1、中级财务管理（营运资金管理）历年真题试卷汇编4及答案与解析一、单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是( )。(2014年)（A）紧缩的流动资产投资策略（B）宽松的流动资产投资策略（C）匹配的流动资产投资策略（D）稳健的流动资产投资策略2 某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为( )天。(2014年
2、)（A）30（B）60（C）150（D）2603 某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天(一年按360天计算)，变动成本率为60，资本成本为10，则应收账款的机会成本是( )万元。(2013年)（A）27（B）45（C）108（D）1804 采用ABC控制法进行存货管理时。应该重点控制的存货类别是( )。(2013年)（A）品种较多的存货（B）数量较多的存货（C）库存时间较长的存货（D）单位价值较大的存货5 下列关于短期融资券的表述中，错误的是( )。(2013年)（A）短期融资券不向社会公众发行（B）必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券（C）相对于发行公司债
3、券而言，短期融资券的筹资成本较高（D）相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大6 在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是( )。(2013年)（A）减少存货量（B）减少应付账款（C）放宽赊销信用期（D）利用供应商提供的现金折扣7 某企业以长期融资方式满足非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是( )。(2012年改编)（A）激进融资策略（B）保守融资策略（C）折中融资策略（D）期限匹配融资策略8 某企业从银行获得附有承诺的周转信贷额度为1000万元，承诺费率为05，年初借入8
4、00万元，年底偿还，年利率为5。则该企业负担的承诺费是( )。(2012年)（A）1万元（B）4万元（C）5万元（D）9万元9 下列各项中，不属于存货储存成本的是( )。(2012年)（A）存货仓储费用（B）存货破损和变质损失（C）存货储备不足而造成的损失（D）存货占用资金的应计利息10 在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。为此，企业应保持的最佳保险储备量是( )。(2012年)（A）使保险储备的订货成本与储存成本之和最低的存货量（B）使缺货损失和保险储备的储存成本之和最低的存货量（C）使保险储备的持有成本最低的存货量（D）使缺货损失最低的存货量11 下列各项中
5、，属于商业信用筹资方式的是( )。(2011年)（A）发行短期融资券（B）应付账款筹资（C）短期借款（D）融资租赁12 某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。据此判断，该公司采取的融资策略是( )。(2011年)（A）保守型融资策略（B）激进型融资策略（C）稳健型融资策略（D）期限匹配型融资策略13 根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致经济订货批量提高的是( )。(2011年)（A）每期对存货的总需求降低（B）每次订货费用降低（C）每期单位存货存储费降低（D）存货的采购单价降低14 运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。(201
6、0年)（A）最佳现金持有量min(管理成本机会成本转换成本)（B）最佳现金持有量min(管理成本机会成本短缺成本)（C）最佳现金持有量min(机会成本经营成本转换成本)（D）最佳现金持有量min(机会成本经营成本短缺成本)15 企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是( )。(2010年)（A）发展创新评价指标（B）企业社会责任指标（C）流动性和债务管理指标（D）战略计划分析指标16 下列各项中，不属于现金支出管理措施的是( )。(2010年)（A）推迟支付应付款（B）提高信用标准（C）以汇票代替支票（D）争取现金收支同步17 某公司按照“220，N60”的条件从另一公司购入价值10
7、00万的货物，由于资金调度的限制，该公司放弃了获取2现金折扣的机会，公司为此承担的信用成本率是( )。(2010年)（A）200（B）1200（C）1224（D）183718 下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是( )。(2010年)（A）发行对象为公众投资者（B）发行条件比短期银行借款苛刻（C）筹资成本比公司债券低（D）一次性筹资数额比短期银行借款大19 下列各项中，可用于计算营运资金的算式是( )。(2009年)（A）资产总额一负债总额（B）流动资产总额一负债总额（C）流动资产总额一流动负债总额（D）速动资产总额一流动负债总额20 某企业需要借入资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金
8、额的20作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为( )万元。(2009年)（A）75（B）72（C）60（D）5021 下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是( )。(2009年)（A）现金折扣率（B）折扣期（C）信用标准（D）信用期22 信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常表示为( )。(2009年)（A）预期的现金折扣率（B）预期的坏账损失率（C）现金折扣期限（D）信用期限二、多项选择题本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。23 动用应收账款余额控制模式进行应收账款管
9、理可以发挥的作用有( )。(2014年)（A）预测公司的现金流量（B）预计应收账款的水平（C）反映应付账款的周转速度（D）评价应收账款的收账效率24 一般而言，与短期筹资和短期借款相比，商业信用融资的优点有( )。(2014年)（A）融资数额较大（B）融资条件宽松（C）融资机动权大（D）不需提供提保25 运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为( )。(2013年)（A）现金持有量越小，总成本越大（B）现金持有量越大，机会成本越大（C）现金持有量越小，短缺成本越大（D）现金持有量越大，管理总成本越大26 下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有( )。(20
