1、项目二 个人理财规划的财务基础知识1、F=P*(1+n*i)=1000*(1+5*10%)=1500元2、P=F/(1+n*i)=40000/(1+2*3%)=37735.85元3、F=P*(1+i)n=P*(F/P,i,n)=1000*(1+12%)3=1000*1.4049=1404.9元按半年计息一次，即i=12%/2=6%，n=3*2=6，则F=P*(1+i)n=P*(F/P,i,n)=1000*(1+6%)6=1000*1.4185=1418.5元4、P=F/(1+i)n=F*(1+i)-n=F*(P/F,i,n)=1000*(1+12%)-3=1000*0.7118=711.8元按
2、半年计息一次，即i=12%/2=6%，n=3*2=6，则P=F/(1+i)n=F*(1+i)-n=F*(P/F,i,n)=1000*(1+6%)-6=1000*0.7050=705元5、F=A*(1+i)n-1/i=A*(F/A,5%,5)=10000*(1+5%)5-1/5%=10000*5.5256=55256元6、F=A*(1+i)n+1-1/i-1=A*(F/A,10%,5+1)-1=1000*(7.7156-1)= 6715.6元7、P=A*1-(1+i)-（n-1）/i+1=A*(P/A,10%,5-1)+1=2000*(3.1699+1)=8339.8元8、P0=A*(P/A,i
3、,m+n)-A*(P/A,i,m)=2000*(P/A,10%,6)-2000*(P/A,10%,3)=2000*4.3553-2000*2.4869=3736.8元9、P=A/i=16000/8%=200000元10、P=A*(P/A,i,n)=26500*(P/A,5%,6)=26500*5.0757=134506元 11、F=P*(F/P,i,n)=100000*(F/P,6%/2,5*2)=100000*(F/P,3%,10)=100000*1.3439=134390元12、i=(1+r/M)M-1=(1+12%/4)4-1=(1+3%)4-1=1.1255-1=0.1255=12.5
4、5%13、F=P*(1+n*i)=10(1+5%*5)=12.5万元P=F(1+i)-5=F*(P/F,i,5)=12.5*(P/F,i,5)=10，(P/F,i,5)=0.8内插法求得：i=4.58%4%,i,5% (i-4%,5%-4%=1%) 0.8219,0.8,0.7835 (0.8-0.8219=-0.0219,0.7835-0.8219=-0.0384)(i-4%)/1%=(-0.0219)/(-0.0384), i=0.0457=4.57%14、P=A*(P/A,10%,n)，10000=2000*(P/A,10%,n)，(P/A,10%,n)=57,n,8 (4.8684,5
5、,5.3349），取整在第7年年末15、A=P*(A/P,10%,10)=30000*(A/P,10%,10)=30000*(P/A,10%,10)-1=30000*6.1446-1=4882元16、P=A*(P/A,i,m+n)-A*(P/A,i,m)=1000*(P/A,10%,3+6)-1000*(P/A,10%,3)=1000*5.759-1000*2.4869=1000*3.2721=3272.1元17、（1）P=20+20*(P/A,5%,9)=20+20*7.1078=20+142.156=162.156万元（2）P=25*(P/A,5%,3+10)-(P/A,5%,3)=25*
6、(9.3936-2.7232)=25*6.6704=166.76万元所以，应选择第一个方案18、i=(1+r/M)M-1=(1+8%/2)2-1=8.16%，所以比名义利率高出0.16%项目三 个人理财规划流程1、（1）王先生家庭资产负债表的编制及分析资产负债项目金额（元）百分比（%）项目金额（元）百分比（%）现金和活期存款200001.05房屋贷款60000085.71定期存款1000005.26汽车贷款10000014.29债券1000005.26基金1500007.90房产（自用）78000041.05房产（出租）60000031.58汽车1500007.90资产合计1900000100
