1、 第一节 流动资产评估概述 第二节 实物类流动资产评估 第三节 债权类及货币类流动资产的评估 第十章第十章 流动资产评估流动资产评估 学习目标学习目标 重点难点重点难点 了解流动资产的分类及特点 流动资产的评估方法 认识流动资产的评估特点 熟悉流动资产评估的工作程序 熟练掌握各类流动资产的评估方法 案例引入案例引入 某市甲厂（甲方）拟与该市乙厂（乙方）合并，经主管部 门批准，乙方被甲方兼并，对乙方投入合并经营企业的部分 流动资产价值进行评估。乙方投入甲方的资产分别是：在产 品账面价值是36500元，产成品账面价值是485000元，经市场 产品、原材料价格调查，变化不大，工程技术人员鉴定，质 量
2、良好。应收账款850000元，经调查，已有2户没有下落，欠 款共计30000元。银行存款5500元，库存现金55000 元，其中 有白条子抵现金的即已调走，3年以上的工人的欠款25400 元， 已故工人的欠款21200元，经调查，已调走人员欠款已经难以 追回，已故的欠款工人家中无继承人，合计账面款价值为 1760500元。 第一节第一节 流动资产评估概述流动资产评估概述 一、流动资产的内容及其特点 二、流动资产评估的特点 三、流动资产评估的程序 一、流动资产的内容及其特点一、流动资产的内容及其特点 （一）流动资产的含义 流动资产是指企业在1年内或者超过1年的一个营业周期 内变现或者耗用的资产，
3、包括货币资金、短期投资、应收票 据、应收及预付款项、存货以及其他流动资产等。它是企业 资产的重要组成部分，是资产中变化最频繁、最活跃的资产。 （二）流动资产的分类 流动资产形态多种多样，为了有针对性的做好流动资产 评估工作，需要对其进行合理的分类。 1.按流动资产在生产经营中的形态和作用分类 2.按流动资产所处领域分类 3.按流动资产存在的形态分类 一、流动资产的内容及其特点一、流动资产的内容及其特点 （一）流动资产的含义 流动资产是指企业在1年内或者超过1年的一个营 业周期内变现或者耗用的资产。 （二）流动资产的分类 1.按流动资产在生产经营中的形态和作用分类 2.按流动资产所处领域分类 3
4、.按流动资产存在的形态分类 （三）流动资产的特点 1.周转速度快，流动性强。 2.变现能力强。 3.形态多样性。 二、流动资产评估的特点二、流动资产评估的特点 流动资产评估是指由专门的资产评估机构为了特 定目的，按照适用的原则和程序，采用相应的专门方法， 对一定数量的被评估流动资产的现时价值所进行的评定 和估算。流动资产本身的特点决定了流动资产评估的特 点，极大地影响着评估实务，使流动资产评估具有如下 特点： （一）流动资产评估主要是单项资产评估 （二）流动资产评估要合理确定评估的基准时间 （三）主次分明 掌握重点 （四）流动资产的账面价值基本上可以反映其现值。 三、流动资产评估的程序三、流动
5、资产评估的程序 （一）确定评估对象和评估范围 进行流动资产评估前，首先要确定被评估资产的范 围，然后确定具体的评估对象。为此，应做好如下工作： 1.正确划分流动资产与其他资产的界限。 2.查核待评估流动资产的产权。 3.对被评估流动资产进行抽查核实，验证基础材料。 （二）对具有实物形态的流动资产进行质量检测和技 术鉴定 （三）对企业的债权情况进行分析 （四）合理选择评估方法 （五）评定估算流动资产，得出评估结论 第二节第二节 实物类流动资产评估实物类流动资产评估 一、材料的评估 二、低值易耗品的评估 三、在产品的评估 一、材料的评估一、材料的评估 （一）材料评估的内容与步骤 企业中的材料，按其
6、存放地点可分为库存材料和在用材料。根据库 存材料的特点，在评估时可按下列步骤进行： 1.进行实物盘点，使其账实相符 2.根据不同的评估目的及待估资产的特点，选择相应的评估方法 3.应按照一定的目的和要求，运用存货管理的ABC分析法进行排队， 分清主次，突出重点，着重对重点材料进行评估 （二）材料评估的方法 1.近期购进的库存材料评估。 2.购进批次间隔时间长、价格变化较大的库存材料的评估 3.缺乏准确现行市价库存材料的评估 4.呆滞材料价值的评估 二、低值易耗品的评估二、低值易耗品的评估 （一）低值易耗品的内容及其分类 低值易耗品是指单位价值在规定限额以下或使用年限在一年以内， 但能多次使用且
