1、 怎样看懂财务报表怎样看懂财务报表 交流内容 1、怎样看懂资产负债表 2、怎样看懂利润表 3、怎样看懂现金流量表 4、电厂有关附表简介 5、财务报表分析简介 6、财务报表给我们的启示 导入知识 小故事引发的思考 什么是会计 什么是财务报表 我们常用的财务报表有哪些 会计与我们的生活 张三夫妇是上海普通的人家，这天，他们进行了如下的对话 夫：老婆，最近我们家这个小区的二手房跌了，现在每平方 只有12000元，比去年的15000跌了不少。 妻：老公，最近银行利息上调了0.25%，我们家的房贷压力 又要大了，一不小心要变成房奴了 夫：还好，我们买的杭萧钢构10000股，今天又是涨停板， 房市跌，我们
2、股市涨，不过前两天跌得蛮吓人的 妻：我们单位今年工资总额可能会下降，因为媒体披露我们 人均年收入是12万元，公司领导压力很大 夫：老婆，我们这周的汽车牌照中标了，下月最好把我们看 中的马六买回来，改善一下生活质量，连购置税等杂七杂八 加上要20万元，估计需要老妈支援点 妻：五一又要参加同学婚礼，礼金最起码1000元，我们现 在开销多大！你最好把烟戒了，实在不行，只能抽牡丹！ 夫：我们最好把美元换掉，最近人民币一直升值，拿着美元 太亏了 。 会会 计计 零星计算为“计”，零星计算为“计”， 总合计算为“会”。总合计算为“会”。 “会”和“计”都是计“会”和“计”都是计 算的意思，但“会”有总算的
3、意思，但“会”有总 计之意。计之意。 会计是真正的信息中心会计是真正的信息中心 会计是一种商业语言会计是一种商业语言 财财 务务 报报 表表 明明白白我的明明白白我的“帐帐”；企业的底子；企业的底子 资产负债表资产负债表 秋后算帐；企业的面子秋后算帐；企业的面子 损益表损益表 企业是个蓄水池企业是个蓄水池，钱有进也有出钱有进也有出 现金流量表现金流量表 财务报表体系财务报表体系 反映资产状况 资产负债表、现金流量表 反映损益状况 损益表 反映损耗状况 成本与费用类报表 反映控制状况 预算与分析类报表 三大活动 三大报表 经营 资产 负债表 投资 现金 流量表 融资 损益表 -3- 1、资产负债
4、表、资产负债表 反映企业在某一特定日期财务状况的报表反映企业在某一特定日期财务状况的报表 理论依据：理论依据：“资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益” 时点报表时点报表, ,静态报表静态报表 报表内的项目按流动性大小排列报表内的项目按流动性大小排列。 （1）资产负债表提供的信息）资产负债表提供的信息 公司所掌握的经济资源公司所掌握的经济资源 公司所负担的债务公司所负担的债务 公司的偿债能力公司的偿债能力 公司所有者所享有的权益公司所有者所享有的权益 公司未来的发展趋势公司未来的发展趋势 （2）资产负债表的结构和形式）资产负债表的结构和形式 表头：报表名称表头：报表名称、编报单位编报
5、单位、编制日编制日 期期、货币计量货币计量。 表体：资产负债表具体内容表体：资产负债表具体内容 脚注：对报表补充说明脚注：对报表补充说明 结构形式：报告式结构形式：报告式、帐户式帐户式 资产负债表结构 资产负债表资产负债表 2000 年 12 月 31 日 单位：万元 流动资产流动负债 货币资金 短期借款 短期投资 应付帐款 应收帐款 其他应付款 坏帐准备 预提费用 其他应收款长期负债 存货 长期借款 待摊费用 长期应付款 长期投资 应付债券 固定资产所有者权益 -累计折旧 实收资本 无形资产 资本公积 递延资产 盈余公积 未分配利润 合计合计 （4）资产负债表阅读）资产负债表阅读 资产分为：