7、负债合计700000100净资产1200000从以上计算可以看出：王先生家庭资产总额为190万元，其中流动性资产占比6.31，基金和债券的投资占13.16，而流动性较差的固定资产占比80.53，比例偏高。同时，家庭负债总额达70万元，其中两套住房的贷款占比85.71，汽车贷款只占14.29，表明家庭负债以房贷为主；家庭净资产120万元，说明家庭经济状况良好。 （2）王先生家庭现金流量表的编制及分析收入支出项目金额（元）百分比（%）项目金额（元）百分比（%）王先生25500070.83基本生活开销4800016.33王太太6600018.33子女教育120004.08房租收入240006.67房
8、屋还贷13080044.49存款债券利息收入150004.17汽车还贷5520018.77其他支出4800016.33合计360000100合计294000100年净结余66000从以上计算可以看出：王先生家庭一年的总收入有36万元之多，算得上高收入家庭，工资性收入占比高达89.16，其中王先生的收入就有70.83，是家庭收入的主要来源者；剩余10.84的收入主要由房屋出租和投资收益构成，说明收入来源较广，但投资收益不高。从支出结构来看，家庭基本生活开支只占全部支出的16.33，说明日常生活比较节俭；家庭开支的主要部分是偿还住房贷款和汽车贷款的支出，两项占比高达63.26，由此可见，债务负担比
9、较沉重；子女教育支出占比较低，只有4.08；餐饮、娱乐等其他方面支出占比与基本生活开支持平，基本属于合理范畴。但缺少家庭成员风险保障方面的开支，安全保障不足，需要在此方面增加适当的资金安排。（3）王先生家庭的各项财务比率计算及分析指标公式数值标准值结余比率=结余/税后收入=66000/3600000.180.4投资与净资产比率=投资资产/净资产=850000/12000000.710.5及以上负债比率=负债/总资产=700000/19000000.370.5以下清偿比率=净资产/总资产=1200000/19000000.630.6-0.7即付比率=流动性资产/负债总额=120000/70000
10、00.170.7左右负债收入比率=当期债务偿付本息和/当期税后收入=186000/3600000.52低于0.4流动性比率=流动性资产/每月支出=120000/24500（294000/12）4.903-6从以上计算可知，王先生的家庭全年收入为36万元，支出为29.4万元，全年盈余6.6万元，结余比率为0.18，对于高收入家庭来说比率较低，这主要是由于偿还车贷及两套住房贷款造成的。如果没有贷款偿还，该家庭的盈余比率将达到0.7，属于财富积累很快的家庭。在190万元总资产中，扣除现金、活期存款、一年以内的定期存款、自用住宅和汽车外，投资资产达85万元，投资与净资产比率为0.71，说明该家庭投资能
11、力比较强，但结合家庭收入结构来看，由于60万元的房地产投资只带来2.4万元的收益，导致整体投资收益偏低。因此，需要进一步调整投资组合结构，适当增加一些风险投资，以提高家庭投资的整体收益水平。王先生家庭的负债比率为0.37，处于正常范围之内；清偿比率为0.63，说明综合偿债能力很强，即使面临较大的还债压力，也有足够的能力通过变现资产来偿还债务；即付比率为0.17，远低于0.7左右，它反映客户利用可随时变现资产偿还债务的能力比较低。由于该家庭全年贷款偿还总额高达18.6万元，致使负债收入比率达0.52。这一比率偏高，说明家庭债务负担过重，需要适当降低负债。从王先生家庭的流动性比率来看，流动性比率只
12、有4.90，属于正常水平，反映客户短期支付能力比较强。从前面分析可以看出，王先生家庭财务状况存在的主要问题是：债务负担过于沉重，家庭成员的安全保障不足，子女教育没有独立的资金安排。 2、（1）彭先生家庭资产负债表的编制及分析资产负债项目金额（元）百分比（%）项目金额（元）百分比（%）现金100000.76房屋贷款10000051.28活期存款500003.82汽车贷款9500048.72定期存款1000007.63股票1000007.63企业债券500003.82信托产品800006.11房产（自用）60000045.80汽车20000015.27家具、家电700005.34古玩收藏品5000
13、03.82资产合计1310000100负债合计195000100净资产1115000从以上计算可以看出：彭先生家庭资产总额为131万元，其中流动性资产占比12.21，基金和债券的投资占17.56，而流动性较差的固定资产占比70.23，比例偏高。同时，家庭负债总额达19.5万元，其中住房贷款占比51.28，汽车贷款占比48.72；家庭净资产111.5万元，说明家庭经济状况良好。 （2）彭先生家庭现金流量表的编制及分析收入支出项目金额（元）百分比（%）项目金额（元）百分比（%）彭先生9600040.76膳食费用4000019.80彭太太6000025.48子女教育4500022.28彭先生年终奖3
