋 势 线 维 持 的 时 间 越 长 , 趋 势 线 的 支 撑 或 压 力 作 用 愈 明显 。 (2分 )(2) 趋势线 的有效 突破趋势线 的 突破指股价跌 至上 升趋势线之下或 涨 至 下 降 趋 势 线 之 上 ,是 一 种 支 撑 线 或 压 力 线 的 突破 。在趋势线被有效 突破后 ,原有 的趋势线会转变 角 色
10、 。 (4分 )有效 的 突破一般需要成交量 的配合 :股价 突破下 降趋势线 的 阻力 而上 升 时 ,一般需 大成交 量 的配合 ;而股价 向下 突破上 升趋势线 时 ,成交量 一 般 不 会 立 即 放 大 , 而 是 在 突 破 后 几 天 内 急 剧放 大 。在有效 突破 时 ,收盘价 与趋势线有一定差价 (如 3%) ,且有 时会 出现缺 口 。 (5 分 )18. 简要评价技术分析 。答 :技术分析是证券投 资分析 中非 常重要 的一种方法 ,是百余年来众 多证券投 资者在进行 证券投 资实践 中 总结 出来 的 多种技术分析方法 的 总称 ,在今 天看来仍然具有很强 的指导 意
11、义 。 但也应该 注 意其局 限性 : (3分 )(1) 技术分析 以 “三 大假设 ”为前提 ,但这些假设是否完全成立受 到不少人 的质疑 。(2) 技术分析很 多 时候模棱两可 ,不 同 的人 、不 同 的方法得 到 的结果可 能不一样 。(3) 技术分析 的定量判 断 常 常不 准确 ,也 常 常不确定 。(4) 技术分析往往在金融市场基本 面发生 突变 时失效 。(5) 技术分析忽 略 了人性 的疯狂程度 ,在疯狂 的行情 中技术分析也往往效果不佳 。 (6分 ) 基 于技术分析 的局 限性 ,在应用 中应该考虑 :(1) 技术分析须 与基本 面分析结合 。(2) 须综合考虑 多种技术分析方法 。(3) 须在实践 中不 断完善 自 己 的技术分析思路 和分析方法 。 (6分 )(22056号 ) 证券投 资分析答案第 2 页 (共 2 页 )