6、流动资产资产分为：流动资产 长期投资长期投资 固定资产固定资产 无形资产无形资产 其他资产其他资产 资资 产产 资资 产：产： 是过去的交易、事项形成并由企业拥有是过去的交易、事项形成并由企业拥有 或控制的资源，该资源预期会给企业带来或控制的资源，该资源预期会给企业带来 经济利益。经济利益。 流流 动动 资资 产产 流动资产流动资产企业的“王牌军”企业的“王牌军” 现金、银行存款、应收帐款、现金、银行存款、应收帐款、 应收票据、存货。应收票据、存货。 现金现金 锁在保险柜里的资产锁在保险柜里的资产 银行存款银行存款 写在存折上的资产，存在银行里写在存折上的资产，存在银行里 的钱的钱 应收帐款应
7、收帐款 别人欠你的钱，他知你知，除别人欠你的钱，他知你知，除 发票外再无其他证据，防君子不防发票外再无其他证据，防君子不防 小人。“一个都不能少”。小人。“一个都不能少”。 应收票据应收票据 别人欠你的钱，他知你知，白别人欠你的钱，他知你知，白 纸黑字，盖章加印。纸黑字，盖章加印。 存货存货 公司里的库存，“还有多少隔夜粮”公司里的库存，“还有多少隔夜粮” 固固 定定 资资 产产 固定资产固定资产 企业的硬件企业的硬件 固定资产折旧固定资产折旧 给固定资产买份养老保险给固定资产买份养老保险 固定资产的改良固定资产的改良 医疗保险医疗保险 固定资产的处置固定资产的处置 旧的不去，新的不来。旧的不
8、去，新的不来。 无无 形形 资资 产产 无形资产无形资产 不具有实物形态的资产，也就是不具有实物形态的资产，也就是 那种看不见漠不着，但确实存在的，那种看不见漠不着，但确实存在的， 一般很难用多少钱来衡量的资产，只一般很难用多少钱来衡量的资产，只 有在特定情况下才能计算其价值。有在特定情况下才能计算其价值。 负负 债债 负债负债： 是指过去的交易或事项形成的现时的义务是指过去的交易或事项形成的现时的义务， 履行该义务预期会导致经济利益流出企业履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 负债分为负债分为： 流动负债流动负债 长期负债长期负债 风水轮流转，我也欠人钱风水轮流转，我也欠人钱企业负企业负
9、债债 通融才能融通通融才能融通短期融通资金（应短期融通资金（应 付帐款、应付票据、短期借款）付帐款、应付票据、短期借款） 肥了小家，别忘大家肥了小家，别忘大家应付工资及应付工资及 福利福利 “税税”平安“税税”平安应交税金应交税金 不怕一万，就怕万一不怕一万，就怕万一或有负债或有负债 举债经营可不是赌博举债经营可不是赌博长期负债长期负债 国有企业的“国库券”国有企业的“国库券”公司债券公司债券 所有者权益是企业所有者对企业净资所有者权益是企业所有者对企业净资 产的要求权产的要求权。 净资产净资产= =资产资产- -负债负债。 所有者权益分为：所有者权益分为： 股本（实收资本）股本（实收资本）
10、资本公积资本公积 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润 所有者权益所有者权益 所所 有有 者者 权权 益益 老板权益的支点老板权益的支点所有者权益的构成所有者权益的构成 我和投资有个约会我和投资有个约会实收资本实收资本 天上掉下个大馅饼天上掉下个大馅饼资本公积资本公积 厚积才能薄发厚积才能薄发盈余公积、未分配利盈余公积、未分配利 润润 我是股东我怕谁我是股东我怕谁股份公司股东股份公司股东 2、损益表（利润表）、损益表（利润表） 反映公司在一定期间的经营成果及其反映公司在一定期间的经营成果及其 分配情况的报表分配情况的报表。 理论依据：理论依据：“收入收入- -费用费用= =损益损益”。 动态
