1、第八章第八章 金融中介机构金融中介机构金 融 学中国人民大学财政金融学院第2页第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 第二节第二节 西方国家的金融中介机构体系西方国家的金融中介机构体系 第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 第四节第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 第3页第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 第4页第八章第八章第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围金融中介、金融中介机构、金融机构金融中介、金融中介机构、金融机构 1.三个词
2、组交替使用，通常情况下，意三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。思没有区别。2.“中介中介”狭义的使用：借贷的中介；狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。有时就是指银行。3.“中介中介”广义的使用：金融领域中一广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。4.其他特定用法其他特定用法第5页第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围联合国统计署和联合国统计署和SNA的分类的分类 1.联合国统计署的分类：联合国统计署的分类：2.国民核算体系国民核算体系SNA按机构的分类：按机构的分类：（1）中央银行；）中央银
3、行；（2）其他存款公司；）其他存款公司；（3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等；公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等；（4）金融辅助机构，如各类经纪人；）金融辅助机构，如各类经纪人；（5）保险公司和养老基金。）保险公司和养老基金。第6页第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围金融服务业与一般产业的异同金融服务业与一般产业的异同 1.很难概括全面、准确；挂一漏万，在所很难概括全面、准确；挂一漏万，在所难免。难免。2.主要区别：主要区别：a.资产负债表中，金融资产比率极高；资产负债表中，金融资产比率
4、极高；b.营运资本规模对各自的权益资本的比率极高；营运资本规模对各自的权益资本的比率极高；c.均属高风险产业；均属高风险产业；d.通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化的焦点。有化、非国有化的焦点。第7页第八章第一节第八章第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围金融服务业与一般产业的异同金融服务业与一般产业的异同 3.金融中介与其他产业部门的共性：金融中介与其他产业部门的共性：金融产业，其经济活动的目标，与金融产业，其经济活动的目标，与其他产业一样其他产业一样追求利润。追求利润。第8页第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第
5、二节第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 第9页第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 西方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 1.银行：银行：a.中央银行；中央银行；b.名称各异的存款货币银行；名称各异的存款货币银行；2.非银行金融机构：非银行金融机构：a.投资银行（商人银行、实业银行、证投资银行（商人银行、实业银行、证 券公司、开发银行、持股公司券公司、开发银行、持股公司）b.金融公司金融公司第10页第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 西方国家金融中介体系的构成西方国家金融中介体系的构成 c.
6、农业银行；农业银行；d.抵押银行；抵押银行；e.储蓄机构；储蓄机构；f.消费信用银行；消费信用银行；g.信用合作社；信用合作社；h.保险公司；保险公司；i.租赁公司；租赁公司；j.政策性银行政策性银行 这种种金融这种种金融 机构的资金积聚机构的资金积聚 和资金运用各有和资金运用各有 特点，与存款货特点，与存款货 币银行有明显区币银行有明显区 别。别。第11页第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 跨国金融中介跨国金融中介 1.随着跨国企业和国际投资的发展，大随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银行，以及大投资银行、大保险公司，商业银行，以及大投资银行、大保险公司
7、，乃至辅助中介单位，如会计事务所之类，都乃至辅助中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。金融机构。2.这些跨国金融中介具有全球战略目标，这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有资金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家的金融状况有可能产生重大影响。关国家的金融状况有可能产生重大影响。第12页第八章第二节第八章第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 西方金融业的购并浪潮西方金融业的购并浪潮 1.20世纪世纪90年代以来，国际金融业出现年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、
8、兼并活动频繁。结果表现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。竞争中的实力与地位。2.这是一个涉及面极广的问题，如何估这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一。这里只是点出问题，提请注价，见解不一。这里只是点出问题，提请注意。意。第13页第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 第14页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 体系的构成体系的构成 以中国人民
