1、渤商所为您开启贸易与投资商品之门渤商所为您开启贸易与投资商品之门1政府发起设立的创新型商品交易所政府发起设立的创新型商品交易所2五大优势满足您的投资需求五大优势满足您的投资需求2.渤商所的渤商所的渤海商品交易所？渤海商品交易所？客户客户1.渤商所的渤商所的1.2 天津市政府发起设立天津市政府发起设立2.1 服务于交易商的市场构成服务于交易商的市场构成3.1 完备的规则体系完备的规则体系1.1 天津金融改革创新先行先试天津金融改革创新先行先试n天津市人民政府贯彻落实党中央、国务院相关战略部署天津市人民政府贯彻落实党中央、国务院相关战略部署的重要举措的重要举措 推进天津滨海新区开发开放推进天津滨海
2、新区开发开放 金融体制改革和金融创新方面先行先试金融体制改革和金融创新方面先行先试国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见国务院关于推进天津滨海新区开发开放有关问题的意见（国发（国发200620号）号）纳入纳入滨海新区综合配套改革试验总体方案三年实施计划滨海新区综合配套改革试验总体方案三年实施计划（第一类（第一类“建设金融交易平台建设金融交易平台”第四项内容）第四项内容）颁布颁布天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法 组建市场监督管理委员会（市领导担任主任，相关委办局领组建市场监督管理委员会（市领导担任主任，相关委办局领 导出任委员）导出任
3、委员）相关文件：相关文件：关于同意组建天津商品交易所的复函关于同意组建天津商品交易所的复函（津政办函（津政办函20096号）号）天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法（津政发（津政发200932号）号）关于成立天津渤海商品交易所市场监督管理委员会的通知关于成立天津渤海商品交易所市场监督管理委员会的通知（津发改石化（津发改石化2009726号）号）关于研究天津渤海商品交易所筹建工作及相关优惠政策的会议关于研究天津渤海商品交易所筹建工作及相关优惠政策的会议纪要纪要（津政纪（津政纪200928号）号）监督管理委员会监督管理委员会结算银行、交割仓库结算银行
4、、交割仓库授权服务机构（会员）授权服务机构（会员）全体交易商全体交易商渤海商品交易所渤海商品交易所监管层服务层客户层服务服务 天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法天津渤海商品交易所连续现货交易管理办法天津渤海商品交易所连续现货交易管理办法授权服务机构（会员）管理办法授权服务机构（会员）管理办法结结 算算 细细 则则交交 割割 细细 则则风风 险险 控控 制制 管管 理理 办办 法法违违 规规 处处 理理 办办 法法指定交割仓库管理办法指定交割仓库管理办法注册注册 仓仓 单单 管管 理理 办办 法法 按着天津市人民政府对渤海商品交易所的定位和要求，
5、按着天津市人民政府对渤海商品交易所的定位和要求，渤海商品交易所将在石油及化工商品、金属商品、煤炭渤海商品交易所将在石油及化工商品、金属商品、煤炭等能源商品、农林商品等专业领域，根据国家利益需要等能源商品、农林商品等专业领域，根据国家利益需要和市场需求，不断地适时推出既符合国家战略利益，又和市场需求，不断地适时推出既符合国家战略利益，又符合国内、国际市场需求的标准现货交易品种。符合国内、国际市场需求的标准现货交易品种。打造国内最大、最具国际影响力的商品交易平台打造国内最大、最具国际影响力的商品交易平台。实现中国在国际大宗商品流通领域的定价权和话语权。实现中国在国际大宗商品流通领域的定价权和话语权
6、。2五大优势满足您的投资需求五大优势满足您的投资需求1政府发起设立的创新型商品交易所政府发起设立的创新型商品交易所有什么优势？有什么优势？客户客户1.2 创新的交易方式创新的交易方式1.3 安全便捷的结算方式安全便捷的结算方式1.4 多层次的市场服务方式多层次的市场服务方式1.1 政策优势政策优势1.5 品种齐全的上市品种品种齐全的上市品种2.1 与期货交易的比较与期货交易的比较2.2 与股票交易的比较与股票交易的比较n国内唯一由直辖市（省级）政府发起批准的商品交易所；国内唯一由直辖市（省级）政府发起批准的商品交易所；n国内唯一设立监管委员会、受直辖市（省级）政府直接监管的国内唯一设立监管委员