11、报表动态报表、期间报表期间报表 报表内项目按收入报表内项目按收入、成本成本、费用费用、利利 润排列润排列 （1）利润表提供的信息）利润表提供的信息 反映公司获利情况反映公司获利情况 反映公司利润的构成反映公司利润的构成 反映反映税金交纳情况税金交纳情况 预测公司未来发展趋势预测公司未来发展趋势 （2）利润表的结构和形式）利润表的结构和形式 表头：报表名称表头：报表名称、编制单位编制单位、编制日编制日 期期、货币计量等货币计量等 表体：损益表具体项目表体：损益表具体项目 结构形式：结构形式： 单步式损益表单步式损益表 多步式损益表多步式损益表 利润表基本结构 2. 表结构 利润表 一、主营业务收
12、入 减：主营业务成本 主营业务税金 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 “ 问君焉的富如许，为有源头活钱问君焉的富如许，为有源头活钱 来”来”营业收入营业收入 “人无横财不富，马无夜草不肥”“人无横财不富，马无夜草不肥” 营业外收入营业外收入 “不经历风雨，怎么见彩虹”“不经历风雨，怎么见彩虹”成成 本费用本费用 “无心插柳柳成荫”“无心插柳柳成荫”利润利润 （4）净利润的计算过程）净利润的计算过程 净利润净利润= =利润总额利润总额- -所得税所得税 利润总额利润总
13、额= =主营业务利润主营业务利润+ +其他业务利润其他业务利润+ +投资净投资净 收益收益+ +营业外收支净额营业外收支净额 主营业务利润主营业务利润= =销售利润销售利润- -管理费用管理费用- -销售费用销售费用- -财务财务 费用费用 销售利润销售利润= =销售净收入销售净收入- -销售成本销售成本- -销售税金及附加销售税金及附加 销售净收入销售净收入= =销售收入销售收入- -销售折扣折让销售折扣折让- -销售退回销售退回 （5）损益表的阅读）损益表的阅读 表达公司在一定期间的经营成果表达公司在一定期间的经营成果。 赚了多少赚了多少？赔了多少赔了多少？ 成本多少成本多少？费用多少费用
14、多少？ 毛利多少毛利多少？上交税金多少上交税金多少？ 3、现金流量表、现金流量表 反映公司一定会计期间内有关现金和反映公司一定会计期间内有关现金和 现金等价物流入和流出的信息现金等价物流入和流出的信息。 理论依据：理论依据： 现金净流量现金净流量= =现金流入现金流入现金流出现金流出 动态报表动态报表，期间性报表期间性报表 （1）现金流量表提供的信息）现金流量表提供的信息 反映净收益与现金余额的关系反映净收益与现金余额的关系 预测未来现金流量预测未来现金流量 评价企业取得和运用现金的能力评价企业取得和运用现金的能力 确定企业支付利息确定企业支付利息、股利及到期债务股利及到期债务 能力能力 表明
15、公司生产性资产组合的变化情况表明公司生产性资产组合的变化情况 （2）现金流量表的结构和形式）现金流量表的结构和形式 表头：报表名称表头：报表名称、编制单位编制单位、编制日期编制日期、 货币计量等货币计量等。 表体：现金流量表具体项目表体：现金流量表具体项目。 结构形式：结构形式： 直接法直接法 间接法间接法 现金流量 表结构 5-2 表结构 现金流量表(直接法) 一、经营活动的现金流量 +销售商品、提供劳务所得的现金 -购买商品、接受劳务支付的现金 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动的现金流量 +投资收益所得的现金 +处置固定资产、无形资产所得现金净额 -购建固定资产、无形资产所支付的现
16、金 -投资支付的现金 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动的现金流量 +吸收投资所得的现金 +借款所得的现金 -偿债支付的现金 -支付利息、股息的现金 融资活动所产生的现金净额 当期企业现金净流入 （4）现金流量表的阅读）现金流量表的阅读 反映公司净收益的质量反映公司净收益的质量 反映公司运营现金的能力反映公司运营现金的能力 反映公司的偿债能力反映公司的偿债能力 反映公司未来支付股利的能力反映公司未来支付股利的能力 现金流量表起着利润表和资产负债表现金流量表起着利润表和资产负债表 之间的纽带和桥梁作用之间的纽带和桥梁作用 （5 5）三大主表之间的相互关系）三大主表之间的相互关系 损益表损益