14、000012.74房屋还贷200009.90彭太太年终奖200008.49汽车还贷190009.41存款利息收入25001.06通信费用100004.95投资收入150006.37交通费用200009.90劳务报酬（兼职）120005.10水电煤气费80003.96衣服购置费100004.95旅游费3000014.85合计235500100合计202000100年净结余33500从以上计算可以看出：彭先生家庭一年的总收入有23万元之多，收入算不错，工资、奖金性收入占比高达87.47，是家庭收入的主要来源；剩余12.53的收入主要由兼职和投资收益构成，说明收入来源较广，但投资收益不高。从支出结构
15、来看，家庭开支的主要部分是子女教育、基本生活支出及旅游费，基本生活支出还算合理，但旅游费用、子女教育费用占比较大，家庭开销大，家庭年结余很少。同时，缺少家庭成员风险保障方面的开支，安全保障不足，需要在此方面增加适当的资金安排。（3）彭先生家庭的各项财务比率计算及分析指标公式数值标准值结余比率=结余/税后收入=33500/2355000.140.4投资与净资产比率=投资资产/净资产=280000/11150000.250.5及以上负债比率=负债/总资产=195000/13100000.150.5以下清偿比率=净资产/总资产=1115000/13100000.850.6-0.7即付比率=流动性资产
16、/负债总额=160000/1950000.820.7左右负债收入比率=当期债务偿付本息和/当期税后收入=39000/2355000.17低于0.4流动性比率=流动性资产/每月支出=160000/16833（202000/12）9.513-6从以上计算可知，彭先生的家庭全年收入为235500元，支出为202000元，全年盈余6.6万元，结余比率为0.14，对于这样收入的家庭来说比率较低，这主要是由于家庭开销过大如旅游费用，财富积累较慢。如果彭先生夫妇准备让儿子高中毕业后去英国读大学，并且希望他们退休后在保持现有生活水平的基础上，资产不会快速流失，必须要开源节流。 投资资产达28万元，投资与净资产
17、比率为0.25，说明该家庭投资能力不强，但从投资收入15000元来看，投资收益达5%（15000/280000=5.36%），还算合理。但如果彭先生夫妇准备让儿子高中毕业后去英国读大学，并且希望他们退休后在保持现有生活水平的基础上，资产不会快速流失，必须要在节流的基础上，进一步调整投资组合结构，增加一些风险投资，以提高家庭投资的整体收益水平。彭先生家庭的负债比率为0.15，处于正常范围之内且偏低；清偿比率为0.85，说明综合偿债能力很强，即使面临较大的还债压力，也有足够的能力通过变现资产来偿还债务；即付比率为0.82，高于0.7左右，它反映客户利用可随时变现资产偿还债务的能力比较强。负债收入比
18、率达0.17，这一比率较低，说明家庭债务负担很轻。从彭先生家庭的流动性比率来看，流动性比率有9.51，过高，可以将其多余的现金及现金等价物投资到其他高收益的理财产品上，以获取更大利益。从前面分析可以看出，彭先生家庭财务状况存在的主要问题是：家庭开销过大，不能开源节流，家庭成员的安全保障不足，子女教育没有独立的资金安排，养老没有资金安排。 项目四 现金规划1、（1）若李女士于4月23日或之前全额还款1000元，则在5月5日的对账单中循环利息为0元；（2）如果李女士于4月23日前只偿还最低还款额100元，则在5月5日的对账单的循环利息为17.4元，具体计算如下，1000*0.05%*24（3月30
19、日至4月23日）+（1000-100）*0.05%*12（4月23日至5月5日）=17.4元。2、1000*0.05%*38（8月12日至9月19日）+1000*0.05%*24（8月26日至9月19日）+（2000-200）*0.05%*12（9月19日至10月1日）=19+12+10.8=41.8元3、（1）6000*10%+2000*10%=800元（2）（800-100）*5%=35元（3）6000*0.05%*35（11月5日到12月10日）=105元5900*0.05%*8（12月10日到12月18日）=23.6元2000*0.05%*40（11月8日到12月18日）=40元12月