7、会、受直辖市（省级）政府直接监管的商品交易所。商品交易所。n交易所采用创新的交易所采用创新的连续现货交易连续现货交易方式方式1.2.1 真正形成每日现货价格真正形成每日现货价格1.2.2 满足多种交易需求满足多种交易需求1.2.3 提高资金利用率提高资金利用率1.2.4 实现双向交易实现双向交易1.2.5 提供提供24小时覆盖全球主要金融市场的电子小时覆盖全球主要金融市场的电子交易服务交易服务n具有极强的价格发现功能，商品价格具有权威性和影响力具有极强的价格发现功能，商品价格具有权威性和影响力公开、透明、方便、快捷的电子化买卖平台公开、透明、方便、快捷的电子化买卖平台大量的交易商集中撮合竞价大
8、量的交易商集中撮合竞价卖方卖方n交易所交易所电子交易系统电子交易系统集中竞价集中竞价 撮合成交撮合成交价格优先价格优先 时间优时间优先先买方买方B买方买方N买方买方A卖方卖方1卖方卖方2 渤商所实行渤商所实行每日交割申报每日交割申报和和延期交割补偿制度延期交割补偿制度满足交易商的多种交满足交易商的多种交易需求。易需求。实物交割：每日都可申请实物交割，能够满足现货生产企业和实物交割：每日都可申请实物交割，能够满足现货生产企业和贸易商的实物需求。贸易商的实物需求。投资：交易商不用缴纳或缴纳少量的延期补偿费，即可达到长投资：交易商不用缴纳或缴纳少量的延期补偿费，即可达到长期持仓的目的，没有逼仓危险，
9、可以顺应长期趋势赚取投资利期持仓的目的，没有逼仓危险，可以顺应长期趋势赚取投资利润。润。保值：生产企业或贸易商可以根据对价格趋势的判断，提前建保值：生产企业或贸易商可以根据对价格趋势的判断，提前建仓，锁定自己企业的采购成本或销售价格。仓，锁定自己企业的采购成本或销售价格。n延期交割补偿延期交割补偿 定义：定义：提出交割申报，但未获得交割履行的买方（卖提出交割申报，但未获得交割履行的买方（卖 方），向该交易方），向该交易日持仓的所有未申请交割卖方（买方），收取补偿费的一种制日持仓的所有未申请交割卖方（买方），收取补偿费的一种制度。度。目的：目的：补偿有交割需求交易商的利益补偿有交割需求交易商的利
10、益平抑实物交割供需矛盾平抑实物交割供需矛盾 延期交割补偿费的交收规定延期交割补偿费的交收规定交：交易商的净订货量方向与交割申报少的一方方向一交：交易商的净订货量方向与交割申报少的一方方向一 致时，致时，该交易商应交补偿费。该交易商应交补偿费。收：申报后未能实现实物交割的交易商，按量平均分配总补偿收：申报后未能实现实物交割的交易商，按量平均分配总补偿 费。费。延期补偿费计算方式延期补偿费计算方式总补偿费总补偿费交割申报差交割申报差当日结算价当日结算价补偿金费率补偿金费率补偿天数补偿天数某交易商应收补偿金该交易商未获得交割配对数量某交易商应收补偿金该交易商未获得交割配对数量当日结当日结算价算价补偿
11、金费率补偿金费率补偿天数补偿天数某交易商应缴补偿金总补偿费某交易商应缴补偿金总补偿费未申报净订货总量未申报净订货总量 此交易商未申报净订货量此交易商未申报净订货量 名词解释：名词解释：交割申报差：提出交割申报的买入订货量和卖出订货量的差值交割申报差：提出交割申报的买入订货量和卖出订货量的差值补偿金费率：由电子交易合同及相关规定约定。交易所可根据补偿金费率：由电子交易合同及相关规定约定。交易所可根据市场情况对补偿金费率进行调整市场情况对补偿金费率进行调整补偿天数：该交易日交割申报时间至下一交易日交割申报时间补偿天数：该交易日交割申报时间至下一交易日交割申报时间的天数的天数 举例举例 2011年4
12、月6日（星期三）焦炭电子合约（1手手=1吨），吨），单边净订货量：100万手买方买方卖方卖方净订货量净订货量 100万手万手净订货量净订货量 100万手万手交割申报交割申报20000手手16000手手4000手获得补偿费手获得补偿费16000手实物交割手实物交割16000手实物交割手实物交割未申报的未申报的984000手缴纳补偿费手缴纳补偿费收收交交交割申报交割申报未申报的未申报的98万手不缴纳也不得到补偿费万手不缴纳也不得到补偿费 举例举例假设当日结算价为假设当日结算价为1900元元/吨吨总补偿费：总补偿费：交易商张三持有交易商张三持有1000手净卖单，当日未申报交割，则手净卖单，当日未申报
