1、一、简答题 1.1.无形资产的特征无形资产的特征 答： （1）由特定主体所有 无形资产由特定的权利主体拥有或控制， 它可以同时被几个主体同时拥有， 它实质上代 表了一种垄断，别人要想得到它，必须付出很大的代价。因此，企业对无形资产的保护尤为 重要，以防其他人非法获得。 （2）不具有实物形态 无形资产不具有实物形态是有别于有形资产的一项重要特征， 无形资产看不见， 摸不到， 只能通过其他因素来展现自身，例如：商标权、专利技术、商誉等。另外，某些无形资产的 存在还要依赖于某些实物载体。例如：计算机软件需要存储在磁盘中。但这并没有改变无形 资产本身不具有实物形态的特征。 无形资产与有形资产的根本区别
2、在于有形资产的价值取决 于有形要素的贡献，无形资产的价值则取决于无形要素的贡献。 （3）属于非货币性资产 无形资产属于非货币性资产，而且不是流动资产，是无形资产的又一特征。无形资产没 有实物形态，货币性资产也没有实物形态，比如应收款项、银行存款等也没有实物形态。因 此，仅仅以有无实物形态将无形资产与其他资产加以区分是不够的。 （4）长期资产 无形资产属于长期资产， 主要是因为其能在超过企业的一个经营周期内为企业创造经济 利益。那些虽然具有无形资产的其他特性却不能在超过一个经营周期内为企业服务的资产， 不能作为企业的无形资产核算。 （5）为企业使用而非出售的资产 企业持有无形资产的目的不是为了出
3、售而是为了生产经营， 即利用无形资产来生产商品、 提供劳务、出租给他人或为企业经营管理服务。比如：软件公司开发的、用于对外销售的计 算机软件，对于购买方而言属于无形资产，对于开发商而言却是存货。 （6）无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性 无形资产必须与企业的其他资产(包括足够的人力资源、高素质的管理队伍、相关的硬 件设备、相关的原材料等)相结合，才能为企业创造经济利益。此外，无形资产创造经济利 益的能力还较多地受外界因素的影响， 比如相关新技术更新换代的速度、 利用无形资产所生 产产品的市场接受程度等。 由于无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性， 所以， 要求在对无形资产进行
4、 核算时应持更为谨慎的态度。 2.2.无形资产的分类及特点无形资产的分类及特点 答：可按不同的标准进行分类： （1）按无形资产的取得方式分类 按无形资产的取得方式划分为自创无形资产和外购无形资产。 前者是企业自己研发制造 的无形资产， 如自创专利权、 商标权、 著作权、 商誉等； 后者是企业从外部购入的无形资产， 如外购的专利权、商标权等。 （2）按无形资产能否独立存在分类 按无形资产能否独立存在划分为可确指的无形资产和不可确指的无形资产。 凡具有专门 名称，可单独取得、转让或销售的无形资产，称为可确指的无形资产，如专利权、商标权、 特许经营权、土地使用权、计算机软件等；不可辨认、不可单独取得
5、，必须依附于企业整体 才能存在的无形资产，称为不可确指的无形资产，如商誉。 （3）按无形资产有无法律保护分类 按无形资产有无法律保护分为有法律保护的无形资产和无法律保护的无形资产。 前者如 专利权、商标权、著作权等；后者如非专利技术、技术诀窍等。 （4）按无形资产的自身性质与内容构成分类 按无形资产的自身性质与内容构成划分为技术类无形资产和非技术类无形资产。 （知识 型和权利型）技术类无形资产是指有赖于一定的技术载体才能展现的无形资产，如专利权、 专有技术、计算机软件等；非技术类无形资产是相对于技术类无形资产而言的，如商标权、 租赁权、商誉、土地使用权等。 （5）国际评估准则委员会分类 国际评
6、估准则委员会在其颁布的无形资产评估指南中，将无形资产划分为权利型无 形资产（如租赁权） ，关系型无形资产（如顾客关系、客户名单等） ，组合型无形资产（如商 誉）和知识产权无形资产（包括专利权、商标权、著作权等）四大类。 （6）按是否有期限，分为存续期限无形资产和永久无形资产 存续期限无形资产是由法律、 契约或合同规定以及无形资产本身的性质所决定， 有明确 期限的无形资产，如发明专利权的期限为 20 年，著作权的期限为作者终身及死后 50 年等； 永久无形资产是没有法律规定期限可以无限续展的无形资产，如商誉、技术秘密等。 （7）从评估角度按其内容，分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。 可辨认无