20、份的账单金额=5900+2000+35+105+23.6+40=8103.60元4、（1）编制冯先生的家庭资产负债表和现金流量表表1 冯先生的家庭资产负债表资产负债项目金额（元）百分比（%）项目金额（元）百分比（%）现金128500.83房屋贷款43000080.95定期存款1500009.71汽车贷款8000015.06股票45000029.13教育贷款200003.77房屋86000055.67未付电话费、水电费12000.23其他实物资产720004.66资产合计1544850100负债合计531200100净资产1013650表2 冯先生的家庭现金流量表收入支出项目金额（元）百分比（%
21、）项目金额（元）百分比（%）工资薪金收入12000059.41房屋还贷2500019.89年终奖金200009.90保险费80006.36存款利息收入30001.49医疗费67005.33股票投资收益5600027.72衣物购置费50003.98稿费收入30001.49旅游支出120009.55日常生活费5800046.14汽车贷款80006.36教育贷款30002.39合计202000100合计125700100年净结余76300（2）冯先生家庭的流动资产包括现金12850元和定期存款150000元，总计162850元；冯先生家庭2015年总开支125700元，月支出125700/12=10
22、475元。（3）冯先生家庭的流动性比率=162850/10475=15.55（4）结合上述数据和冯先生的生活情况，制定以下现金规划方案：现金储备是一般家庭保持正常生活的基础，可以避免因失业或疾病等意外事件发生而导致家庭不能正常生活。现金储备一般维持在月支出费用的3-6倍之间，根据家庭的不同情况而定倍数。就冯先生而言，大学教师，收入稳定，拥有社会保障较好，建议其储备金应保留在月支出的3倍，大概32000元左右，其中，除了应保留现金或活期存款12850元以外，还应将定期存款中的20000元提出，投资到货币市场基金，作为生活开支储备金。根据其现在家庭的流动性比率来看，冯先生可以将其多余的现金及现金等
23、价物投资到其他高收益的理财产品上，以获取更大利益。除此之外，建议冯先生申请一张信用卡，额度在1万元左右，可以成为短期应急资金的来源，这样，冯先生万一有意外发生，手头上的42000多元储备金，可以帮助他渡过难关。5、（1）编制张先生的家庭资产负债表和现金流量表表1 张先生的家庭资产负债表资产负债项目金额（元）百分比（%）项目金额（元）百分比（%）现金100000.90房屋贷款20000095.24活期存款500004.50信用卡透支100004.76定期存款20000018.02房屋80000072.07家具家电500004.50资产合计1110000100负债合计210000100净资产900
24、000表2 张先生的家庭现金流量表收入支出项目金额（元）百分比（%）项目金额（元）百分比（%）工资薪金收入21600068.79房屋还贷2400012.63年终奖金7000022.29膳食费2000010.53房租收入240007.64通信、交通费2000010.53存款利息收入40001.27衣物购置费100005.26旅游支出2000010.53水电煤气费80004.21教育费120006.32赡养费4800025.26保险费2800014.74合计314000100合计190000100年净结余124000（2）张先生家庭的流动资产包括现金10000元、活期存款50000元和定期存款20
25、0000元，总计260000元；张先生家庭的总开支190000元，月支出190000/12=15833元。（3）冯先生家庭的流动性比率=260000/15833=16.42（4）结合上述数据和张先生的生活情况，制定以下现金规划方案：现金储备是一般家庭保持正常生活的基础，可以避免因失业或疾病等意外事件发生而导致家庭不能正常生活。现金储备一般维持在月支出费用的3-6倍之间，根据家庭的不同情况而定倍数。张先生夫妇都在企业工作，稳定性一般，有父母赡养压力，建议其储备金应保留在月支出的6倍，大概95000元左右，其中，除了应保留现金10000元，可将活期存款50000元改为通知存款或定活两便形式存于银行
26、或购买银行短期理财产品或投资货币市场基金，20万元的定期存款中再拿出35000元投资货币市场基金或银行短期理财产品，作为生活开支储备金。根据其现在家庭的流动性比率来看，张先生可以将其多余的现金及现金等价物投资到其他高收益的理财产品上，以获取更大利益。项目五 消费支出规划1、（1）F=P*(F/P,i,n)=50000*(F/P,8%,5)= 50000*1.4693=73465元（2）可负担首付款见下表：年收入（单位：元）年储蓄（单位：元）储蓄部分在购房时的终值（单位：元）05000050000*（1+8%）5=7346511200004800048000*（1+8%）4=6530421200