13、交割，则张三应交补偿金：张三应交补偿金：交易商李四持有交易商李四持有500手净买单，当日未申报交割，则李四不缴纳手净买单，当日未申报交割，则李四不缴纳 也不会得到延期交割补偿也不会得到延期交割补偿元152002%.019004000元5.110001600010000001520元152002%.019004000采用采用20%保证金交易方式，保证金交易方式，5倍交易资金杠杆使资金成本被大倍交易资金杠杆使资金成本被大大节约，资金的利用率得到了提高。大节约，资金的利用率得到了提高。采用采用T+0交易方式，资金在当天的交易中可以反复使用。交易方式，资金在当天的交易中可以反复使用。可以做多，牛市做多
14、赢利可以做多，牛市做多赢利可以做空，熊市做空赢利可以做空，熊市做空赢利 交易时段与全球主要金融市场同步，行情对接交易时段与全球主要金融市场同步，行情对接为投资者有效规避境外市场价格剧烈波动带来的风险提供了条为投资者有效规避境外市场价格剧烈波动带来的风险提供了条件件满足跨时区投资者参与交易的需求满足跨时区投资者参与交易的需求交易时间交易时间休市时间休市时间19:003:009:0011:30 13:3016:0016:15交割申报时间交割申报时间夜盘夜盘早盘早盘午盘午盘 结算方式优势结算方式优势资金开户方便：投资者可在合作银行的全国各网点就近开立资资金开户方便：投资者可在合作银行的全国各网点就近
15、开立资金帐户；金帐户；资金托管安全：银行监管保障交易资金安全；资金托管安全：银行监管保障交易资金安全；资金汇划便捷：交易保证金实时进出。资金汇划便捷：交易保证金实时进出。服务机构优势服务机构优势遍布全国的遍布全国的100多家授权服务机构（会员），为交易商提供开户多家授权服务机构（会员），为交易商提供开户指导和教育、培训服务，协助交易商完成在交易所和结算银行的指导和教育、培训服务，协助交易商完成在交易所和结算银行的开户、交易结算、风险控制、实物交割等商品交易服务。开户、交易结算、风险控制、实物交割等商品交易服务。开户成功后，请客户进入渤海交易所官方网开户成功后，请客户进入渤海交易所官方网站站中中
16、“交易指南交易指南”进行品种介进行品种介绍、交易操作、软件下载等栏目进行自我学绍、交易操作、软件下载等栏目进行自我学习习软件带嵌入是下单程序，方便客户进行交易软件带嵌入是下单程序，方便客户进行交易客户均可免费得到本席位内部培训，学习商客户均可免费得到本席位内部培训，学习商品交易规则，盘中分析师网上提供及时的信品交易规则，盘中分析师网上提供及时的信息交流服务息交流服务有专业从事投资行业的分析师团队有专业从事投资行业的分析师团队盘中实时提供投资信息、咨询和指导盘中实时提供投资信息、咨询和指导盘中、盘后网上课堂供大家讨论交流盘中、盘后网上课堂供大家讨论交流 制定了完整的产品战略制定了完整的产品战略石
17、油化工商品石油化工商品金属商品；金属商品；煤炭商品；煤炭商品；大宗农副产品大宗农副产品交易所将成为国内上市品种最齐全的商品交易所。交易所将成为国内上市品种最齐全的商品交易所。满足国家利益需要和市场需求，适时推出创新产品满足国家利益需要和市场需求，适时推出创新产品制定产品战略制定产品战略市市 场场 调调 研研产产 品品 设设 计计交割仓库设立交割仓库设立报监管委员会备案批准报监管委员会备案批准市市 场场 推推 广广上上 市市 交交 易易与期货交易方式比较与期货交易方式比较 与股票交易方式比较与股票交易方式比较连续现货交易连续现货交易期货交易方式期货交易方式交易方向交易方向多空双向多空双向多空双向
18、多空双向交易资金交易资金20%保证金保证金5%-15%保证金保证金持仓转让限制持仓转让限制T+0T+0交割日期交割日期每日交割每日交割每月合约到期日交割每月合约到期日交割持仓时间持仓时间长期长期合约到期必须平仓或交割合约到期必须平仓或交割连续现货交易连续现货交易股票交易股票交易交易方向交易方向多空双向多空双向单向做多单向做多交易资金交易资金20%保证金保证金100%全额全额持仓转让限制持仓转让限制T+0T+1交易标的交易标的大宗商品大宗商品上市公司上市公司持仓时间持仓时间长期长期长期（至退市）长期（至退市）轻松掌握连续现货交易轻松掌握连续现货交易1如何入市（如何入市（P3P14）2交易指南（交
19、易指南（P16P45）3结算说明（结算说明（P47P55）4交割办法（交割办法（P57P68）交易商至结算银行开立资金账户交易商至结算银行开立资金账户签署入市协议签署入市协议授权服务机构录入交易商资料、授权服务机构录入交易商资料、分配交易帐号分配交易帐号交易所审核交易商资料开通其交交易所审核交易商资料开通其交易帐号易帐号签署资金汇划协议签署资金汇划协议到结算银行完成交易账号绑定到结算银行完成交易账号绑定开户成功，可入金交易开户成功，可入金交易 结算银行：结算银行：工商银行工商银行、交通银行交通银行、建设银行、浦发银行、建设银行、浦发银行、兴业银行兴业银行、招商银行、招商银行、中信银行；中信银行