9、银行为领导，国有独资商业以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作银行为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系：的金融中介机构体系：1.中央银行中央银行中国人民银行；中国人民银行；中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法 第15页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 体系的构成体系的构成 2.政策性银行政策性银行 a.a.由政府投资设立由政府投资设立,根据政府的决策和意根据政府的决策和意向向,专门从事政策性金融业务的银行；并且根专门从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。据具体分工的不同
10、，服务于特定的领域。b.b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业在从事业务活动中，均贯彻不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。本原则。第16页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 体系的构成体系的构成 c.共有三家：共有三家：国家开发银行国家开发银行 中国进出口银行中国进出口银行 中国农业发展银行中国农业发展银行 d.d.资金来源有三：一是财政拨付，二是资金来源有三：一是财政拨付，二是组建时划归的资本金，三是发行金融债券。组建时划归的资本金，三是发行金融债券。第17页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体
11、系 体系的构成体系的构成 3.国有商业银行：国有商业银行：a.a.共有四家：共有四家：中国工商银行中国工商银行 中国农业银行中国农业银行 中国银行中国银行 中国建设银行中国建设银行 b.b.国有独资商业银行是从计划体制下的国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的。统一的只有一家银行的体系演化而来的。第18页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 体系的构成体系的构成 c.c.无论在人员和机构网点数量上，还是无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模及市场占有份额上，在我国整个在资产规模及市场占有份额上，在我国整个银行体系中均处于举足轻重的地位；在世
12、界银行体系中均处于举足轻重的地位；在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置。上的大银行排序中也处于较前列的位置。d.d.他们的经营活动，均受他们的经营活动，均受中华人民共中华人民共和国商业银行法和国商业银行法调整。调整。第19页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 体系的构成体系的构成 4.金融资产管理公司：金融资产管理公司：19991999年先后建立了四家由国家投资的特年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司定政策性金融资产管理公司华融、长城、华融、长城、东方、信达，分别收购、管理和处置从工、东方、信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业
13、银行剥离出来农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。的不良资产。第20页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 体系的构成体系的构成 5.其他商业银行：其他商业银行：a.a.以以19861986年组建交通银行为始点。年组建交通银行为始点。b.b.绝大多数以各种形式的国有资本有主。绝大多数以各种形式的国有资本有主。c.c.现均采取股份制形式；其中有现均采取股份制形式；其中有4家已经家已经上市。上市。d.已有外资参股股份制商业银行。已有外资参股股份制商业银行。e.e.以城市名命名的商业银行以城市名命名的商业银行 第21页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金
14、融中介体系 体系的构成体系的构成 6.投资银行、券商：投资银行、券商：a.a.在我国，没有直接以投资银行命名的在我国，没有直接以投资银行命名的投资银行；众多的证券公司投资银行；众多的证券公司券商券商实实际是投资银行这一环节的主要力量。际是投资银行这一环节的主要力量。第22页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 体系的构成体系的构成 7.农村信用合作社、农村信用合作社、城市信用合作社城市信用合作社 8.8.信托投资公司、财务公司、金融租赁公司信托投资公司、财务公司、金融租赁公司 9.9.邮政储蓄机构邮政储蓄机构 10.10.保险公司、投资基金保险公司、投资基金 11.11.
15、在华外资金融机构在华外资金融机构第23页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 体系的构成体系的构成 2002年一季度末2002年一季度末66.20%9.60%4.40%12.40%7.40%其它金融机构其它商业银行城市商业银行农村信用社国有商业银行第24页第八章第三节第八章第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 金融机构多样化的必然性金融机构多样化的必然性 金融机构多样化是市场经济发展的客观要求。金融机构多样化是市场经济发展的客观要求。第25页第八章第八章 金融中介机构金融中介机构 第四节第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 第26页第八章第四节第八章第四节 国际金
16、融机构体系国际金融机构体系 国际金融机构的形成和发展国际金融机构的形成和发展 国际清算银行国际清算银行 布雷顿森林体系布雷顿森林体系 区域性国际金融机构区域性国际金融机构第27页第八章第四节第八章第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 国际清算银行国际清算银行q 商讨国际金融合作商讨国际金融合作q从事货币和金融问题研究从事货币和金融问题研究q为各国央行提供金融服务为各国央行提供金融服务q为执行协定提供便利为执行协定提供便利 第28页第八章第四节第八章第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 布雷顿森林体系布雷顿森林体系v 国际货币基金组织国际货币基金组织v世界银行世界银行v国际开发协会国际开发协会v国际金融公司国际金融公司第29页第八章第四节第八章第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 区域性国际金融机构区域性国际金融机构v亚洲开发银行亚洲开发银行v非洲开发银行非洲开发银行