10、12年)（A）企业临时融资的能力（B）企业预测现金收支的可靠性（C）金融市场上的投资机会（D）企业愿意承担短缺风险的程度27 在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有( )。(2011年)（A）数量折扣百分比（B）现金折扣百分比（C）折扣期（D）信用期28 下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有( )。(2010年)（A）减缓支付应付账款可以缩短现金周转期（B）产品生产周期的延长会缩短现金周转期（C）现金周转期一般短于存货周转期与应收账款周转期之和（D）现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段29 企业如果延长信用期间，可能导致的结果有( )。(2009年)（A）扩
11、大当期销售（B）延长平均收账期（C）增加坏账损失（D）增加收账费用三、判断题本类题共10小题，每小题1分，共10分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。30 企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。( )(2014年)（A）正确（B）错误31 存货管理的目标是在保证生产和销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。( )(2013年)（A）正确（B）错误32 在随机模型下，当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，表
12、明企业现金持有量处于合理区域，无需调整。( )(2011年)（A）正确（B）错误33 根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发负债、长期负债和发行股票筹集资金。( )(2010年改编)（A）正确（B）错误34 企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。( )(2010年)（A）正确（B）错误35 企业采用无追索权保理方式筹资时，如果应收账款发生坏账，其坏账风险必须由本企业承担。( )(2009年)（A）正确（B）错误四、计算分析题本类题共4小题，每小题5分，共20分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计
13、量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。36 甲公司是一家制造类企业，全年平均开工250天。为生产产品，全年需要购买A材料250000件，该材料进货价格为150元件，每次订货需支付运费、订单处理费等变动费用500元，材料年储存费率为10元件。A材料平均交货时间为4天。该公司A材料满足经济订货基本模型各项前提条件。 要求： (1)利用经济订货基本模型，计算A材料的经济订货批量和全年订货次数。 (2)计算按经济订货批量采购A材料的年存货相关总成本。 (3)计算A材料
14、每日平均需用量和再订货点。(2014年)37 丙公司是一家汽车配件制造企业，近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案： 方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“210，N40”。 方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8。银行要求的补偿性金额为借款额的20。 方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1。为简化计算，1个月按30天计，1年按360天计。 要求： (1)如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。 (2)如果丙公司选择方案2，为
15、获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。 (3)如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。 (4)根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。(2013年)38 D公司是一家服装加工企业，2011年营业收入为3600万元营业成本为1800万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如下表所示： 要求： (1)计算D公司2011年的营运资金数额。 (2)计算D公司2011年的应收账款周转期、应付账款周转期(含应付票据)、存货周
16、转期 以及现金周转期(为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数据代替)。 (3)在其他条件相同的情况下，如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则对现金周转期会产生何种影响? (4)在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响?(2012年)39 B公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为60，一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N60。如果继续采用N60的信用条件，预计2011年赊销收入净额为1000万元，坏账损失为20万元，收账费用为12万元。为扩大产品的销售量，B公司拟将信用条件变更为N90。在其他条件不变的情况下，预计2011年赊销收入净额为11
17、00万元，坏账损失为25万元，收账费用为15万元。假定等风险投资最低报酬率为10，一年按360天计算，所有客户均于信用期满付款。 要求： (1)计算信用条件改变后B公司收益的增加额。 (2)计算信用条件改变后B公司应收账款成本增加额。 (3)为B公司做出是否应改变信用条件的决策并说明理由。(2011年)40 A公司是一家小型玩具制造商，2009年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2010年第一季度13月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款的60，次月收款30，第三个月收
18、款10。公司预计2010年3月份有30万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80。 要求： (1)测算2010年2月份的现金收入合计。 (2)测算2010年3月份应收账款保理资金回收额。 (3)测算2010年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。(2010年)中级财务管理（营运资金管理）历年真题试卷汇编4答案与解析一、单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。1 【正确答案】 A 【试题解析】 在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销