7、实物形态基本保持不变的劳动资料。低值易耗品种类 较多，为了评估需要，可以对其进行分类： 1.按低值易耗品的用途分类 2.按低值易耗品的使用情况分类 （二）低值易耗品评估的方法 1.在库低值易耗品的评估 2.在用低值易耗品的评估 【例10-3】W企业某项低值易耗品，原价500元，预计使用10个月，现 已经使用5个月，该低值易耗品现行市价为600元，试确定其评估值。 三、在产品的评估三、在产品的评估 在产品是指没有完成全部生产过程、一般不能作为或 不作为产品销售的产品，对这部分流动资产的评估应结合 它的特点，按照重置时的合理费用进行评估，一般采用成 本法或市场法进行评估。 （一）成本法在在产品评估
8、中的应用 成本法是根据技术鉴定和质量检测的结果，按评估时 的相关市场价格及费用水平重置同类同等级在产品所需投 入合理的料、工、费计算评估值。对于生产周期较短的在 产品，主要以其实际发生的成本作为价值评估的计算依据， 在变现风险很小的情况下，可根据其账面价值进行调整。 具体有以下三种方法： 三、在产品的评估三、在产品的评估 1.按价格变动系数调整原成本 此种方法适用于生产经营正常、会计核算水平较高的 企业在产品的评估，主要参照企业在产品实际发生的原始 成本，按其发生日到评估基准日期问市场价格变动系数， 将其调整为重置成本，以此确定评估值。 2. 按社会平均工艺定额和现行市价计算评估值 此种方法是
9、按重置同类资产的社会平均成本来确定被 评估资产的价值。 3.按在产品的完工程度计算评估值 因为在产品的最高形式为产成品，所以，可以在计 算产成品重置成本的基础上，将清查核实后的在产品数量， 按照完工程度调整为约当产量，计算确定在产品的评估值。 三、在产品的评估三、在产品的评估 【例10-5】W企业处于某一生产阶段的在产品为100件， 已知每件的铝材消耗为 50千克，每公斤市场单价为5.00元；在产品累计单位工时 定额20小时，每定额小时的燃料和动力费用定额0.45元、 工资及附加费定额10.00元、车间经费定额2.00元，企业管 理费用定额4.00元，该在产品不存在变现风险。则该在产 品的评估
10、值计算如下： 原材料成本=100505.00 =25000（元） 工资成本= 1002010.00 =20000（元） 费用成本=10020(2.00+4.00)=12000（元） 燃料和动力成本=100200.45=900（元） 该在产品评估值=25000+20000+12000+900=57900（元） 三、在产品的评估三、在产品的评估 （二）市场法在在产品评估中的应用 市场法是用同类在产品的不含税市价，扣除销售过程 中预计发生的费用后计算在产品评估值的方法。这种方法 主要适用于因产品下马，在产品不能进一步加工，只能对 外销售情况下的评估。其基本计算公式为： 在产品评估值=在产品实有数量可
11、接受的不含税单位 市场价格-预计在销售过程中发生的费用 报废的在产品评估值=可回收废料的重量单位重量现 行的回收价格 如果在调剂过程中有一定的变现风险，则还要考虑设 立风险调整系数，计算可变现的评估值。 四、产成品及库存商品的评估四、产成品及库存商品的评估 产成品及库存商品是指已完工入库和已完工并经质量 经验但尚未办理入库手续的产成品以及商品流动企业的库 存商品等。此类流动资产应依据其变现能力和市场可接受 的价格进行评估，适用的方法有成本法和市场法。 （一）成本法在产成品及库存商品的评估中的应用 此种方法主要根据生产、制造该项产成品全过程所发 生的全部成本费用来确定评估值。 （二）市场法在产成