7、形资产包括专利权、专有技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等；不 可辨认无形资产是指商誉。 无形资产评估的特点： 无形资产评估不同于其他资产的评估， 它有其自身的内在特点和要求。 无形资产评估的 主要特点包括以下几方面。 （1）独立性 独立性是指无形资产评估的对象是单一的、特定的，不是成批的，每项无形资产都不尽 相同。 无论是可以确指的无形资产还是不可确指的无形资产都有自身的特点， 因此无形资产 的评估应当根据具体评估对象、评估目的、交易方式的不同而选择不同的方法，这样，才能 正确地反映特定评估对象的价值。 （2）复杂性 相对于有形资产评估而言，无形资产的评估具有复杂性。主要表现在以下方面
8、。一是无 形资产项目多、 种类多， 而且同类无形资产的可比性较低。 二是预测无形资产的预期收益难， 由于各种无形资产对象不同、功能不同，因而预期有效使用年限测定难度大，且收益预测甚 为艰难复杂。 三是由于客观经济环境对无形资产作用的发挥有密切关系， 因而也给无形资产 评估增加了难度。由于多数无形资产时间更替较快，而具体测定某一技术更替时间很难，这 也增加了无形资产评估工作的复杂性。 （3）效益性 无形资产评估， 绝大多数要认真测算该项无形资产在未来有效时间内能够获取的经济效 益， 并以此为主要依据评估无形资产的价值， 这在其他形态的资产评估中是很少见的。 因此， 以效益为基础来评估无形资产价值
9、，是无形资产评估中一个十分明显的特点。 （4）动态性 动态性是指无形资产评估是从动态的角度去考察评估对象和评价无形资产的价值。 这是 因为一方面， 技术类无形资产是处在发展过程中的， 任何一项技术成果终会被另一种新的技 术成果所替代；另一方面，有些无形资产自身也有发展变化的可能，比如商誉、商标，或因 某种原因而更完善、更出名，也会因某种原因向相反的方向变化。另外，货币时间价值变化 在无形资产评估中也显得特别突出。 因此， 从动态的角度评估无形资产价值是无形资产评估 的一个基本要求。 （5）模拟性 评估时需进行市场预测、模拟、计算无形资产的未来收益。 3.3.无形资产的成本特性无形资产的成本特性
10、 答：无形资产成本包括研制或取得、持有期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出。 采用成本法进行评估的无形资产相对于有形资产和采用其他方法评估的无形资产具有以下 特性： （1）不完整性 与构建无形资产相对应的各项费用是否计入无形资产的成本， 是以费用支出资本化为条 件的。在企业生产经营过程中，科研费用一般都是比较均衡地发生的，并且比较稳定地为生 产经营服务， 因而我国现行财务制度一般把科研费用从当期生产经营费用中列支， 而不是先 对科研成果进行费用资本化处理，再按无形资产折旧或摊销的办法从生产经营费用中补偿。 这种办法简便易行，大体上符合实际，并不影响无形资产的再生产。但这样一来，企业账簿 上反映
11、的无形资产成本就是不完整的， 大量的账外无形资产的存在是不可忽视的事实。 另一 方面， 即使是按国家规定进行费用支出资本化的无形资产的成本核算一般也是不完整的。 因 为知识资产的创立具有特殊性，有大量的前期费用，如培训、基础开发或相关试验等往往不 计入该知识资产的成本，而是通过其他途径进行补偿。 （2）弱对应性 知识资产的创建经历基础研究、 应用研究和工艺生产开发等漫长过程， 成果的出现带有 较大的随机性、偶然性和关联性。有时有这类情形发生：在一系列的研究失败之后偶尔出现 一些成果，由其承担所有的研究费用显然不够合理。而在大量的先行研究（无论是成功，还 是失败）成果的积累之上，往往可能产生一系
12、列的知识资产，然而，继起的这些研究成果是 否应该以及如何承担先行研究的费用也很难明断。 因而， 开发无形资产的费用一一对应计算 是比较困难的。 （3）虚拟性 既然无形资产的成本具有不完整性、 弱对应性的特点， 因而无形资产的成本往往是相对 的。 特别是一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的涵义， 这种无形资产的成本 只具有象征意义。例如商标，其成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等，而商标 的内涵是标示商品内在质量信誉。 这种无形资产实际上包括了该商品使用的特种技术、 配方 和多年的经验积累，而商标形式本身所花费的成本只具有象征性或称虚拟性。 4.4.技术类无形资产评估技术类无形