20、；已拥有结算银行账户的已拥有结算银行账户的交易商可直接至授权服交易商可直接至授权服务机构开户；务机构开户；不可使用信用卡、储蓄不可使用信用卡、储蓄账户的存折开户；账户的存折开户；企业交易商 个人交易商 企业营业执照 法人机构代码证 税务登记证 法人身份证 经办人身份证 公章 法人章 财务章 本人有效身份证 需携带的资料需携带的资料 3.1 需携带资料需携带资料 企业交易商 个人交易商 营业执照正副本原件、复印件（加盖公章）法人代表有效身份证原件、复印件（加盖公章）法人机构代码证正副本原件、复印件（加盖公章）授权代理人有效身份证原件、复印件（加盖公章）法人授权委托书（法人签章并加盖公章）公章及银
21、行预留印鉴结算银行的银行卡 有效身份证原件、复印件结算银行的银行卡 3.2 签署及账户绑定流程签署及账户绑定流程 工商银行工商银行 授权服务机构授权服务机构 a)签署入市协议银行网点银行网点a)填写个人客户集中式银期转帐业务申请书或者法人客户集中式银期转帐业务申请书(具体内容参见附件一)b)签署中国工商银行集中式银商转帐协议(具体内容参见附件二)c)银行绑定交易账号。交易账号绑定说明：银行卡不可以异地绑定，只能到开卡当地银行办理 交通银行交通银行授权服务机构授权服务机构 a)签署入市协议b)签署交通银行现货资金汇划服务协议(具体内容参见附件三)c)填写交通银行现货资金汇划业务申请表(具体内容参
22、见附件四)银行网点银行网点a)银行完成填写、签字、交易账号绑定交易账号绑定说明：银行卡不可以异地绑定，只能到开卡当地银行办理 兴业银行兴业银行 授权服务机构授权服务机构 a)签署入市协议b)签署兴业银行与天津渤海商品交易所银商转账三方服务协议(具体内容参见附件五)银行网点银行网点a)填写兴业银行银商转帐登记申请表交易账号绑定说明：银行卡可以异地绑定 资资 金金 账账 户户 交易商交易商交易客户端交易客户端或或网网 银银专用结算账户专用结算账户入入 金金出出 金金 通过交易客户端通过交易客户端或结算银行的网银系或结算银行的网银系统，交易商可以在银统，交易商可以在银行出入金的时间段实行出入金的时间
23、段实现资金的划转现资金的划转。2交易指南（交易指南（P16P45）1如何入市（如何入市（P3P14）3结算说明（结算说明（P47P55）4交割办法（交割办法（P57P68）3.客户端交易软件客户端交易软件4.连续现货交易过程中连续现货交易过程中2.2 交易的时间交易的时间如何交易？如何交易？交易商交易商1.连续现货交易连续现货交易2.1 交易的流程交易的流程3.2 交易软件功能交易软件功能3.1 交易软件下载安装交易软件下载安装4.1 履约保证金制度履约保证金制度4.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度4.3 订货限额制度订货限额制度4.5 代为转让制度代为转让制度4.4 大户报告制度大户报告
24、制度1.四类赢利模式四类赢利模式2.连续现货交易连续现货交易 1.1 把握商品价格变化趋势，买进或卖出电子合约获利把握商品价格变化趋势，买进或卖出电子合约获利 1.2 通过保值操作，锁定预期利润通过保值操作，锁定预期利润 1.3 通过套利操作，在低风险的情况下获取稳定利润通过套利操作，在低风险的情况下获取稳定利润 1.4 通过实物交割申报获利通过实物交割申报获利 交易商判断焦炭趋势向上：交易商判断焦炭趋势向上：（买入订立（买入订立 卖出转让）卖出转让）1846元元/吨吨 买入订立买入订立10手电子合同手电子合同手续费：手续费：10*1*1846*0.0015=27.69元；元；1986元元/吨
25、吨 全部卖出转让全部卖出转让手续费：手续费：10*1*1986*0.0015=29.79元；元；每吨赢利：每吨赢利：1986-1846=140元元扣除手续费：扣除手续费：27.69+29.79=57.48元元交易商赢利：交易商赢利：10*1*140-57.48=1342.52元元交易商判断焦炭趋势向下：交易商判断焦炭趋势向下：（卖出订立（卖出订立 买入转让）买入转让）1980元元/吨吨 卖出订立卖出订立10手电子合同手电子合同手续费：手续费：10*1*1980*0.0015=29.7元；元；1890元元/吨吨 全部买入转让全部买入转让手续费：手续费：10*1*1890*0.0015=28.35