17、表 利润分配表利润分配表 资产负债表资产负债表 现金流量表现金流量表 期初期初 期间期间 期末期末 资产负债表资产负债表 4 4、电厂常用附表、电厂常用附表 产品成本表产品成本表 技术经济指标表技术经济指标表 管理费用财务费用表管理费用财务费用表 三电表三电表 总总 结结 通过阅读资产负债表通过阅读资产负债表，了解公司财务了解公司财务 状况状况，对公司偿债能力对公司偿债能力，资本结构是否资本结构是否 合理合理，流动资金是否充足作出判断流动资金是否充足作出判断。 通过阅读损益表通过阅读损益表，了解公司盈利能力了解公司盈利能力。 经营效率经营效率，对公司在行业中的竞争地位对公司在行业中的竞争地位，
18、 持续发展能力作出判断持续发展能力作出判断。 通过阅读现金流量表通过阅读现金流量表，了解公司的支了解公司的支 付能力和偿债能力付能力和偿债能力，以及公司对外部资以及公司对外部资 金的需求情况金的需求情况，了解公司当前财务状况了解公司当前财务状况， 预测公司未来的发展前景预测公司未来的发展前景。 财务报表分析 企业的健康证明企业的健康证明资产负债资产负债 表分析表分析 企业的真功夫企业的真功夫损益表分析损益表分析 一表一表“人财人财”现金流量表现金流量表 分析分析 财务分析基本方法 趋势分析法趋势分析法 比率分析法比率分析法 因素分析法因素分析法 差额分析法差额分析法 趋势分析法趋势分析法 趋势
19、分析法：趋势分析法： 趋势分析法又称水平分析法趋势分析法又称水平分析法，是通是通 过对比两期或连续数期财务报告中的相过对比两期或连续数期财务报告中的相 同指标同指标，确定其增减变动的方向确定其增减变动的方向、数额数额 和幅度来说明企业财务状况和经营成果和幅度来说明企业财务状况和经营成果 的变动趋势的一种方法的变动趋势的一种方法。 1 1、分析引起变化的原因分析引起变化的原因 2 2、变动的性质变动的性质 3 3、预测企业未来发展前景预测企业未来发展前景 趋势分析法趋势分析法 一、重要财务指标的比较。一、重要财务指标的比较。 重要财务指标的比较。是将不同时期重要财务指标的比较。是将不同时期 财务
20、报告中的相同指标或比率进行比较，财务报告中的相同指标或比率进行比较， 直接观察其增减变动情况及变动幅度，考直接观察其增减变动情况及变动幅度，考 察其发展趋势，预测其发展前景。察其发展趋势，预测其发展前景。 1、定基动态比率、定基动态比率=分析期数值分析期数值/固定基期数值。固定基期数值。 2、环比动态比率、环比动态比率=分析期数值分析期数值/前期数值前期数值 趋势分析法趋势分析法 二、会计报表比较二、会计报表比较 会计报表比较是将连续数期的会计会计报表比较是将连续数期的会计 报表的金额并列起来，比较其相同指标报表的金额并列起来，比较其相同指标 的增减变动金额和幅度，据以判断企业的增减变动金额和
21、幅度，据以判断企业 财务状况和经营成果发展变化的一种方财务状况和经营成果发展变化的一种方 法。法。 1、资产负债表比较、资产负债表比较 2、利润表比较、利润表比较 3、现金流量表比较、现金流量表比较 趋势分析法趋势分析法 三、会计报表项目构成的比较三、会计报表项目构成的比较 会计报表项目构成的比较会计报表项目构成的比较将会计报表将会计报表 中的某个总体指标作为中的某个总体指标作为100%100%，再将该项目，再将该项目 各个组成部分与总体相比较得出百分比，各个组成部分与总体相比较得出百分比， 从而来比较个各项目百分比的增减变动，从而来比较个各项目百分比的增减变动， 以此来判断有关财务活动的变化