19、售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以选项A是正确的。 【知识模块】 营运资金管理2 【正确答案】 C 【试题解析】 现金周转期存货周转期应收账款周转期应付账款周转期16090100150(天)，选项C正确。 【知识模块】 营运资金管理3 【正确答案】 A 【试题解析】 应收账款机会成本180036090601027(万元)。 【知识模块】 营运资金管理4 【正确答案】 D 【试题解析】 ABC控制法就是把企业种类繁多的存货，依据其重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为三大类：A类高价值存货，品种数量约占整个存货的10至15，价值约占全部存货的50至70。A类存货
20、应作为管理的重点，所以选项D正确。 【知识模块】 营运资金管理5 【正确答案】 C 【试题解析】 相对于发行公司债券而言，发行短期融资券的筹资成本较低，所以选项C的说法不正确。 【知识模块】 营运资金管理6 【正确答案】 A 【试题解析】 现金周转期应收账款周转期存货周转期一应付账款周转期，减少存货量会减少存货周转期，在其他条件不变的情况下，会减少现金周转期，即加速现金周转，所以选项A正确。 【知识模块】 营运资金管理7 【正确答案】 B 【试题解析】 在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。 【知识模块】 营运资金管理8 【正确答案】 A 【试题解析】
21、该企业负担的承诺费(1000800)051(万元)。 【知识模块】 营运资金管理9 【正确答案】 C 【试题解析】 储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。选项C属于缺货成本。 【知识模块】 营运资金管理10 【正确答案】 B 【试题解析】 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低的存货量。 【知识模块】 营运资金管理11 【正确答案】 B 【试题解析】 商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。所以，本题选项B正确。 【知识模块】 营运资金管理12 【正确答案】 B 【试题解析】
22、在激进融资策略中，企业以长期负债和所有者权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式。另一部分永久性流动资产要靠短期融资方式解决。 【知识模块】 营运资金管理13 【正确答案】 C【试题解析】 根据经济订货批量基本模型的公式，EOQ，只有选项C正确。 【知识模块】 营运资金管理14 【正确答案】 B 【试题解析】 此题考核的是最佳现金持有量的成本模型。成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。其计算公式为：最佳现金持有量min(管理成本机会成本短缺成本)，因此选项B是正确的。 【知识模块】 营运资金管理15 【正确答案】 C 【试题解析】 此
23、题考核的是商业信用的定量分析。企业进行商业信用的定量分析可以从考察信用申请人的财务报表开始。通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率(如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率)、债务管理和支付比率(利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率)和盈利能力指标(销售回报率、总资产回报率和净资产收益率)。因此选项C是正确的。 【知识模块】 营运资金管理16 【正确答案】 B 【试题解析】 此题考核的是现金的收支管：哩。现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。现金支出管理的措施有：(1)使用现金浮游量；(2)推迟应付
24、款的支付；(3)汇票代替支票；(4)改进员工工资支付模式；(5)透支；(6)争取现金流出与现金流入同步；(7)使用零余额账户。因此，选项A、C、D都属于现金支出管理措施。提高信用标准会使企业的现金收入减少，不属于现金支出管理措施。 【知识模块】 营运资金管理17 【正确答案】 D【试题解析】 此题考核的是放弃现金折扣的信用成本率的确定。 放弃折扣的信用成本率1837 【知识模块】 营运资金管理18 【正确答案】 A 【试题解析】 短期融资债券发行和交易的对象是银行间债券市场的机构投资者，不向社会公众发行和交易。因此选项A的说法是不正确的；发行短期融资券的条件比较严格，必须是具备一定信用等级的实
25、力强的企业，才能发行短期融资券筹资，因此选项B的说法是正确的；相对于发行公司债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低，因此选项C的说法是正确的；相对于短期银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大，因此选项D的说法是正确的。 【知识模块】 营运资金管理19 【正确答案】 C 【试题解析】 营运资金=流动资产总额一流动负债总额。 【知识模块】 营运资金管理20 【正确答案】 A 【试题解析】 因为借款金额申请贷款的数额(1补偿性余额比率)，所以，本题中需要向银行申请的贷款数额60(120)75(万元)，选项A是正确的。 【知识模块】 营运资金管理21 【正确答案】 D 【试题解析】 放
26、弃折扣的信用成本率折扣(1折扣)360天付款期(信用期)一折扣期，可以看出，现金折扣率、折扣期与丧失现金折扣的机会成本呈正向变动，信用标准与丧失现金折扣的机会成本无关，信用期与丧失现金折扣的机会成本呈反向变动，所以选项D正确。 【知识模块】 营运资金管理22 【正确答案】 B 【试题解析】 信用标准是客户获得企业商业信用所具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示，所以本题选项B正确。 【知识模块】 营运资金管理二、多项选择题本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。23 【正确答案】 A,B,D 【试题解析】