13、资产评估包括哪些包括哪些 答：专利权的评估和非专利技术评估。 专利权是指经国家专利机关依法认定、 批准的， 授予发明创造人或其权利受让人在一定 期限内对某发明成果享有的独占权或专有权。专利权人依法对其发明创造享有制造、使用、 销售的独占实施权或许可他人实施的权利。专利权包括发明、实用新型和外观设计三种。发 明是指对产品、方法或者其改进提出新的技术方案，包括产品发明和制造产品的方法发明。 实用新型是指对产品的形状、 构造或者其结合所提出的适于实用的新技术方案， 不包括制造 产品的方法。外观设计是指对产品的形状、图案、色彩或者其结合所作出的富有美感并适于 工业应用的新设计。 非专利技术，又称专有技
14、术、技术秘密，是指未经公开、未申请专利的知识和技巧，主 要包括设计资料、技术规范、工艺流程、材料配方、经营诀窍和图纸、数据等技术资料。非 专利技术与专利权不同， 从法律角度讲， 它不是一种法定的权利， 而仅仅是一种自然的权利， 是一项收益性无形资产。从这一角度来说，进行非专利技术的评估，首先应该鉴定非专利技 术，分析、判断其存在的客观性。这一判断要比专利权的判断略显复杂。 5.5.非技术类无形资产包括哪些非技术类无形资产包括哪些 答：商品权的评估、商誉的评估和著作权的评估 商标权是商标注册后，商标所有者依法享有的权益，它受到法律保护，而未注册商标不 受法律保护。 商标权是以申请注册的时间先后为
15、审批依据， 而不以使用时间先后为审批依据。 商标权一般包括有排他专用权（或独占权） 、转让权、许可使用权、继承权等。 商誉通常是指企业在一定条件下， 能获取高于正常投资报酬率所形成的价值。 这可能是 由于企业所处地理位置的优势，或由于经营效率高、管理基础好、生产历史悠久、人员素质 高等多种原因，因此与同行业企业相比较，可获得超额利润。现在所称的商誉，是指企业所 有无形资产扣除各单项可确指无形资产以后的剩余部分。 因此， 商誉是不可确指的无形资产。 著作权又称版权，是指文学、艺术、科学作品的作者依法对其作品享有的一系列的专有 权。著作权是一种特殊的民事权利，它与工业产权构成知识产权的主要内容。在
16、广义上，它 也包括法律赋予表演者、 音像制作者、 广播电台、 电视台或出版者对其表演活动、 音像制品、 广播电视节目或版式设计的与著作权有关的权利。 二、论述题 1.1.收益法在无形资产评估中的应用方法收益法在无形资产评估中的应用方法 答：收益法在无形资产评估中，有以下两种方法: （1）直接预测无形资产的收益 在无形资产的预期收益比较明确， 或者无形资产在企业生产经营中的经济收益可直接估 算的情形下， 通过直接估算目标无形资产能够创造的预期经济收益， 并折现得到无形资产价 值。其计算公式如下: 无形资产评估值= Rt (1+r)t n t=1 式中: R目标无形资产的预期经济收益额； t收益期
17、限； r折现率。 （2）间接预测无形资产的收益 间接预测无形资产的收益需要先估算出组合资产的预期收益， 再以一定的分成比率间接 计算目标无形资产预期收益，再进行折现得到其价值。 根据无形资产交易计价的方式不同，衍生出以下两种计算方式: 公式一: 无形资产评估值= KRt (1+r)t n t=1 公式二: 无形资产评估值=Y + KRi (1+r)i n i=1 式中: K无形资产分成率 R第 t 年分成基数 t收益期限 r折现率 Y最低收费额 上述两个公式不同之处在于第二个公式多一项最低收费额， 然而在后项计算无形资产分 成率时，是按扣除最低收费额后测算的，本质上与第一个公式是一致的，因此第
18、二个公式是 基本公式。 2.2.成本法在无形资产评估中的应用方法成本法在无形资产评估中的应用方法 答：采用成本法评估无形资产，其基本公式为： 无形资产评估值=无形资产重置成本*成新率 从这一公式看出，如何估算无形资产重置成本（或称重置完全成本）和成新率，从而科 学确定无形资产评估值，是评估人员所面临的重要工作。就无形资产重置成本而言，它是指 现时市场条件下重新创造或购置一项全新无形资产所耗费的全部货币总额。 根据企业取得无 形资产的来源情况， 无形资产可以划分为自创无形资产和外购无形资产。 不同类型的无形资 产，其重置成本构成和评估方式不同，需要分别进行估算。 （一）自创无形资产重置成本的估算
19、 自创无形资产的成本是由创制该资产所消耗的物化劳动和活劳动费用构成的。 自创无形 资产如果已有账面价值， 由于它在全部资产中所占比重一般不大， 可以按照定基物价指数作 相应调整，即得到重置成本。在实务上，自创无形资产往往无账面价值，需要进行评估。其 方法主要有三种： （1）财务核算法。即按该无形资产实际发生的材料、工时消耗量，按现行价格和费用 标准进行估算。其基本公式为： 无形资产重置成本 现行费用标准） 这里，评估无形资产重置成本不是按现行消耗量而是按实际消耗量来计算。其原因：一 是因为无形资产是创造性的成果， 一般不能原样复制， 从而不能模拟在现有生产条件下再生 产的消耗量。二是无形资产生