26、元；元；每吨赢利：每吨赢利：1980-1890=90元元扣除手续费：扣除手续费：29.7+28.35=58.05元元交易商赢利：交易商赢利：10*1*90-58.05=841.95元元 保值：保值：买入保值买入保值、卖出保值卖出保值商品价格的波动，会给商品的供给方或需求方带来商品价格的波动，会给商品的供给方或需求方带来经营上的不确定性，影响现货生产企业或贸易商的经营经营上的不确定性，影响现货生产企业或贸易商的经营利润。交易商根据自己的经营状况，通过交易所的交易利润。交易商根据自己的经营状况，通过交易所的交易平台进行保值操作，以提前锁定平台进行保值操作，以提前锁定成本和利润成本和利润。套利：套利
27、：跨国内市场套利跨国内市场套利、跨国际市场套利跨国际市场套利、跨品种套利跨品种套利 大宗商品在不同品种、不同的市场间会保持合理价大宗商品在不同品种、不同的市场间会保持合理价差（考虑运费、保险费、仓储费、资金利息、风险状况、差（考虑运费、保险费、仓储费、资金利息、风险状况、流动性等），当商品价格偏离正常水平时，交易商可通流动性等），当商品价格偏离正常水平时，交易商可通过买低卖高，在锁定风险的情况下，获取稳定的利润。过买低卖高，在锁定风险的情况下，获取稳定的利润。该操作方式适合较大资金运作。该操作方式适合较大资金运作。企业交易商可以灵活运用渤海商品交易所的每日实物交企业交易商可以灵活运用渤海商品交
28、易所的每日实物交割申报制度，获得合理的延期交割补偿费，当其订货量割申报制度，获得合理的延期交割补偿费，当其订货量不能完全获得交割履行时，可以获得延期补偿费。不能完全获得交割履行时，可以获得延期补偿费。价格优先价格优先时间优先时间优先买入价买入价卖出价卖出价买入价买入价卖出价卖出价卖方和买方卖方和买方交易客交易客户端户端A交易客交易客户端户端B交易所交易所电子交电子交易系统易系统 全部全部 或或 部分成交部分成交撤单撤单 或或 挂单挂单直至交易结束直至交易结束生成电子生成电子交易合同交易合同交易交易转让转让择日择日申请申请交割交割进入交进入交割流程割流程继续持有继续持有,获得延获得延期交割期交割
29、补偿费补偿费交易客交易客户端户端C匹配匹配成功成功匹配匹配不成功不成功 交易日为每周一至周五（国家法定节假日除外），特殊情况见交易所公告交易日为每周一至周五（国家法定节假日除外），特殊情况见交易所公告 集合竞价集合竞价在每一交易日开市前十分钟内进行在每一交易日开市前十分钟内进行 19:003:009:0011:30 13:3016:0016:15交易时间交易时间休市时间休市时间交割申报时间交割申报时间夜盘夜盘早盘早盘午盘午盘 连续现货交易连续现货交易 交割申报交割申报 银行转帐银行转帐 报表查询报表查询 消息查询消息查询 下载：下载：在交易所网站（WWW.BOCE.CN）首页左侧的“快捷通道”
30、找到“软件下载”，下载交易商客户端。安装：安装：解压后运行setup.exe，按照提示进行安装，完成后可在桌面上找到客户端图标。运行：运行：点击桌面上客户端图标即可进入交易客户端。连续现货交易连续现货交易：客户端的核心部分，提供交易及行情服务。交割申报交割申报：有交割需求的交易商可在此进行交割申报。银行转帐银行转帐：交易商可在此进行实时出入金。报表查询报表查询：结算后可在此查看交易报表。消息查询消息查询：查看交易系统发布的系统广播。登录登录：双击左侧双击左侧“连续现货交易连续现货交易”即可弹出登录框。即可弹出登录框。主界面主界面 行情功能行情功能 常用功能常用功能：分时走势：双击商品可进入分时
31、走势，查看实时走势及成交明细；K线：F5键进入查看商品K线；其他功能其他功能：点击右键将出现功能丰富的查询界面。小贴士小贴士：交易所还提供其他更为专业的行情软件，详情可关注交易所网站。下单交易下单交易常规下单栏常规下单栏：查看选中商品行情并委托下单买入买入/卖出卖出：选择买卖方向；订立订立/转让转让：选择交易类型；立即提交立即提交：立即提交当前的委托；预埋委托预埋委托：暂时不入单，只是保存在客户端，不冻结资金。可在F7预埋委托中进行管理，提交下单或撤销。快捷下单栏快捷下单栏：方便交易商在浏览网页等情况下快捷下单。交易指令及电子交易合同的订立、转让过程交易指令及电子交易合同的订立、转让过程卖出订