12、品及库存商品的评估中的应用 此方法是指按不含税的可接受市场价格扣除相关费用 来确定产成品评估价值的方法。 四、产成品及库存商品的评估四、产成品及库存商品的评估 【例10-8】某评估事务所对W企业进行资产评估。经核查，该企业产成品 实有数量为10000件，根据该企业的成本资料，结合同行业成本耗用资料 分析，合理材料工艺定额为500千克/件，合理工时定额为20小时。评估 时，由于生产该产成品的材料价格上涨，由原来的48元/千克涨至50元/ 千克，单位小时合理工时工资、费用不变，仍为20元/小时。根据上述资 料，则可以确定该企业产成品评估值为？ 【例10-10】A厂生产的产品，评估基准日的账面价值为
13、392 500. 54元， 评估中根据厂方提供的年度会计报表及评估人员的清查得知，评估基准 日该产品的库存数量为10 000件，单位成本为50元件，出厂价为60元 件（含增值税），该产品的销售费用率为3%，销售税金及附加占销售 收入的2%，利润率为15%，该企业的增值税率为17%，则产品的评估价值 为？ 第三节第三节 债权类及货币类流动资产的评估债权类及货币类流动资产的评估 一、应收账款和预付账款的评估 二、应收票据的评估 三、待摊费用和预付费用的评估 四、现金和各项存款的评估 一、应收账款和预付账款的评估一、应收账款和预付账款的评估 应收账款和预付账款是指企业在经营过程中由于赊销 产品或劳务
14、等原因形成的尚未收回的款项及根据合同规定预 付给供货单位的货款等。评估的基本操作步骤如下： （一）应收账款额的确定 （二）已确认坏账损失的确认 （三）预计坏账损失的确定 对预计坏账损失的估计方法主要有以下两种： 1.坏账比例法 坏账比例=评估前若干年发生的坏账数额评估前若 干年应收(预付)账款余额 2.账龄分析法 一、应收账款和预付账款的评估一、应收账款和预付账款的评估 【例10-11】对W企业的应收账款进行评估时，根据账面的记 载，截至评估基准日应收账款的账面余额为500万元，前四 年的应收账款发生情况及坏账损失情况如表1所示。 表1 前四年的应收账款发生情况及坏账损失情况 (单位：万元)
15、应收账款余额 处理坏账金额 备注 第一年 150 20 第二年 245 72 第三年 250 12 第四年 355 108 合计 1000 50 二、应收票据的评估二、应收票据的评估 应收票据是指企业持有的未到期或未兑现的商业票据。 商业票据是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额 和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票 人自由转让给他人的债权凭证。 评估中涉及到的企业应收票据主要是商业汇票。应收票据 的评估，应分为以下几种情况： 1.不带息票据的评估 2.带息票据的评估 3.到期尚未能收回应收票据应该视作应收账款评估。 三、待摊费用和预付费用的评估三、待摊费用和预付费用的评估
16、（一）待摊费用的评估 待摊费用是指企业已经支付或发生，但是应由本月和以后各个月份负担 的费用。待摊费用本身不是资产，它是已耗用资产的反映，但是它的支出可 以形成一定形态的无形资产和有形资产。所以，对待摊费用的评估，实际上 就是对其实体资产或某种权利的价值的确定。 （二）预付费用的评估 预付费用的评估可以算是对未来可取得服务的权利价值进行评估，主要 是依据未来可产生效益的时间，其真正评估对象是那些在评估日之后仍将发 挥作用的预付费用。倘若预付费用的效益在评估日前已全部体现，只因发生 的数额过大而采取分期摊销的方法，这种预付费用就不应再列为评估的对象。 四、现金和各项存款的评估四、现金和各项存款的