22、趋势。以此来判断有关财务活动的变化趋势。 1、纵向比较、纵向比较 2、横向比较、横向比较 比率分析法比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在关联的比率分析法是把一些彼此存在关联的 项目加以对比，计算出比率，据以确定经项目加以对比，计算出比率，据以确定经 济活动程度的分析方法。济活动程度的分析方法。 1、构成比率、构成比率=组成部分数值组成部分数值/总体数值总体数值 2、效率比率：反映投入产出关系、效率比率：反映投入产出关系 3、相关比率：反映有关经济活动的相互关、相关比率：反映有关经济活动的相互关 系。系。 资产结构分析资产结构分析 资本结构分析资本结构分析 盈利结构分析盈利结构分析 比率分析法
23、比率分析法 同一张报表或不同报表中的相关项目进同一张报表或不同报表中的相关项目进 行对比得出相关比率行对比得出相关比率，它表明这些项目之它表明这些项目之 间的逻辑关系间的逻辑关系。 偿债能力分析偿债能力分析 获利能力分析获利能力分析 经营效率分析经营效率分析 发展能力分析发展能力分析 上市公司指标上市公司指标 短期偿债能力分析短期偿债能力分析 流动比率流动比率= =流动资产流动资产/ /流动负债流动负债 * *经验比率为经验比率为2 2：1 1 * *行业不同比率有差异行业不同比率有差异 * *流动资产的流动性越强流动资产的流动性越强，比率低也无防比率低也无防， 反之越弱反之越弱，比率高也存在
24、问题比率高也存在问题。 速动比率速动比率= =（流动资产流动资产- -存货存货）/ /流动负债流动负债 * * 经验比率为经验比率为1 1：1 1 * * 扣除原因：扣除原因： 1 1、存货变现能力差存货变现能力差 2 2、部分存货可能已损失报废还没作处理部分存货可能已损失报废还没作处理 3 3、部分存货可能已作抵押品部分存货可能已作抵押品 4 4、存货估价与市价有差异存货估价与市价有差异。 保守速动比率保守速动比率= = （现金现金+ +短期证券短期证券+ +应收帐款净额应收帐款净额）/ /流动负流动负 债债 * *用来反映公司即将要破产用来反映公司即将要破产、清算时最快的清算时最快的 偿债
25、能力偿债能力。 应收帐款周转率应收帐款周转率= = 销售收入销售收入/ /平均应收帐款余额平均应收帐款余额 应收帐款周转天数应收帐款周转天数= =360360/ /应收帐款周应收帐款周 转率转率 * *周转率越高周转率越高，越好越好，周转天数越周转天数越 短越好短越好 * *季节性经营季节性经营 * *大量分期付款销售大量分期付款销售 * *大量使用现金销售大量使用现金销售 * *年末销量大幅度变动年末销量大幅度变动 长期偿债能力分析长期偿债能力分析 已获利息倍数已获利息倍数 = = 息税前利润息税前利润/ /利息费用利息费用 =（净利润净利润+所得税所得税+利息费用利息费用）/利息费用利息费
26、用 *表示所借债务中获得的收益为所需支付的表示所借债务中获得的收益为所需支付的 债务利息的多少倍债务利息的多少倍。 *利息费用包括资本化利息部分利息费用包括资本化利息部分 资产负债率资产负债率 = = 负债总额负债总额/ /资产总额资产总额 100100% % * *反映偿还债务的保障程度反映偿还债务的保障程度。 * *债权人认为比率越高偿债能力越差债权人认为比率越高偿债能力越差。 * *如果全部资本的利润率如果全部资本的利润率 利息率时利息率时，会产会产 生财务杠杆放大效应生财务杠杆放大效应，带来额外回报带来额外回报。 资本负债率（产权比率）资本负债率（产权比率）= 负债总额负债总额/权益总