20、产过程是创造性智力劳动过程，技术进步的作用最为明显，如 果按模拟现有条件下的复制消耗量来估价重置成本， 必然影响到无形资产的价值形态的补偿， 从而影响到知识资产的创制。 从评估实务来说， 由于无形资产开发的各项支出均有原始会计 记录，只要按国家规定的范围计算消耗量，并按现行价格和费用标准计价就就可以了。 （2）市场调整法。自制无形资产在市场有类似无形资产出售时，可按照无形资产市场 售价确定，或按市场售价的一般比率，由类似无形资产的市场销售价换算确定重置成本，并 根据不同的评估目的确定其评估价值。 这里， 我们按照自制成本与市场售价的一般比率进行调整， 是因为重置成本是因补偿的 需要而评估的，
21、自制无形资产的费用支出资本化只包括物化劳动和人工费用的支出， 而市价 包含有研制利润和税金。一般来说，无形资产市价中成本低利润高，如果按市价资本化，就 会使自制自用无形资产获得超额补偿，影响国家与企业利益的兼顾。 无形资产自制成本与市场售价的一般比率， 可以根据本企业有代表性的几种无形资产的 自制成本与市价的加权平均比率确定。 在没有相应数据的情况下， 可用同类无形资产的销售 利税率的比例替代。 （3）加倍系数法。投入智力比较多的技术型无形资产，考虑到科研技术的复杂性和风 险，可以用以下公式估算无形资产重置成本： 无形资产重置成本=C+1V 12 (1 + L) 式中： C无形资产研制开发中物
22、化劳动消耗； V无形资产研制开发中活劳动消耗； 1科研人员创造性劳动倍加系数； 2科研的平均风险系数； L无形资产投资报酬率。 （二）外购无形资产重置成本的估算 外购无形资产一般有购置费用的原始记录， 也可能有可供参照的现行交易价格， 评估相 对比较容易。 外购无形资产的重置成本包括购买价和购置费用两部分， 一般可以采用以下两 种方法： （1）市价类比法。无形资产交易市场选择类似的参照物，再根据功能和技术先进性、 适用性对其进行调整， 从而确定其现行购买价格。 购置费用可根据现行标准和实际情况核定。 （2）物价指数法。它是以无形资产的账面历史成本为依据，用物价指数进行调整，进 而估算其重置成本
23、。计算公式表示为： 无形资产重置成本=无形资产账面成本*评估时物价指数/购置时物价指数 三、计算题 1 1 宗地的价值 宗地的价值P=30/(1+6%)+32/(1+6%)2+35/(1+6%)3+33/(1+6%)4+38/(1+6%)5+40/6% (1+6%)5 1-1/(1+6%)35=28.3019+28.4799+29.3867+26.1391+28.3958+433.3599=574.06(万元)。 2.2.商誉的价值商誉的价值=（30-90*20%）/20%=60（万元） 3.3.各年度利润总额及现值之和各年度利润总额及现值之和( (折现率为折现率为 10%)10%)为：为：
24、2500.9091+5000.8264+4000.7513+4000.6830 227.75+413.2+300.52+273.21214.195(万元) 追加利润现值之和为： 1000.9091+1500.8264+800.7513+600.6830 90.91+123.96+60.104+40.98315.954(万元) 无形资产利润分成率为： 315.9541214.195100%26% 4.4.五年的超额收益五年的超额收益=800015%（1-25%）=900（万元） 超额收益折现之和即为该专利技术的价值： =900 （P/F,10%,1） +900(P/F,10%,2)+900 (P
25、/F,10%,3)+900(P/F,10%,4) +900(P/F,10%,5)=9000.9091+9000.8264+900 0.7513+9000.6830+9000.6209=3412(万元) 5 5. .400*3/(3+5)*400/(400+800)+60+20=130(万元) 6 6. .（1）首先计算许可年限内每年的许可收益： 第 1 年：4010（1-33%）25%=67（万元） 第 2 年：4510（1-33%）25%=75.38（万元） 第 3 年：5510（1-33%）25%=92.13（万元） 第 4 年：6010（1-33%）25%=100.5（万元） 第 5 年：6510（1-33%）25%=108.88（万元） （2） 确定该项商标许可权价值为： 67 （115%） +75.38 （1+14%） 2+92.13 （1+14%） 3+100.5（1+14%）4+108.88（1+14%）5 =58.2609+58.0025+62.1851+59.5041+56.5493 =294.5019（万元） 由此确定商标许可权评估值为 294.5019 万元。