32、立卖出订立买入转让买入转让买入订立买入订立卖出转让卖出转让平仓平仓平仓平仓 撤单操作撤单操作在“委托”面板中，双击某个未成交委托，可撤销该委托；在“查委托”面板中，双击某个未成交委托，可撤销该委托；在“查委托”面板中，选中要撤销的未成交委托指令，点击撤单可实现撤销委托指令的操作。个人设置个人设置可设置自选商品、修改密码及杂项设置。自动锁定功能：出于安全考虑，若交易商较长时间离开或不使用客户端时，客户端将自动锁定，需要重新输入密码才可继续使用。进入交割申报进入交割申报：申报行情申报行情显示当前所有商品的整体申报情况 交割申报交割申报：选择交割商品代码，买卖方向和申报交割数量，点击“提交”即可进行
33、申报。申报查询申报查询：可按“商品代码”查询自己的申报情况；未匹配的申报可点选撤销，申报时间结束后可查看配对情况。资金查询及订货查询资金查询及订货查询：查询当前资金情况及订货情况，方便交易商申报交割。银行转帐银行转帐：交易商可以在银行出入金的时间段实现资金的划转交易商可以在银行出入金的时间段实现资金的划转 出入金处理：进行资金实时划转 出入金查询：查询资金明细 余额查询：查询银行卡及交易系统的资金余额 报表查询报表查询：结算后可在此查看详细的交易报表，包括：资金结算、成交记录、转让盈亏、订货汇总、资金明细等。广播消息广播消息：查看交易所发布的最新消息，当交易所发布了最新消息，客户端内的小喇叭图
34、标会闪烁，点击即可查看广播消息。另外，可在左侧导航栏中的“消息查询”处查看历史广播消息。网络设置网络设置：交易所提供多条交易线路，交易商可根据自己的网络情况选择合适的交易线路。4.1 履约保证金制度履约保证金制度 4.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度 4.3 订货限额制度订货限额制度 4.4 大户报告制度大户报告制度 4.5 代为转让制度代为转让制度 4.6风险警示制度风险警示制度交易所实行履约保证金制度，交易所实行履约保证金制度，确保电子交易合同履行；确保电子交易合同履行；履约保证金为电子交易合同标的商品合约价值的履约保证金为电子交易合同标的商品合约价值的20%；交易所有权根据市场情况调
35、整履约保证金比率。交易所有权根据市场情况调整履约保证金比率。小贴士：交易资金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通过追加履约保证金或自行“转让”补足的，交易所对其持有的部分或全部电子交易合同予以强制转让。强制转让。正常的涨（跌）停板幅度为上一交易日结算价的正常的涨（跌）停板幅度为上一交易日结算价的8%；正常的正常的延期交割补偿金费率为延期交割补偿金费率为0.2；交易所可以根据市场情况调整各上市交易品种涨（跌）停板幅度交易所可以根据市场情况调整各上市交易品种涨（跌）停板幅度和延期交割补偿金费率。和延期交割补偿金费率。调整原则（一）调整原则（一）涨停涨停 调整涨调整涨 (跌跌)限幅至限幅至 6%
36、闭市后执行强制闭市后执行强制 减少订货量措施减少订货量措施 涨停涨停 涨停涨停 未涨停未涨停 未涨停未涨停 调整涨调整涨 (跌跌)限幅至限幅至 3%恢复涨恢复涨 (跌跌)限幅至限幅至 8%恢复涨恢复涨 (跌跌)限幅至限幅至 8%N日日 N+1日日 N+2日日 延期交割补偿金延期交割补偿金费率调整为费率调整为2 延期交割补偿金延期交割补偿金费率调整为费率调整为2%调整原则（二）调整原则（二）涨（跌）涨（跌）为为X%N日日 N+1日日 调整涨调整涨 跌限幅至跌限幅至 3%N+2日日 X+Y14涨停涨停 未涨停未涨停 闭市后执行强制闭市后执行强制 减少订货量措施减少订货量措施 恢复涨恢复涨 跌限幅至
37、跌限幅至 8%延期交割补偿金延期交割补偿金费率调整为费率调整为2%涨（跌）涨（跌）为为Y%强制减少订货量措施强制减少订货量措施具体操作方法参见天津渤海商品交易所风险控制管理办法（暂行）第二十条。规定单个交易商可以持有的某一交易品种订货量的最大数额订货量的最大数额超过订货限额的订货，交易所有权下一交易日执行代为转让执行代为转让单边总订货量单边总订货量订货限额订货限额100万手单边总订货量的20%100万手20万手 交易商某品种订货量达到交易所对其规定的订货限额订货限额80%以上以上，应向交易所提供下列材料：填写完整的交易商（大户）报告表；资金来源说明。交易商出现下列情况之一时，交易所对其持有的部