27、额权益总额 1、反映公司偿还长期债务的能力、反映公司偿还长期债务的能力 2、反映公司资本结构的稳健程度、反映公司资本结构的稳健程度 3、反映公司自有资金对偿债风险的承受能、反映公司自有资金对偿债风险的承受能 力。力。 固定资产对股东权益比率固定资产对股东权益比率 = = 固定资产总额固定资产总额/ /股东权益总额股东权益总额 * *衡量自有资本中有多少用于固定资产衡量自有资本中有多少用于固定资产 投资投资 * *比率比率 100100% %时时，说明企业将全部自有资说明企业将全部自有资 本用于固定资产投资外本用于固定资产投资外，还有部分用于还有部分用于 流动资产投资流动资产投资 * *比率比率
28、= =2 2/ /3 3为理想比率为理想比率 获利能力分析获利能力分析 销售毛利率销售毛利率 = =（销售收入销售收入- -销售成本销售成本）/ /销售收入销售收入100100% % * *表示表示1 1元销售收入扣除销售成本后元销售收入扣除销售成本后，有多少钱有多少钱 可以用于各项期间费用和形成盈利可以用于各项期间费用和形成盈利。 * *反映公司定价基础反映公司定价基础 销售净利润率销售净利润率= = 净利润净利润/ /销售收入销售收入100100% % * *反映反映1 1元销售收入带来多少利润元销售收入带来多少利润 * *对于那些主营业务利润占净利润比重小的对于那些主营业务利润占净利润比
29、重小的 公司来说公司来说，这一比率应用价值不大这一比率应用价值不大 净资产收益率净资产收益率 = = 净利润净利润/ /平均净资产平均净资产100100% % * *反映上市公司盈利能力的重要指标反映上市公司盈利能力的重要指标 * *该比率连续三年平均达该比率连续三年平均达1010% %，且任何且任何 一年不低于一年不低于6 6% %，可获配股资格可获配股资格。 成本费用利润率成本费用利润率 = = 利润总额利润总额 / /成本费用总额成本费用总额100100% % * *反映反映1 1元成本费用支出所能带来的利润元成本费用支出所能带来的利润 总额总额。 经营效率分析经营效率分析 总资产周转率
30、总资产周转率 = =销售收入销售收入/ /总资产平均余额总资产平均余额 *周转次数越多周转次数越多 周转速度越快周转速度越快 利用效果越好利用效果越好 销售能力越强销售能力越强 固定资产周转率固定资产周转率 = = 销售收入销售收入/ / 固定资产净值固定资产净值 * *比率越高比率越高，说明固定资产利用率越高说明固定资产利用率越高，管管 理水平越好理水平越好 流动资产周转率流动资产周转率 = =销售收入销售收入/ / 流动资产平均余额流动资产平均余额 *周转次数越快周转次数越快,公司偿债能力越强公司偿债能力越强. *周转速度越快周转速度越快,相对节约流动资产相对节约流动资产,等于相等于相 对
31、扩大资产投入对扩大资产投入，增强企业盈利能力增强企业盈利能力. 存货周转率存货周转率 = = 销售成本销售成本/ /平均存货平均存货 *周转率较高周转率较高， 周转天数越短周转天数越短， 存货占用越低存货占用越低， 流动性越强流动性越强， 管理水平越高管理水平越高， 短期偿债能力短期偿债能力， 盈利能力就越强盈利能力就越强。 发展能力分析发展能力分析 1、销售（营业）增长率、销售（营业）增长率= 本年销售（营业）增长额本年销售（营业）增长额/上年销售上年销售 （营业）收入总额（营业）收入总额*100% 2、资本积累率、资本积累率= 本年所有者权益增长额本年所有者权益增长额/年初所有者权年初所有
32、者权 益益*100% 上市公司指标上市公司指标 每股收益每股收益 = = （ 净利润净利润/ /总股本总股本）100100% % *衡量上市公司盈利能力的重要财务指标衡量上市公司盈利能力的重要财务指标， 反映公司整体的盈利水平反映公司整体的盈利水平。 市盈率市盈率 = = 每股市价每股市价/ /每股收益每股收益（去年去年） *反映了投资者对每元净利润所愿支反映了投资者对每元净利润所愿支 付的价格付的价格，用来估计股票的投资报酬和用来估计股票的投资报酬和 风险风险。 *市盈率越高市盈率越高，表明市场对公司未来表明市场对公司未来 越看好越看好。 *国际标准为国际标准为25倍左右倍左右。 股利支付率