17、评估 （金和各项存款是主要的货币类资产，其不会因 时间的变化而发生差异，流动性最强，因此对于对现 金、银行存款的评估，主要是对数额的清查确认。要 对现金进行盘点，并与现金日记账和现金总账核对， 实现账实相符；对各项银行存款的清查确认，核实各 项银行存款的实有数额，以核实后的实有金额作为评 估值，如有外汇存款，应按评估基准日的国家外汇牌 价折算成等值人民币。 案例回顾案例回顾 采用市场法和账龄分析法进行价值评估。 1.对产成品和在产品，由于质量没有变化，以原账面价 值为评估价值，即365000+485000=850000 (元) 2.对850000元的应收账款： 对调查证明2户没有下落的企业欠款
18、300000元，作为 坏账损失，应从应收账款项账户中扣除。 对余额部分进行账龄分析发现有超过3年欠款5户，金 额为100000元，也应视为坏账损失，从应收款项账户中扣除。 扣除上述坏账损失，应收账款的评估价值为850000-300000- 100000=450000(元) 案例回顾案例回顾 库存现金55000元中，白条子抵现金的已调走3年以 上的工人和已故工人的欠款，应视作坏账损失。从库存现 金中扣除。库存现金的评估价值为 55000-25400-21200=8400(元) 银行存款不作调整，5500元为评估价值，合计乙方 投入甲方的流动资产价值为 850000+450000+8400+550
19、0=1313900(元) 评估结果： 乙方投入甲方的流动资产价值为1313900元，比原账 面价值减少446600元，降值率为25.36%。 本章小结本章小结 1.流动资产评估是以单项资产为评估对象，根据其本身 的行评估，不需要以其综合获利能力进行综合价值评估。 2.流动资产评估的程序 3.评估方法的选择，一是根据评估目的选择，二是根 据不同种类流动资产的特点选择。从评估角度讲流动资产 划分为四种类型：（1）对于实物类流动资产，可以采用市 场法和成本法。（2）对于货币类流动资产，其清查核实后 的账面价值本身就是现值，只是应对外币存款按评估基准 日的国家外汇牌价进行折算。 （3）对于债权类流动资
20、产 评估只适用于按可变现值进行评估。（4）其他流动资产， 应分别不同情况进行。 复习思考题复习思考题 一、简答题 1.流动资产评估的程序如何？ 2. 流动资产的特点有什么？ 3. 流动资产评估的特点主要有哪些？ 4. 实物类流动资产作为流动资产的一个重要组成部分，主要包括什么？ 二、计算题 1.某企业评估基准日1998年l2月31日账面预付费用余额为558 200元，其 中当年l月31日预付未来一年的保险金120 000元，已摊销700 130元；尚 待摊销的低值易耗品243200元，此外，该企业已经对全部低值易耗品进 行了评估；l998年7月1、日预付未来一年房租300 000元，已摊销15
21、0 000元；前几年因成本高而未结转的费用115 000元。 根据以上资料评估该企业的预付费用的价值。 复习思考题复习思考题 二、计算题 2. 某企业在联营过程中，对其某一工序上的制品进行评估， 该工序上的在制品数量为5 000件，根据行业平均定额标准得 知，该在制品在该工序上的材料消耗定额为l0千克件，工 时定额为5小时件。经过市场调查得知，该在制品耗用材料 的近期市场价格为l0元千克，相同工种正常小时工资为6元 小时，经调查，该企业产品销路一向很好，假设不存在变 现风险，求该制品的评估值。 3. 某企业对其应收账款进行评估，经核查评估基准日应收账 款余额为l50万元，根据以往资料，企业前推五年累计坏账损 失50 万元，应收账款余额累计630万元，并预计发生收款费 用3万元，则应收账款的评估值是多少? 复习思考题复习思考题 二、计算 4. 某企业要对库存的某种材料进行评估。该材料是分三 批购进的。第一批于去年2月购进，购进l 000吨，每吨4 000元，运价500元吨，第二批于去年8月购进，800吨， 每吨5 000元，运价400元吨，第三批于今年2月购进， 800吨，每吨5 000元，运费是450元吨，评估基准日是5 月1日，评估基准日该材料的库存是1 000吨，市场价格是 7 000元吨。 求该材料的评估值。 三、论述题 论述流动资产管理的主要内容。