27、004800048000*（1+8%）3=60465.631200004800048000*（1+8%）2=55987.241200004800048000*（1+8%）=5184051200004800048000终值合计355061.8冯先生可负担首付款=50000*（1+8%）5+A*(F/A,i,n)=50000*（1+8%）5+ 48000*(F/A,8%,5)=50000*1.4693+48000*5.8666=73465+281596.8=355061.8元因此，冯先生可负担首付款为355061.8元。（3）可负担房贷部分：未来购房时（第六年）年收入中可负担贷款的部分为：A=15
28、0000*0.4=60000元，i=6%，n=25，PV=60000*(P/A,6%,25)=60000*12.7834=767004元，因此，可负担的贷款部分为767004元。（4）可负担的房屋总价=可负担首付款+可负担房贷款=355061.8+767004=1122065.8元（5）房屋贷款额占房屋总价的比率=767004/1122065.8*100%=68.36%（6）一般来说，房屋贷款占房价比例应小于70%，因此上述贷款计划较为合理。2、（1）等额本息还款：每月还款额=300000*6.27%/12*（1+6.27%/12）240/ （1+6.27%/12）240-1=2196.28元
29、，即金融计算器操作：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C，CE|C；N=1220=240，I/Y=6.27，PV=300000；CPT，PMT=-2196.28。（2）等额本金还款：第一个月还款额=300000/240+（300000-0）*6.27%/12=2817.50元李先生第一个月所还利息=1567.50元第二个月还款额=300000/240+（300000-1250）*6.27%/12=2810.97元李先生第二个月所还利息=1560.97元最后一个月还款额=300000/240+（300000-298750）*6.27%/12=1256.53元李先生最后一个月所还利息=6.5
30、3元3、每月还款额=200000*6%/12*（1+6%/12）36/ （1+6%/12）36-1=6084.39元，即金融计算器操作：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C，CE|C；N=123=36，I/Y=6，PV=200000；CPT，PMT=-6084.39。4、金融计算器操作：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C，CE|C；N=1210=120，I/Y=12，PV=100000；CPT，PMT=-1,434.71；(PMT必须按此步骤求出，不能直接将-1,434.71赋给PMT）按2ND，AMORT，P1=12+1=13，ENTER，P2=122=24，ENTER，求得：
31、BAL=88,274.37（还款两年后的未还本金），PRN=-6,212.42（第二年的已还本金），INT=-11,004.10 （第二年的已还利息）5、金融计算器操作：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C，CE|C；N=1220=240，I/Y=6，PV=800000；CPT，PMT=-5,731.45；(PMT必须按此步骤求出，不能直接将-5,731.45赋给PMT）按2ND，AMORT，P1=1，ENTER，P2=125=60，ENTER， 求得：BAL=679,196.68，因提前还款10万元，则未还本金数=679,196.68-100000=579,196.68元A、月供不变，
32、缩短还款期限:P/Y=12，I/Y=6，PV=579,196.68，PMT=-5,731.45；CPT，N=141.10节省利息=(5,731.45240)-(5,731.4560+5,731.45141.10)-100000=12.30万元B、月供减少，还款期限不变：P/Y=12，I/Y=6，PV=579,196.68,N=180；CPT，PMT=-4,887.59节省利息=（5,731.45240）-（5,731.4560+4,887.59180）-100000=5.19万元因此，提前还贷时最节省贷款利息的方式是月供不变、缩短还款期限。 项目六 教育规划1、（1）金融计算器操作：N=8，I