27、 企业管理部门通过将当期的模式与过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化。企业还可以运用应收账款账户余额的模式来计划应收账款金额水平，衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流。 【知识模块】 营运资金管理24 【正确答案】 B,C,D 【试题解析】 商业信用筹资的优点：商业信用容易获得、企业有较大的机动权、企业一般不用提供担保。 【知识模块】 营运资金管理25 【正确答案】 B,C 【试题解析】 现金持有量越大，机会成本越大，所以选项B正确；现金持有量越大，短缺成本越小，所以选项C正确。 【知识模块】 营运资金管理26 【正确答案】 A,B,D 【试题解析】 为应付意料不到的现金需
28、要，企业需掌握的现金额取决于：(1)企业愿冒缺少现金风险的程度；(2)企业预测现金收支可靠的程度；(3)企业临时融资的能力。希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求。另外，企业会与银行维持良好关系，以备现金短缺之需。 【知识模块】 营运资金管理27 【正确答案】 B,C,D 【试题解析】 放弃折扣的信用成本率折扣百分比(1折扣百分比)360(付款期(信用期)折扣期)，这里的折扣百分比是指现金折扣百分比，而不是数量折扣百分比。 【知识模块】 营运资金管理28 【正确答案】 A,C,D 【试题解析】 现金周转期，就是指介于公司支付现金与收到现金之间
29、的时间段，也就是存货周转期与应收账款周转期之和减去应付账款周转期。因此，选项C、D是正确的。如果要缩短现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来减少存货周转期；加速应收账款的回收来减少应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。因此选项A是正确的，选项B是错误的。 【知识模块】 营运资金管理29 【正确答案】 A,B,C,D 【试题解析】 通常，延长信用期间，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利。但是不适当地延长信用期限，会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，应收账款占用的资金相应增加，引起机会成本增加；二是引起坏账损失和收账费用的增加。所以本题的答案是选项A、
30、B、C、D。 【知识模块】 营运资金管理三、判断题本类题共10小题，每小题1分，共10分。表述正确的，填涂答题卡中信息点；表述错误的，则填涂答题卡中信息点。每小题判断结果正确得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。30 【正确答案】 B 【试题解析】 资金集中管理模式包括：统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式，只有财务公司模式需要经过人民银行审核批准才能设立。企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。内部银行是内部资金管理机构，不需要经过中国人民银行审核批准。 【知识模块】 营运资金管理31 【正确答案】 A
31、【试题解析】 存货管理的目标，就是在保证生产和销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。 【知识模块】 营运资金管理32 【正确答案】 A 【试题解析】 在随机模型下，当企业现金余额在上限和下限之间波动时，表明企业现金持有量处于合理的水平，无需进行调整。 【知识模块】 营运资金管理33 【正确答案】 A 【试题解析】 此题考核的是流动资产的融资策略。在期限匹配融资策略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式来融资，波动性流动资产用短期融资来融通。因此固定资产比重较大的上市公司主要应通过自发负债、长期负债和发行股票筹集资金，本题的说法是正确的。 【知识模块】 营运资金管理34 【正确答案】
32、 B 【试题解析】 如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，会减少商品销售额，从而减少应收账款的机会成本。所以本题的说法是错误的。 【知识模块】 营运资金管理35 【正确答案】 B 【试题解析】 无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。 【知识模块】 营运资金管理四、计算分析题本类题共4小题，每小题5分，共20分。凡要求计算的项目，均须列出计算过程；计算结果有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相同；计算结果出现小数的，除特殊要求外，均保留小数点后两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的
33、内容，必须有相应的文字阐述。36 【正确答案】 (1)A材料的经济订货批量5000(件) 全年订货次数全年需求量经济订货批量250000500050(次) (2)A材料的年存货相关总成本50000(元) (3)每日平均需用量2500002501000(件)，再订货点100044000(件)。 【知识模块】 营运资金管理37 【正确答案】 (1)放弃现金折扣的机会成本2(12)360(4010)2449 (2)应借款总额495000(120)618750(元) 借款的实际年利率8(120)10 (3)应借款总额495000(11)500000(元) 借款的实际年利率 12100 (5000001
34、495000)12100 121 2 (4)方案2的成本最小，应该选择方案2。 【知识模块】 营运资金管理38 【正确答案】 (1)营运资金961575386(万元) (2)应收账款周转期60 (天) 应付账款周转期120524(天) 存货周转期30(天) 现金周转期60306426(天) (3)如果D公司利用供应商提供的现金折扣，则应付账款周转期将会缩短，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加(或：现金周转期延长，或：现金周转减速)。 (4)如果D公司增加存货，则存货周转期将会增长，在其他条件不变的情况下，会使现金周转期增加(或：现金周转期延长，或：现金周转减速)。 【知识模块】 营运资
35、金管理39 【正确答案】 (1)增加收益(11001000)(160)40(万元) (2)增加应计利息1100360906010100036060601065(万元) 增加坏账损失25205(万元) 增加收账费用15123(万元) 信用条件改变后B公司应收账款成本增加额6553145(万元) (3)结论：应改变信用条件 理由：改变信用条件增加的税前损益40145255(万元)，大于零，所以应政变信用条件。 【知识模块】 营运资金管理40 【正确答案】 (1)2月份现金收入合计451050307560645(万元)。 (2)3月份应收账款75109040435(万元) 3月份应收账款保理资金回收额43580348(万元)。 (3)3月份应收账款保理资金回收额为348万元，大于3月份公司的资金缺口30万元，所以3月份应收账款保理收到的资金能够满足当月资金需求。 【知识模块】 营运资金管理