38、分或全部电子交易合同予以强制转让强制转让：交易资金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通过追加履约保证金或自行“转让”补足的；订货量超出其限额规定的；该交易商存在交易所认定的违规行为的；根据交易所的紧急措施应予代为转让的；3结算说明（结算说明（P47P55）2交易指南（交易指南（P16P45）1如何入市（如何入市（P3P14）4交割办法（交割办法（P57P68）资金情况？资金情况？交易商交易商2.结算报表结算报表3.与结算有关的与结算有关的1.2 延期交割补偿费延期交割补偿费1.连续现货交易连续现货交易1.1 每日结算每日结算2.1 报表项目解读报表项目解读3.1 履约保证金履约保证金3.3
39、 异议处理异议处理3.2 资金划转资金划转 交易商的履约保证金、当日盈亏、货款及其它款项由交交易商的履约保证金、当日盈亏、货款及其它款项由交易所在每交易日结束后进行清算。易所在每交易日结束后进行清算。当日盈亏当日盈亏=(结算价买入成交价结算价买入成交价)买入量买入量+(卖出成交价结算价卖出成交价结算价)卖出量卖出量+(当日结算价上一交易日的结算价当日结算价上一交易日的结算价)(上一交易日买入持仓量上一交易日卖出持仓价上一交易日买入持仓量上一交易日卖出持仓价)结算价结算价=某商品当日所有成交的成交价按成交量计算加权平均价某商品当日所有成交的成交价按成交量计算加权平均价 延期补偿费的交收规定延期补
40、偿费的交收规定交：交易商的净订货量方向与交割申报少的一方方向一交：交易商的净订货量方向与交割申报少的一方方向一 致时致时，该交易商应交补偿费。该交易商应交补偿费。收：申报后未能实现实物交割的交易商，按量平均分配总补偿收：申报后未能实现实物交割的交易商，按量平均分配总补偿 费。费。延期补偿费计算方式延期补偿费计算方式总补偿费总补偿费交割申报差交割申报差当日结算价当日结算价补偿金费率补偿金费率补偿天数补偿天数某交易商应收补偿金该交易商未获得交割配对数量某交易商应收补偿金该交易商未获得交割配对数量当日结当日结 算价算价补偿金费率补偿金费率补偿天数补偿天数某交易商应缴补偿金总补偿费某交易商应缴补偿金总
41、补偿费未申报净订货总量未申报净订货总量 此交易商未申报净订货量此交易商未申报净订货量 补偿天数：该交易日交割申报时间至下一交易日交割申报时间补偿天数：该交易日交割申报时间至下一交易日交割申报时间 的天数的天数 n 项目说明（一）项目说明（一）保证金变动保证金变动：上日交易保证金-当日交易保证金 浮亏变动浮亏变动：（同商品盈亏相抵）上日浮亏-当日浮亏 交割保证金变动交割保证金变动：上日交割保证金-当日交割保证金 转让盈亏转让盈亏:转让买订货：（卖出转让价-买入订立价）转让数量+（卖出订立价-买入转让价）转让数量 交割盈亏交割盈亏：（交割结算价-买入订立价）转让数量+（卖出订立 价-交割结算价）转
42、让数量 销售收入销售收入：卖方交割数量交割结算价 购货支出购货支出：买方交割数量交割结算价 n项目说明（二）项目说明（二）交易手续费交易手续费：成交数量成交价格手续费率 交割手续费交割手续费：交割数量交割结算价手续费率 当日资金余额当日资金余额：上日资金余额+入金-出金+浮亏变动+交割保证金 变动+转让盈亏+交割盈亏+销售收入-购货支出-交易手续费-交割手续费+延期交割补偿费 当日权益当日权益：当日资金余额+当日保证金+当日浮亏+当日交收保证金 +浮动盈亏 需追加资金需追加资金：0-可用资金 浮动盈亏浮动盈亏=（市场结算价-买入订货均价）订货数量+（卖出订货 均价-市场结算价）订货数量 履约保
43、证金履约保证金=履约保证金比率结算价订货数量 当交易商在交易所专用结算帐户内的资金余额不足时，交易商应在下一个交易日下一个交易日9：30分以前分以前划入资金至交易所专用结算账户或采取自行转让措施，补足保证金，否则交易所将对其持有的电子交易合同实行代为转让，直至补足所欠款项。交易商在结算银行网点都可以查看结算帐户的可用资金情况。交易商可按其签署的相关协议划转资金。有下列情况之一的交易商，交易所可限制其资金划出：涉嫌重大违规，交易所或有关部门正在调查的；交易所认为市场出现重大风险时；交易商对结算数据有异议，应在下一交易日开市前三十分钟以书面形式向交易结算部提出。如交易商在上述规定时间内没有对结算数
44、据提出异议，则视作交易商已认可结算数据的正确性。4交割办法（交割办法（P57P68）2交易指南（交易指南（P16P45）1如何入市（如何入市（P3P14）3结算说明（结算说明（P47P55）如何交割？如何交割？交易商交易商2.实物商品出入库实物商品出入库3.交割交割1.2 交割申报的条件交割申报的条件1.实物交割实物交割1.1 交割的流程交割的流程2.2 注册仓单注册仓单办理办理2.1 入库流程入库流程2.3 货物出库货物出库3.1 交割费用交割费用3.2 溢短结算溢短结算4.2 交割违约计算交割违约计算4.1 交割违约情况交割违约情况4.交割违约交割违约4.3 交割违约处理交割违约处理 D1