33、/Y=3，PV=12000；CPT，FV=-15201.24；2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|CN=4，PMT=-15201.24；CPT，PV=57226.44（2）教育金缺口=57226.44-10000*(1+4.2%)8=43328.78元（3）金融计算器操作：2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C，CE|C，I/Y=4.2，N=12*8=96，FV=57226.44-10000*(1+4.2%)8=43328.78；CPT，PMT=-380.542、（1）金融计算器操作：N=4，I/Y=5，PV=120000；CPT，FV=-145860.75（2）金融计算器操作：N=
34、4，I/Y=6，PV=-20000；CPT，FV=25249.54（3）教育金缺口=145860.75-25249.54=120611.21元（4）金融计算器操作：2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C；2ND，P/Y，12，ENTER，CE|C，CE|C；I/Y=6，N=12*4=48，FV=120611.21；CPT，PMT=-2218.41（5）I/Y=6，N=4，FV=145860.75；CPT，PMT=-33342.533、（1）金融计算器操作：N=5，I/Y=1，PV=15000；CPT，FV=-15765（2）金融计算器操作：2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C，N
35、=4，I/Y=8，PMT=-15765；CPT，PV=56,393（3）金融计算器操作：N=5，I/Y=8，FV=56,392.93；CPT，PMT=-9,613项目七 保险规划1、第一个案例中的主人公违背了保险规划方案设计的以下原则：先大人后孩子；先给一家之经济支柱买保险；根据“双十”原则确定合理的保险金额和保险费用；先买意外险、健康险，先保障后储蓄盈利。第二个案例中的主人公违背了保险规划方案设计的以下原则：先买意外险、健康险，先保障后储蓄盈利。两个案例中的主人公都应先为自己购买保障型的保险如意外伤害保险和重大疾病保险，并且考虑到自己的收入情况合理确定保险金额和保险费用。2、分析：李先生家庭
36、的年收入=100000+50000=150000元，李先生个人年收入=100000元，李先生个人年收入占家庭年收入的比重=100000/150000*100%=67%，所以李先生是家庭的优先被保险人。按照基本规定，以30岁男性为例，寿险及重大疾病保险每10万元保险金额的保费为3300元，年龄每增减1岁，相应保费增减100元；个人普通意外伤害保险每10万元保险金额保费为200元。所以，李先生目前的寿险及重大疾病保险每10万元保险金额的保费为3600元，个人普通意外伤害保险每10万元保险金额保费为200元。按照“双十”原则有，3600X+200Y=10000100000(X+Y)=1000000求
37、得X=2.35 Y=7.65所以李先生可以购买24万元的寿险及重大疾病保险，保费支出=2.4*3600=8640元；可以购买77万元的意外伤害保险，保费支出=7.7*200=1540元。3、分析：王先生家庭的年收入=240000+60000+15000+6000+24000=345000元，王先生个人年收入=20000*12+15000+2000*6=267000元，王先生个人年收入占家庭年收入的比重=267000/345000*100%=77%，所以王先生是家庭的优先被保险人。按照基本规定，以30岁男性为例，寿险及重大疾病保险每10万元保险金额的保费为3300元，年龄每增减1岁，相应保费增减
38、100元；个人普通意外伤害保险每10万元保险金额保费为200元。所以，王先生目前的寿险及重大疾病保险每10万元保险金额的保费为3900元，个人普通意外伤害保险每10万元保险金额保费为200元。按照“双十”原则有，3900X+200Y=26700100000(X+Y)=2670000求得X=5.77 Y=20.93所以程先生可以购买58万元的寿险及重大疾病保险，保费支出=5.8*3900=22620元；可以购买209万元的意外伤害保险，保费支出=20.9*200=4180元。项目八 税收规划1、（1）其当月工资、薪金所得应纳个人所得税（4500-3500）*3%-0=30元（2）全年一次性奖金应