33、股利支付率 = = 每股股利每股股利/ /每股收益每股收益 * *反映投资者从每股的全部盈余中分到反映投资者从每股的全部盈余中分到 手的现金股利为多少手的现金股利为多少。 每股净资产每股净资产 = = 年末净资产年末净资产/ /总股本总股本 * *反映每股所代表的净资产反映每股所代表的净资产。 * *该比率若低于该比率若低于1 1，表明每股净资表明每股净资 产已跌破面值产已跌破面值，将被特别处理将被特别处理（STST）。 市净率市净率 = = 每股市价每股市价/ /每股净资产每股净资产 * *反映市场对公司资产质量的评价反映市场对公司资产质量的评价。 * *市净率越高市净率越高，公司资产质量越
34、好公司资产质量越好。 3.现金流量分析 偿债能力比率偿债能力比率 现金比率现金比率 = = 现金余额现金余额 / /流动负债流动负债 经营净现金比率经营净现金比率 1 1、经营净现金比率经营净现金比率（短期债务短期债务） = = 经营活动净流量经营活动净流量/ /流动负债流动负债 2 2、经营净现金比率经营净现金比率( (长期债务长期债务) ) = = 经营活动净流量经营活动净流量/ / 总负债总负债 每股经营活动净现金流量每股经营活动净现金流量 = = 经营活动净现金流量经营活动净现金流量/ /总股本总股本 经营净现金流量对现金股利的保障程度经营净现金流量对现金股利的保障程度 = = 经营活
35、动现金净流量经营活动现金净流量 / /现金股利现金股利 企业管理以财务管理为中心企业管理以财务管理为中心 财务管理以资金管理为中心财务管理以资金管理为中心 资金管理以现金流量为中心资金管理以现金流量为中心 总结: 销售收入销售收入 销售成本销售成本 净利润净利润 - - + +期间费用期间费用 总资产总资产 销售利润率销售利润率 全部成本全部成本 + +利息费用利息费用 收益率收益率 销售收入销售收入 + +其它支出其它支出 + +所得税所得税 销售收入销售收入 净资产净资产 资产周转率资产周转率 流动资产流动资产 收益率收益率 资产总额资产总额 对外投资对外投资 固定资产固定资产 权益乘数权
36、益乘数 资产总额资产总额 无形资产无形资产 其它资产其它资产 所有者权益所有者权益 1 1/ /（1 1负债比率负债比率） 杜邦分析系统杜邦分析系统 总结：总结： 持续增长比率持续增长比率 资本收益率资本收益率 红利支付红利支付 财财 务务 杠杠 杆杆 资资 金金 周周 转转 率率 销售利润率销售利润率 产品销售收入和销售成产品销售收入和销售成 本本 毛利毛利/销售收入销售收入 销售和行政管理销售和行政管理 费用费用/销售收入销售收入 研究开发和销售收入研究开发和销售收入 营业利润营业利润/销售收入销售收入 非营业性损益非营业性损益/销售收入销售收入 税前利润税前利润/销售收入销售收入 税费税
37、费/销售收入销售收入 流动资产周转率流动资产周转率 固定资产周转率固定资产周转率 总资产周转率总资产周转率 应收帐款周转率应收帐款周转率 存货周转率存货周转率 应付帐款周转率应付帐款周转率 流动比率流动比率 速动比率速动比率 保守速动比率保守速动比率 产权比率产权比率 已获利息倍数已获利息倍数 资产负债率资产负债率 总结： 投产期 成长期 成熟期 衰退期 营业利润 亏损 盈利 亏损 投资 少量流出 大量流出 少量流出 净流入 投资报酬率 投产期 成长期 成熟期 衰退期 财务报表给我们的启示 现代人必须具备一定的理财知识 财务报表是打开理财知识宝库的金钥匙 你不理财，财不理你 财务会计与我们的生活息息相关 管理人员应该看懂财务报表