45、D2D3D4交割交割申报申报交割申交割申报配对报配对通知通知交割保证交割保证金冻结金冻结收取延期收取延期交割补偿金交割补偿金配对配对成功成功配对配对不成功不成功卖方提交卖方提交注册仓单注册仓单交易所分配交易所分配注册仓单注册仓单买方持买方持提货单提货单到仓库办理提货手续到仓库办理提货手续 卖方收款卖方收款（交易所代付）（交易所代付）买方交剩余款（交易所代收）买方交剩余款（交易所代收）D5D6买方提交交割意向买方提交交割意向交易所开交易所开提货单提货单 其它事宜其它事宜 质量、数量异议处理质量、数量异议处理 买方在买方在D5D6交割日向交易所提出书面申请，并在交割日向交易所提出书面申请，并在D5
46、D9交交割日提供指定质量检验机构出具的质量鉴定结论。逾期未提出申割日提供指定质量检验机构出具的质量鉴定结论。逾期未提出申请的，视为买方对所交割商品无异议。请的，视为买方对所交割商品无异议。卖方交割保证金的清退卖方交割保证金的清退 质量、数量无异议，或者争议得到解决，卖方在质量、数量无异议，或者争议得到解决，卖方在D15交割日前（交割日前（含含D15交割日）将交割日）将增值税专用发票增值税专用发票交给买方，买方确认卖方增值交给买方，买方确认卖方增值税专用发票无误后，交易所清退卖方的交割保证金。税专用发票无误后，交易所清退卖方的交割保证金。买卖双方在每个交易日的买卖双方在每个交易日的16:00-1
47、6:1516:00-16:15交割申报时段进行当日交交割申报时段进行当日交割申报；割申报；申报交割的交易商必须持有电子交易合同；申报交割的交易商必须持有电子交易合同；申报交割的交易商必须是经工商行政管理部门登记注册，具备其申报交割的交易商必须是经工商行政管理部门登记注册，具备其申报交割商品经营资质及与之相关的生产、经营和消费活动的企申报交割商品经营资质及与之相关的生产、经营和消费活动的企业法人。业法人。n 入库申请入库申请 发货前，应当按指定交割仓库要求向其提出发货前，应当按指定交割仓库要求向其提出“入库申请入库申请”。n 货物入库货物入库 货物入库后，指定交割仓库向货主开具交易所规定格式的货
48、物入库后，指定交割仓库向货主开具交易所规定格式的存存货凭证货凭证，并加盖在交易所处预留的印鉴。，并加盖在交易所处预留的印鉴。存货凭证存货凭证经交易所核准、注册后可以转为经交易所核准、注册后可以转为注册仓单注册仓单 n 申请申请持有持有存货凭证存货凭证的交易商向交易所提出书面申请的交易商向交易所提出书面申请。n 签发签发 交易所交割部审核后，向交易商签发交易所交割部审核后，向交易商签发注册仓单注册仓单，将相关信，将相关信息通知存货仓库。息通知存货仓库。注册仓单注册仓单对应货物只能凭交易所开具的对应货物只能凭交易所开具的提货单提货单提货提货 仓库对仓库对提货单提货单审核无误后予以发货审核无误后予以
49、发货 货主可以自行到库提货、委托第三方提货或委托指定交割仓货主可以自行到库提货、委托第三方提货或委托指定交割仓库代为发运库代为发运 仓库发货时，在仓库发货时，在提货单提货单上加盖货讫专用章上加盖货讫专用章 交割手续费交割手续费 买卖双方分别向交易所缴纳交割手续费买卖双方分别向交易所缴纳交割手续费，具体交割手续费标准参见各上市具体交割手续费标准参见各上市商品的标准合约商品的标准合约 仓库的费用仓库的费用仓储费按日收取仓储费按日收取 交割配对成功之日起的交割配对成功之日起的6个工作日内的费用由存货交易商承担，之后的个工作日内的费用由存货交易商承担，之后的 费用由提货交易商承担费用由提货交易商承担
50、其它项目及劳务费其它项目及劳务费 仓库按规定标准出具合法结算凭证，由货主向指定交割仓库一次付清。仓库按规定标准出具合法结算凭证，由货主向指定交割仓库一次付清。交割商品出库时，由买方交易商按照交割申请匹配成功交割商品出库时，由买方交易商按照交割申请匹配成功时该交易日时该交易日结算价结算价和卖方交易商进行结算。和卖方交易商进行结算。原油原油发货溢短不超过发货溢短不超过提货单提货单记载数量的记载数量的3%（扣除（扣除1.5的的损耗后）损耗后）焦炭焦炭每一仓单的实物溢短不超过每一仓单的实物溢短不超过0-5%在规定交割期限内，卖方未能如数交付在规定交割期限内，卖方未能如数交付注册仓单注册仓单；在规定交割