39、纳个人所得税4500元3500元，3000012=2500元，按商数2500元，确定适用税率和速算扣除数为10%和105元，应纳税额=30000*10%-105=2895元2、全年一次性奖金应纳税所得额=24200-（3500-3300）=24000元全年一次性奖金适用个人所得税税率：24000/12=2000元，故适用10%税率、速算扣除数105元。全年一次性奖金应纳税额=24000*10%-105=2295元3、应纳税所得额60000*（120%）48000元，税率30%，速算扣除数2000元，应纳税额48000*30%200012400（元） 4、出版再连载视为两次稿酬，应纳税额=（38
40、00800）*20%*70%+450*10*（120%）*20%*70%924（元） 5、出版小说、小说加印及报刊连载应缴纳的个人所得税：（1）出版小说、小说加印应纳个人所得税（5000010000）*（120%）*20%*（130%）6720元（2）小说连载应纳个人所得税（3800800）*20%*（130%）420元 6、根据个人所得税法规定：个人公益性捐赠，捐赠额未超过纳税人申报的应纳税所得额30%的部分，可从其应纳税所得额中扣除。捐赠扣除限额80000*（120%）*30%19200（元），实际发生20000元，应扣除19200元。本题应纳个人所得税80000*（120%）19200*
41、20%*（130%）6272（元）7、应纳税额=160000*（1-20%）*20%*（1-30%）=17920元实际税后收入=160000-17920-36000=106080元如果出版社以报销等额费用并支付赵峰12.4万元稿酬，则应纳税额=124000*（1-20%）*20%*（1-30%）=13888元实际税后收入=124000-13888=110112元该教授可少缴税=17920-13888=4032元“税前扣除”的税收规划方法8、全部作为工资、薪金收入缴纳个人所得税，应纳个人所得税=（48000-3500）*30%-2755=10595元刘小姐40000元奖金可以让A公司作为劳务报酬
42、提供给刘小姐，分开纳税8000元工资、薪金收入应纳个人所得税=（8000-3500）*10%-105=345元40000元劳务报酬应纳个人所得税=40000*（1-20%）*30%-2000=7600元共应缴纳个人所得税=7600+345=7945元少缴纳个人所得税=10595-7945=2650元项目九 投资规划1、P（发行价格）=10*（P/A，8%，10）+100*（P/F，8%，10）=10*6.7101+100*0.4632=67.1010+46.32=113.42（元）2、P=100*（P/F，12%，10）=100*0.3220=32.20（元）3、2019年6月30日时该债券的
43、终值F=100*（F/P，9%，5）=100*1.5386=153.86（元）要保证必要收益率为7%，2016年6月30日该债券的买入价格P=153.86*（P/F，7%，3）=153.86*0.8163=125.60（元）4、P=10*(P/A，12%，5)+1000*（P/F，12%，5）=100*3.6048+1000*0.5674=927.5（元）5、金融计算器操作：N=5，PV=-1100，PMT=80，FV=1000，CPT，I/Y=5.65%6、该投资者的持有期所获得的股利为0.5*（110%）0.55，价差收入为9.8-8.6=1.2，因此持有期收益率为（0.551.2）/8.
44、6*100%20.35%7、投资者投资该股票的半年收益为（7.1-6.5+0.2）*50000=40000，年收益率为（40000*2）/(50000*6.5)24.62%8、（X-12+0.3）/1220% 求出X=14.1元9、该投资组合的预期收益率=40%*15%+30%*6%+20%*20%+10%*2.5%=12.05%10、（1）金融计算器操作：N=10，I/Y=11%，PMT=10%100=10，CPT，PV1=-58.89；N=10，I/Y=11%，FV=100，CPT, PV2=-35.22；PV=-94.11金融计算器操作：N=10，I/Y=11%，PMT=10%100=10，FV=100，CPT，PV=-94.11（2）金融计算器操作：N=9，I/Y=8%，PMT=10%100=10，CPT，PV1=-62.47；N=9，I/Y=8%，FV=100，CPT, PV2=-50.02；PV=-112.49金融计算器操作：N=9，I/Y=8%，PMT=10，FV=100，CPT
